随着10年期国债收益率突破2.3%关口创下历史性新低，攻守兼备的“固收+”产品迎来配置良机，以固收打底，追求稳健回报，并适时配以权益资产力求增厚收益，成为大众理财的热门选项。据悉，圆信永丰瑞盈债券(A类020815；C类020832)于4月15日起正式发行。作为一款“固收+”产品，力争在低利率市场环境下，用攻守兼备的投资策略为持有人把握股债两端的投资机会。
攻守兼备 优势明显
圆信永丰瑞盈债券是一只“固收+”产品，其投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资股票、可转换债券和可交换债券合计不超过基金资产的20%。该产品的业绩比较基准为中债总财富(总值)指数收益率×90%+中证800指数收益率×7%+恒生指数收益率×3%(人民币计价)。
这种投资组合的灵活性相对较高，可根据市场情况及时进行资产配置的调整，固收资产可守、权益资产可攻。从配置性看，股债搭配充分体现了“固收+”产品的资产配置功能，一键配置债券及权益类资产，可作为家庭资产配置的选择。从投资体验的舒适性看，适中的风险收益，适合匹配高于纯债产品、低于股票型及混合型产品的风险收益需求。
“固收+”配置正当时
从目前市场环境看，经济现处于转型阵痛期，房地产还在磨底阶段，有利于债市行情的持续演绎。同时，2024年债市的资产荒现象仍然存在，宽信用环境下存量债券的优势更加突出。从股票市场方面来看，国内经济底部徘徊向上，估值性价比高，投资者的预期也有所提升，有望实现较好的投资收益。另外，海外进入降息周期后可能会打开国内货币政策空间，流动性的释放对债市和股市都是利好。在此背景下，给了具有多元配置优势的“固收+”产品充分的发挥空间。
随着10年期国债收益率突破2.3%关口创下历史性新低，攻守兼备的“固收+”产品迎来配置良机，以固收打底，追求稳健回报，并适时配以权益资产力求增厚收益，成为大众理财的热门选项。据悉，圆信永丰瑞盈债券(A类020815；C类020832)于4月15日起正式发行。作为一款“固收+”产品，力争在低利率市场环境下，用攻守兼备的投资策略为持有人把握股债两端的投资机会。
攻守兼备 优势明显
圆信永丰瑞盈债券是一只“固收+”产品，其投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资股票、可转换债券和可交换债券合计不超过基金资产的20%。该产品的业绩比较基准为中债总财富(总值)指数收益率×90%+中证800指数收益率×7%+恒生指数收益率×3%(人民币计价)。
这种投资组合的灵活性相对较高，可根据市场情况及时进行资产配置的调整，固收资产可守、权益资产可攻。从配置性看，股债搭配充分体现了“固收+”产品的资产配置功能，一键配置债券及权益类资产，可作为家庭资产配置的选择。从投资体验的舒适性看，适中的风险收益，适合匹配高于纯债产品、低于股票型及混合型产品的风险收益需求。
“固收+”配置正当时
从目前市场环境看，经济现处于转型阵痛期，房地产还在磨底阶段，有利于债市行情的持续演绎。同时，2024年债市的资产荒现象仍然存在，宽信用环境下存量债券的优势更加突出。从股票市场方面来看，国内经济底部徘徊向上，估值性价比高，投资者的预期也有所提升，有望实现较好的投资收益。另外，海外进入降息周期后可能会打开国内货币政策空间，流动性的释放对债市和股市都是利好。在此背景下，给了具有多元配置优势的“固收+”产品充分的发挥空间。
精“瑞”之师 双剑合璧
“固收+”的多元资产配置需求对拟任基金经理自然提出了更高要求。
据了解，本基金采用双基金经理机制，为产品保驾护航。其中，拟任基金经理许燕是公司固收投资部副总监，上海财大金融学硕士，拥有13年证券从业经历，超6年基金管理经验，负责产品的固收投资。她是一位力求稳健的护航者，宏观研究框架成熟，曾在两家评级公司从事信用评级工作，对信用风险的识别和把控具备丰富的经验，擅长企业信用基本面分析和挖掘信用债阿尔法投资机会，投资风格稳健，秉承在控制风险的前提下追求稳定长期回报的投资理念。旗下产品曾于2022年12月荣获《中国证券报》五年期中长期纯债型持续优胜金牛资管计划。
拟任基金经理陈臣，负责产品的权益投资，其作为公司研究部负责人是公司的“研”值担当。他是上海交大工商管理硕士，拥有14年证券从业经历，近4年基金管理经验。他的投资理念精炼朴实，基于深度研究，自下而上选股配置。由其管理的圆信永丰双红利(A/C)过去五年的净值增长率为53.44%、47.26%，同期业绩比较基准收益率为13.71%,均实现超额收益。(数据来源：基金2023年四季报，时间截至2023年12月31日)
精选标的 严控回撤
一只好基金，在运作过程中要想取得理想的投资回报，一定不能缺少好的投资策略。
许燕表示，“本基金的固收投资策略，以信用债(城投债、国企产业债)配置为主，精选信用债个券提高组合的静态收益率，并将控制信用风险作为重要的投资基础，同时辅以利率债波段操作和适时增加转债仓位力求增厚组合收益率”。
“在权益投资策略上，我们将以价值成长为核心方法论，以适配整体产品定位和收益目标为核心宗旨。发挥公司投研团队及投研体系的最大优势精选个股，严控股票整体估值水平，追求收益的确定性；力求通过仓位调节和选股两方面对收益和回撤进行控制。”陈臣如是说。
斩获金牛 综合实力强
为提升客户投资体验，打造靠谱的“固收+”产品。该产品将充分借助圆信永丰投研团队及投研体系的力量。圆信永丰自成立以来，坚持研究驱动、价值挖掘、稳健为客户赚钱的投资理念，持续锻造权益投资、固收投资等多方面综合能力，并建立起良好的专业分工和内部协作机制。
出色的长期投资能力及稳步提升的综合实力屡获行业认可。圆信永丰基金曾四度荣获上海证券报“金基金·成长基金管理公司奖”；两度荣获中国证券报“金牛奖·金牛进取奖”；并获得海通证券五年期股票及债券投资能力的双五星评级。 (获奖时间：上证报获奖时间：2018/5、2019/4、2021/7、2023/8；中证报获奖时间： 2019/4、2022/8)
另外，圆信永丰的综合实力不容小觑。银河证券数据显示，其主动股票投资过去7年收益率为111.56%，全行业排名1/73；主动债券投资过去7年收益率为33.31%，全行业排名3/52。(过去7年时间区间：2017.1.1-2023.12.31)
备注及风险提示：
圆信永丰瑞盈债券认购日期：2024年4月15日-4月26日
海通证券评级时间截至2023年1月31日
基金产品收益存在波动风险，过往业绩及净值高低不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。
许燕担任圆信永丰兴瑞、兴利、兴益基金经理。陈臣担任圆信永丰优选价值、双红利、优加生活、致优基金经理。
许燕历任上海新世纪资信评估投资服务有限公司信用分析师；中证鹏元资信评估有限公司评级部信用分析师；圆信永丰基金管理有限公司固收投资部基金经理、总监助理；光大证券资产管理有限公司固定收益公募投资部基金经理；圆信永丰基金管理有限公司风险管理部信用风险岗。
陈臣历任易唯思商务咨询有限公司研究部研究助理，永丰金证券(亚洲)有限公司研究部研究员，中国国际金融股份有限公司研究部研究员，圆信永丰基金管理有限公司研究部研究员、总监助理、权益投资部基金经理兼研究部总监助理。
圆信永丰双红利成立于2014年11月19日，业绩比较基准为沪深300指数收益率*70%+中债综合指数收益率*30%。现任基金经理：陈臣(2021.11.18至今)；历任基金经理：洪流(2014.11.19-2019.01.31)/李家亮(2016.05.25-2017.06.02)/范妍(2016.12.06-2019.10.28)/李明阳(2019.02.01-2021.11.19)。2019-2023年A类净值增长率分别为45.75%、40.04%、19.91%、-22.01%、-19.61%;C类净值增长率分别为44.53%、38.88%、18.97%、-22.67%、-20.25%;同期业绩比较基准收益率为25.06%、18.99%、-2.73%、-15.2%、-7.37%；
圆信永丰优选价值成立于2020年5月18日，业绩比较基准为沪深300指数收益率×70％＋上证国债指数收益率×30％。现任基金经理：陈臣(2020.05.18至今);历任基金经理：范妍(2020.05.18-2021.05.19)。2020-2023年A类净值增长率分别为45.15%、15.96%、-21.32%、-18.62%;C类净值增长率分别为43.71%、14.94%、-21.95%、-19.27%;同期业绩比较基准收益率为22.73%、-2.12%、-14.42%、-6.90%;
圆信永丰致优成立于2019年12月25日，业绩比较基准为沪深300指数收益率*65%+上证国债指数收益率*35%。现任基金经理：陈彦辛(2024.4.3至今)/陈臣(2024.4.3至今)历任基金经理：范妍(2019.12.25-2024.4.3)。2020-2023年A类净值增长率分别为83.6%、20.16%、-16.75%、0.39%;C类净值增长率分别为81.67%、19.46%、-17.08%、-0.01%;同期业绩比较基准收益率为19.11%、-1.63%、-13.18%、-6.15%;
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。投资者在投资基金前，请务必认真阅读《基金合同》《招募说明书》及《产品资料概要》等法律文件，并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
