云数据:夜盘及8月8日市场前瞻

　　【行情回顾】
　　

　　文华商品指数减仓近27万手，收盘上涨0.4%报165.32点，录得四连阳的走势，但整体涨势不及前两日。全天以宽幅震荡运行为主，尾盘创新高回落至日内均线附近位置，但从指数表现来看，整体升势还在。
　　其中，工业品指数上涨0.58%，农产品指数冲高大幅回落，涨幅收窄至0.05%。分块来看，化工上涨1.21%，有色上涨0.91%，油脂上涨0.72%，黑色指数下跌0.83%，主要是受双焦冲高回落影响，同时钢材也出现了滞涨。商品指数全天资金流出4.43亿至1197.39亿元，其中煤炭板块流出4.31亿元，油脂链流入2.48亿元。今日领涨品种原油、郑煤和沥青，领跌品种硅铁、锰硅和PTA。
　　股债方面：周二(8月7日)，上证综指上涨2.74%报2779.37点，创逾两年来最大单日涨幅，同时收复5日线；深证成指大涨2.98%报8674.03点，终结九连阴；创业板指涨2.68%报1479.44点。两市成交3166.68亿元，较前两日地量稍有增加。
　　股市大涨打压避险情绪，国债期货午后跳水收跌，10年期债主力T1809跌0.19%，5年期债主力TF1809跌0.07%。公开市场操作继续暂停，资金面宽松无虞，银存间质押式回购利率多数下跌，DR007与央行7天期逆回购操作利率形成倒挂；Shibor连续9日悉数走低。央行已连续13日未开展公开市场操作，本周无逆回购到期。现阶段流动性极为充裕，预计央行公开市场操作大概率将持续暂停至15日前。
　　【原油专题】
　　

　　截止下午15:00收盘，INE原油主力SC1809合约减仓涨停，收盘上涨18.6元或3.59%报537.2元/桶，也是上市以来首个涨停，此前我们在重拾511.5平台之后给予的买入的操作建议，美国对伊朗制裁、沙特意外停止增产，原油供应前景受到威胁，令国际油价走强，国内在人民币大幅贬值的情况下，再度提升了原油看涨预期。目前支撑在532元附近，之上维持强势，关注国际油价的进一步走势，以及美伊事件的紧张。

　　【行情回顾】
　　

　　文华商品指数减仓近27万手，收盘上涨0.4%报165.32点，录得四连阳的走势，但整体涨势不及前两日。全天以宽幅震荡运行为主，尾盘创新高回落至日内均线附近位置，但从指数表现来看，整体升势还在。
　　其中，工业品指数上涨0.58%，农产品指数冲高大幅回落，涨幅收窄至0.05%。分块来看，化工上涨1.21%，有色上涨0.91%，油脂上涨0.72%，黑色指数下跌0.83%，主要是受双焦冲高回落影响，同时钢材也出现了滞涨。商品指数全天资金流出4.43亿至1197.39亿元，其中煤炭板块流出4.31亿元，油脂链流入2.48亿元。今日领涨品种原油、郑煤和沥青，领跌品种硅铁、锰硅和PTA。
　　股债方面：周二(8月7日)，上证综指上涨2.74%报2779.37点，创逾两年来最大单日涨幅，同时收复5日线；深证成指大涨2.98%报8674.03点，终结九连阴；创业板指涨2.68%报1479.44点。两市成交3166.68亿元，较前两日地量稍有增加。
　　股市大涨打压避险情绪，国债期货午后跳水收跌，10年期债主力T1809跌0.19%，5年期债主力TF1809跌0.07%。公开市场操作继续暂停，资金面宽松无虞，银存间质押式回购利率多数下跌，DR007与央行7天期逆回购操作利率形成倒挂；Shibor连续9日悉数走低。央行已连续13日未开展公开市场操作，本周无逆回购到期。现阶段流动性极为充裕，预计央行公开市场操作大概率将持续暂停至15日前。
　　【原油专题】
　　

　　截止下午15:00收盘，INE原油主力SC1809合约减仓涨停，收盘上涨18.6元或3.59%报537.2元/桶，也是上市以来首个涨停，此前我们在重拾511.5平台之后给予的买入的操作建议，美国对伊朗制裁、沙特意外停止增产，原油供应前景受到威胁，令国际油价走强，国内在人民币大幅贬值的情况下，再度提升了原油看涨预期。目前支撑在532元附近，之上维持强势，关注国际油价的进一步走势，以及美伊事件的紧张。
　　今日指数沉淀资金15.09亿元(+1.62亿)；成交24万手，持仓40164(+3044)手，其中1812合约增仓明显，持仓17020(+4308)手。
　　美国计划在11月恢复对伊朗石油的制裁，料会打击伊朗的石油产量，同时人民币持续贬值令内盘油价走强。据外媒报道，高盛预计石油市场将“非常非常紧俏”。
　　内外盘油价的差异也不同油种基本面的差异有关。WTI以及Brent标的的轻油近期呈现出较为明显的过剩，而SC以及Dubai标的的中质含硫原油基本面明显好于轻油，所以近期Brent与Dubai和SC的价差都出现了明显的收敛。
　　【黑色板块】
　　最新调价：7日唐山方坯：唐山本地钢厂及周边地区部分资源普碳方坯再追涨10(累涨40)报3900元/吨，含税出厂。
　　截至8月7日上午8点30分，唐山象屿正丰总库存19.6万吨，其中钢坯库存19.3万吨。另外8月6日早八点到8月7日早八点，总入库量为0.45万吨，其中钢坯0.45万吨，总出库量0.24万吨，其中钢坯0.23万吨。
　　新交所AsiaClear期货价格周二上涨至每吨70美元，创下3月以来的最高盘中水平。根据我的钢铁网，在现货市场上，品位62%的基准铁矿石周一触及69.55美元。品位65%的优质矿石表现更好，飙升至96.20美元，为11个月新高。
　　据上海有色网，巴西外贸部门(Secex)的最新统计数据显示，7月份，巴西铁矿石出口额为18.1亿美元，同比增长54%。出口量为3600万吨，同比增长15%。出口价格为50.4美元/吨，较2017年7月份的33.9美元/吨上涨48.7%。
　　据鄂尔多斯煤炭网，北方港口价格持续下跌影响逐步向产地传导，坑口煤价继续回落，部分矿方对市场后期仍不乐观，目前以销定产。受煤炭市场价格走跌影响，在港口中转下水的发运户装船数量骤减，港口转运的煤炭主要长协煤炭，疏港不畅致使场存极速上升，秦港存煤曾经达到718万吨;经过积极抢运，近日回落至700万吨以下水平。
　　螺纹(RB1810)：今日减仓逾9万手，收盘上涨13元或0.31%，报4237元/吨。盘中升至4266元的新高位置，在双焦回落的情况下，螺纹整体是围绕日内均线减仓盘整运行为主，目前环保炒作的逻辑点仍没有落幕，同时积极拉动内需对其有预期支撑，但期货价格升水之后的路能走多远，则是要看现货的真实需求了，当下供给受限，需求淡季，钢坯连续上调价格。整体还是强势格局难以改变，因此操作上4170-4200形成平台支撑，不破位仍将维持强势，但追涨操作谨慎为之。10-1价差低位震荡运行，关注120一线争夺，失守的话则向85附近运行。
　　热卷(HC1810)：今日减仓近1.6万手，收盘上涨11元或0.26%，报4249元/吨。夜盘冲高4287的新高之后回落，全天维持震荡运行为主，午后高点略微出现下移，波动收窄。走势上不及螺纹，主要是随着雨季过去之后，将迎来螺纹的需求旺季，不过目前在4200附近的支撑较强，同时也还在昨日收盘价之上，操作上还是逢低买入为主，极限位支撑在4160附近。10-1价差低位震荡运行，在130附近形成压力。
　　铁矿(I1901)：今日增仓逾8.9万手，收盘上涨8.5元或1.68%，报515元/吨。夜盘减仓一度回落至504的位置，未能击穿500附近支撑，增仓之后呈现震荡走势，午后拉涨再创新高，重新也是出现上移。铁矿石高位虽然有所反复，但在人民币贬值的背景下，价格存在继续上行动力。低位支撑上移至508附近。9月支撑在497-500之间，之上维持强势。
　　焦炭(J1901)：今日增仓逾4万手，收盘上涨25.5元或1.05%，报2457元/吨。夜盘创新高2468后低探至2404附近后再度回升，午后增仓拉涨至日内高点附近。目前在2400整数位形成平台支撑，之上维持强势，目前在环保炒作逻辑之下，接下来存在进一步上升至2500附近的可能。9月期价拉升至2534的高位之后减仓回落，换月临近，出现多头主动离场的迹象，日内支撑层层下移，下方关注2400附近支撑情况，以及2450能否在继续站稳。目前焦化厂库存不高，现货价格也在调涨，期价升水之下行情有个反复修正的过程。
　　焦煤(JM1901)：今日增仓1.1万手，下跌3.5元或0.28%，报1254元/吨。夜盘低开之后走强，冲至1276新高后回落，虽然出现反弹，但全天维持在日内均线之下震荡运行，低位支撑在1220附近，上方关注1260能否企稳给予买入机会。虽然主力换月之后，1月价格走势相对较强，但是身处弱势地位没有改变，焦炭冲高回落也对其有较大影响，尤其是9月回落幅度较大，回落至1210附近，平台区域不能收守住，将继续承压回落，多单等待企稳再行介入。
　　郑煤(ZC1901)：今日增仓上涨16.4元或2.7%，报622.8元/吨。夜盘快速拉升之后，全天维持高位盘整的走势，临近收盘出现翘尾行情，连续三日的低位拉涨，直接升至7月中旬初的位置，也是连续突破了层层均线压力，目前支撑位置在616-620区间，随着电厂耗煤量的增加，高温天气需求上支持煤价走强。9月我们在590和600分别给出了买入提示，目前在610附近形成支撑，突破624一线可继续多单介入。
　　玻璃(FG1901)：今日增仓近1.5万手，收盘上涨7元或0.5%，报1419元/吨。夜盘冲高1434后回落，虽然白盘呈增仓震荡上行的走势，但未能再度冲击高点，留下较长的上引线，但低探后回升也是录得两连阳的走势，期价在1400附近的支撑还是有效的，虽然上行乏力，但整体震荡重心上移的概率还是偏高的。9月波动加剧，夜盘升V行情低探至1457的位置，收盘未能站稳1470的位置，表明目前升势还是不稳，走势仍旧是多空胶着，下方关注1450附近争夺。
　　【农产品板块】
　　据USDA数据，截止7月31日的一周，美国玉米种植区域内17%的面积正经受中等程度以上的干旱，上月面积为15%，去年同期为20%。其中受灾情况最严重的州为密苏里州，86%的面积中等以上干旱，和得克萨斯州，48%的面积中等以上干旱。
　　据USDA数据，截止7月31日的一周，美国大豆种植区域内22%的面积正经受中等程度以上的干旱，上月面积为20%，去年同期为20%。其中受灾情况最严重的州为密苏里州，84%的面积中等以上干旱，和堪萨斯，72%的面积中等以上干旱。
　　对冲研投讯，8月7日2017/18年度储备棉轮出第一节交易时段成交5457.49吨，成交率36.39%，总成交均价15237元/吨。新疆棉成交均价15525元/吨；地产棉成交均价14921元/吨；新疆棉与地产棉成交均价价差604元/吨。
　　美国农业部(USDA)定于北京时间本周六零点发布8月供需报告。分析机构预期，USDA将把2018-19年度美豆期末库存预估上调至6.38亿蒲式耳；将玉米库存预估上修至16.36亿蒲式耳，将小麦库存预估调降至9.61亿蒲式耳。
　　玉米及大豆市场年度为9月1日至次年8月31日。小麦市场年度为6月1日至次年5月31日。以下预测不含2017-18年度小麦期末库存，因USDA已于6月29日公布实际库存为11亿蒲式耳。
　　豆粕(M1901)：今日增仓3.4万手，收盘上涨21元或0.66%，报3224元/吨，夜盘低点在3187的位置，早盘跳涨之后站稳3200整数关口，因此走势上重回强势，此次上涨主要是我国今年水稻播种面积下降的助涨作用，此前我们给出的3150附近支撑也是守住，回调行情暂时结束，接下来还是关注3260附近的压力位争夺，一举站稳的话则趋势性上扬将重新打开，否则或形成三角形整理形态，支撑在3190-3200一线。1809合约两连阳之后再次冲击3200关口，平台位置能够突破的话，也将打破目前三角形整体格局，突破企稳顺势操作。
　　菜粕(RM1901)：今日增仓2.1万手，收盘上涨21元或0.85%，报2501元/吨。目前连续两日大幅走强，周一期价低探后拉升走强，在2485一线震荡之后重拾强势格局，虽然周一打破上升趋势线的支撑，但收盘是强势收回，因此调整之后，多头更有走强拉升的资本，支撑之上多单持有，上方关注2534的争夺，突破可继续多单跟进。RM1809合约低探2476后站稳，重进进入震荡区间内，2510一线站稳可继续多单跟进，压力位2560附近。
　　豆油(Y1901)：今日增仓2.3万手，收盘上涨34元或0.58%，报5878元/吨。期价整体是回调企稳之后继续震荡回暖，站稳60日均线之后，多头信心更加坚定，尤其是在5830一线一旦夯实的话，短期压力将上移至6000附近的平台位置，随着美豆价格走强，以及国内INE原油的涨停、人民币的大幅贬值，均对其存在利好因素，随着学校9月份开学之际，市场补货需求预期也将开始炒作，因此短期价格在没有较大利空出现的情况下，天气炒作等因素，均将对油价存在支撑，下方支撑位5800附近。9月支撑在5590附近，60日均线企稳的情况关注高位5690突破多单跟进的机会。
　　棕榈油(P1901)：今日小幅增仓上涨18元或0.37%，报4912元/吨。期价延续震荡上行态势，但整体涨势不及豆油，主要也是两粕走强主要对豆油有带动作用，目前依托趋势线支撑在4850附近存有支撑，高位若想走出趋势性行情的话，还是需要关注60日均线压力位能否突破，不能有效突破的话还是建议部分减持多单，等待回调或突破再行跟进。9月震荡运行，4750一线站稳突破之后可继续买入跟进，或者依托20日均线止损低吸操作。
　　郑油(OI1901)：今日菜油大展雄威，打破连续盘整的僵局，增仓1.8万手，上涨86元或1.32%，报6619元/吨。期价在午后才出现增仓快速拉升的局面，昨日我们也提到突破6550的话可继续多单跟进，目前在此位置形成支撑，操作上低吸为主，追高的防范60日均线附近的压力。9月也是跳涨回到前期震荡区间下沿的位置，若能突破站稳6378-6406区间，亦可多单跟进。
　　苹果(AP1901)：今日持仓减仓2.8万说，下跌220元或1.92%，报11255元/吨，尾盘减仓犀利出现460逾点的跳水行情，减仓近4万手，打出了非常多的止盈盘，结束了三连阳的走势。不过，目前产区现货走货速度加快，西部产区高温干旱天气持续，早熟苹果上货依旧零零散散，价格居高不下。近期交易所调整了交割库，但优果优价的政策没有改变，在今年整体预期产量下降，以及质量也有可能下降的情况下，期价主动拉涨动能较强。高位波动加剧的同时，控制好止盈和止损，接下来关注11000-11130的区间支撑情况。
　　白糖(SR1901)：今日持仓减仓1.0万手，下跌26元或0.5%，报5318元/吨。期货价格昨日在2小时线的上升通道高位压力受阻回落，前一次冲高回落是否再次重演，还要看5080-5100区间支撑能否守住，下破的则延续目前上升通道的运行模式，企稳的话有望打破目前运行形态，但需要在5160-5170区间夯实不破才行。外盘的上涨对国内也有一定带动作用，同时夏季需求旺季，对其存在上行支撑，操作上低吸为主，突破追涨还是要谨慎，做好止损，高位关注60日均线阻力。9月白糖表现较差，目前5000附近阻力位不突破难以出现大涨行情。
　　棉花(CF1901)：今日增仓2.7万手，上涨155元或0.9%，报17310元/吨。夜盘宽幅震荡运行，此后全天维持震荡回升的走势，同时站稳了60日俊霞你的支撑，多头资金存在进一步上攻的动力，PTA价格持续飙升，将对棉花价格有利好作用，此前我们在16670平台上方持续提示低吸买入，震荡回升涨势幅度扩大，表明新的资金已经介入。目前在16990-17100一线形成支撑，由于目前是处在上升通道中，操作上低吸为主，追涨操作还是要控制好仓位。9月棉花在16250附近形成新的支撑。
　　【化工板块】
　　天然橡胶生产国协会(ANRPC)： 2018上半年，全球天然橡胶需求同比增长5%，达到696万吨；全球天胶供应量同比增长4.5%，至621.4万吨；上半年全球天胶供需缺口为74.6万吨。
　　郑商所通知称，自8月7日当晚夜盘交易时起，甲醇期货1809合约交易手续费标准调整为6元/手，日内平今仓交易手续费标准仍为6元/手；PTA期货1809合约交易手续费和日内平今仓交易手续费标准调整为6元/手。
　　沥青(BU1812)：今日增仓4.9万手，上涨92元或2.76%，报3420元/吨。夜盘冲高小幅调整之后，全天维持强势运行，在3336的平台站稳了脚跟，也是形成突破行情，今日国内INE原油涨停，给其带来了利好，国际油价的强势也是在原本较好基本面的情况下，提供了助涨动力。目前3370附近形成支撑，之上多单持有。此品种之前我们强调，低吸止跌是最好买入品种之一，上周我们在3210-3230给出过支撑位买入建议。
　　甲醇(MA1901)：今日增仓2.5万手，上涨37元或1.13%，报3320元/吨。在昨日冲高回落之后，今日期价也是一度减仓盘整运行，直至平台3300站上之后才重新激发了资金的买入，随后冲高至3335后再度回落至震荡区间内，不过随着仓位的增加整体还是重心出现了上移。在环保限产影响之下，以及目前港口的低库存尚未得到有效缓解，期价存在进一步上行的动力，尤其在去年炒作气荒的情况下，对1月价格存在利好，支撑在3280-3300区间。目前均线支撑较远，控制好冲高回落的止盈或保护幅度。9月支撑在3180-3200区间位置。
　　PP(PP1901)：今日增仓4.4万手，上涨73元或0.73%，报100138元/吨。夜盘高开之后维持强势运行，全天增仓较为明显，上午在日内均线之上运行，下午在日内均线之下运行，但整体波动幅度不大，在甲醇和煤炭价格均回升的情况下，期价高位虽有滞涨现象，但强势格局尚未结束，价格偏离均线支撑较远的情况下，支撑放在10000-10100这个区间，不破位的话延续强势。9月支撑在9950-10000之间。
　　PTA(TA1901)：今日增仓2.4万手，收盘上涨10元或0.15%，报6568元/吨。全天在6532-6615之间震荡运行，在昨日冲高6660的高位减仓回落之后，今日期价先是减仓回落，午后急剧拉升之后再现回调，整体行情出现滞涨。接下来我们关注6500整数位之争情况，不破位的话则强势还能延续，否则多单建议暂时离场，连续拉涨之后谨防多头获利了结带来的平仓盘压力，逢高建议减持多单。9月今日创新高后回落158元或2.24%，低位支撑6920也已经破位，多单触发离场目标。总体来看，我们在PTA的多单上面新入场的单子获利最高大610元，回落止盈也有450点的盈利，恭喜跟到的朋友。
　　【有色板块】
　　LME铜库存减少1850吨，铝库存减少7250吨，锌库存减少900吨至5月份来新低，镍库存减少372吨，锡库存减少10吨，铅库存持平。
　　上期所指定交割仓库期货仓单日报数据显示，2018年8月7日，铜仓单减少1856吨至81501吨，铝仓单减少749吨至730098吨，锌仓单减少75吨至7075吨，铅仓单减少51吨至7722吨，镍仓单减少231吨至15215吨，锡仓单增加48吨至5794吨。
　　金川公司8月7日将金川镍出厂价由111800元/吨上调至114000元/吨，涨幅达2200元。
　　沪镍(NI1811)：今日增仓近1.6万手，收盘上涨2030元或1.84%，报112630元/吨。夜盘低探至109720后直线拉升，随后一直处在高位震荡运行，录得两连阳的走势，高点吞噬了此前了全部跌幅。昨日我们也讲到，若能继续站稳20日均线的话，有可能形成低斜率的反弹行情，印证了我们对行情的判断。高位关注114230附近的阻力，目前在美元强势背景下，还是谨慎对待有色板块的涨势，但人民币的大幅贬值也提振国内价格，因此一旦突破的话也是顺势为之。
　　【风险揭示】
　　分析师：娄建利，投资咨询资格证号：Z0010429
　　1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。
　　2.市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。
　　3.在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。
　　4.请广大投资者树立理性投资意识，不断加深对金融投资知识、法规政策的学习，正确认识各种市场风险，远离非理性投资行为。理性投资，从我做起。

云数据:夜盘及8月8日市场前瞻

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