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猎鹰解期:期货主力品种10月15日早评

中金在线特约 猎鹰解期

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猎鹰解期:期货主力品种10月15日早评
贵金属:滞涨预期延续 金银进一步走高 周四晚间,COMEX金银期货震荡偏强,COMEX12月黄金期货结算价报1797.9美元/盎司,上涨0.2%;COMEX12月白银期货结算价报23.477美元/盎司,上涨1.3%。国内夜盘方面,沪金2112主力合约报374.38元/克,上涨0.67%;沪银2112主力合约报4980元/千克,上涨2.03%。 美国9月CPI公布同比升5.4%进一步走高且略超市场预期,隔夜市场滞涨预期升温延续,金银震荡上涨。美联储会议纪要显示可能在11月-12月中旬开始缩减购债但市场已对此基本消化。短期内货币政策调整预期带来的利空难有增强驱动暂不足,而近期全球能源价格持续高涨,若延续这将驱动通胀预期继续上行,对贵金属尤其白银价格形成短期支撑。 操作上建议:短期内暂时观望,金银比逢高试空。 焦炭焦煤:煤炭供应偏紧 双焦高位震荡 周四夜间,焦炭2201高位开盘,震荡运行,报收3925,上涨126.5,涨幅3.33%。近期主产区环保力度放松,合理利润下焦企开工积极。下游钢厂高炉开工率回升,短期需求量有所提振。但年内钢厂仍有压产预期,预计铁水产量回升空间不大。期货盘面低位贴水修复基差,建议短线操作。 周四夜间,焦煤2201高位开盘,震荡运行,报收3531,上涨121,涨幅3.55%。山西地区受到暴雨天气影响开工煤矿近期小部分复产,蒙古口岸再现疫情,通关预期不乐观。下游开工回升,需求支撑存在。市场成交积极性有所回落,蒙煤报价回调。期货盘面偏强震荡,建议回调买入为主。 铁合金:电力紧张再起 但预期缓解 锰硅:周四晚间黑色系涨跌不一。国家发改委将扩大交易电价浮动范围。预计电力价格将明显上升,但电力短缺或有所缓解,15号实施。初步预计锰硅成本上涨800元/吨。但锰硅目前利润5000元/吨附近,电费增加后发电企业发电意愿或有所恢复,锰硅产量则有望有所恢复。但短期乌兰察布等地电力仍然紧张。观望为主。 硅铁:周四晚间黑色系涨跌不一。九月的限产终于影响了硅铁产量。 Mysteel:2021年9月调研统计全国硅铁主产区企业约136家,9月全国硅铁产量为43.09万吨,较8月降8.31万吨。国家发改委将扩大交易电价浮动范围。预计电力价格将明显上升,但电力短缺或有所缓解,15号实施。初步预计硅铁成本上涨1600元/吨。但硅铁目前利润10000元/吨附近,电费增加后发电企业发电意愿或有所恢复,硅铁产量则有望有所恢复。但短期宁夏、青海、内蒙电力仍然紧张。硅铁逢高远月轻仓沽空为主。 螺纹钢:等待地产数据 预计不佳 周四晚间螺纹钢价格震荡为主。央行发布数据,中国9月PPI同比上涨10.7%,预期上涨10.5%,前值上涨9.5%;9月CPI同比上涨0.7%,预期0.8%,前值0.8%;剪刀差持续扩大。央行行长易纲表示,中国通胀总体温和,稳健的货币政策将灵活精准、合理适度,支持经济高质量发展。等待近期地产数据出炉,预计不佳,螺纹产量受政策影响限制继续萎缩利多,但需求萎缩也持续利空。观望为主。仅供参考。 油脂:国际原油高涨 国际油脂涨跌互现 周四CBOT豆油期货市场收盘上涨,因为国际原油期货走强。12月期约收高0.85美分,报收60.44美分/磅。受此影响,连豆油夜盘收涨,市场高位震荡。 周四BMD毛棕榈油期货下跌近3%,从上个交易日创纪录的高点回落。12月毛棕榈油期约收盘下跌144令吉或2.87%,报收4,877令吉/吨。受此影响,国内连棕油夜盘收涨。 周四ICE加油菜籽期货市场收盘上涨,延续周三的反弹势头。11月期约收高7加元,报收910.20加元/吨。夜盘菜油高位震荡。国际原油走势坚挺,国际油脂高位运行仍未改变,内盘油脂高位震荡加剧,短线操作为宜。 豆类:出口提振 美豆震荡收涨 周四CBOT大豆期货市场收盘上涨,近期出口好转提振市场,美国私人出口商向未知目的地销售了13.2万吨大豆,2021/22年度交货。11月期约收高11美分,报收1206.25美分/蒲式耳。受此影响,连粕低位震荡收跌,连粕走势弱于现货,美豆的成本压力仍压制盘面,M2201合约3200整数关口略显支撑,当仍需进一步验证,整体震荡偏弱格局仍在,短线操作,空单减持。 白糖: 原糖下挫 消费担忧挥之不去 周四,担忧需求增速,原糖价格继续下跌。03合约较上一日下跌0.27美分/磅,跌幅为1.4%。消费虽然承压,但是供应仍有支撑。不过宏观方面,后期美元有走强可能,对于商品带来一定压力。总体来看,国际糖价维持高位震荡。夜盘郑糖小幅波动为主。国内来看,蔗糖库存依旧消化中。甜菜糖转为新糖定价。中期糖价维持偏多思路。但短期或高位震荡。操作上建议中期多单持有,短线5850-6000元/吨之间高抛低吸。 棉花: 美棉上涨 跟随商品涨势 周四,美棉大幅收高,商品普遍涨势以及技术性买盘提振。12月合约上涨3.24美分,涨幅为3.12%。103美分出现支撑,多头重新进场,美棉盘中触及涨停。夜盘郑棉上涨。籽棉收购价格重新回到11元/公斤之间,北疆部分地区收购价格持续小幅上涨。目前来看,收购进度缓慢,棉农占据优势。操作上建议短多交易为主。 生猪及鸡蛋: 生猪下跌 鸡蛋小涨 周四生猪期货出现较大幅度下跌,主力LH2201收报14685,较上日结算价下跌接近5.32%。现货方面,今日各地猪价继续上涨,因市场大肥猪供应偏紧,且养殖户仍有扛价心理,全国生猪均价为13元,上涨0.0.72元/公斤,其中河南均价12.6元,上涨0.4元,东北产区价格近期强强势,使得南北地区价差缩小。总体来看,随着前期大猪抛售,短期供应压力减缓,加之长期亏损后养殖户扛价心理,短期生猪现货走势预计保持偏强,但市场预计四季度整体供应仍然较多,在期货升水较高的情景下,继续对盘面形成压制。操作上,暂观望。 周四,鸡蛋期货小幅上涨,主力jd2201暂报4480,较上日结算价涨0.4%。现货方面,根据卓创资讯,全国鸡蛋价格多数稳定,少数上涨,全国主产区鸡蛋均价为4.31元/斤,较昨日价格上涨0.01元/斤。货源供应稳定,需求跟进一般,局部市场走货放缓。从中长期来看,根据前期鸡苗补栏推算,四季度存栏以低位小幅回升为主,供应有小幅增加可能。对于jd2201合约来说,目前处于季节性反弹的阶段,按历史规律看到10月中下旬反弹会进入尾声,但今年春节较早,1月交割接货对应节后淡季,不利于盘面脱离现货大幅走强。操作上,暂时观望。等待逢高做空机会。 玉米:夜盘回落 延续震荡思路 周四夜盘玉米期货回落,主力C2201暂报2550元/吨,较上日结算价跌0.55%。现货方面,北方港口价格小幅反弹,锦州新粮集港报价2460-2480元/吨,日集港量4000吨,本周装船3艘;广东蛇口新粮散船2700-2720元,集装箱一级玉米报价2740-2760元/吨;东北玉米价格弱势震荡,区域存在差异,黑龙江深加工主流收购2300-2400元/吨。总体来看,当前新粮处于上市期,后期上市量将增加,玉米季节性压力仍存,但前期降水过多,影响部分产区玉米晾晒及玉米质量,加之新季玉米成本较高,增加了农户惜售心理,此外,近期小麦偏强,部分地区玉米价格已经低于小麦,使得玉米存在一定支撑。盘面来看,期货先行触底反弹,但目前盘面已经升水现货,短期或有反复。操作上,震荡思路。 苹果:山东增加供应 苹果宽幅震荡 周四,苹果期货宽幅震荡。主力合约AP2201收7122元,较上一交易日涨0.51%,减仓1万手,持仓22万手。现货方面,栖霞晚熟富士上货量大幅增加,统货价格下滑,当前纸袋富士80#以上统货价格在1.50-2.30元/斤,跌0.3元/斤左右。目前好货供应仍然偏紧,优次货源两级分化行情仍将持续。苹果短期价格或难以向下,短线操作为宜。 花生:小幅下跌 价格或将走弱 周四,花生期货偏弱震荡。主力合约PK2201收8630元,较上一交易日跌0.78%,增仓0.6万手,持仓13万手。 新米上市进度方面,据中国粮油商务网,河南地区麦茬花生多在晾晒,目前处于收货的收尾阶段;山东地区由于农忙,上货量较小;东北地区天气转晴,上货量略有增加,但干货供应量有限;辽宁产区受降雨影响,水分较大,客商观望为主。就目前交易情况来看,虽然上货量较前期有所增加,但经销商的实际收购意愿偏低,大型油厂入市积极性不高,中小型油厂采购量十分有限。当前南阳南召花生油料米统米现货白沙收购价格为4.4元/斤,与昨日持平;驻马店汝南花生油料米统米现货春白沙收购价格为4.3元/斤,涨0.3元/斤。节日热度已过,花生面临潜在供应压力,预计价格或将走弱。操作上建议轻仓试空。 甲醇:改港情况仍存,甲醇减仓回调 夜盘甲醇期货主力MA2201合约收盘3682元/吨,较上一交易日跌幅2.85%,减仓16万手,持仓92万手。本周沿海甲醇库存99.65万吨,环比跌幅在0.5%,同比下降15.35%。沿海地区甲醇可流通货源预估在27.7万吨,预计10月9到24日沿海地区进口船货到港量在63万吨。改港和滞港船货增多,主力库区仍在向非主力库区转移库存。操作建议:振幅思路操作。 原油:国际能源署上调石油需求预测 国际油价反弹 尽管美国原油库存骤增,但是国际能源署上调石油需求预测,国际油价反弹。天然气和煤炭价格飙升正迫使发电公司和制造商转而使用石油,此举可能使全球日均石油需求进一步增长。国际能源署将今年和明年的全球石油日均需求预测分别提高了17万桶和21万桶。美国能源信息署数据显示,截止10月8日当周,美国原油库存量4.26975亿桶,比前一周增长609万桶;美国汽油库存总量2.23107亿桶,比前一周下降196万桶。技术面,SC2111短期或维持震荡。操作建议:前期多单止盈减仓。 橡胶:轮胎企业开工回升 胶价或维持震荡反弹 当前轮胎厂家整体开工运行相对稳定,目前维持六至七成水平为主。上半月轮胎厂家整体出货表现尚可,国内替换市场仍在维持一定量的出库行为,市场各个环节亦是在涨价政策推进前向下传导,当前各级代理商库存储备呈现上升趋势。目前国内青岛保税区橡胶库存持续下降。技术面,RU2201或将维持震荡反弹。操作建议:多单可轻仓持有。 PTA:原油维持强势 PTA震荡整理 周四夜盘偏暖震荡。部分大厂计划重启,PTA市场供应预期恢复,而下游聚酯及织机需求平淡,基本面有边际转弱压力,成本端原油维持强势,成本端支撑较强,但加工费偏高弱化上行驱动,PTA短期或延续震荡调整,关注油价走势及装置复产情况。建议暂时观望。 聚烯烃:市场情绪降温 聚烯烃延续回调 周四夜盘延续回调。上游煤炭价格维持强势,煤化工成本支撑仍在,但市场情绪有所降温,期现连续调整打压心态,下游观望情绪加重,现货交投气氛欠佳,石化库存延续小幅累积,短期高位波动风险较大,关注原料价格走势。建议短线操作。 以上行情仅供大家参考风险自负
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