沪指下跌近1%盘中失守2900点两市超4100股飘绿半导体板块领跌

　　A股三大指数集体下挫，沪指盘中失守2900点关口，两市超4100股飘绿。盘面上，工程咨询服务、旅游酒店、HIT电池、光伏设备、空间计算等板块逆势上扬。半导体、MLCC、机器人执行器、存储芯片、汽车芯片、高带宽内存、华为欧拉、氮化镓、Chiplet概念、猪肉等表现不佳，领跌市场。
　　截至午间收盘，沪指下跌0.91%，报2902.40点；深成指下跌1.17%，报9009.88点；创业板指下跌0.99%，报1758.01点；科创50指数下跌2.23%，报789.75点；北证50指数下跌1.98%，报1028.83点。两市半日合计成交4029亿，北向资金净卖出31.59亿。
　　今日要闻
　　多路机构蓄势以待 A股增量资金在路上积极信号有望持续释放
　　经过较长时间的震荡调整，无论从历史维度还是从全球维度来看，A股都已具备较高的中长期配置价值。而且，在中国经济高质量发展的背景下，医药、科技等领域成长空间可期，尤其是相关细分领域的龙头企业极具性价比优势。
　　量子科技大消息 “本源悟空”上线！量子计算商用时代加速到来
　　1月6日，据央视新闻报道，从安徽省量子计算工程研究中心与量子计算芯片安徽省重点实验室获悉，中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”当日9时上线运行。该量子计算机搭载72位自主超导量子芯片“悟空芯”，是目前中国最先进的可编程、可交付超导量子计算机。超导量子计算机是基于超导电路量子芯片的量子计算机。国际上，IBM与谷歌量子计算机均采用超导技术路线。
　　开年首场国常会“点题”壮大银发经济运用市场机制满足多样化需求
　　1月5日召开的今年首场国务院常务会议，研究发展银发经济、增进老年人福祉的政策举措。会议强调，发展银发经济是积极应对人口老龄化、推动高质量发展的重要举措，既利当前又惠长远。中信证券首席经济学家明明表示，银发经济涵盖了养老服务、健康医疗、老年教育、休闲旅游等多个领域，这些领域的市场需求随着老年人口的增加而增长，因此银发经济市场规模将持续增长。

　　A股三大指数集体下挫，沪指盘中失守2900点关口，两市超4100股飘绿。盘面上，工程咨询服务、旅游酒店、HIT电池、光伏设备、空间计算等板块逆势上扬。半导体、MLCC、机器人执行器、存储芯片、汽车芯片、高带宽内存、华为欧拉、氮化镓、Chiplet概念、猪肉等表现不佳，领跌市场。
　　截至午间收盘，沪指下跌0.91%，报2902.40点；深成指下跌1.17%，报9009.88点；创业板指下跌0.99%，报1758.01点；科创50指数下跌2.23%，报789.75点；北证50指数下跌1.98%，报1028.83点。两市半日合计成交4029亿，北向资金净卖出31.59亿。
　　今日要闻
　　多路机构蓄势以待 A股增量资金在路上积极信号有望持续释放
　　经过较长时间的震荡调整，无论从历史维度还是从全球维度来看，A股都已具备较高的中长期配置价值。而且，在中国经济高质量发展的背景下，医药、科技等领域成长空间可期，尤其是相关细分领域的龙头企业极具性价比优势。
　　量子科技大消息 “本源悟空”上线！量子计算商用时代加速到来
　　1月6日，据央视新闻报道，从安徽省量子计算工程研究中心与量子计算芯片安徽省重点实验室获悉，中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”当日9时上线运行。该量子计算机搭载72位自主超导量子芯片“悟空芯”，是目前中国最先进的可编程、可交付超导量子计算机。超导量子计算机是基于超导电路量子芯片的量子计算机。国际上，IBM与谷歌量子计算机均采用超导技术路线。
　　开年首场国常会“点题”壮大银发经济运用市场机制满足多样化需求
　　1月5日召开的今年首场国务院常务会议，研究发展银发经济、增进老年人福祉的政策举措。会议强调，发展银发经济是积极应对人口老龄化、推动高质量发展的重要举措，既利当前又惠长远。中信证券首席经济学家明明表示，银发经济涵盖了养老服务、健康医疗、老年教育、休闲旅游等多个领域，这些领域的市场需求随着老年人口的增加而增长，因此银发经济市场规模将持续增长。
　　兴业银行异常涨停操盘者：系福建省属国企此前已持有该行2.8%股份
　　1月6日，上交所对福建省港口集团有限责任公司(下称福建港口集团)及其相关子公司作出纪律处分决定，对福建港口集团予以公开谴责，并对福建港口集团及其实际控制的四家子公司(福建省海运集团有限责任公司、福州港务集团有限公司、厦门港务控股集团有限公司和福建省交通运输集团有限责任公司)名下证券账户实施限制交易6个月。
　　新旧赛道掰手腕！煤炭大佬超越“宁王” 意味着什么？
　　2024年开年第一周，旧能源龙头中国神华在新能源车仍有“重大利好”消息下，市值超越了新能源龙头“宁王”，这一现象凸显出新旧赛道的投资吸引力并不能简单到“以新换旧”。对新旧事物机会切换有深刻理解的一位前公募投资大佬认为，新赛道越热旧赛道机会越显著，新旧投资机会往往呈现出“先新后旧”，因市场情绪和资金推进获得新事物的估值提升机会，而新事物的资金过热以及大量跟风竞争会破坏供需平衡，甚至出现部分原先在旧赛道上参与竞争的企业离场并加入新赛道竞争，进一步加剧新赛道的供需问题，而旧事物的过冷和出清，使得坚持在旧事物上的龙头公司的市场份额进一步集中，反而提升了盈利能力。
　　利好！逾300家公司出手大额回购计划频现重要股东积极增持
　　新年以来，上市公司回购热情不减，兔宝宝、盛达资源、千红药业等多家上市公司发布新一轮大额回购方案。不少上市公司发布回购方案不久，随即实施了回购方案。数据显示，新年以来，共有304家上市公司实施了前期发布的回购方案。业内人士表示，股份回购既能彰显公司对未来发展的信心，也能提升投资者的情绪。从历史上看，在市场低位往往会出现大量上市公司回购，这是市场见底酝酿上涨行情的重要特征。
　　基金经理调仓换股露端倪印证三大主线布局思路
　　近日，多位知名基金经理均对2024年的投资机会进行了策略展望。与此同时，随着上市公司回购、重组、定增等公告的陆续披露，相关基金最新的调仓换股情况也浮出水面，与基金经理的年度展望相互印证。
　　新年首周加仓大盘股机构博弈“春季行情”
　　在市场主线不明朗的情况下，机构普遍出手谨慎。从首周的市场表现来看，以红利股为主的煤炭、电力等板块表现强势，TMT、创新药、新能源等成长领域则继续走弱。在业内人士看来，在经历了去年12月的下调之后，当前市场估值颇具吸引力。考虑到风格切换等因素，以高股息、高分红为代表的大盘股当前更有配置价值，或将成为机构博弈“春季行情”的重要筹码。
　　机构观点
　　银河证券：城中村改造进程或将加速推进，建议关注相关公司
　　银河证券研报认为，深圳出台城中村改造相关的征求意见稿，明确了改造方式、土地收储、用地出让开发建设等主要内容。广深两地城中村改造新规或对其他城市具有参考意义。考虑到广深陆续出台城中村改造相关政策文件，城中村改造进程或将加速推进。建议关注城中村改造相关公司。
　　中信证券：充电桩行业正迎来积极变化，建议从三大维度把握投资机会
　　中信证券研报指出，目前充电桩行业正在迎来积极变化，一方面，充电桩投建主体逐渐多元化，除传统的充电运营商外，地方政府平台、传统能源企业、新能源车企正在加速进场，规划建设目标明确，有望持续为充电桩建设贡献新动能；另一方面，随着800V高压快充车型的放量，充电桩需要从功率、散热和安全三个维度进行技术升级，进而拉动相关配套零部件的迭代需求以及价值量提升，打开远期成长空间。投资建议方面，建议从高功率、散热和安全三大维度把握相关公司的投资机会。
　　国泰君安：低险特征是关键，看好AI智能体、车网互动、空间计算和数据要素
　　国泰君安研报指出，政策与盈利增长的预期暂没有出现上修的动力，现阶段投资重点依然在低风险特征的资产或行业板块。1)AI智能体：CES 2024大会召开在即，AI for All成为重要主题，AI投资转向大模型赋能下的终端智能体新产品周期。看好AI手机/PC制造商及其供应链公司。2)车网互动：新能源汽车作为移动式电化学储能资源的实施计划发布，看好光储充放一体化相关的双向充电、储配电设备和智慧能源管理。3)空间计算：苹果头显发售在即有望拉动国内产业链需求。看好硬件产业链和COC等轻量化材料。4)数据要素：“数据要素×”三年行动计划发布，数据乘数效应加速显现。看好公共数据供给和授权运营商，数据确权和流通交易服务商。
　　中信建投：完善国有资本收益上交机制推出，看好低估值高股息央国企
　　中信建投研报指出，国务院印发意见，重点指出要完善国有资本收益上交机制，优化国有控股、参股企业国有股收益上交机制。本次意见进一步推动国企改革深化，将国有资本经营预算制度范围扩大至党政机关和事业单位所办一级企业；健全分红制度，要求国有参控股企业上交收益不低于同类国有独资企业/公司收益上交水平，有助于提升央国企分红水平与分红积极性，增强国有独资企业的引领作用，建议关注建筑行业低估值高股息的央国企。
　　广发证券：PSL再次出现超千亿元新增，增量政策资源陆续浮出水面
　　广发证券研报指出，2023年12月国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净新增抵押补充贷款(PSL)3500亿元。这是2022年11月之后，PSL再次出现超过千亿元的新增。3500亿元的单月增量是历史上第三高。对经济增长而言，新一轮PSL落地有重要意义：一则它确认了“三大工程”有资金端的现实抓手，“三大工程”可以在较大程度上对冲地产投资下行的影响；二则前期市场看到的主要是化债对部分省市政府投资的约束，而随着增发国债在年末陆续下达、新一轮PSL落地，增量政策资源在陆续浮出水面；三则它进一步传递了政策的“前置”特征，映射出在“以进促稳”的思路下，政策对于2024年经济增长应有明确的诉求。
　　华金证券：酒店行业连锁化率进程加速
　　华金证券研报指出，短期来看，2024年节假日延长，因私出行需求有望持续释放，叠加伴随宏观经济回暖，商务需求有望改善。中长期来看，酒店行业连锁化率进程加速，建议关注：锦江酒店、首旅酒店、君亭酒店等。
　　国投证券：2024年有望成为AIPC规模落地元年
　　国投证券研报指出，2024年有望成为AIPC规模落地的元年，同时为AI多模态应用提供硬件基础，建议关注：1)AIPC：华勤技术、中科创达；2)AI应用：教育(科大讯飞等)、企业服务(用友网络等)、文生图/视频(万兴科技等)。
　　国盛证券：重卡行业修复趋势预计延续，把握结构性机会
　　国盛证券研报指出，重卡行业修复趋势预计延续，把握结构性机会。从股息率角度来看，重卡龙头公司在手现金充沛、现金质量优异、具备较强分红能力，且多数为地方性国企，有较高分红意愿，为汽车板块中优质的高股息资产。同时，当前板块估值在前期悲观预期冲击下已有明显回落，考虑到当前行业处上行周期，龙头份额及盈利能力持续提升。行业修复趋势预计延续，建议关注出口与天然气结构性机会。
　　华福证券：全球央行购金热情不减，黄金维持强势
　　华福证券研报指出，历年美国加息尾声到降息之前的阶段黄金表现相对偏强，但关于降息的交易拉扯放大短期波动，整体震荡偏强；长期，美国经济下行压力继续提振避险情绪，全球央行购金热情不减，黄金维持强势。金价偏强继续带动黄金个股业绩释放，市值产量比可以衡量公司业绩价格弹性，金价上涨周期中，比值相对较小则拥有更高的弹性；市值资源量比较低则自产被低估。建议关注：中金黄金、银泰黄金、山东黄金等。
　　东莞证券：持续关注食品饮料行业成本、需求等边际改善机会
　　东莞证券研报指出，由于食品饮料行业各子板块的影响因素不同，修复节奏亦存在差异。随着消费力稳步回暖，预计在餐饮端布局较多的公司或具备更大的增长弹性。对于啤酒板块而言，目前中国已取消对澳大利亚大麦的双反措施，成本出现利好拐点，叠加高端化稳步推进，趋势有望向上。调味品板块后续主要看需求、成本等边际改善情况，长期来看零添加有望成为行业未来发展趋势之一。乳品板块目前处于弱复苏，伴随着生鲜乳价格下行叠加需求稳步复苏，板块或存在边际改善机会。后续可持续关注成本、需求等边际改善机会，把握受益于餐饮链修复以及具有刚性需求的相关板块。建议关注：海天味业、青岛啤酒、伊利股份等。