猎鹰解期：亏损的根源皆在频繁交易，其实交易应该是三天打鱼两天晒网 下
中金在线特约 猎鹰解期
|有的读者质疑交易频率与节奏，认为只要有了自己的盈利交易模式就万事大吉了。事情并非如此，比如我们的盘手张明，在华尔街打拼过，用自己的量化结合主观的交易系统每天在频繁交易，连续亏了三个月，我告诉他震荡市要空仓他不听，最后他看到我在和讯网发的《空仓是至关重要的交易策略》一文才空仓一段很长时间。在这段时间他修正了系统参数，也调整了一下自己的心态。我没有见过一个所谓的全天候交易系统，也就是适合所有行情的交易系统；更不要奢谈交易模式了，交易节奏与频率其实也是交易系统、交易模式的一部分。
行情时时刻刻上下起伏，只要有价格涨跌就可以赚钱这是毋庸置疑的。我在十多年前也从事过高频炒单，我也承认炒单具有相当的所谓“盈利的确定性”，我可以做到5个交易日单位资金翻倍，但是你无法持续下去，每天也就是做几十笔交易，交易下来就疲劳的瘫软在床上，因为身心的透支你不得不三天打鱼两天晒网。如果你强撑着，就会不断地出现持续亏损，
直至利润回吐殆尽亏掉本金。
你也许可以日盘、夜盘的持续盯盘，眼里布满血丝，但是“熬鹰”不是这样熬的，猎鹰为什么要戴上眼罩，当在辽阔的草原摘下它的眼罩的那一刻，猎物瞬间映入他的眼帘，目标一下锁定。这一点也只有三天打鱼两天晒网的交易者可以体会到。
带你走入泥潭的交易圣经
由于未成熟的交易者都着急上手操作赚钱，从而忽视技术分析训练的作用和环节，缺乏交易的正确理念，在许多方面体现出认知能力的欠缺，比如约翰墨菲的期货技术分析大家都认为是期货交易的圣经，在我看来这就是一个弥天大谎和奇谈怪论。因为市场上赔钱的交易者都手不释卷的在苦苦攻读这本书，他给大家带来的可以说是灾难性的交易后果。这本书充其量也就是技术分析的最低级、浅显的入门读物，他也就是许多技术分析理论、专著的粗浅、初级的简单编纂、介绍而已，是常识性的，你怎么攻读也无法成为赢家，和圣经之说相去甚远。
技术分析历史发展，即鱼龙混杂，又博大精深。指标、理论框架众多，让人目不暇接。这也是技术分析难以掌握的缘由，掉进技术分析这个泥潭后绝大多数交易者都是难于自拔，十年八年的挣扎、沉沦也是它；能侥幸走出泥潭的、伤痕累累、苟且存活的也是因为它；但是成为赢家的皆不是它了。技术分析整体仿佛就是实体经济的三百六十行，行行都可以赚钱，技术分析爱好者一般都是今天运用这项指标，明天运用那项指标，仅指标及其组合就有千万种，实践、尝试、摸索一个遍也会耗费大半生的时间；更不要说还有名目繁多的技术分析理论、流派。技术分析学习者仿佛就是在现实生活中不断地跳槽、变幻着工作、工种，今天送快递、明天开大巴、后天学烹饪……花样翻新、不断变幻，最终一事无成。这就是学习技术分析给交易者酿成的悲剧和真实现状。技术分析大家学习起来都是乐此不疲、格外投入，因为他可以不断地给你提供新的方法、技巧、理论，给大家赢利一个无穷广袤的想象空间，这是一个藏污纳垢之地，所有人在这里都会找到栖身之所，也都有投其所好的美味佳肴。而理念则不同，一个人待在里面都会是拥挤的，品尝起来更是很苦涩、难以下咽。在三百六十行中赖以养家糊口、安身立命的职业千万种，理念只有一个就是：敬业。交易也是如此，理念多是苦涩、乏味、不讨好的，就像我们现在说的交易节奏是三天打鱼两天晒网一样。
命运就是如此安排的
期货交易的节奏无论你是不是愿意接受，最终都会是三天打鱼两天晒网。黄甦知道的许多交易者，最初做交易都是数百手，一天到晚不停的下单、紧锣密鼓的鏖战正酣；一周以后变成几十手了；半个月以后就是十几手了；不到一个月就是一两手了；第二个月就是三天打鱼两天晒网了；没到第三个月就是整天晒网了，只能围在他人的电脑旁，靠看人做交易下单来满足饥渴感、自我解馋了。荒唐的以他人之酒浇心中块垒，悲哀至极。慢慢的、不会忍耐的也不得不忍耐，不会等待的也不得不等待，即便如此，行情真的来了，他们仍然处于没有资金参与交易的状态，看着波澜壮阔的行情擦身而过，赞不绝口的感叹，望梅而去止渴。有弄来资金的个把人又是好了伤疤忘了疼的重蹈覆辙，重仓、频繁交易三两天就掉链子的偃旗息鼓了。就交易而言，大家最终做起来都是三天打鱼两天晒网的情景。只是不得不晒网的是输家，主动晒网的多是赢家。
如果你作为一个交易者就期货中的一个交易品种可以把握60%，其他的交易品种你就可以忽略了。期货对你来讲，交易的全部就是这60%的一个品种，你不应该为了参与其他更多的品种，而将行情把握的准确率降低到30%以下。做期货交易的人一个通病就是贪多嚼不烂，几乎在交易中处处体现出这个问题。所以本来可以赚钱的期货，对于你来讲就是一场灾难。我们做期货就是要追求更高的确定性，尽可能去做自己把握性大的品种，而不是去做更多的品种，去把握更多的交易行情，选择的机会多了失误就会大幅增加。这也同样要求我们遵循三天打鱼两天晒网的交易节奏。
以偏概全与普适性
交易者不懂得交易市场上的技术分析方法并不具备普适性。就是说你尽管掌握了一种技术分析方法、窍门，你在整体市场交易当中去应用，也只有千分之一的行情能够适用，无法推而广之，这也是交易钱难赚的原因。许多交易者不懂，偶尔赚了大钱的操作，就如法炮制在所有品种、各类行情中，使用结果是把自己赔个彻底。
交易本身也让你必须做到三天打鱼两天晒网，比如你亏钱太多而尝试资金管理，按照资金管理的操作，你就必须降低仓位，你这样一减轻仓位，交易的频率就会一下的放缓。谈到普适性的话题不得不说的是交易理念是具有普适性的。比如资金管理、风险控制在金融类所有交易中都如皇冠上的宝石熠熠生辉，所有的交易当引入资金管理和风险控制都会最大可能的做到、接近赢利，而持续、缓慢、稳定的赢利奉行严格的资金管理和风险控制是一个前提，这样的盈利节奏肯定是三天打鱼两天晒网的。期货赢利从现实性看不如股票，但是，从提供给交易者想象空间来看，十倍的杠杆、双向交易无疑是金融交易品种当中非常高的。此普适性非彼普世性。普适性是指某一事物，特别是观念、制度和规律，比较普遍地适用于同类对象或事物的性质。事物普适性源于事物的共性和规律。普适性与针对性相对应。
在交易的世界沉浸了几十年，我没有见过一个频繁交易的赢家，也就是没有见过一个赢家是频繁交易的。每一个赢家的交易都是闲庭信步、游手好闲、三天打鱼两天晒网的，在我的记忆中，有的赢家一只股票一拿就是六年、八年；有的做外汇交易，多美元一拿就是大半年；而恰恰相反，凡是频繁交易的几乎都是初学者并且90%以上都是当下的亏损者；剩下的10%眼前没亏，将来也也必亏。
频繁的交易换来的是过度分泌的肾上腺、荷尔蒙、多巴胺，这也是所有频繁交易者欲罢不能的症结。有的海归的交易员，抱着量化交易系统，每日交易不停最终也还是亏损。我问他这是在忙什么？回答是怕错过你说的树干行情。其实他们不但错过，有的还和树干行情做了一个满拧。
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