云数据:夜盘及8月21日市场前瞻

　　【行情回顾】
　　

　　文华商品指数增仓6万手，收盘上涨0.61%报166.56点，上周五减仓震荡运行。今日上午空头较为强势，下午开盘，多头绝地反击，强势增仓，突破前期压力。虽然尾盘减仓，但仍站稳平台之上。黑色强势，化工有带动反弹之势。农产品走势分化，油脂趋强，两粕走势偏弱。商品指数资金流出12.46亿元至1153.51亿元，其中黑色流出10.16亿元，主要是煤炭板块大幅流出；化工油脂板块共流入6.17亿元。今日领涨品种热卷、螺纹、PTA；沪铝、PP领跌。指数两连阳之后，关注高位平台区域能否突破，站上之后可继续跟进强势品种多单。
　　股债方面：周一(8月20日)，两市午后绝地反击，上证综指收涨1.11%报2698.47点，深证成指涨0.68%报8414.15点，创业板指涨0.1%报1435.69点，一度跌超2%。两市成交2647.43亿元，连续5日成交低于2800亿元。盘面上看，金融板块全天造好，为科技股午后反扑打下坚实基础；房屋租赁板块表现活跃；科技股午后自导绝地反击好戏，5G、国产软件板块多股涨停；钢铁、有色等周期股表现不俗；受猪瘟疫消息影响，农业股接连走低，医药板块亦走势疲弱。ST长生连续25日跌停。
　　国债期货全天震荡收盘小涨，10年期债主力T1812涨0.19%，5年期债主力TF1812涨0.03%，2年期债主力TS1812涨0.08%。银行间现券整体走势偏弱，收益率小幅上行。地方债发行速度加快，供给压力难消。央行公开市场净投放1200亿元。央行周一进行1200亿元7天逆回购操作，当日无逆回购到期，净投放1200亿元，为连续第三日净投放。
　　【原油专题】
　　

　　截止下午15:00收盘，INE原油SC1812合约减仓1074手，下跌5.3元或1.07%报491.4元/桶，
　　夜盘增仓下探至495附近后，多头主动减仓离场，价格一路下行，最低至480的位置，增仓反弹之后尾盘多头主动获利了结，回升幅度较大，然而9月合约则早早就跌停直至收盘。国际油价走势存在差异，布伦特连续回升，WTI则两连阳后低开震荡，国内INE原油受人民币的升势影响进行行情修复，在支撑破位之后，60日均线失而复得，关注多空争夺。今日指数沉淀资金12.41亿元(-8153万)；成交33.6万手，持仓36132(-1886)手。

　　【行情回顾】
　　

　　文华商品指数增仓6万手，收盘上涨0.61%报166.56点，上周五减仓震荡运行。今日上午空头较为强势，下午开盘，多头绝地反击，强势增仓，突破前期压力。虽然尾盘减仓，但仍站稳平台之上。黑色强势，化工有带动反弹之势。农产品走势分化，油脂趋强，两粕走势偏弱。商品指数资金流出12.46亿元至1153.51亿元，其中黑色流出10.16亿元，主要是煤炭板块大幅流出；化工油脂板块共流入6.17亿元。今日领涨品种热卷、螺纹、PTA；沪铝、PP领跌。指数两连阳之后，关注高位平台区域能否突破，站上之后可继续跟进强势品种多单。
　　股债方面：周一(8月20日)，两市午后绝地反击，上证综指收涨1.11%报2698.47点，深证成指涨0.68%报8414.15点，创业板指涨0.1%报1435.69点，一度跌超2%。两市成交2647.43亿元，连续5日成交低于2800亿元。盘面上看，金融板块全天造好，为科技股午后反扑打下坚实基础；房屋租赁板块表现活跃；科技股午后自导绝地反击好戏，5G、国产软件板块多股涨停；钢铁、有色等周期股表现不俗；受猪瘟疫消息影响，农业股接连走低，医药板块亦走势疲弱。ST长生连续25日跌停。
　　国债期货全天震荡收盘小涨，10年期债主力T1812涨0.19%，5年期债主力TF1812涨0.03%，2年期债主力TS1812涨0.08%。银行间现券整体走势偏弱，收益率小幅上行。地方债发行速度加快，供给压力难消。央行公开市场净投放1200亿元。央行周一进行1200亿元7天逆回购操作，当日无逆回购到期，净投放1200亿元，为连续第三日净投放。
　　【原油专题】
　　

　　截止下午15:00收盘，INE原油SC1812合约减仓1074手，下跌5.3元或1.07%报491.4元/桶，
　　夜盘增仓下探至495附近后，多头主动减仓离场，价格一路下行，最低至480的位置，增仓反弹之后尾盘多头主动获利了结，回升幅度较大，然而9月合约则早早就跌停直至收盘。国际油价走势存在差异，布伦特连续回升，WTI则两连阳后低开震荡，国内INE原油受人民币的升势影响进行行情修复，在支撑破位之后，60日均线失而复得，关注多空争夺。今日指数沉淀资金12.41亿元(-8153万)；成交33.6万手，持仓36132(-1886)手。
　　【黑色板块】
　　据中钢协初步数据，8月上旬重点钢企粗钢日均产量193.70万吨，旬环比增加2.96万吨，增长1.56%；全国预估日均产量246.87万吨，旬环比增加3.23万吨，增长1.33%。截至本旬末，重点钢铁企业钢材库存量为1194.16万吨，旬环比增加50.57万吨，上升4.42%。发改委表示，截至8月中旬，我国已完成压减粗钢产能2470万吨，完成了全年3000万吨任务的八成。
　　螺纹(RB1901)：今日增仓20万手，收盘上涨95元或2.21%，报4396元/吨。夜盘增仓强势拉升之后，早盘略有微调，单周末钢坯大涨的提振，使得期价仍旧是维持在均线价格之后，期间虽有试探性下行，单均被多头收回，午后多头资金主动乏力，打破僵局再创新高。整体在紧供给消息不断深化的情况下，影响面不单单是唐山及周边，乃至山西等地均在为蓝天保卫战而战，有消息称江苏亦将有50%的限产，因此也构成期现货联袂走强的格局。盘面支撑上移至4300-4320区间，之上维持强势，短线关注4360的博弈，恐高心态也要严防，同时4400一线站稳可多单少量跟进。
　　热卷(HC1901)：今日增仓6.1万手，收盘上涨162元或3.89%，报4324元/吨。夜盘起初是增仓震荡的行情，随着螺纹的强势，补涨行情显现，快速拉升至4287的高点后，上午出现回落行情，单总体未能跌破日内均线，午后再次出现了增仓拉涨的局面，随后高位持坚运行。目前在紧供应逻辑之下，不单单是螺纹受益，持续偏差的热卷也是厚积薄发，强势补涨160余元。现阶段供给炒作疯狂之际，需求的略差表现已经不能再拖累热卷，升势之下有彼此追逐迹象，但是高位价格一旦出现松动，也将是受限考虑离场的品种。支撑4200平台已经夯实，阶段支撑关注4280附近争夺，之上维持强势，区间4200-4220不破位的话成为平台支撑
　　铁矿(I1901)：今日增仓6.3万手，收盘上涨2元或0.40%，报506.5元/吨。夜盘呈减仓回落态势，低探497.5之后多头主动增仓回升，主要是受强势钢材的带动，早盘冲高之后回落，单板块整体走势趋强，因此回落幅度有限，午后继续呈震荡攀升的走势。目前494的平台支撑收回之后，不破位支撑继续有效，随着钢材价格的走强，虽然涨势不佳，单操作上也是建议低吸买入为主，505一线夯实之后则回升力量较为充足。9-1正套关注10附近带来的平台阻力。
　　焦炭(J1901)：今日减仓3.1万手，收盘下跌20元或0.74%，报2669元/吨。焦炭今日表现欠佳，减仓震荡回落之后，上午增仓下探至2631.5的低位，午后出现反弹回升至日内均线上方，钢材的强势抑制了其回落空间，此前强势领涨风头再次被钢材抢走，同时也是得破了我们给出的2650-2655高位区间支撑，不过所幸收回的情况下，支撑也没有真实破位，钢材强势之际，建议低吸操作，高位2720一线突破的话还是可以多单追进
　　焦煤(JM1901)：今日增仓0.4万手，收盘上涨26.5元或2.83%，报1328元/吨。夜盘增仓下挫至590的低位，夜盘减仓震荡微升，早盘的增仓强势拉升超越了焦炭，持续以来的相对弱势终于是扬眉吐气了，最高升至1341.5的新高位置，随后虽然出现了回落，单表现抗跌午后维持偏强震荡运行，多头力量也在继续累积。上周我们也强调突破1300的多单跟进机会，接下来支撑也上移至1300整数位附近，在僵局打破的情况下，以及修复与焦炭比值的情况下，也将出现阶段性补涨行情。
　　郑煤(ZC1901)：今日增仓3.1万手，收盘下跌4.4元或0.73%，报597.2元/吨。夜盘增仓下挫至590的低位，白盘受到钢材的拉涨和焦煤的上行带动下，空头减仓离场期价震荡回升，随后多头也是出现主动增仓发力上行迹象。目前低点触及了低点平台上沿支撑，不过高位在606一线区间压制未突破的情况还是维持偏弱行情对单，单不再继续下破的话空单也要注意减持了，毕竟获利也颇丰了。
　　玻璃(FG1901)：今日减仓0.7万手，收盘上涨5元或0.35%，报1433元/吨。夜盘增仓下挫至1407的低位后，维持低位震荡运行，周末钢坯的大涨，以及华南地区会议出现上调20元的信号之后，早盘减仓快速拉升至1438的位置，随后回调守住日内均线支撑，午后继续维持增仓震荡上行走势。随着高温多雨天气减少，需求层面上升预期较好，同时环保限产措施严苛，亦或有阶段性限产影响，因此期价在站稳1430之后可主动跟多，下方支撑1400上方。
　　【农产品板块】
　　豆粕(M1901)：今日减仓11.3万手，收盘下跌41元或1.27%，报3183元/吨。夜盘减仓低位震荡运行，早盘减仓跳水迅速跌至3155的低位，随后减仓震荡回升，尾盘震荡日内均线之后再度跌破，总体三连阴的走势凸显目前悲观情绪，中美贸易重回谈判桌的利空担忧情绪显现，接下来继续关注我们给出的3150附近平台支撑，一旦破位则跌势将加速，高位压力位在3260附近，之下维持弱势
　　菜粕(RM1901)：今日减仓0.3万手，收盘下跌25元或1.00%，报2479元/吨。夜盘增仓震荡回落，早盘增仓遭遇重挫至2452的低位，继续打压无果之后，空头减仓之下震荡攀升至日内均线附近位置。日内已经再创阶段性新低，接下来的走势将是继续在2525-2535承压下行格局，趋势线附近支撑不能收复的话，存在进一步下行空间
　　豆油(Y1901)：今日增仓0.3万手，收盘下跌6元或0.10%，报5876元/吨。夜盘增仓震荡回落，早盘增仓大幅拉涨至5938的高位后回落，减仓之下持续回落创日内新低至5848的位置，午后出现震荡回升的走势。走势上还是明显强于两粕，同时在5850附近的支撑算是守住，接下来不下破的话则升势突破行情将延续，低点支撑5770附近，高位继续关注5930的突破情况
　　棕榈油(P1901)：今日增仓1.8万手，收盘上涨22元或0.45%，报4944元/吨。早盘增仓冲高5006后回落，增仓之下震荡回落至上午临收盘前，午后增仓抗跌出现走强行情，但未能实质性突破日内均线。目前两连阳的走势来看，在4910支撑有效，高位也试探性突破了前高，继续站上的话可加仓买入。外盘低位回暖，对内盘形成支撑动力
　　郑油(OI1901)：今日增仓1.0万手，收盘上涨73元或1.09%，报6766元/吨。夜盘增仓震荡运行，早盘拉高之后仓位平稳，价格也是高位波动为主，没有像豆油和棕榈油一样出现明显回落，尾盘减仓的情况下，价格也是高位持坚，表明多头信心较足。两连阳的走势之后突破企稳了6690的平台位置，形成低吸买入的支撑位，上行阻力犹在的情况下，低吸为宜，谨慎追涨
　　苹果(AP1901)：今日减仓1.7万手，收盘下跌90元或0.75%，报11879元/吨。上午增仓拉高至12316的新高位置，小节休息回来减仓跳水之后，连续下行至11847的位置，午后出现了一定反弹，站上了日内均线位置，单尾盘快速减仓之下，多头再度主动离场，期价回到日内低点位置，日内波动加大，目前支撑在11500和11700两个位置，没有下破的话则强势格局延续，由于高位波动加大，建议逢高部分坚持多单，回调再行介入的思路。高位12000能突破的话可继续多单跟进
　　白糖(SR1901)：今日减仓0.3万手，收盘上涨74元或1.51%，报4990元/吨。夜盘增仓震荡运行，早盘减仓之后大幅跳涨至5040的高位，不过减仓回落之后的增仓，空头占据主动，但午后在日内均线下方震荡，物理继续打压的情况下，空头主动离场，期价回升至均线上方。目前二次试探4850之后，或形成了双重底的支撑，短线存在反弹动力，关注5000-5025一线站稳情况，突破可适量多单跟进，否则继续是弱势震荡行情。美国原糖新低附近徘徊，难有回升动力，或对国内施压
　　棉花(CF1901)：今日减仓0.3万手，收盘上涨315元或1.91%，报16825元/吨。夜盘减仓震荡运行，早盘跳涨之后增仓回落，但是守住了日内均线支撑之后，午后涨势加速，连续下跌行情止住，在16800一线站稳之后有望延续反弹走势，上周在前期区间回升反弹，今日的走强拉动了多头热情。美棉站稳5日均线，持续性下跌缓解，对国内棉花形成一定提振作用
　　【化工板块】
　　沥青(BU1812)：今日增仓0.8万手，收盘上涨22元或0.67%，报3286元/吨。夜盘增仓冲高3320后回落，全天走势持续承压，直至午后才出现减仓回升的局面，此前我们也在强调3190-3220是沥青的支撑区间，目前已经守住，我们的空单低位离场是明智的，接下来将考验3336附近的20日均线阻力，一旦突破的话近期颓势或扭转，否则继续维持弱势。
　　甲醇(MA1901)：今日增仓13.7万手，收盘上涨102元或3.12%，报3368元/吨。夜盘减仓低探至3212的低位，上午震荡回升之后在均线上方盘整运行，直至午后才出现增仓快速拉涨的局面，在区间3200-3220区间经受住了考验，支撑有限。高位在突破3336之后形成了突破买入信号，全天大幅波动之后再创新高，多单在3336之上建议持有，突破3400企稳多单继续跟进，区间震荡行情或有打破可能。
　　PP(PP1901)：今日减仓2.3万手，收盘上涨56元或0.56%，报10008元/吨。上午增仓低探至9850的新低，同时也是20 日均线位置，随后建仓回升，不过在甲醇大涨的情况下，多头主动增仓拉升，尾盘在10000上方震荡运行，重新站稳整数位之后，阶段性调整或结束，即便是没有终结，但抗跌性也是较为明显，关注平台企稳的进一步确认。
　　PTA(TA1901)：今日减仓1.1万手，收盘上涨256元或3.51%，报7556元/吨。夜盘震荡运行为主，同时调整的5日均线完结，上午增仓之后震荡重心上移，午后增仓迅速拉升直至涨停，凸显目前PTA行情的升势还是难以打破，在我们给出的7210支撑未破的情况下，新进多单继续持有，斩获340余元利润，支撑位上移至7480-7500附近。高位风险较大，控制好资金管理。7月下旬至今累计最高升幅近33%(1890元/吨)。9月支撑上移至8350附近
　　【有色板块】
　　沪镍(NI1811)：今日减仓1.3万手，收盘上涨2020元或1.83%，报112110元/吨。夜盘增仓震荡运行之后快速拉高，上午减仓高位小幅回落，午后重回强势。录得两连阳的走势，在11万整数关口支撑有效，我们给出的109000的支撑不破低吸的操作暂时获利，高位突破20日均线之后，上方阻力也是重重，控制好止盈幅度，高位阻力位114230的位置。中美贸易关系缓和有所提振，美元指数的下探回升，关注压力重现制约上行高度
　　【风险揭示】
　　分析师：娄建利，投资咨询资格证号：Z0010429
　　1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。
　　2.市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。
　　3.在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。
　　4.请广大投资者树立理性投资意识，不断加深对金融投资知识、法规政策的学习，正确认识各种市场风险，远离非理性投资行为。理性投资，从我做起。

云数据:夜盘及8月21日市场前瞻

资深黄金分析师董镇元

资深黄金分析师金界传奇

黄金分析师周思权

资深黄金分析师赵相宾

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