广发期货：股指日报20210219--市场对流动性的担忧拖累权重股
中金在线特约 广发期货发展研究中心
|现货方面，昨日A股跳空高开，随后市场转弱，创业板表现较弱，资源股表现较佳。上证指数收涨0.55%报3675.36点，深证成指跌1.22%，创业板指跌2.74%。两市成交额时隔11个交易日再破万亿；北向资金净买入超50亿元。
期指方面，昨日三大股指期货出现分化，IC合约涨幅均在1%以上，IF合约下跌，三大股指期货成交均增加，IF和IC基差走阔，IH基差有增有减。
期权方面，从T型报价来看，看涨期权成交集中在5800点，持仓相对分散，看跌期权成交集中在5700-5800点，持仓集中在5700点，成交CPR为1.47，持仓CPR为1.01，看涨期权维持较高的活跃度。HV30波动率21.2%，下降1.18%，期权合约波动率呈现小幅左偏，期权市场偏谨慎。
【消息面】
昨日沪指收涨，两市上涨家数3585家，涨停家数为133家，上涨数量和涨停数量较上一交易日明显增加，昨日赚钱效应极好。
昨日央行开展了2000亿MLF操作和200亿逆回购操作，净回笼2600亿元，回笼量超出市场预期，资金面较紧，隔夜Shibor大幅上行41.6bp报2.341%，尽管央行再次强调不应过度关注央行操作数量，应该更多关注政策利率，但市场对央行的操作依然存在担忧，股指下跌。美国2月13日当周首次申请失业救济人数86.1万人，高于预期的77万人，创下四周高位，显示就业复苏缓慢。美债收益率继续上涨，10年期国债收益率上涨2.53个基点，报1.2956%，美债收益率的上行引发投资者对权益市场高位估值的担忧，美国三大股指均下跌。
【操作建议】
春节期间，海外股指表现较好，昨日A股开盘跟随上涨，但央行超预期净回笼2600亿元，资金面偏紧，市场对流动性存在担忧，进而对部分高位的股票造成了压力，不过昨日整体赚钱效应较好，市场担忧的情绪并未蔓延，股指或进入调整阶段。期权方面，此前持有的牛市差价组合平仓离场，期指的多头可继续持有。
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