盘后机会挖掘汇总：西域旅游领衔 旅游酒店板块爆发！CXO概念走强 凯莱英等涨停
今日(6月24日)A股震荡上行，创业板指领涨。盘面上，旅游酒店、玻璃玻纤、风电设备、光伏设备、航天航空、医疗服务、家电行业、食品饮料、消费电子、电池、酿酒等行业涨幅居前；教育、煤炭、贵金属、工程建设、银行、采掘等行业跌幅居前。题材股方面，麒麟电池、在线旅游、CRO、HIT电池、汽车热管理、建筑节能等领涨；刀片电池、租售同权、海洋经济等小幅回调。
暑期旅游升温 旅游、酒店、餐饮板块爆发 西域旅游等大涨
旅游、酒店餐饮板块24日午后拉升走高，旅游板块方面，张家界、桂林旅游、九华旅游、云南旅游、丽江股份等涨停，西域旅游、西藏旅游等涨幅靠前；酒店餐饮板块方面，君亭酒店、华天酒店等均走强。
消息面上，随着暑期来临，机票、酒店及景点门票预订量大幅上涨，旅游市场持续升温。途牛数据显示，自端午假期之后，云南、四川、新疆、陕西等目的地的出游热度迅速提升，预订及咨询量较5月同期均翻了一番。去哪儿数据显示，6月1日至15日，全国酒店预订量较5月后半月环比增长超过一倍，部分城市今年暑期的预订量已经超过去年同期。
民生证券认为，暑期旅游数据的全面增长，一是由于3-5月跨省游需求受长时间抑制后的集中爆发(端午节期间仍有多省未开放跨省游)；二是国内跨省游熔断机制在5月31日将机制范围由省级调整至县级、上海、北京疫情进入收尾阶段、全国将近30省区恢复跨省游等多项利好共同作用的结果；三是受益“双减”政策的推行，中小学生假期时间变得更加灵活宽裕，学习与度假相结合的研学游更多进入家长们的视野，而研学游市场本身也有更加丰富产品内容及安全保障满足多样化研学需求。
该机构表示，全国多地开放跨省游，疫情精准防控能力加强，出行链及人服板块景气度上升，建议关注二季度国内疫情面趋稳带来的估值修复，建议优选成长逻辑稳固/竞争格局改善/提供优质供给的龙头标的。
今日(6月24日)A股震荡上行，创业板指领涨。盘面上，旅游酒店、玻璃玻纤、风电设备、光伏设备、航天航空、医疗服务、家电行业、食品饮料、消费电子、电池、酿酒等行业涨幅居前；教育、煤炭、贵金属、工程建设、银行、采掘等行业跌幅居前。题材股方面，麒麟电池、在线旅游、CRO、HIT电池、汽车热管理、建筑节能等领涨；刀片电池、租售同权、海洋经济等小幅回调。
暑期旅游升温 旅游、酒店、餐饮板块爆发 西域旅游等大涨
旅游、酒店餐饮板块24日午后拉升走高，旅游板块方面，张家界、桂林旅游、九华旅游、云南旅游、丽江股份等涨停，西域旅游、西藏旅游等涨幅靠前；酒店餐饮板块方面，君亭酒店、华天酒店等均走强。
消息面上，随着暑期来临，机票、酒店及景点门票预订量大幅上涨，旅游市场持续升温。途牛数据显示，自端午假期之后，云南、四川、新疆、陕西等目的地的出游热度迅速提升，预订及咨询量较5月同期均翻了一番。去哪儿数据显示，6月1日至15日，全国酒店预订量较5月后半月环比增长超过一倍，部分城市今年暑期的预订量已经超过去年同期。
民生证券认为，暑期旅游数据的全面增长，一是由于3-5月跨省游需求受长时间抑制后的集中爆发(端午节期间仍有多省未开放跨省游)；二是国内跨省游熔断机制在5月31日将机制范围由省级调整至县级、上海、北京疫情进入收尾阶段、全国将近30省区恢复跨省游等多项利好共同作用的结果；三是受益“双减”政策的推行，中小学生假期时间变得更加灵活宽裕，学习与度假相结合的研学游更多进入家长们的视野，而研学游市场本身也有更加丰富产品内容及安全保障满足多样化研学需求。
该机构表示，全国多地开放跨省游，疫情精准防控能力加强，出行链及人服板块景气度上升，建议关注二季度国内疫情面趋稳带来的估值修复，建议优选成长逻辑稳固/竞争格局改善/提供优质供给的龙头标的。
建议关注复苏逻辑四大主线：1、推荐处于周期底部/长期成长逻辑稳固的酒店优质标的君亭酒店、锦江酒店、首旅酒店、华住集团、金陵饭店；2、推荐受益于消费回流和消费升级的免税板块，重点推荐中国中免，建议关注海汽集团、海南发展等；以及抗周期属性明显且在稳就业背景下政策催化的人服板块，推荐科锐国际，建议关注北京城乡、外服控股；3、推荐受益于休闲游、周边游渗透率提高的优质景区标的宋城演艺、天目湖，建议关注旅游产业链业务齐全的中青旅、线上线下旅游业务打通的复星旅游文化和受益于冰雪游关注度提高的长白山；4、推荐疫后同店有望修复、成长性基本面较强、新品牌新业态正在孵化的海伦司、九毛九，建议关注餐饮龙头海底捞、呷哺呷哺。
CXO概念集体走高 凯莱英涨停 博腾股份、美迪西等大涨
CXO概念24日盘中走势活跃，凯莱英涨停，博腾股份、美迪西、药明康德、康龙化成、昭衍新药涨幅靠前。有机构表示，参考海外CXO龙头估值水平，目前国内CXO行业估值已经见底，投资性价比较高。其中，国内中低增速CXO具备投资性价比，高增速CXO超预期空间大。
中航证券认为，CXO板块作为成长板块目前仍具备较好的投资价值，主要投资逻辑如下：1、行业靠订单驱动，业绩确定性和可预测性强；2、在全球专业化大分工的环境下，我国CXO行业的发展是必然趋势。同其他国家相比，我国医药行业供应链体系完善，人力成本、生产效率和运营效率具备突出的比较优势，且会在新冠疫情的国际环境和新冠口服药需求旺盛的背景下进一步放大；3、CXO板块在前期的逐步调整下，整体已处于较为明显的估值底部位置，基本回归到合理价格区间。短期来看，同2月、3月的两波反弹相比，这一轮反弹仍有空间。
西南证券表示，成本优势推动下，海外CXO产能持续向我国转移，同时国内创新药崛起进一步为CXO行业带来增量空间，预计CXO板块业绩有望保持高速增长，且确定性较高，建议关注产业链布局一体化的平台型CXO企业。推荐实现CRO+CDMO一体化的龙头企业药明康德、药明生物，临床CRO泰格医药，小分子CDMO博腾股份、凯莱英、九洲药业和皓元医药等。
家电板块发力走高 格力电器、老板电器等大幅拉升
家电板块24日盘中发力走高，老板电器、格力电器、海信家电等大幅拉升。数据显示，618中高端家电成交额呈爆发性增长。奥维云网数据显示，大宗家电消费品是本次618销售表现最好的品类。从各电商平台来看，618期间，京东超780个品牌成交额同比增长超100%，其中游戏电视的成交额就同比增长5倍，新风空调成交量是去年10倍；国美零售销售额超过1.7亿元，其中大尺寸和8K电视销量增速超80%。
西南证券表示，目前来看，家电整体行业估值已经位于近三年的底部区间，潜在的风险已经充分体现。随着房地产政策的放松，消费补贴政策的进一步刺激，疫情压制的家电消费有望逐步释放。近期原材料价格逐步企稳，叠加家电企业结构优化均价提升，内部变革效率升级，预期家电行业盈利稳步向好。此外，二季度以来人民币汇率的贬值也将增厚部分家电企业利润表现。整体来看，下半年是家电行业稳步向好阶段。
中国银河证券指出，展望下半年，家电行业面临的原材料涨价，海运不畅等外部负面因素逐步减弱，稳增长背景下地产景气度边际改善，消费券发放、疫情压制的需求释放等因素推动家电需求改善。板块前期调整较多，估值处于历史较低水平，投资价值较高。建议关注两条主线，一、受益于基本面改善的传统家电龙头，推荐美的集团、格力电器、海尔智家和老板电器。二、关注景气度处于高位的细分行业龙头，推荐科沃斯、石头科技、莱克电气、火星人。
【机会挖掘】广州：加快出台实施个人领域新能源汽车推广应用政策
广州市人民政府印发广州市贯彻落实国务院扎实稳住经济一揽子政策措施实施方案的通知。通知提出，宣传落实好省汽车以旧换新专项行动政策，对报废或转出个人名下广东号牌旧车，同时在市内购买以旧换新推广车型新车并在市内上牌的给予3000—10000元补贴；鼓励购置新能源汽车，对个人消费者2022年6月30日前在省内购买以旧换新推广车型范围内的新能源汽车新车，给予8000元/辆补贴。加快出台实施广州市个人领域新能源汽车推广应用政策。全面落实对一定排量以下乘用车减征车辆购置税的支持政策。
中金公司认为，新能源车销量恢复增长，全球有望迎共振复苏。随着上海疫情5月逐步控制、复工复产稳步推进，供需来自疫情的影响边际减弱，全球新能源车进入复苏通道。在政策加持、新车型产品力驱动、以及供给弹性释放背景下，我们基于中性预测，预计2022年全球新能源车销量约943.1万辆，同比增长41.8%。产品周期方面，重点关注铁锂储能、动力，以及混动车型放量带来产业链机遇。重点关注特斯拉、小鹏、比亚迪等主机厂铁锂装机渗透率提升以及储能放量带来的磷酸铁锂产业链机会；以及混动、快充车型渗透率阶段性提升带来的部分二线电池企业机遇。
华鑫证券指出，维持电动车行业“增持”评级。当前核心环节2022年PE估值仍处于低位水平，而产业链基本面继续维持高景气，长期空间明确，当前仍是产业链中长期布局佳期。首选动力电池，其次隔膜、高镍三元、结构件、负极一体化等。建议布局主线：1)动力电池：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科等。2)隔膜：星源材质、恩捷股份等。3)高镍三元：中伟股份、当升科技、振华新材、华友钴业等。4)其他建议重点关注各细分行业龙头：德方纳米、科达利、孚能科技、璞泰来、欣旺达、中科电气、容百科技、天奈科技、壹石通、杉杉股份、天赐材料、新宙邦等。
HJT产业化进程超预期 何时成光伏电池主流取决于一点
光电转换效率不断提升背景下，HJT(硅异质结光伏电池)产业化进程正显著加速。根据公开资料，2022年以来，隆基绿能(601012.SH)、安徽华晟、金刚玻璃(300093.SZ)、华润电力(00836.HK)均公告GW级HJT项目，潜在招标订单合计18.6GW.业内预计，2022年行业HJT招标有望达20GW-30GW，“产业化速度远超行业预期”。
而据隆基绿能官微消息，隆基 HJT研发近日再次取得重大突破，经德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)测试M6全尺寸电池(274.4c㎡)光电转换效率达26.50%，创造了大尺寸单结晶硅光伏电池效率新的世界纪录。此前在2021年10月，隆基绿能曾一周两破HJT电池效率世界纪录，最高转换效率为26.3%。
多位业内人士表示，降本是HJT目前亟待解决的首要问题。Solarzoom数据显示，HJT电池生产成本0.9元/W，较PERC高出0.2元/W。事实上，HJT仍具备较大降本空间。一方面，HJT支持硅片薄片化技术，可以大幅降低电池片硅成本；另一方面，HJT制备温度低也可以在能源方面实现节约降本。
相关光伏行业分析师称，HJT降本路线清晰，2022年底可望降到可以大规模量产的水平，2023年上半年产量会进一步提升。最终HJT市占率何时能超过PERC，主要就取决于降本速度。从光伏电池整体格局来看，近三年还是PERC当道，N型电池目前也是TOPCon占主流，保守估计2025年HJT才会超过TOPCon.上述新能源分析师表示，在HJT加速产业化的进程中，也不排除有其他技术推广速度更快的可能性。
(文章来源：东方财富研究中心)
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