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三大投资主题今年有望爆发

证券市场红周刊 王磊

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  2014年、2015年,什么股票涨得最好?当然是互联网+!板块当中上涨三倍、五倍的股票比比皆是。2016年、2017年,什么股票涨得最好?供给侧改革股票涨得最好,钢铁、煤炭、有色、化工,这些股市中的大象像吃了兴奋剂一样,跑起来比猎豹还快。笔者注意到,过去五年,A股最红火的板块都有一个共性,那就是它们在当年的“两会”上都有超预期的表述。试问2018年,什么股票将涨得最好?笔者认为,供给侧改革、创新和房地产有望当选。
  供给侧改革:今年业绩有望继续改善
  供给侧改革列为首位,因为它在2017年和2018年的《政府工作报告》第三部分的排序当中,都排在第一位。按照中国人传统的观念,排在第一的要么是最受器重的,要么是最有价值的,是核心中的核心,反正是绝不能视而不见的。2018年我国将继续推进供给侧改革,包括压减钢铁产能3000万吨左右,退出煤炭产能1.5亿吨左右等,这表明传统产业的先进产能会进一步释放,这保证了传统行业龙头企业的盈利水平有望继续改善。股市不就是经济的晴雨表吗?业绩好了,股价哪能不涨?
  读者也许会问,大部分供给侧改革相关的股票,其股价已经翻倍有余,还能继续上涨吗?其实,决定一只股票未来能否上涨的,不是它过去上涨了多少,而是它未来业绩是否还能够继续提升。如果此时此刻就是它业绩最漂亮的时候,对不起,一买就会上当;如果此时此刻并非它业绩的最高点,那么它的股价也不会是最高点。
  值得注意的是,大部分供给侧改革的股票,典型的如钢铁和煤炭,在2018年都有了20%左右的回撤,笔者认为,这种回撤恰恰提供了安全边际。等到这些企业交出漂亮的一季报以后,还怕它们的股价不涨?
  
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