美联储大戏今晚开锣！12月19日各投行美元、欧元、英镑、日元最新交易策略汇总

　　美元指数
　　【易信金融】
　　市场普遍关注美联储利率决议和美联储主席鲍威尔的新闻发布会，投资者预计美联储在加息的同时会下调点阵图，整体风格可能偏向鸽派，这令美元承压；而隔夜美国房地产市场数据表现不佳，也对美元有所拖累；市场还预计晚间美国的成屋销售数据也可能较差；短线汇价存在一定的下调风险。
　　【高盛】
　　高盛技术分析师Sheba Jafari撰文称，美元指数至少将测试当前经济周期顶部。
　　不过他想起重要的客户发出警告称，当美元指数重返其前期顶部时关注美元筑顶并下修迹象。
　　美元指数的中期目标为102，该指数重返自2017年1月以来的前一个周期高点103.82。从更大框架看，美元指数目前处于自2017年1月周期性高点以来的ABC浪中的大型B浪中。起初价格自5浪顶部回落，理论将出现另一个五浪走势。
　　美元指数2018年上涨4.9%，逆转此前4%的跌势。美国经济异常强劲是支撑美元上涨的动力，因为经济强劲促使美联储稳步加息。
　　【Kshitij】
　　美元指数在96.75附近存在支撑，假如能够守住这一水平，美元指数有望回升至97.50。
　　【GKFX】
　　当前美元指数已经在97一线震荡数月有余，明天的利率决议是市场聚焦的重要时间窗口。年初以来，受到加息预期的提振，美元一直高歌猛进，目前已经持续高位震荡。本次利率决议如果爆出冷门不加息，美元肯定大幅下跌；即使美联储决定加息，行情也存在利好出尽而下跌或者再创新高两种可能性。目前看来，前者的可能性或许更大。从技术面来看，最新美元指数已经跌破5周均线，震荡指标KD也处于80附近的高位，存在技术性调整的需要。一旦本次美联储政策声明转向鸽派，美元多头很可能平仓获利了结而导致美元走弱。中线下一个支撑位在89一线，意味着2019年跌幅可能逼近10%。

　　美元指数
　　【易信金融】
　　市场普遍关注美联储利率决议和美联储主席鲍威尔的新闻发布会，投资者预计美联储在加息的同时会下调点阵图，整体风格可能偏向鸽派，这令美元承压；而隔夜美国房地产市场数据表现不佳，也对美元有所拖累；市场还预计晚间美国的成屋销售数据也可能较差；短线汇价存在一定的下调风险。
　　【高盛】
　　高盛技术分析师Sheba Jafari撰文称，美元指数至少将测试当前经济周期顶部。
　　不过他想起重要的客户发出警告称，当美元指数重返其前期顶部时关注美元筑顶并下修迹象。
　　美元指数的中期目标为102，该指数重返自2017年1月以来的前一个周期高点103.82。从更大框架看，美元指数目前处于自2017年1月周期性高点以来的ABC浪中的大型B浪中。起初价格自5浪顶部回落，理论将出现另一个五浪走势。
　　美元指数2018年上涨4.9%，逆转此前4%的跌势。美国经济异常强劲是支撑美元上涨的动力，因为经济强劲促使美联储稳步加息。
　　【Kshitij】
　　美元指数在96.75附近存在支撑，假如能够守住这一水平，美元指数有望回升至97.50。
　　【GKFX】
　　当前美元指数已经在97一线震荡数月有余，明天的利率决议是市场聚焦的重要时间窗口。年初以来，受到加息预期的提振，美元一直高歌猛进，目前已经持续高位震荡。本次利率决议如果爆出冷门不加息，美元肯定大幅下跌；即使美联储决定加息，行情也存在利好出尽而下跌或者再创新高两种可能性。目前看来，前者的可能性或许更大。从技术面来看，最新美元指数已经跌破5周均线，震荡指标KD也处于80附近的高位，存在技术性调整的需要。一旦本次美联储政策声明转向鸽派，美元多头很可能平仓获利了结而导致美元走弱。中线下一个支撑位在89一线，意味着2019年跌幅可能逼近10%。
　　【丹斯克银行】
　　丹斯克银行分析师Morten Helt表示日内的关注焦点显然是美联储利率决议，在近期市场鸽派预期的情况下，风险倾向于意外鹰派。
　　“我们认为关键的风险是点阵图的进一步下调，这可能被视为一定程度鸽派，不过我们认为总的来说美元可能会获得一些支持，因美联储确认它决定迈向中性。”
　　美银美林最新的全球基金经理调查显示，目前做多美元注定是最拥挤的交易
　　过去两年，他们一直增持美国和中国科技公司股票，做空金融市场波动性，做多比特币，做多美元成为最拥挤的交易
　　若历史是指引的化，则美元上涨的日子不多了。
　　美银美林最新的全球基金经理调查显示，目前最拥挤的交易是做多美元。
　　【澳新银行】
　　澳新银行(ANZ)周二(12月18日)发布研究报告称，目前有两大原因支持美联储利率决议暂时不会改变美元涨势。
　　澳新银行分析师表示：“2018年最后一次美联储政策会议正变得愈发重要，尤其是和两个月前的预期相比。近期美联储官员论调的变化以及经济数据的表现令市场开始动摇。市场开始相信在如期完成加息后，2019年美联储加息此处很有可能会降为一次，然后开始暂停加息周期。”
　　澳新银行分析师指出：“尽管如此，我们并不相信这会成为美元涨势的终点，也不会成为风险情绪复兴的转折点，主要有两大原因支撑这一观点。第一、美元上行阻力已经因美联储加息前景而出现改变。美元走势不光受到利率变化的影响，同时还受到风险情绪的影响。考虑到整体经济的放缓迹象加剧，我们认为紧张情绪还将延续。第二、我们认为鉴于美国经济增长面并没有实质性的疲软迹象，美联储恐怕很难发布过度鸽派的论调。当然，如果美联储声明十分鸽派，这将彻底改变市场的未来走势。”
　　【瑞银】
　　瑞银(UBS)预计美元的复兴不会持续，这意味着美元“例外论”的时代将很快结束。
　　瑞银全球宏观战略团队表示：“我们预计美元指数将在2019年下跌6.5%至91。”
　　该行补充称：“这一预期取决于四个总体的观点——美国前端收益率上涨空间有限、美元将继续对外国收益率保持更高的灵敏度、外国实际收益率相对于产出缺口太低、美国以外的货币市场曲线太平坦，美元从根本上来说很昂贵。”
　　【加拿大多伦多道明银行】
　　加拿大多伦多道明银行(TD)发布研究报告指出，美元整体呈现弱势。TD分析师表示：“我们预计美元指数将维持在近期区间震荡，但在美联储利率决议公布前我们将继续持有美元的空头头寸。”
　　【邦达亚洲】
　　美元指数昨日震荡下行，失守97.00关口并刷新6个交易日低位，现汇价交投于96.90附近。美国总统特朗普接连两日炮轰美联储加息令投资者对美联储2019年的加息预期降温是施压美元指数走软的主要原因。此外，美元指数在跌破97.00关口的支撑后部分多单被迫止损也加剧了汇价的跌势。不过，美联储本周的加息预期仍存限制了汇价的下跌空间。今日关注97.50附近的压力情况，下方支撑在96.50附近。
　　
　　

　　欧元对美元
　　【兴业投资】
　　在本周美联储利率决议前，市场对美联储可能鸽派加息的预期增强，美元指数在谨慎的市场情绪下进一步回撤，最低下探97关口下方，不过最终仍守住该位置。欧元/美元则连续第二日反弹，最高触及1.1401。当日意大利已和欧盟委员会就预算问题达成协议的消息也利好欧元。意大利经济部发言人称，新预算将预算赤字与GDP的目标从此前预算案的2.4%下调至2.04%。今日将正式公布协议。不过欧元区隔夜公布的德国12月IFO商业景气和现况指数均不及预期，令市场对欧元区经济放缓的担忧越加严重，这限制了欧元的涨幅，欧元纽约时段回落，收在1.1374。今日重点关注美联储利率决议，预计美联储或加息25个基点至2.25%-2.5%。市场需密切关注美联储在加息之后释放的消息，其鹰鸽基调或导致市场巨震。
　　日图仍于低位震荡，日内关注是否能企稳于50日均线上方。4小时图虽探底回升，但上方1.14关口附近的阻力或限制其上涨空间。1小时图从1.1270一线以来的上行动能目前有所欠缺。日内可于1.1410附近轻仓做空。
　　支撑位：1.1360/1.1270/1.1200
　　阻力位：1.1400/1.1455/1.1470
　　【易信金融】
　　欧元兑美元小幅走高，扳回周一因欧元区数据疲弱而录得的跌幅。此外尽管稍早出炉的德国12月IFO商业景气、预期及现况指数均不及预期，但欧元多头基本上忽略了这一数据。不过，高盛分析师表示，欧洲央行上周的评估显示，风险平衡正转向下行，再加上法国国内的抗议活动对企业造成压力，这意味着欧元升值仍需数月时间。
　　【德国商业银行】
　　德国商业银行技术分析师Karen Jones指出，欧元兑美元自11月底部1.1267强势反弹，初步阻力位于55日均线1.1400，上周高点位于1.1442。
　　2018年趋势线阻力位于1.1503；目前汇价陷入区间波动。若跌破1.1267将跌向近期底部1.1216和2017-18年升势的61.8%回档位1.1186。近期底部位于1.1216，可能为短期底部。
　　长期趋势(1-3个月)：若突破近期高位1.1625将确认趋势反转，将指向55日均线1.1836。
　　【Kshitij】
　　欧元/美元在过去几个交易日上升，但可能在1.1450附近面临一些阻碍。今日的FOMC决议相当重要。假如欧元/美元日内测试1.1400-1.1450，那么汇价随后可能自这一区域附近水平滑落。
　　【丹斯克银行】
　　丹斯克银行外汇策略研究团队称，短期欧元/美元或在1.13一线震荡，预计进入2019年后，欧央行货币正常化进程将提振欧元/美元将逐步走高；未来6个月欧元/美元有望升至1.18；未来12个月欧元/美元有望上看1.25。
　　【邦达亚洲】
　　欧元昨日震荡上行，触及1.1400关口并刷新6日高位，现汇价交投于1.1380附近。除美元指数在美国总统特朗普再次炮轰美联储加息的打压下失守97.00关口是支撑欧元攀升的主要原因外，有报道称欧盟已经接受了意大利的预算提案也是支撑欧元反弹的重要因素。不过，投资者对美联储本周的加息预期和1.1400关口所形成的技术面卖盘限制了汇价的反弹空间。今日关注1.1450附近的压力情况，下方支撑在1.1300附近。
　　【FXstreet】
　　周二美元依然承压，令欧元/美元创周内新高1.1402，周三美联储公布利率决议之前投机者继续抛售美元多头，市场预期若美联储不暂停加息至少将放缓加息速度。由于9月份的点阵图仍暗示明年将继续加息，因此暂停加息的概率很低。此外圣诞假期前的清淡行情也加剧了汇市波动。不过美元自北美时段午盘反弹。德国12月IFO商业景气指数跌至101，连续第四个月下滑，预期和现况指数均下滑。美国数据更佳，11月新屋开工和营建许可分别增长3.2%和5%，美股反弹提振美元，但影响短暂。周四关注美联储利率决议。
　　周三亚市汇价位于1.1360附近，无法突破11月初以来的区间，日图仍呈中性信号，徘徊于持平的20日均线附近，但位于更长均线下方，暗示风险偏下行。4小时图汇价回吐涨幅指向持平均线，为20点区间内。技术指标进入正区域，但上行动能减弱，加上没有突破相关阻力，暗示需求有限，后市方向将取决于美联储利率决议。
　　
　　

　　英镑对美元
　　【德国商业银行】
　　德国商业银行分析师Karen Jones表示英镑/美元在近期跌至1.2479/77未能得到日图RSI确认后小幅反弹。
　　“由于上行仍受到位于1.2706的20日均线打压，我们将认为汇价仍有下行风险。若跌至1.2477下方，将看向位于1.2109的78.6%回撤位。在20日均线上方是位于1.2840的12月高点，不过只要位于1.2928的阻力线下方，将维持看跌。”
　　【加拿大蒙特利尔银行】
　　加拿大蒙特利尔银行资本市场(BMO Capital Markets)预计在持稳之前英镑兑美元有进一步下跌空间。短期内英镑看跌。
　　英镑交易者密切关注英国议会对退欧协议的投票，数据影响以及对英央行利率决议的影响有限。随着2019年的临近，英国局势最重要的问题依然没有解决。12月对于特蕾莎梅来说可能是不好的月份。
　　我们认为英国硬退欧的概率为45%，若出现这种情况英镑兑美元将跌破1.20。第二种情况是若延长第50条导致新的大选以及新的退欧公投，这取决于哪个政党有能力组建政府。这种概率为55%，也将导致英镑兑美元跌破1.20。
　　【AETOS艾拓思】
　　英镑/美元在经历周一的回撤后，周二重新获得积极动能，已经突破了过去一周的下行趋势线阻力。周二英镑/美元因美元广泛下跌而升至1.2705，但退欧闹剧继续抑制其涨势，距离退欧日只有3个月时间，但退欧依然未解。
　　在技术面上，汇价目前徘徊于1.2640附近，短期显示上涨动能有限，汇价略高于持平的20日均线上方，仍远低于看跌的200EMA，技术指标上升位于正区域，但动能不强。长期维持下行风险，日图卖压位于看跌的20日均线，汇价目前突破1.27的概率不大，不过美联储决议或改变趋势。若跌破1.2590空头将再度涌入。
　　总结：英镑汇率仍保持在相对稳定水平，尤其是0-1个月欧元/英镑和英镑/美元波动率已大幅下跌，因为英国退欧的不确定性预计将持续下去。相比英国脱欧进展而言，英国央行政策决议显得不太显眼，即便这仍可能帮助英镑/美元反弹至1.27上方。不过考虑到本周的央行决议，目前做多英镑/瑞典克朗比英镑/美元更具吸引力。上方阻力位1.2750，下方支撑位1.2590。
　　【易信金融】
　　距离英国的正式脱欧日期2019年3月29日已经只有100天左右，而英国内部依旧分歧严重，无协议脱欧概率增大。特雷莎·梅此前表示，她将把其与欧盟谈判的协议在1月14日当周递交议会进行投票，她的顾问希望到时候会有足够多的议员认识到无协议脱欧的危险，从而支持特雷莎·梅。当局预计无协议脱欧将带来巨大的经济危害，其中包括英镑下跌25%，房价暴跌30%。与此同时，特雷莎·梅面临的压力继续加大，因为英国工党的科尔宾现在威胁要对她投“不信任票”，此前她发表声明称，议员们要到1月14日那周才会投票支持她的脱欧协议，如果触发，欧元兑英镑可能在近期内测试0.91阻力，仍然建议通过购买普通期权以对冲英镑收入和资产。
　　【兴业投资】
　　英国脱欧谈判方面缺乏更多消息，对英镑的影响有限。英镑周二走势主要跟随美元指数而动。汇价于亚欧时段震荡上行，最高触及1.2704，刷新近十日高位。之后于该水平附近受阻回落，并回吐此前的大部分涨幅，最后录得连续第二个交易日小幅反弹，收在1.2653，持续缓和长期跌势。短期内预计英镑走势仍主要受美元指数影响。日内欧洲时段关注英国一系列通胀数据，或对英镑构成短线波动。纽约尾盘关注美联储决议对美元的影响。
　　技术上，日图隔夜录得的K线上影线较长，暗示上方压力较强，下行风险仍较大。4小时图延续此前的震荡下挫走势。1小时图冲高回落，上方1.27附近的关口或限制汇价的反弹空间。日内可于1.2690一线做空。
　　支撑位：1.2610/1.2590/1.2550
　　阻力位：1.2700/1.2730/1.2770
　　【Kshitij】
　　英镑/美元已经突破日线图上的短期通道阻力，但周线级别更高阻力位于1.28。英镑/美元短期前景看涨，有望升向1.28，但长期下行趋势依然完好。
　　【邦达亚洲】
　　英镑昨日冲高后回落，日内涨幅收窄，现汇价交投于1.2660附近。除美元指数在美国总统特朗普再次炮轰美联储加息和投资者对美联储决议的鸽派预期联合打压下走软是支撑英镑攀升的主要原因外，英国脱欧的忧虑有所缓解也对汇价构成了一定的支撑。不过，投资者对美联储本周的加息预期和1.2700关口所形成的技术面卖盘限制了汇价的下跌空间。今日关注1.2750附近的压力情况，下方支撑在1.2550附近。
　　【FXstreet】
　　英镑/美元因美元广泛下跌而升至1.2705，但退欧闹剧继续抑制其涨势，距离退欧日只有3个月时间，但退欧依然未解。最新的问题是英国内阁正加快为无协议退欧的准备工作，因为欧盟明确表示无法提供法律保障以限制爱尔兰后备计划，这将促使英国议会支持特蕾莎梅的退欧协议。目前退欧协议和特蕾莎梅的首相地位均面临挑战。英国将公布11月PPI和CPI数据，预计通胀率月率上升0.2%，年率料上升2.3%，核心CPI年率料上升1.8%，前值1.9%。
　　汇价目前徘徊于1.2640附近，短期显示上涨动能有限，汇价略高于持平的20日均线上方，仍远低于看跌的200EMA，技术指标上升位于正区域，但动能不强。长期维持下行风险，日图卖压位于看跌的20日均线，汇价目前突破1.27的概率不大，不过美联储决议或改变趋势。若跌破1.2590空头将再度涌入。
　　
　　

　　美元对日元
　　【兴业投资】
　　美国股市隔夜企稳，缓和了市场的避险情绪。不过美元指数进一步下跌拖累美元/日元连续第二日下行，最低下探112.23，倾向下破高位震荡区间底部附近。周二日本政府将今明两个财年的GDP增长预期分别下调至0.9%和1.3%，将CPI预期分别下调至1.0%和1.1%。该消息一定程度上限制了美元/日元的跌幅，当日收在112.50。今日亚市盘，美元/日元持续下滑至112.35，稍后可关注美联储利率决议。
　　日图维持在高位震荡，短期有效下破112.10一线料加速下滑。4小时图当前快速下挫，下行动能较强。1小时图维持113.50一线以来的瀑布式下挫，可能下探113关口。日内谨慎操作，下破112.10一线可跟进做空。
　　支撑位：112.15/112.00/111.75
　　阻力位：113.25/114.00/114.20
　　【AETOS艾拓思】
　　周二风险规避情绪主导市场，美元/日元跌至112.24。美债收益率跌去上周涨幅，10年期美债收益率再度处在2.82%，日元获得提振。美股开盘后的反弹提振美元/日元，但美元/日元依然连续3日下跌。市场仍关注美联储利率决议，该事件料将引起美债收益率震荡。
　　在技术面上，4小时图显示美元/日元维持处在100和200SMA下方，这两条均线维持温和向下，技术指标维持看跌，接近超卖。美元/日元若跌破112.25区域则有可能向下探测112.00关口，若继续打破将令下行动能延续至111.60-50支撑区域。不过，该货币对可能在4月末以来的关键支撑位获得良好的支撑。
　　总结：尽管正如之前多年的例证，日元在抛售风险下的持续反弹的程度小得可怜，但也不认为日元多头会受损过多。预计美元将广泛走软，市场定价美联储加息周期将结束。美元/日元将在2019年开始趋势性走低，将在第一季度出现大跌。日央行政策有意外风险，资本流出日本趋势可能会发生逆转。上方阻力位113.00，下方支撑位111.60。
　　【易信金融】
　　美元兑日元创6个交易日新低至112.25，最大跌幅超0.5%，现交投于112.4附近。受益于美联储议息会议前美元指数一度下挫，此前日本财务大臣麻生太郎称，将下调购车税，将延长住房贷款税务减免期，这些举措应该会带来积极影响，美国加息并非坏事，可以帮助维持经济增长。。
　　【AceTrader】
　　日内知名交易商AceTrader团队最新撰文，对美元/日元走势作出简要分析和预测，并提出最新交易策略。主要内容如下：
　　尽管本交易日稍早美元/日元进一步延伸跌势至112.17，但由于缺乏后续的卖盘，汇价自低位有所反弹，盘中最高触及112.60。而目前汇价再度陷入跌势，维持下行动能。
　　此前已经说过，美债收益率下滑，基准10年期没找收益率刷新6个月低位2.799%，暗示美元抛售将持续，美元/日元接下来料进一步跌向10月低点111.38，因市场预期本周美联储(FED)将鸽派升息。
　　交易策略方面，本交易日美元/日元卖盘位于112.55/65区域，止损位设于112.90上方。与此同时，汇价买盘位于112.20/00区域，止损位设于该数位下方。
　　【邦达亚洲】
　　美元/日元昨日震荡下行，日线小幅收跌，现汇价交投于112.30附近。美元指数在美国总统特朗普接连2日炮轰美联储加息，美联储决议或将偏向鸽派的预期打压下失守97.00关口是施压汇价走软的主要原因。此外，原油价格暴跌激发了市场的避险情绪，避险资金流入日元也是施压汇价走软的重要因素。今日关注113.00附近的压力情况，下方支撑在111.50附近。
　　【Kshitij】
　　美元/日元已经跌破支撑112.50，只要汇价继续走低，那么短期内可能跌至111.50。美元/日元前景看空。
　　【FXstreet】
　　风险规避情绪主导市场，美元/日元跌至112.24。美债收益率跌去上周涨幅，10年期美债收益率再度处在2.82%，日元获得提振。美股反弹提振美元/日元，目前美元/日元交投于112.60附近，美元/日元连续3日下跌。市场仍关注美联储利率决议，该事件料将引起美债收益率震荡。
　　亚洲时段开盘前，美元/日元处在100DMA紧上方，自去年8月以来美元/日元维持在该水平上方。美元/日元自112.20 / 30区域反弹数次，若汇价跌破该水平，则跌幅较大。4小时图显示美元/日元维持处在100和200SMA下方，这两条均线维持温和向下，技术指标维持看跌，接近超卖。
　　支撑位：112.20 111.90 111.60；阻力位：112.75 113.00 113.35

美联储大戏今晚开锣！12月19日各投行美元、欧元、英镑、日元最新交易策略汇总

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