龚宇哲：10.10期货操作策略，PTA/螺纹/原油/焦炭/苹果

　　参考信息：
　　

　　1、美国达拉斯联储主席卡普兰：10年期美债收益率上涨反映了未来美国经济前景的不确定性；美联储应该渐进、耐心地加息，对现在直至明年6月加息三次感到满意；美联储实现了其2%的通胀目标，不认为美国通胀将失控；美联储在加息速度上有一定空间，但高通胀在明年或对美联储构成挑战。
　　2、公开市场操作连续七日暂停。央行公告，目前银行体系流动性总量处于较高水平，可吸收央行逆回购到期等因素的影响，10月9日不开展公开市场操作。当日有600亿元逆回购到期，净回笼资金量600亿元。
　　3、昨天期货市场资金绝大多数流入。流入较大的是焦炭，11.13亿、甲醇，7.62亿、橡胶，6.03亿、豆粕，5.11亿、中证500，5.03亿；流出较大的是苹果，3355万、菜粕，1074万、五年国债，772万、棕榈油，527万、上证50，447万。
　　PTA1901
　　今日华东PTA市场高位震荡，现货主流商谈价格7850-7900元/吨，听闻有7850元/吨自提成交。基本面上，前期价格大幅下跌后，下游聚酯和织造利润有所修复，近期开工率开始回升。而且，原料PX价格依旧坚挺，对PTA价格也有支撑。不过，整体供给偏紧格局已经明显缓解，且当前价格仍处于高位，下跌无基础，上涨有压力。周二PTA主力高开10元/吨，夜盘震荡向上，但幅度不大。早盘震荡向上，但多头走势并未持续，多数时间处于震荡走势，收盘前再次拉升，日线大涨，最终收于7504点，较昨日结算价上涨2.37%。技术走势上，PTA冲高后早间小幅回落站稳7500上方，昨日本人也说过PTA经过前期修复后还是看好的，中线月给出7000大关附近布局多单的，而近期PTA联系上扬，似乎摆脱了前期的弱势，所以短线操作上还是以回落7430进多为主。
　　

　　参考信息：
　　

　　1、美国达拉斯联储主席卡普兰：10年期美债收益率上涨反映了未来美国经济前景的不确定性；美联储应该渐进、耐心地加息，对现在直至明年6月加息三次感到满意；美联储实现了其2%的通胀目标，不认为美国通胀将失控；美联储在加息速度上有一定空间，但高通胀在明年或对美联储构成挑战。
　　2、公开市场操作连续七日暂停。央行公告，目前银行体系流动性总量处于较高水平，可吸收央行逆回购到期等因素的影响，10月9日不开展公开市场操作。当日有600亿元逆回购到期，净回笼资金量600亿元。
　　3、昨天期货市场资金绝大多数流入。流入较大的是焦炭，11.13亿、甲醇，7.62亿、橡胶，6.03亿、豆粕，5.11亿、中证500，5.03亿；流出较大的是苹果，3355万、菜粕，1074万、五年国债，772万、棕榈油，527万、上证50，447万。
　　PTA1901
　　今日华东PTA市场高位震荡，现货主流商谈价格7850-7900元/吨，听闻有7850元/吨自提成交。基本面上，前期价格大幅下跌后，下游聚酯和织造利润有所修复，近期开工率开始回升。而且，原料PX价格依旧坚挺，对PTA价格也有支撑。不过，整体供给偏紧格局已经明显缓解，且当前价格仍处于高位，下跌无基础，上涨有压力。周二PTA主力高开10元/吨，夜盘震荡向上，但幅度不大。早盘震荡向上，但多头走势并未持续，多数时间处于震荡走势，收盘前再次拉升，日线大涨，最终收于7504点，较昨日结算价上涨2.37%。技术走势上，PTA冲高后早间小幅回落站稳7500上方，昨日本人也说过PTA经过前期修复后还是看好的，中线月给出7000大关附近布局多单的，而近期PTA联系上扬，似乎摆脱了前期的弱势，所以短线操作上还是以回落7430进多为主。
　　

　　沪镍1811
　　沪镍当天跟随外盘大幅上涨，欧元兑美元周一跌至7周来低位，因意大利和欧盟就意大利政府预算计划争执不下；离岸人民币持续贬值，央行降准未能缓解市场对未来经济持续增长引发的担忧；LME三个月期镍走低0.4%；今日上海现货镍报价跟盘大幅上涨，每吨上涨1800元，国内金川镍升水预期走弱，因检修完毕，金川俄镍价差逐步收窄，现货市场进口货源充足，下游采购情绪不高，逢低按需补库。
　　离岸人民币持续贬值，支撑镍价走高，沪镍周线暂时在MA50均线上方，日线下方MA250均线目前支撑有效。当天建议空仓观望为主，待1811合约价格至101850附近轻仓逢低试多，止损101600以下；若1811合约价格再次试探至99740附近，继续轻仓逢低试多，止损99500以下；或激进者待1811合约价格至106900附近轻仓逢高试空，止损107150以上。
　　螺纹钢1901
　　昨天夜盘，螺纹钢多头略显疲态，最终收于4042元/吨。现货方面，HRB400 20mm全国价格小幅上涨，全国均价4567元/吨，上海报价4600元/吨。消息面上，进博会限产：宝钢四个高炉轮休，冷轧产线检修，沙永将限产，9/21网传要求永钢污染物排放限50%，钢厂计划10月20日起停产5座高炉，预计影响产量约30%，持续时间约为40天左右，钢厂表示目前仅处于预案阶段。从昨天盘面来看，螺纹多头略显疲态。库存方面，节日社会库存继续增加，总体社会库存增幅稍大于去年，但库存绝对值小于去年。节日期间再度央行降准，人民币贬值部分房企资金链偏紧。从现货方面来看，价格已经来到高位，但是短期向上动力不足，短期盘面仍然可能出现回调。技术面上，螺纹关注上方4190的阻力以及下方3950的支撑，铁矿跟随螺纹走势，关注上方525的阻力以及下方485的支撑，热卷关注4050的阻力以及下方3900的支撑。
　　苹果1901
　　中国苹果网10月9日消息，产地富士存货入库已经大面积开始，采购入库均以好货为主。部分产区差货受质量影响，客商采购不多，交易冷淡，价格混乱，出现下滑迹象，行情分化的趋势开始出现。山东栖霞今日出现降雨，果农上货以及市场交易均受到影响，整体交易比较稳定，发市场依旧是收购主力，存货商观望心理持续。纸袋红富士80#以上一二级条纹价格在4.00-4.50元/斤，纸袋富士80#以上一二级片红收购价格在3.50-3.80元/斤。
　　盘面上看，今天苹果1901早盘小幅低开后，沿着分时均线震荡盘升，临近10:30，突然出现拔高，随后一路震荡下跌，最终收一根冲高回落的阳十字星，成交量较昨日有所放大，持仓量小幅减少。继昨日阴十字星调整之后，今日收了一根冲高回落的射击之星，MACD绿柱逐渐伸长，依然运行在5日线之下，空头趋势明显，后市将以震荡下跌为主。操作上：昨日建议11800布局的空单已经入场，继续持有即可，空仓的投资者建议11680继续空，目标11380，破位持有。
　　

　　焦煤、焦炭1901
　　焦煤夜盘上涨3元，至1336元，涨幅0.23%。焦炭上涨39元，至2444元，涨幅1.62%。消息面上，近日山西省发布《山西省焦化产业打好污染防治攻坚战推动转型升级实施方案》，主要目标为：严格控制焦化建成产能，力争全省焦炭总产量较上年度只减不增。2019年10月1日起，全省焦化企业全部达到环保特别限值标准。到2020年，全省焦化行业颗粒物、二氧化硫、氮氧化物排放量较2015年下降40%以上，炭化室高度5.5米以上焦炉产能占比达到50%以上，焦化装备水平明显提升。
　　国内炼焦煤市场区域行情分化。山西柳林地区低、中硫资源月度价格预计执行不同幅度的上涨，安泽地区前期累计下调100元/吨，目前焦企需求正常，后期或进入上调反弹期。晋中地区部分焦煤月度价格上涨50-70元/吨，长治地区受焦炭市场采购影响，仍存在小幅下调预期，但空间有限。此外，西南地区焦炭下调节奏略有迟缓，云南昆明地区受当地焦炭价格首轮降价影响，主焦煤已执行下调70元/吨。焦炭现货市场价格整体涨跌互现，山西地区喊涨呼声高胀，多为超跌焦企。个别钢厂第三轮下调落地。焦企因成本上升、库存累积较缓挺价心态稍增，山西有集体挺价现象。钢厂方面，上游挺价呼声较高，再者钢价好转，压价心态稍缓，多以观望为主。焦煤依旧高位震荡，重心略有上移，重点关注下方1325处支撑，逢低买入思路不变。焦炭延续涨势，突破全部均线，市场成交良好，近期大概率高位整理，关注上方2470一线，多单注意止盈。
　　棉花1901
　　基本面信息：据央广网报道，国务院会议研究完善出口退税政策，退税率由七档减为五档。从11月1日起将现行货物出口退税率为15%的和部分13%的提至16%；对两高一资和面临去产能任务等产品退税率不变。据美国气象部门消息，大西洋热带风暴迈克尔已增强为１级飓风，预计1０日登陆美国东南部佛罗里达州，或将给该地区带来暴雨、大风。棉花今日小幅收涨，价格保持在16150一线下方运行，16150一线压力强劲，短期或将迎来小幅反弹，前期老空注意滚动，新单逢低可多单跟进，短线抢反弹对待，仓位10%左右。
　　豆粕1901
　　隔夜美豆收跌，市场目光重回充裕的供应和出口中国销售的停滞，另美农每周作物生长报告显示至10月7日当周大豆收割率32%，符合预期；11月开盘869.6，最高872.4，最低859.2，收盘861.6，跌0.97%；国内夜盘豆粕依然偏强，货币的贬值和原油上涨所致海运费的上升分别增加了进口成本，1月开盘3481，最高3497，最低3469，最新3486，涨0.14%，增仓33054手；此外，国内猪瘟疫情尚未平息之际，湖南凤凰县报告一起H5N6禽流感，真是一波未平一波又起。菜粕高开震荡，1月开盘2604，最高2612，最低2590，最新2606，涨0.27，减仓562手；菜油亦高开震荡，走势仍受资金面主导，相关油脂类冲高回落，库存高企压制，相关市场ICE油菜籽期货11月合约下跌1.7加元至499.6加元每吨，回落至500加元心理关口以下，1月开盘6810，最高6848，最低6778，最新6813，涨0.92%，增仓4222手；操作建议：建议豆粕1901合约空单恢复，菜豆价差交易持有，菜粕多单平仓，菜油关注；
　　原油1812
　　据报道美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)公布数据显示，截至 10 月 5 日当周，美国石油活跃钻井数减少 2座至 861 座，连续三周录得下降。美国政府官员表示，美国正在准备和各国一起降低从伊朗进口的原油数量，但会根据不同国家的情况采取不同的合作方式。行情上油反弹收阳，量能放大，收盘站于日线575元一线上方，预计短线仍将维持震荡偏强走势。操作上建议，整数关口前或有震荡，关注598元一线能否突破，多单持仓者建议减仓8成，2成留着看行情释放破位，弱回落587下方，建议所有多单全部出局，谨防回调，操作上还是以回落看多为主，短期有回调蓄势需求，不要盲目追多。
　　文/龚宇哲(在线指导百度本人联系)

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