云数据:夜盘及8月7日市场前瞻

　　【行情回顾】
　　

　　文华商品指数减仓5.7万手，收盘上涨1.35%报164.66点，夜盘减仓先抑后扬，早盘减仓震荡运行，随着仓位的上升，指数强势走高，平台突破、涨幅扩大，商品或迎来新一波的牛市行情。其中，工业品指数上涨1.22%，农产品指数大涨1.58%。分块来看，黑色板块继续领涨，主要还是煤炭板块大涨带动，谷物、饲料和化工板块均有1.45%左右的涨幅，涨幅最小的是有色和贵金属板块。商品指数全天资金流入19.89亿至1201.85亿元，其中黑色大举流入21.62亿元。领涨品种苹果、郑醇和PTA，领跌品种沪铅、玻璃和菜籽。
　　股债方面：周一(8月6日)，上证综指下跌1.29%报2705.16点，最低下探至2692点，距上月创下的2691低点仅一步之遥；深证成指跌2.08%报8422.84点，创业板指跌2.75%报1440.8点，创近四年新低。两市成交2911.12亿元，连续两日成交低于3000亿元。
　　国债期货早盘震荡，临近尾盘跳水收跌。10年期债主力T1809跌0.11%，5年期债主力TF1809跌0.1%。焦炭、原油等商品大涨，抬升通胀预期，部分压制债市情绪。央行已连续12日未开展公开市场操作，本周无逆回购到期。分析人士称，现阶段流动性极为充裕，预计央行公开市场操作大概率将持续暂停至15日前。
　　【原油专题】
　　

　　截止下午15:00收盘，INE原油主力SC1809合约减仓上涨5.1元或0.99%报518.6元/桶，夜盘低探至506后回升，国际油价震荡止跌，国内油价在人民币贬值的情况下大幅上行再创新高，因沙特7月原油产量意外下降，且截止8月3日美国活跃钻机数减少两座至859座。在511.5平台之上维持强势。指数沉淀资金13.47亿元(+6419万元)；成交25.4万手，持仓37120(+1404)手，其中12月合约增仓明显，持仓12712(+2606)手。
　　【黑色板块】

　　【行情回顾】
　　

　　文华商品指数减仓5.7万手，收盘上涨1.35%报164.66点，夜盘减仓先抑后扬，早盘减仓震荡运行，随着仓位的上升，指数强势走高，平台突破、涨幅扩大，商品或迎来新一波的牛市行情。其中，工业品指数上涨1.22%，农产品指数大涨1.58%。分块来看，黑色板块继续领涨，主要还是煤炭板块大涨带动，谷物、饲料和化工板块均有1.45%左右的涨幅，涨幅最小的是有色和贵金属板块。商品指数全天资金流入19.89亿至1201.85亿元，其中黑色大举流入21.62亿元。领涨品种苹果、郑醇和PTA，领跌品种沪铅、玻璃和菜籽。
　　股债方面：周一(8月6日)，上证综指下跌1.29%报2705.16点，最低下探至2692点，距上月创下的2691低点仅一步之遥；深证成指跌2.08%报8422.84点，创业板指跌2.75%报1440.8点，创近四年新低。两市成交2911.12亿元，连续两日成交低于3000亿元。
　　国债期货早盘震荡，临近尾盘跳水收跌。10年期债主力T1809跌0.11%，5年期债主力TF1809跌0.1%。焦炭、原油等商品大涨，抬升通胀预期，部分压制债市情绪。央行已连续12日未开展公开市场操作，本周无逆回购到期。分析人士称，现阶段流动性极为充裕，预计央行公开市场操作大概率将持续暂停至15日前。
　　【原油专题】
　　

　　截止下午15:00收盘，INE原油主力SC1809合约减仓上涨5.1元或0.99%报518.6元/桶，夜盘低探至506后回升，国际油价震荡止跌，国内油价在人民币贬值的情况下大幅上行再创新高，因沙特7月原油产量意外下降，且截止8月3日美国活跃钻机数减少两座至859座。在511.5平台之上维持强势。指数沉淀资金13.47亿元(+6419万元)；成交25.4万手，持仓37120(+1404)手，其中12月合约增仓明显，持仓12712(+2606)手。
　　【黑色板块】
　　8月6日下午唐山普方坯稳，本地部分钢厂及昌黎部分钢厂出厂报3850，现金含税。
　　对冲研投讯，国内焦炭市场调涨逐渐落实，目前除西南市场外，各地焦企均有提涨，且部分钢厂已经接受。河北、山东、山西地区部分焦企焦炭价格上涨，幅度为50-100元/吨，山西地区少数焦企实行第二轮涨价，累计涨幅150元/吨。炼焦煤方面，受下游焦炭价格利好带动，下游采购积极性较前期有所转好，产地部分超跌煤种开始零星调涨。
　　据新华社，近日，广西正式发布实施《大气污染防治攻坚三年作战方案(2018－2020年)》，明确采取多项举措，到2020年时，各地市细颗粒物(PM2.5)浓度要比2015年下降15%；空气质量优良天数比率要达到91.5%；二氧化硫、氮氧化物排放量比2015年减少13%。各地要加快调整能源结构，2020年，广西煤炭占一次能源消费比重要控制在47%以下。推进重点行业污染治理升级改造。到2020年，具备改造条件的燃煤电厂要全部完成超低排放改造。
　　据钢谷网，据悉，为迎接即将带来的汾渭平原蓝天保卫战环保检查，自8月3日起陕钢集团韩城龙钢公司针对高炉生产进行轮流检修，大概截止日将持续到8月10日。其中，8月3日起陕钢集团韩城龙钢公司5#高炉检修一天，高炉容积为1800立方米，8月3日-4日一座450立方米高炉检修2天，其他高炉也将按照计划实施检修。同时，烧结8月3日-4日检修2天，现已检修完毕。现阶段该厂高炉、烧结生产状况一切正常，结合前期了解，由于高温天气影响，该厂在近期有意降低高炉负荷，日均影响贴水产量在1000-1500吨左右。预计共计影响高炉铁水产量在4-5万吨之间。
　　8月6日，山东莱钢永锋对建材价格进行调整如下：1、螺纹钢价格上调30/吨，现Φ18-22mmHRB400螺纹钢执行价格为4200/吨，12mm加价180元/吨，14mm加价120元/吨，16mm加价70元/吨，25mm加价50元/吨，28-32mm加价150元/吨，36-40mm加价300元/吨，抗震加价50元/吨，HRB500高70元/吨。
　　

　　螺纹(RB1810)：今日减仓高位宽幅震荡运行，换月之际表现不及1901合约，夜盘最低至4118的位置，上午增仓持续下探，但未能再破日内新低，午后快速拉升。供给趋紧和高价格展开博弈，技术上在此守住了10日线支撑，符合我们给出的低吸操作建议，目前在高位风险逐渐积累的情况下，不建议去追涨，在关键位置突破的情况下，可轻仓尝试为主，收盘能企稳4170的话小平台重心上移，利好多头资金介入。1月合约先抑后扬再创新高，二次站稳4000之后形成支撑，回落低吸操作。10-1价差在155附近盘整回落下破近期低点，120一线失守或向85附近运行。
　　热卷(HC1810)：今日也是减仓高位宽幅震荡运行，夜盘跌至4155的低位后回升，上午减仓震荡回落，午后迅速拉涨，并再创日内新高。换月期间离场较多，波动加剧的同时，整体涨势尚未终结。同样是1月商行幅度较大，且创新高，仍旧是依托10日线上涨，强势运行的话在4060附近形成低吸买入的支撑。10月调整幅度相对大一些，但也算是重新站上支撑，4200之上维持强势运行。10-1价差打破震荡僵局，向下运行，在130附近形成压力。
　　铁矿(I1901)：今日增仓迅速拉升，突破494之后再创新高，连续升破500、510的关口，最高升至516的高位，夜盘临近尾盘震荡回落，早盘最低回落至501的低位，随后全天在日内均线之上震荡运行，多头强势介入突破之后，在500附近形成支撑，低位支撑在494附近。9月我们提示在突破494多单继续介入，低位在470守住支撑在突破480的时候形成了买入的信号，多单控制好止盈和回落幅度，钢价低探后回升，对其亦有支撑，但盘而不上的话，也要谨防盘中快速回抽的洗盘行情。
　　焦炭(J1809)：今日减仓震荡上行之后，多头主动增仓拉涨，行情还是掌控在多头手里，日内在2400获得支撑，上周五我们也强调在2400突破之后，低吸操作为主，盘中冲至2500上方，若能继续站稳的话，多单还是继续跟进，支撑放在2450附近。钢价和矿价继续回暖的情况下，为焦炭更加填充了动力，由于目前焦化厂库存不高，限产亦对价格有支撑。1月支撑放在2350附近和2400整数关口位置。
　　焦煤(JM1809)：今日增仓震荡上行，突破此前8个交易日形成的震荡区间上沿压力，此品种我们一直在强调，焦炭强势拉涨的情况下，低吸操作为主，同时关注高位1210-1220的区间突破买入的机会。目前多单在1210之上维持低吸的操作策略。1901合约也是大涨3.5%，我们给出在1224一线突破之后继续介入多单，盘中一度突破6月初的高点，高位注意做好保护或减持，回落支撑位可继续介入。
　　郑煤(ZC1809)：今日减仓上涨2.22%，盘中低探至578.2后回升，在上周五止跌拉涨之后我们在584一线空单离场，同时建议在不破新低的情况下，尝试低吸操作，此位置反手形成了支撑，上方600进一步站稳的话可继续多单介入。1901合约涨势较为迅猛，主要是其处在取暖季，相对较为抗跌，日内在590附近形成支撑，与我们给出的点位仅差0.4个点，今日走强1.17%，高位608附近平台站稳的话则强势延续，反弹受阻力位压制，控制好利润回吐幅度。
　　玻璃(FG1809)：今日减仓低位震荡运行，震荡重心下移之后，玻璃未有进一步下探的动作，盘中最低至1456的位置，由于黑色和化工整体的强势，玻璃虽然是在1470一线形成了压力，但若能企稳的话还是存在走强的可能，下方关注1450附近争夺。1月玻璃走势相对偏强，盘中也是低探至1397的低位附近，接下里不继续下破1400的话还是高位震荡运行为主。
　　【农产品板块】
　　据广西糖网，广东省糖业协会公布：17/18制糖期截至7月底，广东累计榨蔗量916.98万吨(去年同期811.2万吨)；产糖量87.13万吨(去年同期77.2万吨)；出糖率9.50%(去年同期出糖率9.51%)；销糖量65.81万吨(去年同期59.71万吨)；工业库存21.32万吨(去年同期17.47万吨)；产销率 75.53%(去年同期76.97%)。其中7月份单月销糖5.56万吨，同比增加3.36万吨。
　　豆粕(M1901)：今日减仓1.0万手，收盘上涨40元或1.26%，报3203元/吨，收复了上周五的全部跌幅，日内在下破20日均线后回升，我国今年水稻播种面积下降，提振稻谷类期货期价的同时，双粕早盘也是增仓拉涨，减仓之后延续升势，期价3200之上维持强势，下破的还是谨慎看待今日上涨，目前低斜率的支撑还是有效的，继续向上的高度，关注基本面的配合。1809合约上涨32元，盘中虚破上升趋势线后回升，目前仍旧是处在收敛三角形形态，方向选择之后顺势跟进。
　　菜粕(RM1901)：今日夜盘减仓低探2427后持续走强，早盘减仓快速拉升至2482的高位，随后增仓震荡小幅回落自后再度走强，整体也是收复了上周五的全部跌幅，收盘上涨43元或1.76%，报2480元/吨。目前是跌破上升趋势线后收回，且站上了2460的短线压力，整体走势上或趋于震荡，若想进一步扭转的话，还是要突破2485附近的阻力位。RM1809合约收盘站上了2480的位置，企稳的话或将再度步入前期震荡区间内。
　　豆油(Y1901)：今日增仓近1.6万手，一度冲高至5876的阶段性新高位置，减仓之后震荡回落至日内均线附近震荡运行，结束了连续四天的颓势盘整走势，也是成功站上了60日均线的位置，此前我们给出的支撑在5770的位置，多单处于持有状态，接下来我们关注5800整数位的支撑，高位压力位没有有效站稳突破之前还是谨慎去追涨操作，低吸为主，最低支撑还是放在5770附近的位置。9月支撑在5990附近，高位5690突破的话可多单跟进。
　　棕榈油(P1901)：今日增仓上涨24元或0.49%，报4894元/吨，全天也是增仓冲高减仓回调的走势，上周我们给出的支撑是4850-4860区间内，打破的话将去考验4800的支撑，在震荡走强的趋势之下，回调支撑均是较好的买入点，高位我们还是要关注60日均线带来的压力，不能强势突破的话，多单还是要主动部分减持。9月走势趋于盘整，关注4750一线站稳突破之后继续买入的机会。
　　郑油(OI1901)：今日高开下探后震荡回升，全天上涨13元或0.25报6533元/吨，走势上弱于棕榈油和豆油，走势上继续展开盘整格局，5、10、20日均线也是交织在一起，多空分歧加大，在双方均没有主动发力之前，还是做好关键点位的止盈和止损，突破之后顺势操作。在没有突破6550之前，还是谨慎介入多单，若期价再下破6477的话不排除转弱的可能。
　　苹果(AP1901)：今日增仓延续强势，尾盘减仓之后迅速跳涨，全天大幅上涨490元或4.46%，报11475元/吨，录得三连阳的走势。在我们给出的第一目标位11000的位置企稳，同时突破了6月19日最高点11129的位置。目前属于苹果销售尾声，由于今年清明节的冰雹影响结果情况，因此对价格存在上涨支撑。多单支撑上移至11210附近，之上多单继续持有，快速冲高的话做好保护。
　　白糖(SR1901)：今日仓位先增后减，价格也是冲高之后有所回落，但全天走势维持强势震荡运行，全天收涨64元或1.25%，报5164元/吨。上周下跌之后，我们也发现空头在5000之下的打压情绪降低，表明下行空间有限；同时，我们也给出5050附近的多空争夺位置，一旦站稳的话，三日下跌的颓势将出现扭转。给出5080的支撑今日也没有打破，多单盘中升破5166的高位，再创新高，之上的话震荡涨势将延续，高位关注60日均线阻力。
　　棉花(CF1901)：今日夜盘低探至16780后回升，守住了20日均线的支撑，之后在均线之上震荡运行为主，直至尾盘才出现快速拉升的局面，全天上涨215元或1.27%报17155元/吨，再度回到了60日均线附近的位置，接下来能否企稳的话，多单可继续跟进，则震荡回升的格局也将能顺利行之。不利天气的影响对农产品整体存在利好炒作因素，棉花也不例外。不过，2017/2018年度储备棉轮出销售截止时间延长至9月30日，对棉价形成压力，追涨的话谨慎为之。
　　【化工板块】
　　天然橡胶生产国协会(ANRPC)： 2018上半年，全球天然橡胶需求同比增长5%，达到696万吨；全球天胶供应量同比增长4.5%，至621.4万吨；上半年全球天胶供需缺口为74.6万吨。
　　行业方面，大商所副总经理朱丽红表示，大商所将继续深化与石化联合会及整个石化行业的合作，尽快推出乙二醇、苯乙烯等期货新品种，加快上市塑料等品种的期权合约，不断丰富石化产业链品种体系。
　　郑商所向会员单位发布了风险提示函。该提示函称，近期影响甲醇、PTA市场的不确定性因素较多，价格波动较大，请各会员单位切实加强投资者教育和风险防范工作，提醒投资者谨慎运行，理性投资。
　　沥青(BU1812)：今日夜盘增仓跳水，一度跌至3254的低位，随后震荡拉升，早盘继续下探，但未能再触低点就出现走强，多头主动增仓之后持续收复日内颓势，收盘飘红4元或0.12%，报3328元/吨。此前我们一直在讲，沥青的下行空间不大，之所以出现较大回落主要受原油的拖累，目前期价处在震荡阶段，低位支撑3220和3270，高位关注3336能否有突破，给出做多的机会。
　　甲醇(MA1809)：今日夜盘高开高走，一度升至3295的高位，离再度涨停仅差14元。不过，早盘减仓之后出现了明显的回落，盘中最低至3196的位置，随着仓位的上升，价格在日内均线3225的位置震荡运行，由于强势上涨之后，多头资金进一步推涨的动力减轻，但由于行情已经是突破，高位关注3190-3200的支撑情况，进一步回调的话也不建议再左侧介入多单，3240一线能继续走强企稳的话强势行情还能延续。目前均线支撑较远，同时收盘较日内高点也回落了70元(逾2%)，建议还是落袋为安为宜。
　　PP(PP1901)：今日增仓逾9.3万手，早盘高开高走，之后震荡运行，午后发力重心抬升，也是站上10000整数关口，收盘上涨284元或2.9%，报100065元/吨。在甲醇和PTA涨势放缓的情况下，烯烃发力，尤其是PP走势极为强势，多头支撑放在9900附近位置，操上低吸为主。9月上涨153元，不及1月合约，在9945之上维持强势格局。
　　PTA(TA1809)：今日减仓近11.4万手，全天继续强势运行为主，早盘回落至6942后继续走强，收盘上涨182元或2.64%，报7068元/吨，涨势虽然不及前两天，但也是光头阳线，表明多头拉涨能力强势，低位支撑放在6920附近，同时7000整数位不破的可少量低吸操作。1月合约冲高回落之后，走强幅度不佳，留下较长的上引线，关注期价被近月带动走强，还是拖累近月回落，支撑关注6500附近，之上的话强势延续。
　　上周三我们按照提示给到了5日均线低吸的机会，同时我们也给出突破6454继续加仓买入的建议，新入场的单子也已经是获利逾610点，印证了我们交易策略的准确性。高位多单偏离均线较远的情况下，依旧是建议部分减持，维持我们稳健的交易思路。
　　【有色板块】
　　伦敦金属交易所(LME)：铜库存减少725吨至249900吨，铝库存减少7725吨至1177550吨，锌库存减少750吨至233525吨，铅库存增加450吨至125775吨，镍库存减少1440吨至251838吨，锡库存减少25吨至2870吨。
　　上期所指定交割仓库期货仓单日报数据显示，2018年8月6日，铜仓单减少4701吨至83357吨，铝仓单减少895吨至730847吨，锌仓单减少50吨至7150吨，铅仓单持平于7773吨，镍仓单减少216吨至15446吨，锡仓单增加71吨至5746吨。
　　沪镍(NI1811)：今日增仓近1.9万手，夜盘创新低后冲高至111270的位置，早盘减仓跳水后全天维持震荡运行，有色板块整体的颓势尚未结束，沪镍冲高之后还是受到20日均线的压制，未能成功站上，不过也是结束了两连跌的走势，若能继续站稳均线的话有可能形成低斜率的反弹行情，但不能的话存在向前低试探的可能。强势美元俄压制，以及贸易战对全球经济的影响，仍在拖累有色金属。
　　【风险揭示】
　　分析师：娄建利，投资咨询资格证号：Z0010429
　　1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。
　　2.市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。
　　3.在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。
　　4.请广大投资者树立理性投资意识，不断加深对金融投资知识、法规政策的学习，正确认识各种市场风险，远离非理性投资行为。理性投资，从我做起。

云数据:夜盘及8月7日市场前瞻

资深黄金分析师董镇元

资深黄金分析师金界传奇

资深黄金分析师李生

资深黄金分析师赵相宾

资深黄金分析师曾辉