广发期货：股指日报--20210209股指缩量上行
中金在线特约 广发期货发展研究中心
|现货方面，A股缩量上攻，止步三连跌。上证指数收盘涨1.03%报3532.45点，深证成指涨1.75%，创业板指涨2.64%。两市成交额超8000亿元，创阶段新低。北向资金实际净买入近80亿元。截至上周五(2月5日)，A股融资融券余额为16594.84亿元，较前一交易日的16708.24亿元减少113.4亿元。
期指方面，昨日三大股指期货走高，IC表现较强，IF和IH基差均走阔，IC基差变化不大，三大股指期货成交均明显下降。
期权方面，从T型报价来看，看涨期权成交集中在5400-5500点，持仓集中在5500点，看跌期权成交集中在5500点，持仓相对分散，成交CPR为1.38，持仓CPR为1.09，看涨期权维持较高的活跃度。HV30波动率22.22%，增加0.28%，期权合约波动率呈现小幅左偏，近月合约波动率高于远月合约波动率，期权市场偏谨慎。
【消息面】
昨日沪指缩量上行，两市上涨家数2003家，涨停家数为78家，上涨数量和涨停数量较上一交易日明显增加，昨日赚钱效应好。
昨日央行净投放100亿元，资金面相对平稳，短端利率涨跌不一，由资金面收紧引发的权益资产下行风险暂时告一段落。深圳建立二手住房成交参考价格发布机制，全市3595个住宅小区二手住房成交参考价格同步出炉，目前公布的成交参考价低于市场价，商业银行发放的住房贷款需参照参考价，此举或降低杠杆比例，热点城市不断采取“打补丁”的政策以抑制房价的过快上涨，“房住不炒”、“因城施策”仍然是主基调。昨日央行发布了2020年四季度货币政策执行报告，“稳字当头，不急转弯”仍然是货币政策的核心基调，另外央行特别回应了近期市场担忧的问题，报告提到判断短期利率走势首先关注央行7天逆回购操作利率是否变化，不应过度关注操作数量，整体来看短期货币政策暂无明显转向信号。
【操作建议】
昨日股指缩量上行，节前仅剩2个交易日，量能预计缩减。期权方面，继续持有看涨比例价差组合，通过卖出更多的虚值看涨期权来调整方向敞口，暂且以收取时间价值为主。期指的多头可继续持有，谨慎加仓。
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