猎鹰解期：聊聊交易中的“詹森效应”
中金在线特约 猎鹰解期
|今天跟大家聊聊交易中的“詹森效应”。
过去有一名叫做詹森的运动员，平时训练有素，实力强劲，但在正式的比赛场上却连连失利。因此，心理学家便把这种平时表现良好，但由于心理素质过差而导致在正式比赛失利的现象称为“詹森效应”。
这种现象不仅仅存在于我们平时的学习、生活以及工作当中，在交易中也普遍存在，而且在交易生涯的初期阶段特别明显。例如，交易者明明在模拟交易时对交易系统和策略都执行得很好，对各个核心要点也把握得非常清楚，但是每当自己进入交易实战时，却老是出现违背交易规则的情况，而且总是因为自身的主观原因导致失败，让明明可以盈利的交易变成亏损。
毫不夸张地说，“詹森效应”是一名交易者走向成熟的关键瓶颈。
根据心理学家的研究，“詹森效应”产生的原因可以总结为三点：压力过大或过度紧张、得失心过重以及自信心不足。
交易中的“詹森效应”从何而来？
具体到交易领域，不同的交易者出现詹森效应的原因不尽相同，不过总的来看，我们可以总结为以下四点原因：
一、心理素质较差
根据詹森效应的定义我们知道，它本身就是一个心理上的问题。因此，对于一些心理素质较差的人来说，他们在进行交易的时候，非常容易就出现詹森效应。
对于具有挑战性的行业来说，对个人的心理素质要求很高，而在交易中，个人的心理素质更为重要，几乎是关系到交易者成败的决定性因素。
为什么这么说呢？因为交易的每个环节，都要求交易者具备过硬的心理素质，才能获得成功。
例如：在建仓时是否足够坚决果断？做决策时是否能够暂时抛弃个人情绪做到理性思考？在面临亏损时，是否会因为对自己的分析深信不疑而继续持仓？当知道自己犯错的时，能否有足够的勇气立即平仓减少亏损？并且丝毫不影响下次交易……
这些都涉及到交易者的心理素质问题，也是交易者成败的关键，心理素质不够强大的交易者，在任何一个环节出现了问题，都可能导致满盘皆输。
二、对金钱过于看重
众所周知，交易的最终目的就是赚钱，但是，如果交易者对钱过于看重，也很容易出现詹森效应。有人会觉得这很矛盾，既然目的是赚钱，看重钱有什么不对么？有这种执念的交易者或许要小心了。
赚钱确实是交易的最终目标，但不是你一直盯着这个目标看就能够达到这个目标。在交易中过度在意金钱并不是什么好事，因为当你过分在意它的时候，任何浮亏或者浮盈都会导致情绪的夸张波动，导致产生较大的紧张和压力情绪。
这也是为什么很多交易者在模拟交易时表现不错，一到实战就不行了。因为模拟交易没有金钱得失的顾虑，可以说没有心理上的压力。一旦涉及到金钱的得失，压力也就随之而来了。
三、过分看重交易结果
当交易者把盈亏结果看得过于重要时，很容易就导致在交易中过于紧张。可以分为两种情况：
一种是在没有稳定收入来源的情况下，完全依靠交易盈利来生活的人。更有甚者用贷款得来的前进行交易，指望着交易盈利来偿还贷款。对于这类交易者来说，他们把交易结果跟自己生活或者债务绑死在一起，每次的交易盈亏对他们来说都非常重要，因为一旦严重亏损，很可能就完全没有了收入来源，或者还不上贷款。
另一种则是把交易当做是自身的唯一价值。这类交易者觉得只有交易盈利了才能证明自己的价值，交易失败了便全盘否定自己。把自己的人生价值完全强加在交易上面，这种极端化的把交易结果等同于人生价值的观念，会给交易者带来极大的心理压力。
四、重仓操作
这里说的重仓操作是指交易者仓位超出了自己的承受范围，举个例子，原本你只能承受1万元的亏损，但是因为仓位过重，单笔损失最高可能达到5万元，当在这种情况下交易时，交易者必然要承受巨大的心理压力。
超出自己承受能力之外的重仓，其实就是贪婪在作祟。这类交易者心理盘算着要是仓位重些，赚的就不止这么点利润了。这种时候很容易出事，因为在贪婪之下的重仓，必然会导致恐惧，各种害怕会导致交易者的心理发生巨大的扭曲：害怕赔钱，害怕到手的利润跑了，害怕错失行情等等。
这种由于使自己暴露在巨大的风险之中而造成的恐惧，最终会让交易者把一个正向的交易系统视为垃圾，从而放弃系统交易，再次靠感觉来预测、分析行情，最终回到情绪化操作的亏损道路上。
总之，交易者出现詹森效应的原因可以总结为，交易者的认知偏差或者操作不当导致心理压力过大，在交易中过于紧张，致使本来可以做好的交易最后做得一塌糊涂。既然已经知道了症结所在，下面就来看看有什么解决办法。
如何克服交易中的“詹森效应”？
要想克服交易中的詹森效应，打破走向成熟交易者的瓶颈，我们要从原因出发。其实了解完上面四点原因后，有一些聪明的人已经知道如何克服这个心理障碍了。办法有很多，因人而异，不过这里给出四个方法供大家参考。
一、看重结果更要重视过程
交易结果对于交易者来过固然重要，但很多人没有明白一点，交易结果对于交易者来说是不可控的，具有不确定性，可控的是交易过程。当你学会放下对交易结果的期待，转而将精力放在交易过程的控制上，做好自己能做的事情(交易计划的制定，交易总结的执行，开仓平仓的细节把控，风险管理等)，把剩余的交给市场，你就完成了交易生涯中一个非常重大的转变。
对于交易结果，美国期货专家“市场轮廓理论”的作者施泰美亚总结出一个非常精辟的公式。交易结果=市场理解×(交易策略+自我认识)。从长期看，交易结果是交易者以他的整体或全部投入到市场中运作的结果。
总之，好的交易结果都源于过硬的过程管理。
二、轻仓交易
前面提到，交易者出现詹森效应的原因之一便是重仓交易令交易者压力过大，那么解决这个问题最好的办法自然就是选择轻仓。
重仓叠加市场的不确定，一般的交易者的心理很难不受影响。要想控制风险，逐步积累收益，还是得选择轻仓交易。
三、树立正确的交易资金观念
要想自己的交易不受浮亏浮盈的影响，很重要的一点就是用闲钱进行交易。交易资金毕竟属于投资性资产，本身就具有风险。因此交易者的资金必须来自生活富余的部分。就算你把账户里的钱全部亏光了，也不会影响你正常的生活，或者降低你的生活质量。
如果能做到这一点，那么账户的浮动盈亏对你造成的心理压力就很小，甚至不存在。交易中，要做到让自己不要太在意钱的得失，而应该把注意力关注到交易过程方面，只要每一个交易细节都能做到完美，赚钱是自然而然的结果。
总之，很多人都知道心理素质对一个交易者来说非常重要，成功的交易者几乎都有顽强的毅力、坚忍不拔的性格以及冒险精神，战胜自己交易路上的一切挫折。
实际上，很多时候我们在交易中感到压力太大或者过于紧张，也就是出现“詹森效应”，都是因为自己的认知偏差或者操作不当导致的。希望今天的文章能够让你有所收获，早日突破成为成熟交易者的那个瓶颈。
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