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老虎套利:9月13日期货实盘套利日记

中金在线特约 佚名

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  周二鸡蛋套利小幅高开,其后价差一直变化不大。尾市收盘价差报收404。鸡蛋价差的技术形态上看是没有问题的,但人的心理对于利润的短期回吐大多是不能接受的,老虎的内心其实也是煎熬的。
  棉花801与805套利周二仍然未动,收盘价差报收-50。周三若有机会棉花套利还是要平仓的,毕竟技术形态较为难看。
  豆油和棕榈油套利周二继续下探,盘中有虎友咨询是否补仓,被老虎果断叫停。因为技术形态明显破位,下方的支撑不好判断,补仓其实就是补救了,这也就是我们经常讨论的资金管理范畴了。本次800价差破位是应该止损的,本次也算是一次教训了。
  硅铁和硅锰套利正向套利周二少量补仓,未料尾市价差再次下探,因补仓原因持仓均价再次下探,目前风险还可控制,本轮硅铁和硅锰的套利看来要抱一段时间了。
  套利注意事项:
  套利优势:1、套利交易因双向持仓,所判断者为双合约价格之差,风险较小。2、套利交易因双向持仓,外盘对其影响几乎可以忽略,隔夜风险几乎可以忽略。3、套利交易因波幅较小,保证金使用率可达八成。4、套利交易保证金单边收取,套利交易手续费较低。
  套利风险:资金风险:即在价差更加不合理之时没有钱继续拉高(压低)均价。时间风险:即在资金充足情况下,因为第一腿合约即将进入交割月而不得不离场。
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