大行评级 | 大和：升携程-S评级至“买入” 目标价上调至344港元

格隆汇6月12日丨大和发表报告指出，携程-S(9961.HK)首季业绩强劲，收入及经营溢利分别超过市场预期分别14%及65%。公司第二季收入指引为105亿至110亿元人民币(较2019年水平高出22%至27%)，非通用会计准则下经营溢利预计介乎31亿至32亿元人民币，超出市场预期分别39%及100%。该行预期，携程的增长势头将于今年下半年及明年上半年持续，目前相当于20倍市盈率的估值吸引。由于被压抑的需求强于预期，该行将公司2023至2025财年收入预测上调20%至22%，H股目标价由322港元上调至344港元，由“跑赢大市”评级上调至“买入”。

格隆汇6月12日丨大和发表报告指出，携程-S(9961.HK)首季业绩强劲，收入及经营溢利分别超过市场预期分别14%及65%。公司第二季收入指引为105亿至110亿元人民币(较2019年水平高出22%至27%)，非通用会计准则下经营溢利预计介乎31亿至32亿元人民币，超出市场预期分别39%及100%。该行预期，携程的增长势头将于今年下半年及明年上半年持续，目前相当于20倍市盈率的估值吸引。由于被压抑的需求强于预期，该行将公司2023至2025财年收入预测上调20%至22%，H股目标价由322港元上调至344港元，由“跑赢大市”评级上调至“买入”。