独孤金圣：铁矿螺纹焦煤焦炭去何方，棕榈豆油菜油疯狂洗盘
中金在线特约 独孤金圣
|2023年2月1日，今日国内商品期货主力合约涨跌互现，沪镍、苹果涨近2%，沪铝、纯碱涨超1%；跌幅方面 ，焦煤跌近4%，焦炭跌超3%，硅铁、热卷、螺纹、锰硅跌超2%。沪深300股指期货(IF)主力合约涨0.57%，上 证50股指期货(IH)主力合约涨0.26%，中证500股指期货(IC)主力合约涨0.81%，中证1000股指期货(IM)主 力合约涨1.47%。2年期国债期货(TS)主力合约跌0.01%，5年期国债期货(TF)主力合约跌0.03%，10年期国债 期货(T)主力合约跌0.07%。国内期货主力合约资金流入方面，沪深2302流入10.86亿，中证1000 2302流入 8.67亿，上证2302流入6.31亿；资金流出方面，玉米2303流出6.52亿，豆粕2305流出2.51亿，硅铁2303流出 2.06亿。日内盘面来看表现分化，黑色系方面继续表现弱弱，今天焦煤焦炭跌幅较大，螺纹其次，铁矿随后， 从目前来看铁矿的下跌力度不大，所以关注煤炭止跌情况，就不要追了，纯碱相对还是强势一些，玻璃稍微弱 ，化工方面外聘原油昨晚上触底反弹，力度还可以，原油，PTA，沥青，燃油等也跟随反弹，乙二醇，PP，PVC 等就相对弱一点，油脂油料来回涨跌，向下试探寻底，整体走势疯狂洗盘为主，我认为后市还是能上涨起来的 ，农副产品，棉花红枣鸡蛋相对强势，豆粕菜粕，生猪还是偏弱一些。再来看看一些常常关注产品的分析思路 。
重点数据关注：
21:15 美国1月ADP就业人数
22:45 美国1月Markit制造业PMI终值
23:00 美国1月ISM制造业PMI
23:00 美国12月营建支出月率
23:30 美国至1月27日当周EIA原油库存
23:30 美国至1月27日当周EIA战略石油储备库存
次日03:00 美联储FOMC公布利率决议
次日03:30 美联储主席鲍威尔召开新闻发布会
次日待确定 中国至2月2日螺纹钢周度表观需求、产量、社库、厂库(万吨)
具体相关产品操作思路：
棕榈油2305合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加4816手，空头持仓增加11922手，当日合计净空头持 仓增加7106手。在产区供需双弱，国内弱现实与强预期的大背景下，棕榈油预计维持区间震荡的格局。因为国内库存较高，近日进口利润倒挂维持震荡，后续国内的消费预期较好，或使得进口利润倒挂得到修复。北方市场因为温度以及棕榈油自身熔点的问题，消费暂时没有显著起色，短期行情继续底部修复震荡，暂时下方关注7700-77*0的支撑情况，上方压制关注80*0-81*0.
菜籽油2305合约，前20主力持仓数据来看多头持仓减少399手，空头持仓减少5451手，当日合计净多头持仓 增加5052手。节后菜油结束收储，且近月菜籽到港较多，菜油供应将继续宽松，但是当前菜豆2305价差已较多 反应预期，不建议继续做缩小。通常春节后国内会出现一段补库，但是随后将进入季节性的消费淡季，国内疫 情防控放开后，关注节后需求是否有转机，目前油脂建议在底部下沿做多，继续关注98*0的支撑情况，上方压制关注101*0.
纯碱2305合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加12148手，空头持仓增加10335手，当日合计净多头持 仓增加1813手。当前纯碱供应较为稳定，装置运行波动不大，开工处高位。轻碱需求逐步恢复，重碱需求较为 坚挺。光伏及浮法玻璃在一季度均有投产计划，年初市场预期向好，浮法冷修意愿较低。节中厂库小幅累库至 34万吨，随着物流逐步恢复，发货量增加，库存会逐步消化。企业出货顺畅，部分地区现货提涨。技术面来看行情冲高回落后震荡修复，短期纯碱压制我们继续关注3050-30*0一线，下方支撑关注29*0-2900一线。
乙二醇2305合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加1181手，空头持仓增加2988手，当日合计净空头持 仓增加1807手。江浙多套装置短期检修背景下，EG港口库存节后大幅累库，供应逐步恢复背景下，后续仍是累库预期。前期市场主要交易节后恢复预期以及5月份EG往EO的转产预期，后续关注需求恢复程度。技术面来看行情震荡为主，暂时下方我们关注42*0-4300的支撑情况，上方压制关注4450-44*0.
螺纹2305合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加26984手，空头持仓增加33622手，当日合计净空头持 仓增加6638手。目前工程项目开复工率仅一成，预期元宵节后复工速度明显加快。本周钢材市场交投氛围偏冷 清，市场情绪偏谨慎，尤其黑色期货市场下跌，部分商家降价出货，展望后市，近期原料端来自政策面和市场基本面的压力逐步增大，这将在成本支撑方面对成材价格上涨构成制约，预计后市或出现阶段性震荡回落，短期上方压制关注4130-41*0一线，下方支撑关注40*0-3975.
铁矿2305合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加4228手，空头持仓增加161手，当日合计净多头持仓增 加4067手。当前供应端受到季节性天气影响扰动出现季节性减量。需求端，假期期间多数钢厂基本维持正常生产，高炉开工率和铁水产量均有所增加。且钢厂假期期间以消耗自身库存为主，全国钢厂进口铁矿石库存总量环比减少1143.85万吨。节后的钢厂复产、现货补库对现货成交价格有所支撑。但需要关注需求预期兑现情况和价格监管力度。日内行情又震荡回踩，但是力度还是比较温和，上方压制关注875-87*一线，下方支撑关注85*-850
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