7月27日各投行美元、欧元、英镑、日元最新交易策略汇总

　　美元
　　【Kshitij】
　　美元指数昨天测试接近94.08的日线级别支撑，然后因欧洲央行发表鸽派言论而展开反弹。周五GDP数据预计将显示，第二季度美国经济增长大幅提速。如果这种情况出现的话，那么美元指数可能在本交易日测试接近95.30-95.50的水平。美元指数下周测试96似乎是可能的。
　　【邦达亚洲】
　　美元指数昨日震荡上行，日线小幅收涨，现汇价交投于94.80附近。除空头回补对汇价构成了一定的支撑外，时段内市场瞩目的欧洲央行维持利率不变符合预期，但德拉基对于加息预期的措辞偏鸽是支撑美元指数攀升的主要原因。此外，时段内美国总统特朗普暗示美国GDP将表现强劲也对汇价构成了有力的支撑。今日关注95.30附近的压力情况，下方支撑在94.30附近。
　　
　　

　　欧元
　　【瑞讯银行】
　　欧元/美元：关键阻力位于1.1670
　　报告称，只要阻力位1.1670水平未被攻克，那么跌破1.1625的风险依旧高企。
　　若欧元运动至1.1670下方，那么下行目标看1.1625以及1.1600。相反，若运动至1.1670上方，则有望进一步升至1.1705以及1.1730水平。
　　【GKFX】
　　德拉基在新闻发布会的表态重挫了欧元走势，隔夜欧元大跌超百点。而就在上月，欧洲央行的利率决议和德拉基的讲话更是引发欧元大跌近300基点。对市场影响最大的莫过于欧洲央行将按兵不动，长期维持低利率政策。就在美联储已经逐渐紧缩，并且未来还会连续加息的背景下，欧洲央行“至少要到2019年”才会考虑加息这一态度无疑对欧元构成利空。随着隔夜的大跌，欧元重回1.17下方，从6月初至今，欧元汇率已经连续超一个月处于1.15-1.18区间震荡，预计突破仍需时日。技术形态上，需密切关注三角形形态上边界能否被突破。一旦突破，欧元向上的空间才会被打开，下一阻力位1.1850一线。

　　美元
　　【Kshitij】
　　美元指数昨天测试接近94.08的日线级别支撑，然后因欧洲央行发表鸽派言论而展开反弹。周五GDP数据预计将显示，第二季度美国经济增长大幅提速。如果这种情况出现的话，那么美元指数可能在本交易日测试接近95.30-95.50的水平。美元指数下周测试96似乎是可能的。
　　【邦达亚洲】
　　美元指数昨日震荡上行，日线小幅收涨，现汇价交投于94.80附近。除空头回补对汇价构成了一定的支撑外，时段内市场瞩目的欧洲央行维持利率不变符合预期，但德拉基对于加息预期的措辞偏鸽是支撑美元指数攀升的主要原因。此外，时段内美国总统特朗普暗示美国GDP将表现强劲也对汇价构成了有力的支撑。今日关注95.30附近的压力情况，下方支撑在94.30附近。
　　
　　

　　欧元
　　【瑞讯银行】
　　欧元/美元：关键阻力位于1.1670
　　报告称，只要阻力位1.1670水平未被攻克，那么跌破1.1625的风险依旧高企。
　　若欧元运动至1.1670下方，那么下行目标看1.1625以及1.1600。相反，若运动至1.1670上方，则有望进一步升至1.1705以及1.1730水平。
　　【GKFX】
　　德拉基在新闻发布会的表态重挫了欧元走势，隔夜欧元大跌超百点。而就在上月，欧洲央行的利率决议和德拉基的讲话更是引发欧元大跌近300基点。对市场影响最大的莫过于欧洲央行将按兵不动，长期维持低利率政策。就在美联储已经逐渐紧缩，并且未来还会连续加息的背景下，欧洲央行“至少要到2019年”才会考虑加息这一态度无疑对欧元构成利空。随着隔夜的大跌，欧元重回1.17下方，从6月初至今，欧元汇率已经连续超一个月处于1.15-1.18区间震荡，预计突破仍需时日。技术形态上，需密切关注三角形形态上边界能否被突破。一旦突破，欧元向上的空间才会被打开，下一阻力位1.1850一线。
　　除了欧洲央行方面的消息以外，本周欧盟与美国的贸易谈判同样引人瞩目。美国总统特朗普与欧盟委员会主席容克据悉就缓和美欧贸易紧张关系达成协议。美国总统特朗普获得了来自欧盟的让步，以避免贸易战。特朗普和容克都表示，他们的目标是降低美国和欧洲之间的关税和贸易壁垒。随着贸易谈判达成共识，欧元的风险也大大降低，这对后市中线将构成较大利多。
　　【兴业投资】
　　周四欧央行在利率决议上维持三大利率及资产购买政策不变。之后欧央行行长德拉基在新闻发布会上表示，欧元区经济增长稳固和广泛，预计下半年经济强劲增长，围绕通胀的不确定性正在消退。维持关键利率至少至2019年夏季结束前不变，无需调整利率指引。讲话可看出，德拉基对经济和通胀前景乐观，但市场最为关注的加息预期并没有提前，令市场失望，欧元因此从1.17关口上方暴跌近百点，最低下探1.1648，最终收在1.1660，保持低位震荡走势。预计该消息仍将令欧元承压。今日重点关注美国第二季度GDP，预计其年化季率初值或大幅提升至4.2%，若数据符合预期，有望进一步施压欧元，反之欧元存在反弹的可能。
　　日图进一步反弹受阻，重新回落，保持低位整理走势。4小时图整体处于1.1510-1.1840宽幅区间震荡。1小时图1.1740附近受阻快速下挫，受MA5的打压较明显。日内建议可在1.1690附近轻仓做空。
　　【德国商业银行】
　　德国商业银行分析师Karen Jones表示欧元/美元目前仍受到位于1.1739的阻力线压制。
　　“欧元/美元仍处于盘整中，短期受到位于1.1739的阻力线压制，目前我们认为位于1.1790下方，就仍维持看跌倾向。不过市场仍非常中性，关注点是1.1510/08的近期低点，若跌至该水平下方，将看向位于11379的200周均线。”
　　“目前图表上的形态可能是下行三角形，该形态是看跌的。若回升至1.1790上方，将会看向1.1855，然后是位于1.1937的55周均线和位于1.1981的200日均线，我们预计会受阻于此。”
　　【Kshitij】
　　欧洲央行政策声明被视为鸽派，这导致欧元走软。在昨天测试接近1.1740的阻力之后，欧元/美元跌至接近1.1640的低点。今日欧元/美元可能测试接近1.16的日线级别支撑。如果美国GDP数据强于预期，欧元/美元也可能会跌破1.16。这一情况下，欧元/美元下一个下行目标将指向接近1.1450的日线级别支撑。
　　【大华银行】
　　欧元/美元：中性，走势承压，预计1.1570提供强支撑
　　上日欧元急跌，创下1个月最大单日跌幅。
　　尽管欧元下行压力已经增加，但目前预期看空阶段开始仍为时过早。话虽如此，我们预期欧元将走势承压，不过任何的疲弱都可能在1.1570附近遭遇强支撑。
　　展望未来，跌破1.1570水平则可能为重测年内迄今低位1.1505附近铺平道路。现阶段来看，我们认为跌至1.1505下方的几率不大。
　　上行方面来看，初步阻力位于1.1690水平，进一步看向1.1720水平。只有突破1.1720才暗示当前温和下行压力已经缓解。
　　【加拿大丰业银行】
　　周四(7月26日)欧银决议后，加拿大丰业银行发表报告称，欧元/美元前景保持中性，预期将在1.1600中高段获得支撑。
　　利率差保持看跌，但随着由5月份、6月份和7月中旬的延伸(看跌)水平的风险转换放缓，该货币对的情绪看来提供了可观的支撑。
　　看跌动能指数也开始软化至中性，但趋势强度指数则反映出自5月中旬以来开始占据优势的1.1500-1.1850区域被异常削弱。最近的走势集中于50日移动平均线附近，1.17中段成为阻力位。我们看到近期的支撑位位于1.16中高段。
　　【交易商AceTrader】
　　周五(7月27日)亚市盘中，欧元/美元在隔夜跌近百点后，目前试图小幅反弹，上日欧洲央行决议按兵不动，且行长德拉基释放鸽派讯息令欧元重挫，创本月迄今最大单日跌幅。
　　交易商AceTrader外汇分析团队撰文对欧元/美元日内的交易策略进行分析，内容如下：
　　上日欧元起初升至1.1744水平，但在欧洲央行决议后遭到大幅抛售，暗示在上周高位1.1750下方的震荡交投或许会持续，短期偏向下行。
　　不过，欧元/美元料依旧受限于近期广泛区间1.1791/1.1575之间，1.1590/00水平可能会限制跌势，之后带来反弹。
　　上行方面来看，运动至1.1700/10上方则暗示低点形成，前景转向看涨至1.1730/40水平。
　　【ICM Capital英国艾森】
　　在欧央行会议之前，欧元兑美元汇率升至1.1743美元的高位。欧元从美欧会议的积极言论中获得了支撑，因为避免贸易战将使欧元区经济表现得更好。欧央行在会议上讨论了日益加剧的贸易紧张局势给全球经济带来的风险。市场普遍预期欧央行将维持利率不变。欧央行在上一次会议上表示，至少在2019年夏季之前，利率将保持在低位。因此，投资者将重点关注欧央行行长德拉吉的新闻发布会，以便获取欧央行货币政策指引暗示的信息。
　　【丹斯克银行(Danske)】
　　丹斯克银行(Danske)周四(7月26日)撰文称，欧元/英镑在下周英国央行政策会议前有望继续走低，但跌势不会持久。
　　丹斯克分析师表示：“我们预期英国央行将会加息25个基点，尽管如此，由于这样的预期已经被市场所消化，因此英镑的反弹可能只是暂时的。”
　　丹斯克分析师称：“我们认为近期欧元/英镑还将维持区间震荡，英国脱欧进展仍是走势关键。”
　　丹斯克分析师在报告中补充道：“长期而言，我们认为欧元/英镑最终将在英国脱欧局势清晰后下行走低。”
　　【北欧联合银行】
　　北欧联合银行外汇策略研究团队对欧央行决议后欧元走势进行分析。
　　欧央行决议对市场的影响有限，市场对欧央行决议的预期不大。决议后欧元/美元下跌，在新闻发布会后欧元/美元进一步下跌。
　　欧元/美元料将维持在1.1550-1.1800区间，短线难现突破，但仍存下行突破的可能性，特别是当10年期美债收益率出现上升的情况下。
　　【瑞士信贷】
　　瑞士信贷(Credit Suisse)外汇策略研究团队讨论了欧元/瑞郎前景，并且更倾向于认为欧元/瑞郎或将不再维持区间波动趋势(即维持在1.14逢低买入，在1.20逢高做空)
　　尽管意大利政局存在风险，但2018年欧元兑瑞郎大部分时段维持在6％的震荡区间(1.14-1.20)。看来瑞士央行没有必要实施干预。
　　长期以来市场一直在等待瑞士私营部门海外债务买家回归，但回归迹象不足，瑞士股票的非居民卖家才是驱动欧元/瑞郎的主要动力。
　　【FXstreet】
　　欧元/美元在欧央行利率决议公布后大跌。该央行如预期维持利率和QE不变，整体立场偏鹰派。但在新闻发布会上，德拉吉重申至少在2019年9月之前将维持利率不变。欧元之后下跌，虽然美国数据不佳，但美元依然全面上扬。美国6月耐用品订单仅增长1%，预期增长3%，核心耐用品订单增长0.4%，也低于预期0.5%。7月20日当周初请失业金人数升至21.7案，5月贸易帐赤字从648.5亿美元增加至683.3亿美元，批发库存降至0.0%，前值0.6%。
　　周五美国将公布第二季度GDP数据，预计增长4.1%。传闻称数据或接近5%。目前市场已经定价这种结果可能是目前美元走强的原因。若数据不佳，美元可能会走低。美国也将公布第二季度PCE数据，预计从2.5%降至2.0%。
　　欧元/美元接近日低1.1641，短期看跌。4小时图汇价远低于均线，均线继续缺乏方向。技术指标转跌，进入负区域，动能指标仍稳步走低。RSI也走低至39附近，令汇价风险偏下行。汇价处于周内区间底部，若跌破1.1620将扩大跌势。
　　【邦达亚洲】
　　欧元昨日大幅下挫，失守1.1700关口并刷新4日低位，现汇价交投于1.1640附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外，欧洲央行利率维稳但欧洲央行行长德拉基的讲话偏向鸽派令欧元的多头失望是施压欧元走软的主要原因。此外，美国总统特朗普关于美国GDP数据将会“非常棒”的言论也对汇价构成了一定的打压。今日关注1.1750附近的压力情况，下方支撑在1.1550附近。
　　
　　

　　英镑
　　【瑞讯银行】
　　英镑/美元：关注1.3095
　　报告指出，若英镑运动至1.3095下方，则可能会触发跌至1.3070水平。
　　下行方面，跌至1.3135下方则下行目标看向1.3095以及1.3070。相反，若运动至1.3135上方，则有望进一步升至目标位1.3175以及1.3210水平。
　　【兴业投资】
　　周四欧盟首席脱欧谈判代表巴尼耶拒绝了英国白皮书中与关税相关的提案，而这时英国脱欧计划的关键部分。消息传出后，英镑/美元急跌近40点，再加上欧元盘中重挫，拖累英镑进一步扩大跌幅，英镑最终结束两日反弹，最低下探1.3111，收在1.3127。对于英国脱欧谈判，知名投行穆迪表示，英国脱欧谈判持续的困局凸显出我们基准预期的下行风险，我们的基准预期是欧盟与英国最终将达成货物自由流通的贸易协定。有关脱欧进展的消息或持续指引英镑走势。日内关注美国重磅数据表现。
　　技术上，日图隔夜汇价重新回落，延续从4月中旬以来的震荡下行走势。4小时图反弹或受到MA200的打压而回落。1小时图于1.32一线上方短暂整理之后汇价震荡下挫，或有望下探1.31一线。日内建议可在1.3160一线轻仓做空。
　　【Kshitij】
　　英镑/美元再次自接近1.32的日线级别阻力回落。假如今日收盘跌破1.3127(89周均线)，英镑/美元下周可能跌向接近1.29的支撑位。预计英镑/美元下周将维持整体看空趋势。
　　【大华银行】
　　英镑/美元：中性，震荡走势令前景复杂
　　我们预期整固区间1.3050/1.3250的顶部未被测试，因英镑自高位1.3213急剧回落。
　　正如近期强调的，英镑在过去几日的整固走势已经导致其前景复杂，短期方向不明。
　　目前来看，我们继续持有中性立场，预期英镑将震荡交投，可能处于1.3010/1.3220区间内。
　　【ICM Capital英国艾森】
　　英国首相特蕾莎梅将领导英国退欧谈判。这可能会令脱欧谈判更加容易，而英镑也连续第二天上涨。另外，市场预计英央行很可能将在8月2日的会议上加息。英镑兑美元在欧洲交易时段前达到1.3215美元的10天高位。镑美货币对在7月19日公布疲软的财经数据后创下10个月低点。
　　【美银美林】
　　美国国家经济顾问库德洛上日称，周五即将公布的美国GDP数据的表现将“非常亮眼”，但还不清楚具体数据，这令市场对此次GDP数据抱有很大的期待。
　　英镑/美元目前小幅承压，隔夜因美元大幅反弹而受挫，目前交投在1.3105附近，下周英国央行将召开货币政策会议。
　　针对下周会议下的英镑表现，美银美林(BofAML)撰文分析如下：
　　该行认为此次会议下英镑存在一定的反弹空间，但并不建议在8月建立多头敞口，因风险-回报比不佳以及英镑的季节性因素。
　　美银美林称，随着英国议会本周进入休会期，英国退欧的新闻可能会消退，这在理论上可以缓解短期内英镑的压力，并允许市场将注意力集中在8月2日的英国央行利率决策上。
　　该行表示，为防止在2019年英国退欧谈判中出现失误，英国央行货币政策委员会希望建议一些保险，因为他们之前承诺要在度过全球金融危机时避免零/负的利率。
　　美银美林称，不过，8月加息在风险/回报基础上是不具吸引力的，我们认为即使英银升息，英镑也很难进行有意义的反弹。此外，在过去的10年里，8月份的季节性逆风因素也在历史上对英镑/美元造成了压力。
　　【FXstreet】
　　英镑/美元盘初升至周内新高1.3212，但之后大跌回吐周内所有涨幅，欧央行决议公布后美元走强打压英镑，而新的退欧担忧也打压英镑。欧盟首席退欧谈判代表Michel Barnier称英国的海关计划不是一个可执行的解决办法，拒绝英国首相的白皮书。他还表示不会允许非成员国对其选择关税，他怀疑爱尔兰边境将适用于整个英国。虽然确认取得部分进展，但他也表示尚未达到终点。退欧谈判将于8月中旬重启。
　　汇价接近1.3100附近，4小时图看跌，汇价跌破持平的20SMA，技术指标大幅转跌，目前跌破中线，支持周五继续下跌，尤其是跌破1.3090的情况下。
　　【邦达亚洲】
　　英镑昨日震荡下行，日线小幅收跌，现汇价交投于1.3100附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外，美元指数在欧洲央行行长德拉基的鸽派讲话支撑下走高也是施压英镑走软的重要因素。此外，欧盟拒绝了英国的脱欧白皮书，脱欧忧虑重燃也对汇价构成了一定的打压。今日关注1.3200附近的压力情况，下方支撑在1.3000附近。
　　
　　

　　日元
　　【瑞讯银行】
　　报告称，美元/日元日内技术指标喜忧参半，建议保持谨慎。
　　上行方面，运动至110.90上方则目标看向111.25以及111.55水平。相反，运动至110.90下方则可能进一步跌至110.55以及110.35水平。
　　【摩根大通】
　　摩根大通佐佐木融、Arindam Sandilya、Maoko Ishikawa等策略师称，由于担忧对日本金融体系的负面影响，日本央行将让收益率升破0.1%，而不改变货币政策和收益率目标的几率越来越高；
　　策略师建议投资人利用期权，押注日元走强，进入美元兑日元一个月看跌价差期权，买入执行价110.25的期权，同时卖出执行价109.00的期权；将“受益于日元汇率上涨，同时利用近期日益扩大的风险逆转，有利于看多日元；
　　警示日本央行下周二宣布政策决定时，可能会允许日本10年期公债收益率的波动加大；策略师建议做多日元的其他理由还包括美国和日本的贸易谈判将于8月开始，以及日元短线部位增加；
　　此外，他们还称就时间点和当前美元兑日元水平而言，是日本央行采取行动的理想机会，季节因素显示8月前10天的美元兑日元汇率通常走低。
　　【兴业投资】
　　因日央行考虑调整收益率曲线以及资产购买的方式，美元/日元于亚欧时段持续震荡下挫，最低触及110.57，欧洲尾盘之后，欧央行的鸽派言论导致欧元大幅下挫，间接提振美元指数快速拉升，从而推动美元/日元回暖，不过其上行动能明显有所缓和，最高上探111.20，收在111.15，延续整体的震荡上行走势。今日亚市，日本7月东京CPI年率增长0.9%，不及预期0.7%，良好数据推动美元/日元短线急挫至111关口下方。今日可关注美国数据的表现。
　　日图受50日均线的支撑而反弹，不过动能较弱，短期或维持在111关口附近震荡。4小时图未跌破重要支撑110.55一线，可能下行空间有限。1小时图延续从113.16一线以来的震荡下跌走势，当前需站稳MA100才有望持续上涨。日内谨慎操作，若上破111.30一线，可跟进做多。
　　【Kshitij】
　　美元/日元昨日触及接近110.60的低点，随后自这一水平小幅反弹。我们再次指出，位于110.50和110.00的重要短期支撑可能会限制美元/日元的下行走势。然而，下周的日本央行会议可能改变这一切。假如日本央行决定稍微收紧其宽松的货币政策(市场上存在一些这样的传闻)，那么这可能导致日元走强，从而导致美元/日元跌破110。
　　【大华银行】
　　美元/日元：中性，不过仍可能会测试低位110.25[观点不变]
　　我们自周一来维持相同观点，即美元的前景被视为中性，“短期压力已经转向下行，测试月内迄今低位110.25也不意外”。
　　上日美市收盘的相对疲弱则证实我们的观点，我们继续预期110.25水平将会被测试。
　　鉴于当前的下行动能低迷，现阶段持续跌破这一水平的可能性不大。
　　总的来看，只有重返关键阻力111.80上方才暗示当前下行压力已经缓解。
　　【邦达亚洲】
　　美元/日元昨日震荡上行，日线小幅收涨，现汇价交投于111.10附近。除空头回补对汇价构成了一定的支撑外，美元指数在欧洲央行行长德拉基鸽派言论和美国总统特朗普暗示GDP将表现良好的联合支撑下走高是支撑汇价攀升的主要原因。不过，投资者对日本央行可能会在下周的利率决议会议调整超宽松货币政策的预期限制了汇价的反弹空间。今日关注112.00附近的压力情况，下方支撑在110.00附近。
　　【加拿大帝国商业银行(CIBC)】
　　加拿大帝国商业银行(CIBC)周四(7月26日)发布客户报告称，美元/日元中期维持中性观点，预计第三季度将交投于113附近，而第四季度将交投于111附近，明年恐重启跌势。
　　CIBC分析师表示：“虽然劳动力市场表现改善，但通胀前景仍不乐观，结合贸易政策的不确定性较高，相信日元在今年剩余时间内将以区间震荡为主。不过随着基本面状况的逐步改善，日元在2019年有望迎来实质性反弹。”
　　CIBC分析师指出：“贸易风险是日元短期走势的关键，但通胀前景疲软令日元依然承压。”
　　CIBC分析师补充道：“尽管如此，在2019年内，我们应该会看到劳动力市场继续收紧将提振日本的通胀表现，从而为日元带来上行助力，预计美元/日元在明年下半年将跌至104一线。”
　　【FXstreet】
　　美元/日元自两周低位110.58反弹，收复周跌幅，维持在111.20附近，美元跟随美债收益率上涨，10年期美债收益率升至2.97％。尽管美国总统特朗普和欧盟主席容克宣布达成协议相互降低关税，市场对贸易摩擦的担忧有所缓解，但美股涨跌互现。
　　日本经济数据积极，日本6月企业服务价格指数年率上升1.2％，好于期值1.0％，美国核心耐用品订单月率 (6月)、美国就业数据不及预期，市场寄望于美国2季度GDP数据强劲，美元/日元仍出现上涨。
　　美元/日元维持在111.40斐波位下方，需突破该水平才有望上涨。4小时图显示美元/日元维持在200和100SMA区间，处在中性区域，仍有望上涨。

7月27日各投行美元、欧元、英镑、日元最新交易策略汇总

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