独孤金圣：铁矿螺纹带焦煤焦炭跌，棕榈豆油能否带飞菜籽油？
中金在线特约 独孤金圣
|2023年1月30日，今日国内商品期货兔年首个交易日期市收盘多数上涨 液化石油气(LPG)涨超5%，白糖涨超3%，沪镍、沪锡涨超2%，铁矿、棕榈涨近2%。跌幅方面，玻璃跌近6%，生猪跌超5%，沪锌跌近2%。沪深300股指期货(IF)主力合约涨0.32%，上证50股指期货(IH)主力合约跌0.03%，中证500股指期货(IC)主力合约涨0.20%，中证1000股指期货(IM)主力合约涨0.39%。国内期货主力合约资金流入方面，沪深2302流入16.48亿，铁矿2305流入13.14亿，上证2302流入12.48亿；资金流出方面，沪铜2303流出8.91亿，短纤2303流出2.67亿，白糖2303流出2.64亿。我们从盘面上来看虽然上涨的有一些，但是行情并不是都很强势，就拿黑色系来看，基本上预期到位，行情来个冲高回落，铁矿螺纹先行，焦煤焦炭也跟随了，玻璃纯碱今天的表现也不错，跌了不少，特别是玻璃，前面我预期的1760的顶部，这一次基本上是就是这里下来了，化工方面也是多数冲高回落调整，燃油，PTA，乙二醇，沥青，PVC，PP，基本上都是这样的，油脂油料方面基本上是稍微偏强一点，棕榈，豆油，菜籽油也是震荡反弹上扬，农副产品的走势基本上也同步，生猪就稍微弱一些，有点意外，豆粕菜粕算是强势，棉花高开低走修复。再来看看一些常常关注产品的分析思路。
重点数据关注：
23:30 美国1月达拉斯联储商业活动指数
次日09:30 中国1月官方制造业PMI/非制造业PMI/钢铁行业PMI
次日待确定 马来西亚1月1-31日SGS/Amspec马棕油出口量(吨)
次日待确定 中国至1月31日豆油港口库存(万吨)
具体相关产品操作思路：
棕榈油2305合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加2396手，空头持仓减少4264手，当日合计净多头持仓增加6660手。马棕进入减产周期，出口预计下滑，库存略低于市场预期，但219万吨库存仍是近年最高水平；综合来看产量及库存影响偏中性，缺乏上行驱动。但是国内方面，春节期间消费复苏表现喜人，旅游、餐饮、电影等消费数据恢复亮眼，市场对国内经济复苏预期增强，节后补库需求值得期待，短期技术面来看日内行情冲个回落震荡修复，暂时下方关注79*0-79*0附近支撑，上方压制关注81*0
菜籽油2305合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加5226手，空头持仓增加5799手，当日合计净空头持仓增加573手。国内市场方面，菜油库存维持偏低水平，且假日期间国内经济表现好于预期，餐饮业复苏迹象较明显，市场对后期需求复苏预期较强，限制市场下跌幅度。另外，2-3月大豆月度进口预估将大幅下滑，豆油供应减少，对菜油亦有所利好。不过，随着进口菜籽大量到港后，油厂开机率持续保持高位，菜油供应如期增加。且节后市场短暂补货之后，传统的需求淡季到来，需求端对价格的提振作用减弱。技术面来看整体走势不是很强，暂时下方支撑关注99*0一线，上方压制关注10150-102*0.
纯碱2305合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加8791手，空头持仓增加6123手，当日合计净多头持仓增加2668手。纯碱市场平稳运行，行业高开工、低库存、稳需求格局不变，局部货源偏紧现象仍存。临近月底，部分地区及企业现货报价存在上调可能，因此预期纯碱现货价格依旧坚挺，其中重碱或待与下游磨合后出台。日内因为玻璃走势影响，纯碱调整力度也是很大，但是首日的调整不一定是拐点的开始，暂时下方我们关注29*0-30附近支撑，上方压制保持关注3050-30*0一线。
乙二醇2305合约，前20主力持仓数据来看多头持仓减少2448手，空头持仓增加1784手，当日合计净空头持仓增加4232手。春节假期期间盛虹炼化、镇海石化装置意外停车从而带动行业整体负荷的下移，乙二醇市场现货商谈略显清淡 较节前变化不大，华东主港地区MEG港口库存总量105.02吨，较上一统计周期增加13.9万吨，上涨15.25%。春节期间港口到港顺畅，而下游原料库存偏高，整体发货缓慢，本周港口库存大幅累积。暂时上方我们关注压制45*0附近，下方支撑关注4380-43*0一线。
螺纹2305合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加21338手，空头持仓增加38419手，当日合计净空头持仓增加17081手。经过春节长假消耗，钢厂原料普遍偏低，节后原料补库，叠加高炉产量逐步回升，高炉成本处尚有支撑。卫生事件影响不再，今年国内主线是经济复苏，春节期间消费回暖超预期，但地产销售依然疲软，如若要维持钢材价格的强势，依然需要终端需求回的配合。鉴于工地开工一般在元宵之后，短期在乐观预期+成本的支撑下螺纹价格有了一波冲高，但是好景不长，开盘兑现预期之后行情出现空头增仓下跌，暂时短期来看下方支撑关注4130-41*0一线，上方压制关注42*0附近
铁矿2305合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加27766手，空头持仓增加27022手，当日合计净多头持仓增加744手。国内经济复苏主线明确，春节后钢厂原料低库存+高炉复产+外矿发运季节性回落，铁矿供需节奏存在错配，但节后钢材面临预期兑现的压力，且铁矿石价格监管风险也依然存在，所以不可贸然追多，暂时上方压制依旧关注882-88*一线，下方支撑关注864-86*附近
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