美国政府关门危机加剧！12月21日各投行美元、欧元、英镑、日元最新交易策略汇总

　　美元指数
　　【DailyFX】
　　目前美元指数4小时图中强阻力带已经很清晰了，在97.16—96.71，美指在该位置下方运行，以做空为主。
　　预计技术面美元指数今日会反复测试压力位置96.70附近后会选择继续下跌，有机会跌破隔夜低点96.17水位。
　　顺势交易者以逢高做空为主，激进交易者则可以低多，高空。两者都需要跟进风控与止损。
　　【汇丰银行】
　　汇丰银行货币策略主管Daragh Maher指出，虽然美联储可能会放慢加息速度，但我们仍预计明年美元将上涨，因为美联储加息速度仍可能超过其他G10国家央行。
　　的确，美国之外的国家经济增长放缓迹象明显，问题依然是其他央行是否都将在2019年收紧货币政策。市场对于2018年的广泛预期是错误的，我们认为2019年对美元的预期还会犯错。
　　【Kshitij】
　　美元指数已经跌破96.50水平，但短期内可能回升向97-98。考虑到欧元/美元在1.15面临强劲阻力，而美元指数在96附近受到支撑，我们预计美元指数近期将反弹，欧元/美元可能跌向1.13。美元指数可能在96-98进行更多区间交易。
　　【三菱东京日联银行】
　　三菱东京日联银行欧洲货币策略主管Derek Halpenny指出令人惊讶的是，FOMC并未提及以市场为基础的通胀预期指标大幅下降。自11月初以来，10年盈亏平衡点已经下降了40个基点。原油价格继续下跌，纽约商交所下跌了40%。如果这些抑制通胀的市场影响继续下去，美联储将越来越难以证明一季度加息是合理的。
　　标准普尔500指数较最近的高点下跌了15%，原油价格下跌了近40%。明年美联储将加息两次，2019年加息速度势必放缓。金融市场的必将上升。自11月8日以来金融市场已经移除了加息43个基点的预期，虽然风险资产继续下跌。

　　美元指数
　　【DailyFX】
　　目前美元指数4小时图中强阻力带已经很清晰了，在97.16—96.71，美指在该位置下方运行，以做空为主。
　　预计技术面美元指数今日会反复测试压力位置96.70附近后会选择继续下跌，有机会跌破隔夜低点96.17水位。
　　顺势交易者以逢高做空为主，激进交易者则可以低多，高空。两者都需要跟进风控与止损。
　　【汇丰银行】
　　汇丰银行货币策略主管Daragh Maher指出，虽然美联储可能会放慢加息速度，但我们仍预计明年美元将上涨，因为美联储加息速度仍可能超过其他G10国家央行。
　　的确，美国之外的国家经济增长放缓迹象明显，问题依然是其他央行是否都将在2019年收紧货币政策。市场对于2018年的广泛预期是错误的，我们认为2019年对美元的预期还会犯错。
　　【Kshitij】
　　美元指数已经跌破96.50水平，但短期内可能回升向97-98。考虑到欧元/美元在1.15面临强劲阻力，而美元指数在96附近受到支撑，我们预计美元指数近期将反弹，欧元/美元可能跌向1.13。美元指数可能在96-98进行更多区间交易。
　　【三菱东京日联银行】
　　三菱东京日联银行欧洲货币策略主管Derek Halpenny指出令人惊讶的是，FOMC并未提及以市场为基础的通胀预期指标大幅下降。自11月初以来，10年盈亏平衡点已经下降了40个基点。原油价格继续下跌，纽约商交所下跌了40%。如果这些抑制通胀的市场影响继续下去，美联储将越来越难以证明一季度加息是合理的。
　　标准普尔500指数较最近的高点下跌了15%，原油价格下跌了近40%。明年美联储将加息两次，2019年加息速度势必放缓。金融市场的必将上升。自11月8日以来金融市场已经移除了加息43个基点的预期，虽然风险资产继续下跌。
　　我们对2019年美元持悲观看法，我们当然相信，美联储昨日的言论与明年的一些贬值是一致的。们对2019年全球经济放缓的预期很高，但我们认为这种放缓是温和的，因此，在美国经济放缓更为明显的情况下，这与人们对非美元资产的兴趣有所增加是一致的。G10货币，如挪威克朗、瑞典克朗和英镑，被严重低估，并提供了超越表现的空间。
　　【邦达亚洲】
　　美元指数昨日大幅下挫，刷新22个交易日低位，现汇价交投于96.40附近。除美联储加息靴子落地对汇价构成了一定的打压外，投资者对美国明年经济增长将会放缓，美联储加息周期即将接近结束的预期也是施压美元指数下挫的重要因素。此外，美元的多头在年底前清仓也对汇价构成了一定的打压。今日关注96.80附近的压力情况，下方支撑在96.00附近。
　　【FX168】
　　美联储鸽派加息最终成为了美元下跌的导火索。隔夜美指一度触及96.15水平，刷新11月20日来最低水平。此外，美国政府可能关门这一消息引发美国政治风险，这也在一定程度上打压美指。技术面来看，美元指数已经跌穿了此前的收敛楔形区间，且天图MA均线有转为下跌的趋势，这增加了美元指数的下行风险。下方关键支撑位于96.10附近，失守这一水平，美指将继续扩大跌势，上行阻力位于96.60水平附近，美指日内反弹受阻这一水平的话，那么将迎来再度做空的机会。
　　
　　

　　欧元对美元
　　【AETOS艾拓思】
　　欧元/美元于周四欧洲时段飙升至日高1.1485，美联储利率决议后美元下跌。假期前清淡市场加剧了美元的跌势，且欧元区经常帐盈余在10月份升至230亿欧元，前值176亿欧元，提振欧元。另一方面，意大利与欧盟就预算案问题达成一致，也使得欧元受到了提振。欧元/美元本周已上涨1.5%，处于11月初以来的最高水平。
　　在技术面上，目前汇价已经上扬至1.1450上方，可能意味着即将摆脱低位震荡行情，下一目标将是1.1500关口。4小时图看涨，汇价位于所有均线上方，20SMA最终突破更长均线，技术指标多次自超买水平回撤，远高于正区域，目前尝试再次上行，表明周五升势可能继续，尤其是美国数据不佳的情况下。
　　总结：政治风险下降应该会为欧元/美元提供反弹动能。由于意大利和欧盟已经就预算方案达成协议，意味着欧元/美元在未来一周圣诞假期的淡静市场中下行风险已经减弱。值得注意的是，欧元过大的空仓水平也很有可能增加其在年底前的反弹概率。暂时不适宜在当前位置做空欧元/美元。上方阻力位1.1500，下方支撑位1.1390。
　　【兴业投资】
　　周四美国参议院通过一项不包括边境资金的临时支出决议法案，以避免政策部分停摆。但特朗普对此表示，他并不会签署任何包括“完美边境安全”资金的法案。此前特朗普一直寻求50亿美元来建造边界墙。如果今日白宫和国会无法就支出问题达成协议，美国政府部分或面临关闭。美国政治动荡令股市再遭重创，加上美联储明年升息步伐或放缓，美元的吸引力下降，从97关口上方大幅回落，最低下探一个月低位96.13。欧元/美元受支撑加速上行，最高上探一个月高位1.1484，并成功收复1.14关口，为连续第四个交易日上涨，逼近低位震荡区间顶部。欧元能否破位上行，取决于日内美国政府是否会停摆，以及晚间的美国GDP等数据的表现，预计美国三季度GDP年化季率终值或增长3.5%。
　　日图隔夜进一步上行至低位震荡区间顶部1.1475一线，预计该水平的阻力短期或对汇价构成打压。4小时图短期录得的K线上影线较长，暗示上方的压力较强，或限制进一步上行的空间。1小时图冲高回落，从1.1270一线以来的上行动能目前有所欠缺。日内谨慎操作，若有效上破区间顶部可跟进做多，不破可于该水平轻仓做空。
　　支撑位：1.1410/1.1360/1.1270
　　阻力位：1.1475/1.1500/1.1550
　　【摩瑞学院】
　　周四欧美开盘价1.13774，最高价1.14859，最低价1.13750，涨跌+0.00687，幅度+0.6%。欧美的现价位仍处于高处，但是昨日虽然大涨，却并没突破1.15000压力位，说明上方的压力还是存在的，现价位追多风险太大不考虑，可以去尝试做回调，止损1.15000。
　　【法国农业信贷银行】
　　法国农业信贷银行(Credit Agricole)发布研究报告称，将会继续持有欧元/瑞郎的多仓，同时建议投资者不要在当前价位做空欧元/美元。
　　该行分析师表示：“政治风险下降应该会为欧元/瑞郎提供反弹动能，这对于欧元/美元同样适用。即使昨日的美联储决议并不如预期鸽派，但依然表示未来的加息步伐将有所放缓，更加依赖经济数据的表现。同时考虑到欧洲央行已经开始正常化道路，政策背离将变小。”
　　该行分析师补充道：“值得注意的是，欧元过大的空仓水平也很有可能增加其在年底前的反弹概率。因此我们建议暂时不要做空欧元/美元。”
　　【Kshitij】
　　欧元/美元已大幅上涨，但汇价可能在1.15处遭遇短期阻力。欧元/美元可能在1.13-1.15进行更多区间交易。
　　【邦达亚洲】
　　欧元昨日大幅攀升，接近1.1500关口并刷新6周高位，现汇价交投于1.1450附近。美元指数在美联储加息靴子落地及投资者对美联储2019年的加息预期降温的联合打压下大幅下挫是支撑欧元攀升的主要原因。此外，意大利预算方面的乐观进展也是支撑欧元攀升的重要因素。今日关注1.1550附近的压力情况，下方支撑在1.1350附近
　　【FXstreet】
　　欧元/美元于周四欧洲时段飙升至日高1.1485，美联储利率决议后美元下跌。虽然该央行立场不及预期鸽派，但股市和美国国债收益率再次下跌，收益率曲线趋平，2-10年期息差跌破10个基点。假期前清淡市场加剧了美元的跌势，且数据疲软加剧市场对美国经济陷入衰退的担忧。数据显示美国12月费城联储制造业指数跌至9.4，前值12.9，欧元区经常帐盈余在10月份升至230亿欧元，前值176亿欧元，提振欧元。汇价于北美时段午盘位于1.14附近，美元反弹，但美股重启跌势创年内新低。美国财长Mnuchin表示市场对于美联储的评论反应过度，仍相信美国经济明年将录得3%的增长。
　　周五德国将公布GFK消费者信心指数，而美国将公布第三季度GDP终值，预计增长3.5%，11月耐用品订单料增长1.6%，10月下滑4.4%。
　　汇价目前位于日高附近，尝试突破重要阻力1.1460/70，该区域曾在2015年至2017年期间阻挡汇价上行，之后在该区域录得多重周内高点和低点。4小时图看涨，汇价位于所有均线上方，20SMA最终突破更长均线，技术指标多次自超买水平回撤，远高于正区域，目前尝试再次上行，表明周五升势可能继续，尤其是美国数据不佳的情况下。
　　【多伦多道明银行】
　　多伦多道明银行(TD)：
　　显然美国的风险资产将继续修正，但不能确定的是美国是否会在明年陷入实际的经济衰退。价格走向反映出资金的走向以及多年来金融工程的成果，但美联储看来也不清楚这会多快以及在何种程度上反映于实际经济当中。然而，我们可以肯定的是，美元将进入广泛走低的背景。
　　正如我们昨日所提到的，新的动态还包括日元和欧元在过去几个交易时段的走强。欧元已经达到了我们1.145的目标值，目前将专注于突破1.15的可能。
　　【东京三菱日联银行】
　　该行分析师道：“欧元/美元则将维持中性走势。由于意大利和欧盟已经就预算方案达成协议，意味着欧元/美元在未来一周圣诞假期的淡静市场中下行风险已经减弱。同时考虑到美联储暗示加息步伐将放缓，这位欧元/美元适度反弹创造了条件。不过投资者需要提防年底前最后一周的波动行情。通常年终的前几个交易日，尤其是本年度最后一个交易日即新年前夜市场可能出现大幅波动。但整体而言，下周市场将会较为安静。”
　　【法国兴业银行】
　　法国兴业银行(SocGen)周四(12月20日)发布研究报告指出，欧元/美元的上行目标已经转向1.15-1.1530区域。
　　该行分析师表示：“欧元/美元目前维持横盘整固，但技术面看，突破1.1445之后已经打开了上测1.15-1.1530区域的大门，只有攻下此处次才能开启更具意义的反弹。”
　　
　　

　　英镑对美元
　　【Kshitij】
　　眼下英镑/美元可能继续在1.2550-1.2750进行一些区间波动。然而，只要无法突破中期阻力1.28，从长远来看英镑的前景仍然看空。
　　【摩瑞学院】
　　周四镑美开盘价1.26200，最高价1.27074，最低价1.26102，收盘于1.26592，涨跌+0.00468，幅度+0.37%。镑美的口子在不断向中间缩，大趋势的方向是开始向上翘，可美指的表现有反弹的迹象，建议镑美今日不做交易。
　　【兴业投资】
　　隔夜英国公布的零售销售月率大增1.4%，远超预期0.3%;核心零售销售月率同样大幅增长1.2%，也高于预期0.2%。强劲数据盘中一度推动英镑急涨近40点至1.27关口附近。纽约盘初，英央行在利率决议上以全票赞成的结果维持0.75%的利率不变，符合市场预期。声明显示，当前货币政策立场合适，将来的任何加息都是渐进且有限度的，11月以来英国脱欧的不确定性增强，显示出英央行在货币政策上的谨慎。本次决议整体对英镑的影响有限。受美元大跌的支持，英镑在震荡中小幅上涨，收于1.2667，短期内于低位整理。今日可关注英国GDP，预计英国第三季度GDP年率或季率终值料分别增长1.5%和0.6%。
　　技术上，日图反弹动能不强烈，上方依然受20日均线的打压，下行压力仍较大。4小时图短期上修并不影响此前的震荡下挫走势。1小时图冲高回落，上行动能预计较有限。日内可于1.2690附近轻仓做空。
　　支撑位：1.2610/1.2590/1.2550
　　阻力位：1.2700/1.2730/1.2770
　　【FXstreet】
　　受益于强劲的英国零售销售和平淡不奇的英央行利率决议，英镑/美元触及1.2706高点。数据显示，受益于黑色星期五的折扣活动，英国零售销售月率增长1.4%，年率增长3.6%，为预期的两倍。此外英央行委员一致决定维持利率和购债规模不变，符合预期，因为退欧不确定性大幅上升。委员们相信油价持续下跌将很快拖累通胀率跌破2%。卡尼讲话对英镑影响不大，目前走势完全取决于退欧。英国议会将开始进入冬季休会并于1月第二周回归。预计届时将开始讨论退欧计划。周五英国将公布第三季度GDP终值，预计持平，前值增长0.6%。
　　汇价位于1.2680附近，短期温和看涨，虽然位于日图自今年高点以来的上升趋势线上方，但多头缺乏动能，4小时图技术指标呈中性，呈下行斜度，位于中性水平。汇价位于看涨的20SMA上方，但为看跌的200EMA下方，后者位于1.2760，如破将进一步升向1.2800。
　　【邦达亚洲】
　　英镑昨日震荡上行，日线小幅收涨，现汇价交投于1.2660附近。除空头回补对汇价构成了一定的支撑外，美元指数大幅下挫是支撑英镑攀升的主要原因。不过，投资者对英国脱欧的忧虑挥之不去限制了汇价的反弹空间。时段内英国央行利率维稳符合市场预期，对市场的影响有限。今日关注1.2750附近的压力情况，下方支撑在1.2550附近。
　　
　　

　　美元对日元
　　【Kshitij】
　　美元/日元已下跌，符合我们的预期，中期内美元/日元有足够的空间跌向111.50-110.50。只要位于112.50下方，美元/日元前景就看空。
　　【邦达亚洲】
　　美元/日元昨日大幅下挫，险守111.00关口并刷新15周低位，现汇价交投于111.40附近。除美元指数刷新22个交易日低位是施压汇价走软的主要原因外，欧美股市暴跌，市场的避险情绪升温，避险货币日元获得了部分避险资金的青睐也是施压汇价走软的重要因素。此外，汇价在跌破112.00关口的支撑后吸引部分技术面卖盘的介入也对汇价构成了一定的打压。时段内日本央行利率维稳符合市场预期，对市场的影响有限。今日关注112.50附近的压力情况，下方支撑在110.50附近。
　　【兴业投资】
　　周四亚市早盘，日央行在利率决议上维持负利率政策不变。同时在声明中显示，考虑到经济、物价面临各种不确定性，包括明年10月调高消费税税率的影响，央行决定维持目前的超低利率。日央行的宽松基调对日元的影响也不是很大。由于近期美元指数受明年美联储加息预期放缓的影响，其避险功能下降。日元的避险属性凸显。周四美国政府的停摆危机导致美国股市遭到强烈抛售，导致跌幅近2%;标普大跌1.57%，纳指重挫1.64%，其当日收盘确认进入熊市区域。市场浓厚的避险情绪刺激日元加速上行，美元/日元当日暴跌逾120点最低下探9月中旬以来的低位，收在111.16，整理长期升势。日内可关注美国股市和美元表现。
　　日图已下破112.10一线料加速下滑，或仍有回调空间。4小时图短期下行动能较强烈，有望下探111关口。1小时图延续从113.50一线以来的震荡下跌走势。日内可于111.50附近轻仓做空。
　　支撑位：110.80/110.35/110.00
　　阻力位：111.80/112.00/112.65
　　【AETOS艾拓思】
　　周四美元/日元下跌逾150点，跌至9月低位110.80。美联储决议后美股跌至年内新低，日元出现上涨，美债收益率出现下跌。10年期美债收益率跌至数月新低2.75%，仅高于两年期美债收益率10个点。
　　在技术面上，美元/日元正测试下方200DMA，该水平为动态支撑位。若美元/日元跌破该水平，美元/日元将延续跌至9月低位110.37。4小时图显示尽管技术指标触及超卖，但相对强弱指标目前处在18附近，美元/日元处在均线下方逾200点。随后对200日SMA和38.2％斐波那契水平交汇处110.80区域支撑的探测看来成为可能。
　　总结：美联储下调点阵图加息预期的做法已经开始被市场计价在内，因此美元的涨势将会受限。虽然日本央行在12月政策会议上没有做出任何改变，但随着临近季度末的出口商日元买盘将为其带来支撑。相信在年底前，日元的买需将成为主要的关注方面。上方阻力位112.00，下方支撑位110.80。
　　【摩瑞学院】
　　周四美日开盘价112.422，最高价112.604，最低价110.780，收盘于111.290，涨跌-1.194，幅度-1.06%。美日大趋势向下，白天亚盘先观望，假如亚盘不破新低，今日整天的交易思路就是逢低做多，止损前低，一旦破了前低，可以考虑逢高做空的思路。
　　【FXstreet】
　　周四美元/日元下跌逾150点，跌至9月低位110.80。美联储决议后美股跌至年内新低，日元出现上涨，美债收益率出现下跌。尽管美联储主席鲍威尔较预期更为鹰派，但点阵图表明美联储预期明年加息次数为两次，较数月前的3次有所下调。10年期美债收益率跌至数月新低2.75%，仅高于两年期美债收益率10个点。美国总统特朗普拒绝签署支出法案以避免政府部分关门，并提出担忧边境安全，进一步打压美元。
　　美元/日元不但跌破日线图100DMA，同时正打压200DMA，该水平为动态支撑位。若美元/日元跌破该水平，美元/日元将延续跌至9月低位110.37。4小时图显示尽管技术指标触及超卖，但相对强弱指标目前处在18附近，美元/日元处在均线下方逾200点。不排除美元/日元将出现上行整理，但若汇价接近111.50 / 60，则将出现卖盘。
　　【东京三菱日联银行】
　　东京三菱日联银行(MUFG)周四(12月20日)发布客户报告称，保持看空美元/日元，下行目标指向111一线，同时对欧元/美元维持中性观点。
　　该行分析师指出：“保持看空美元/日元，美联储下调点阵图加息预期的做法已经开始被市场计价在内，因此美元的涨势将会受限。虽然日本央行在12月政策会议上没有做出任何改变，但随着临近季度末的出口商日元买盘将为其带来支撑。相信在年底前，日元的买需将成为主要的关注方面。”
　　【法国兴业银行】
　　法国兴业银行(SocGen)周四(12月20日)发布研究报告指出，110.70是美元/日元的下一个下行目标。
　　该行分析师补充道：“近期的市场走势已经显示出美元/日元和美债实际收益率的相关性再度加强，今年第一季度曾脱离了相互的影响。目前而言，日元已经成为2018年的最强货币之一，因此我们将保持做多日元，至少直至今年底。相信该货币对的下一个关键支撑位于110.79低位。”

美国政府关门危机加剧！12月21日各投行美元、欧元、英镑、日元最新交易策略汇总

黄金分析师赵大中

资深黄金分析师杨阳

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资深黄金分析师木火通明