广发期货：期权日报20191118
中金在线特约 发展研究中心
|截至2019/11/15，50ETF收于3.003(-0.33%)，期权波动率指数为15.73(+0.24)，30天历史波动率为9.93%(-1.23%)，波动率价差有所扩大，偏度指数为98.12(-1.51)；50ETF震荡偏空运行，隐含波动率水平有所抬升，期权偏度适中，预期后市50ETF偏空运行为主。操作建议，持有买入熊市价差期权组合。
【豆粕期权】
截至2019/11/15，豆粕期货主力合约收于2873(-0.14%)，期权波动率指数为15.23(-0.61)，30天历史波动率为16.27%(-0.24%)，波动率价差有所扩大，偏度指数为110.01(-0.96)；豆粕主力期货小幅反弹，隐含波动率持稳，偏度适中，预计后市标的震荡运行为主。操作建议，暂且观望。
【玉米期权】
截至2019/11/15，玉米期货主力合约收于1841(+0.05%)，期权波动率指数为11.25(+0.02)，30天历史波动率为10.59%(-0.24%)，波动率价差有所收窄，偏度指数为77.79(-2.73)；玉米主力期货震荡运行，隐含波动率持稳，偏度回落，预期后市标的震荡为主。操作建议，暂且观望。
【白糖期权】
截至2019/11/15，白糖期货主力合约收于5594(-0.69%)，期权波动率指数为15.49(+0.29)，30天历史波动率为16.49%(+0.22%)，波动率价差有所收窄，偏度指数为98.68(-1.19)；白糖主力期货震荡运行，波动率水平较高，偏度指数适中，预期后市标的震荡运行为主，波动维持高位。操作建议，暂且观望。
【棉花期权】
截至2019/11/15，棉花期货主力合约收于13020(+0.27%)，期权波动率指数为20.52(-1.12)，30天历史波动率为14.22%(+0.01%)，波动率价差有所扩大，偏度指数为101.73(-5.20)；棉花主力期货震荡运行，隐含波动率抬升，偏度指数适中；预计标的震荡运行，波动率维持为主。操作建议，暂且观望。
【铜期权】
截至2019/11/15，铜期货主力合约收于46890(-0.15%)，期权波动率指数为11.88(+0.08)，30天历史波动率为6.50%(+0.02%)，波动率价差有所收窄，偏度指数为86.18(-4.18)；铜期货主力期货震荡运行，波动率较低，偏度指数回落，预计标的维持震荡运行的态势。操作建议，暂且观望。
【橡胶期权】
截至2019/11/15，橡胶期货主力合约收于11910(-2.30%)，期权波动率指数为23.42(-0.03)，30天历史波动率为19.01%(+1.32%)，波动率价差有所收窄，偏度指数为101.34(-1.63)；橡胶主力期货震荡运行，隐含波动率持稳，偏度指数适中，预计标的后市震荡偏多为主，波动率持稳为主。操作建议，持有买入牛市价差期权组合。
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