大行评级｜安信国际：维持中粮家佳康“买入”评级 目标价2.43港元

安信国际发布研究报告称，生猪产能持续下降，供给端收紧有望在未来令行业走出低谷。当前猪价处于磨底阶段，考虑到年底春节期间对猪肉的需求，可能明年一季度，猪价会有所抬升。同时，近期产能加速去化将对股价有所支撑。当前养殖板块估值低迷，产能迎来拐点，建议逢低布局。该行维持中粮家佳康“买入”评级，目标价为2.43港元；预期23/24/25年公司剔除生物资产公允价值变动的调整后净利润为5.4/11.7/14.2亿元，报表口径净利润为-0.43/12.9/14.2亿元，对应EPS为0/0.31/0.34元。

安信国际发布研究报告称，生猪产能持续下降，供给端收紧有望在未来令行业走出低谷。当前猪价处于磨底阶段，考虑到年底春节期间对猪肉的需求，可能明年一季度，猪价会有所抬升。同时，近期产能加速去化将对股价有所支撑。当前养殖板块估值低迷，产能迎来拐点，建议逢低布局。该行维持中粮家佳康“买入”评级，目标价为2.43港元；预期23/24/25年公司剔除生物资产公允价值变动的调整后净利润为5.4/11.7/14.2亿元，报表口径净利润为-0.43/12.9/14.2亿元，对应EPS为0/0.31/0.34元。