独孤金圣：焦煤焦炭调整南下铁矿抗跌，棕榈略强菜油豆油弱
中金在线特约 独孤金圣
|2023年10月18日周三，商品期货主力合约涨跌不一，尿素涨超2%，SC原油、液化石油气(LPG)、苯乙烯、工业硅、沪金、沪铅、低硫燃料油(LU)涨超1%。跌幅方面，焦炭、焦煤、丁二烯橡胶(BR)跌超3%，甲醇、淀粉、纸浆跌超2%。沪深300股指期货(IF)主力合约跌0.68%，上证50股指期货(IH)主力合约跌0.35%，中证500股指期货(IC)主力合约跌1.05%，中证1000股指期货(IM)主力合约跌1.51%。2年期国债期货(TS)主力合约跌0.03%，5年期国债期货(TF)主力合约跌0.04%，10年期国债期货(T)主力合约跌0.04%，30年期国债期货(TL)主力合约跌0.16%。国内期货主力合约资金流入方面，尿素2401流入3.54亿，螺纹钢2401流入3.25亿，铁矿石2401流入2.34亿；资金流出方面，中证500 2310流出39.62亿，沪深300 2310流出32.39亿，中证1000 2310流出29.94亿。日内行情涨跌参半，黑色系方面焦炭焦煤领跌，螺纹，热卷跟随，铁矿有调整，但是相对还是强势，煤化工，甲醇，乙二醇也是下跌为主，另外纯碱也是震荡偏弱，其他化工合成橡胶，纸浆，塑料，PVC,20号胶，烧碱，沥青，橡胶，等等也是跟跌为主，相对强势的还是尿素，今天不走寻常路，原油2311，LPG，苯乙烯，低硫燃油，燃油，对二甲苯这些收红，三大油脂方面棕榈稍微强势一点，冲高下跌力度不大，但是豆油和菜籽油回撤的比较大，相对就弱势一些，农副产品方面，豆二，白糖，豆粕，短纤收红，鸡蛋，花生，玉米，豆一，棉花，淀粉，等等南下调整的比较多，今日欧线集运，和碳酸锂还是继续弱势表现。再来关注一下一些相关产品的操作思路
重点数据关注：
22:30 美国至10月13日当周EIA原油库存
22:30 美国至10月13日当周EIA库欣原油库存
22:30 美国至10月13日当周EIA战略石油储备库存
24:00 美联储理事沃勒就经济前景发表讲话
次日00:30 美联储威廉姆斯发表讲话
次日02:00 美联储公布经济状况褐皮书
次日03:15 美联储哈克就劳动力挑战发表讲话
待确定 中国至10月19日螺纹钢周度产量、厂库、社库、表观需求(万吨)
次日09:30 中国国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告。
具体相关产品操作思路：
棕榈油2401合约，前20主力持仓数据来看多头持仓减少8019手，空头持仓减少7310手，当日合计净空头持仓增加709手。MPOB9月报告超预期利多，发布后国内油脂阶段性止跌，不过盘面利空因素仍存，马棕增产减出口、印度采购积极性回落等现实下，预计马棕后市仍维持累库预期。双节期间国内植物油消费表现低迷，10月棕榈油买船预期较强，商业库存仍维持在近8年历史高位，短期行情多空拉锯战，暂时上方压制我们关注74*0-74*0附近，下方支撑关注72*0-71*0附近。
尿素2401合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加20598手，空头持仓增加10618手，当日合计净多头持仓增加9980手。供应端，尿素日产量保持在17万吨以上高位，限产暂未集中进行。需求端，复合肥装置开工率回归低位，企业以销售去库为主。印标渐入截止日期，外盘价格反弹打开出口利润空间，但“出口检验”政策将形成明显压力，出口谨慎乐观。周度数据来看，供需双弱的压力已经传导至库存端。现货价格周初反弹后整体持稳，盘面价格的持续反弹已经明显修复基差。日内行情震荡上扬，暂时上方21*5-22*0附近压制还是有的，下方支撑关注21*0-21*0附近。
纯碱2401合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加6399手，空头持仓增加1646手，当日合计净多头持仓增加4753手。纯碱产量进一步回升，周度产量继续创出年内新高，同时库存继续增加，期价缺乏上行驱动。随着时间推移，新增产能的逐步投放，远月合约纯碱将逐渐累库，期价上行驱动偏弱，但远月期价大幅贴水现货，期价已经提前计价这一预期，期价下行空间有限，暂时下方16*0-16*0附近支撑还是比较强势，上方必须站稳17*0后市才能更好的看18*0+。
螺纹2401合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加52224手，空头持仓增加75286手，当日合计净空头持仓增加23062手。螺纹产量小幅下降，同比维持低位，表观消费量回升，但去库不及节前，节后成交未能季节性增加，但低产量下，螺纹去库压力仍不大，因此相比9月螺纹自身矛盾未明显放大。10月部分高炉有减产计划，上周铁水产量略降，减产预期得以兑现，但钢厂减产速度较慢，铁水产量仍在245万吨以上，使炉料在基差扩大后，期货价格支撑再度增强，伴随工业品市场重新企稳，原料上涨也带动螺纹价格跟随成本重新企稳走强，不过在板材库存重新进入下降趋势前，螺纹负反馈交易难言结束，价格依然承压，但在自身持续亏损的状态下，炉料企稳也使螺纹在3600元以下空间有限，目前3**0附近还是偏多为主，上方压制36*5-37*0附近。
铁矿石2401合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加8388手，空头持仓增加13831手，当日合计净空头持仓增加5443手。供应端，上周发货量、到港量有所回升，考虑到1-8月铁矿进口与本土产量双增，长期来看铁矿供应将相对宽松。库存端，假期后钢厂库存已回落至补库前的较低水平，维持在17天，港口库存持续去化，处于历史低位。近期钢厂亏损加剧，部分地区钢厂开启减产，但铁水产量依旧处于较高水平。后期关注钢厂减产落实以及废钢供给回升情况。日内行情跟随煤炭情绪有所回落，暂时上方压制关注87*-88*附近，下方支撑关注85*-8**附近。
免责声明：本文策略分享不构成操作建议，如有参考盈亏自负，文中涉及到的相关消息时效性、准确性、完整性博主提供参考不负任何法律责任，请慎重选择关注，其他没有点评产品更多及时消息或者分析策略可以关注点赞评 论转发打赏，如有转发请注明来处独孤金圣，否则按照侵权处理。
加载全文
