大行评级｜高盛：上调中国宏桥目标价至6.3港元 上调2023-25年的盈利预测

高盛发报告指，中国宏桥2023年上半年净利润24.57亿元，剔除汇兑损失等一次性项目，经常性净利润同比下降68%至27.88亿元，高于该行预期。该行将宏桥2023-25年的盈利预测上调4-27%，以反映铝生产成本下降和2023年上半年业绩增加的联营公司收入。基于2024年市盈率0.63倍，股本回报率为6.5%。该行将目标价从6港元上调5%至6.3港元，认为当前上海期货交易所铝价和价差已见顶，且云南供应加速，供需关系缓和。

高盛发报告指，中国宏桥2023年上半年净利润24.57亿元，剔除汇兑损失等一次性项目，经常性净利润同比下降68%至27.88亿元，高于该行预期。该行将宏桥2023-25年的盈利预测上调4-27%，以反映铝生产成本下降和2023年上半年业绩增加的联营公司收入。基于2024年市盈率0.63倍，股本回报率为6.5%。该行将目标价从6港元上调5%至6.3港元，认为当前上海期货交易所铝价和价差已见顶，且云南供应加速，供需关系缓和。