广发期货：股指日报20201021--关注4700点一线支撑
中金在线特约 广发期货发展研究中心
|现货方面，A股震荡反弹。创业板综指收报3195.54点，涨1.91%，；创业板指报2740.58点，涨1.89%；上证指数报3328.1点，涨0.47%；深证成指涨1.36%；中小板指涨1.42%；科创50涨0.99%；万得全A涨0.9%，成交6564亿元，较上日缩量一成。创业板成交金额再超沪市。北向资金连续5日净流出。截至周一(10月19日)，A股融资融券余额为15238.72亿元，较前一交易日的15212.4亿元增加26.32亿元。
期指方面，昨日IC合约相对较强，期指合约持仓量下降较多，基差变化不大。
期权方面，从T型报价来看，看涨期权的成交集中在4800点，持仓相对分散，看跌期权的成交和持仓集中相对分散，持仓CPR为1.1，变动不大，整体上看涨期权维持活跃，11月合约看涨期权较为活跃，其余月份合约看跌期权较为活跃。昨日30天历史波动率小幅上涨，为19.19%(+0.3%)，平值隐含波动率C/P为0.80，11月合约偏度不大，其余合约期权波动率维持左偏态分布，远月期权隐含波动率仍然高于近月期权波动率，短期内股指依旧以震荡为主。
【消息面】
昨日A股低开高走，两市上涨家数2788家，涨停家数为40家，涨跌停家数比和上涨数量较前一交易日明显增加，昨日赚钱效应极好。
昨日10月LPR公布，1年期LPR报3.85%，5年期以上品种报4.65%，均与上次持平。央企9月实现营业收入2.8万亿元，同比增长4.3%；前三季度收入利润率保持在7%以上，不过国资委表示央企如期完成年初目标还是有很大压力。我国的疫苗进展相对顺利，科技部透露，灭活疫苗和腺病毒载体疫苗两种技术路线共4个疫苗进入三期临床，目前共接种约6万名受试者，未收到严重不良反应报告，初步显示良好的安全性。中国9月70大中城市中有55城新房价格环比上涨，上涨的城市数量较8月有所减少，目前的房地产调控政策以“打补丁”为主，前期涨幅过快的城市基本都出台了对应的调控政策。
【操作建议】
继续关注4700点一线支撑，若沪深300指数继续回调至4700点附近，可买入11合约的4700点看涨期权，卖出11合约的4900点看涨期权，构建买入牛市价差组合。期指方面，IF多头可继续持有。
免责声明
本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。
本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。
在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。
本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。
广发期货有限公司提醒广大投资者：期市有风险 入市需谨慎！
加载全文
