【走势分析和建议】
周一，沪指小幅低开后震荡下行，午后维持震荡上行趋势，收复5日均线，收于3388.17点，上涨0.49%。创业板指小幅低开后快速下行，盘中出现反弹，午后维持震荡上行，收于1850.30点，上涨0.95%。两市合计成交4650亿元。盘面上，钢铁、家电、白酒板块涨幅居前。银行、港口、养殖业板块跌幅居前。
资金面上，央行开公开市场操作，资金投放量为0亿元，资金回笼量为1600亿元，净投放1600亿元。隔夜 Shibor跌6.52bp报2.5120%，一周Shibor跌2.79bp报2.7970%，三月Shibor涨0.77bp报4.4294%。宏观资金面中性偏宽松。
股指期货方面，IF1711合约收于4008.4点，上涨1.30%，贴水12.49点。IH1711合约收于2795.0点，上涨0.22%，升水2.78。IC1711合约收于6475.0点，上涨1.91%，贴水36.10点。50ETF收于2.843点，下跌0.28%。
策略上，沪深300指数短期调整压力释放， IF合约存在开多仓机会。上证50指数存在调整压力，IH合约短期存在开空仓机会。中证500指数中期上涨趋势未变，中期上继续保持IC合约的多头思维，IC合约可把握调整后的开多仓机会。
从板块资金动向数据来看，周一在资金流入榜上，光学光电子板块以22.77亿的资金流入额名列榜首；其次是家用电器板块，资金流入21.54亿；此外，通信设备板块、钢铁冶炼板块、计算机应用板块也都相继上榜，三个板块的资金流入额分别为11.66亿、11.54亿与9.78亿。再看资金流出榜，银行板块引领做空，资金流出11.93亿；随后是证券保险板块，资金流出7.53亿；此外，主营房地产板块、基础建设板块、玻璃及建材板块的资金流出额也都相对较多，分列资金流出榜第三到第五名位置。综合比较后可知，周一尽管银行、证券保险、地产、基建等诸多权重板块纷纷出现在资金流出榜前列，但多方并未因此而放弃反击，光学光电子、通信设备、计算机应用等科技类板块大幅做多，极大的提升了市场中的多方人气，从而有效的抵消了权重板块所造成的抛压，并将大盘顽强的推升至3380上方，再次摆出了攻击3400点整数关口的架势。但在站稳3400点整数关口前，市场仍有反复可能。
【走势分析和建议】
周一，沪指小幅低开后震荡下行，午后维持震荡上行趋势，收复5日均线，收于3388.17点，上涨0.49%。创业板指小幅低开后快速下行，盘中出现反弹，午后维持震荡上行，收于1850.30点，上涨0.95%。两市合计成交4650亿元。盘面上，钢铁、家电、白酒板块涨幅居前。银行、港口、养殖业板块跌幅居前。
资金面上，央行开公开市场操作，资金投放量为0亿元，资金回笼量为1600亿元，净投放1600亿元。隔夜 Shibor跌6.52bp报2.5120%，一周Shibor跌2.79bp报2.7970%，三月Shibor涨0.77bp报4.4294%。宏观资金面中性偏宽松。
股指期货方面，IF1711合约收于4008.4点，上涨1.30%，贴水12.49点。IH1711合约收于2795.0点，上涨0.22%，升水2.78。IC1711合约收于6475.0点，上涨1.91%，贴水36.10点。50ETF收于2.843点，下跌0.28%。
策略上，沪深300指数短期调整压力释放， IF合约存在开多仓机会。上证50指数存在调整压力，IH合约短期存在开空仓机会。中证500指数中期上涨趋势未变，中期上继续保持IC合约的多头思维，IC合约可把握调整后的开多仓机会。
从板块资金动向数据来看，周一在资金流入榜上，光学光电子板块以22.77亿的资金流入额名列榜首；其次是家用电器板块，资金流入21.54亿；此外，通信设备板块、钢铁冶炼板块、计算机应用板块也都相继上榜，三个板块的资金流入额分别为11.66亿、11.54亿与9.78亿。再看资金流出榜，银行板块引领做空，资金流出11.93亿；随后是证券保险板块，资金流出7.53亿；此外，主营房地产板块、基础建设板块、玻璃及建材板块的资金流出额也都相对较多，分列资金流出榜第三到第五名位置。综合比较后可知，周一尽管银行、证券保险、地产、基建等诸多权重板块纷纷出现在资金流出榜前列，但多方并未因此而放弃反击，光学光电子、通信设备、计算机应用等科技类板块大幅做多，极大的提升了市场中的多方人气，从而有效的抵消了权重板块所造成的抛压，并将大盘顽强的推升至3380上方，再次摆出了攻击3400点整数关口的架势。但在站稳3400点整数关口前，市场仍有反复可能。
本周第一个交易日，大盘开盘后缓慢走低，但幅度较弱，触及55日均线后开始反弹，盘面上，白酒，消费，医药等白马板块走势良好，带动盘面继续走高，最终收于3388.17点，上涨16.43点。技术面上，大盘在昨日受到55日均线支撑后继续维持中期上涨趋势线震荡向上；成交量上，大盘昨日成交量继续处于一个萎缩的状态；MACD绿柱缩短，多方势能有所回升；慢速KD指标处于一个50附近的位置，说明大盘短期内还以震荡走势为主；RSI目前处于50之上一点的位置，强弱判定不大明显，多空势能的转换速度会加快，短期来看，策略上，大盘蓝筹股涨势迅猛，但不建议目前追高，等待回调后介入风险较小，创业板龙头在后期或将成为新一轮资金推动的目标，建议关注业绩良好的创业板龙头标的，待估值较为合理的情况下介入。
【行情评述】
期货市场：今日PTA主力期货破位上涨，最终主力1801收于5308元/吨，较上一交易日上涨118元/吨，环比涨幅2.27%。日内成交量增仓66.42万手至99.97万手，持仓量增仓108628手至90.04万手。
现货市场：PX: 预计今日PX收在896.8美元/吨CFR中国，涨15美元/吨。PTA: 现货市场主流供应商港口自提价上涨至5350元/吨；今日现货商谈基差贴水30-40元/吨，个别货源基差商谈50-55元/吨，仓单商谈基差贴水30-40元/吨。日内买盘以贸易商及供应为主，预估今日成交约3.5万吨，日内成交听闻5265元/吨自提、5269元/吨自提、5268元/吨自提、5291元/吨送到、5252元/吨自提、5260元/吨自提、5250元/吨自提、5264元/吨自提、5297元/吨自提、5245元/吨自提以及5302元/吨自提等。下游: 江浙涤纶长丝市场行情延续上涨趋势，如：盛虹FDY部分规格涨50-100，华亚普遍上调50-100，荣盛DTY及FDY部分规格涨50-100，佳宝部分规格涨50，联达普遍上调50-100。
【操作策略】
周一(11月06日)，日内PTA期货受大宗商品市场普遍反弹及原油成本端推动大幅破位上涨，持仓量以及成交量双双攀升。目前来看，亚东石化70万吨/年装置、蓬威石化90万吨/年装置如期停车，明日天津石化34万吨/年装置停车检修，对盘面起到一定支撑作用，但翔鹭石化预计11月10日附近投产，供应增加预期仍存，因此预计PTA继续攀升存在一定阻力，短期PTA市场大概率将维持高位震荡格局，操作上建议短线高抛低吸为主，系好安全带，注意控制风险，观点仅供参考！
国贸期货研究员：孙宇环
【基本面】
1. 美国商品期货交易委员会(CFTC)发布的报告显示，投机基金在大豆期货和期权市场上连续第二周减持净多单。截至2017年10月31日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货以及期权部位持有净多单40,612手，比上周的49,296手减少8,634手。目前基金持有大豆期货和期权的多单96,003手，上周99,737手；持有空单55,391手，上周是50,491手。大豆期货期权空盘量为758,371手，上周是930,344手。
2. 美国农业部(USDA)表示，本年度中国大豆进口量预计将触及纪录新高，因需求增长快于国内产量增速。美国农业部预测，中国大豆进口量将触及9,500万吨，上一年度为9,350万吨，作为动物饲料的豆粕加工行业是主要的需求增长点。
3. 在全球大豆连续第五年丰收之际，巴西未来几个月料将在中国大豆进口业务中赢得更大市场份额，而在美国大豆营销高峰期间打压美国出口商。两位资深贸易消息人士称，今年第四季中国料从巴西进口500万吨大豆，是上年同期进口的249万吨的两倍。美国统计局(U.S. Census Bureau)数据显示，过去五年中，美国大豆出口商在每年10-12月的出口量平均占历年出口量的53%，因此这一阶段非常重要。全球逾60%的贸易大豆由中国进口，该国是美国农产品的主要进口国。
【行情分析及操作策略】
油脂方面：周一，沿海一级豆油主流价位在6060-6180元/吨，大多跌20-50元/吨，(天津贸易商6070-6080，日照贸易商6050，张家港贸易商6130，广州贸易商6060，福建6170-6180),沿海24度棕榈油价格大多在5670-5800元/吨，跌20-50元/吨(天津贸易商5770-5780跌40，日照贸易商无货，张家港贸易商报5800跌50，广州报5670跌30，厦门 5800跌20)。周一，巴西雷亚尔重挫鼓励巴西农户出售库存大豆，引发市场担忧美豆出口竞争力减弱，国内外油脂期货盘跌，现货豆油棕油跌20-50成交不多。未来两个月国内大豆到港量达1820万吨，油厂开机率也重新回升，豆油库存仍处历史高位，且棕油库存也在重建，供大于求格局延续，预计短线油脂现货将继续跟盘弱势震荡，底部仍存在适度下移的风险，下一轮春节元旦前备货展开之后，油脂行情仍有望出现好转。
粕类方面：周一，沿海豆粕价格2900-3000元/吨一线，较上周五跌10-20元/吨，(其中天津3000，山东2940-2980，江苏2900-2920，东莞2900-2930，广西地区2900-2920)。周一，连盘豆粕跟跌，豆粕现货跟盘跌10-20现货成交淡，远月基差将吸引一些成交。大豆到港庞大而压榨利润良好，油厂开机积极性较高，上周大豆压榨总量181万吨增3%，未来几周开机率还将提升，后期豆粕库存将上升，抑制豆粕现货价。但政府重磅治霾，11月15日起华北环保检查可能从严，目前区域性供应紧张局面缓解仍需时日，且上周远基差合同50元连续放巨量创新高，油厂挺价，短线豆粕仍抗跌，或仍窄幅震荡。
操作上，豆粕1801整体下探空间有限，可继续围绕20日均线入多单，选择低吸，远月豆粕1805可继续短多操作。豆棕价差周一小幅修复，后期价差仍面临修复，豆棕05合约价差可继续持有做扩大；现货端，现货追高需谨慎，远期合同不高于50可考虑逢低建仓。
Y1801日内参考点位，上方压力：6350；下方支撑：5900；
P1801日内参考点位，上方压力：5850；下方支撑：5550；
OI801日内参考点位，上方压力：7050；下方支撑：6700；
M1801日内参考点位，上方压力：2920；下方支撑：2680；
RM801日内参考点位，上方压力：2350；下方支撑：2150；
个人意见，仅供参考。
国贸期货研究员：杨玮彬、曾沙
【行情分析及操作策略】
外盘方面：美国商品期货交易委员会(CFTC)最新报告显示，截至10月31日当周，对冲基金及大型投机客持有的原糖期货净空头头寸大幅减少21987手，至40880手。总持仓为712697手，较前周小幅减少4320手。ICE3月原糖在大跌后止跌翻红，收盘期价上涨0.15美分，涨幅1.05%，盘中最高14.68，最低14.20，报收于14.38美分/磅。日K开盘于10、20日均线附近，开盘后围绕14.5上下震荡，盘中一度上拉但是尾盘承压回落，收出带短下影线长上影线的小阳线。成交量一般，相较于上日略有减少，MACD快线在0轴之上掉头向下，慢线触及0轴，红柱相较于上日缩短。关注后市走势，在近期相对利空的期价压制下，15美分的压力仍然很大，预计后市仍将大概率维持在13-15美分之间。
现货方面：国内主产区现货报价基本持稳，西、南部报价出现上调，成交量一般。南宁中间商报6430-6450元/吨，报价相较于上日未变，成交一般；柳州中间商报价区间变动至6420-6490元/吨，平均报价上调5元/吨；昆明报价6310-6320元/吨，较上日报价上升40元/吨；乌鲁木齐报价6400-6500元/吨，保持上日报价；日照报价6650元/吨，较上日下跌50元/吨。重庆今日报价大涨310元/吨至6500-6550元/吨。制糖集团报价方面，基本持稳整体略有上调，南华一级糖东门木棉花厂仓6470元/吨，报价上涨10元/吨；东糖QT、桂宝来宾仓库车板报价6480元/吨，蜜蜂新凯厂仓车板6470元/吨，报价未变；英茂昆明库6280元/吨，大理库报价6210元/吨，报价上涨10元/吨；中粮屯河新糖乌鲁木齐报价6400元/吨，报价不变；荷马糖业一级白砂糖6500元/吨，绵白糖6550元/吨。
期货方面：郑糖到底是在6480-6500承压严重。前期500点的期现基差到今日已经基本完全修复，柳糖6440与期价基差22。从远近合约来看，1801和1805之间远月贴水近月略微扩大到298。主力合约方面，持仓量最大的1801合约在6450承压回落，多头有所顾虑没有持续增仓，最高6465，最低6377，收盘上涨1.07%，收于6418。1801合约减仓8912手，总持仓703630手。日K夜盘开盘于5日、10日均线之上，开盘将期价抬到6400之上来到6220附近，稍作盘整之后多头增仓将期价重心拉到6450之上，白天开盘下跌到6220附近横盘，最终收于6220之下。成交量一般偏大， MACD在0轴之上呈现多头排布，红柱相较于上日基本持平。预计本周很难突破前期6494的高点，大概率区间震荡。
操作上：郑糖走势仍然处于区间震荡格局，往上受制于套保压制很难突破6500，往下有制糖成本支撑。而且市场基本达成的共识也基本认为郑糖震荡区间为6000-6500。所以操作上调整前期思路，近期还是保持区间震荡思路为上。
SR1801日内参考点位，上方压力： 6450-6500；下方支撑： 6400-6420；
个人意见，仅供参考。
国贸期货研究员：敬章洲
【操作建议】
结论：随着十九大结束，上游产区供给稳定增加，而下游需求逐步走弱，坑口价持续下跌。重点电厂库存持续攀升，可用天数持续稳定增加，现已到达安全线以内，电厂主要执行长协保供应，对于市场煤采购需求冷清。大秦线检修，对于秦皇岛港口库存影响似乎并没有市场预期那么大，港口煤价持续小幅下跌，贸易商加快出货，成交量冷清，后市愈发悲观。进口市场受国内需求走弱影响较大，成交冷清，近期广东、福建、广西港口全面禁止进口动力煤卸货，短期将会影响局部动力煤供需格局，但是影响将不会持续。基于现在期限价差在70附近，预计期货盘面下方空间有限，当前处于多空博弈阶段，操作上610-640区间短线交易或暂时观望。
国贸期货研究员：张孟超
【行情评述及操作策略】
6日(周一)，伦敦金开于1269.93美元/盎司，亚盘，贵金属市场窄幅震荡，波动相对较小。内盘方面，黄金小幅偏强震荡，白银则波动不大，终au1712合约报收273.4元/克(-0.22%)； ag1712合约报收3856元/千克(-0.64%)。
欧盘，金价呈现明显的震荡上行走势，白银亦少强于亚盘，但仍旧弱于黄金。进入美盘，金银维持日内高位震荡。截至发稿(23：00)，伦敦金运行于1272美元/盎司，伦敦银运行于16.9美元/盎司。内盘方面，沪金小幅高开，随后围绕日均线窄幅震荡，沪银开盘小幅走低后有所反弹那。
整体而言，昨日美元指数围绕95关口运行，贵金属市场有所承压。当前，随着美联储12月加息几乎已成定局，特朗普税改方案未来在程序上较大概率落地，美国经济数据普遍好转，故料未来美国经济有望进一步复苏，从而给予美元较强支撑，利空黄金。其次，美联储副主席宣布与2018年中期提前退休(原任期为2019年1月)，美联储人事问题再度凸显。接下来市场料将聚焦于美国税改的政治讨论和FOMC成员的可能变动问题。
当然，美国、欧洲、亚洲方面的政治风险也仍是金价的支撑，故不宜过度看空金价。尤其是本周美国总统特朗普正在进行亚洲访问，需警惕特朗普对朝鲜问题再发激烈言论，以刺激市场避险情绪升温。
投资需求方面，黄金ETF-SPDR持仓连续3天下跌，白银ETF-SLV持仓也继续下降，创2016年3月3日以来低位。或意味着投资者对当前金银价格不是很乐观。
操作上，预计短期内黄金价格料将继续维持弱势区间震荡为主。日内预计伦敦金上方压力位：1281元/盎司，下方支撑位：1263元/盎司；沪金1712合约上方压力位：274.5元/克，下方支撑位：272.8元/克。个人意见，仅供参考。
国贸期货研究员：白素娜
【操作策略】
周一黑金品种反弹，炉料领涨，成材亦同步走高。螺纹钢现货涨价居多，成交有所好转，钢坯涨20至3660；铁矿石期价反弹幅度较大，普氏指数上涨；煤焦现货弱稳，焦煤部分地区下调价格明显，但期价表现强势，基差近期修复明显。
期价反弹修复螺纹钢期货与钢坯现货价差，螺纹钢期现基差也略有修复。螺纹钢在采暖季限产的影响下预计呈现供需两弱格局，但库存压力不大，现货相对抗跌，基差修复的驱动对盘面有一定支撑。盘面仍处于宽幅震荡区间内，且盘面炉料成本支撑也有一定强化。
基差变动情况：螺纹钢期价维持贴水格局。以上海螺纹钢现货为计算基准，截止6日收盘， rb1801期现价差434，较前一日缩小62。(现货按理计均折实重与盘面价格保持一致)
操作上，周一期现同涨，观察现货跟进及库存变化。近期仍处于宽幅震荡区间内，日内支撑位3660，压力位3780。供参考。
国贸期货研究员：张宝慧
【行情评述及操作策略】
6日铁矿石1801午后继续强势运行，收468.0，涨6.12%，成交295.66万手，仓增3.60万手。
现货方面，6日国产矿主产区市场部分下跌。港口现货方面，早间贸易商报价较上周五小幅上涨5-10元，市场情绪转好，贸易商出货心态较浓。远期现货方面,商家指数溢价报价持稳,主流PB粉资源价格维持在12月到港,12月指数+1.3的水平,此价格亦是市场基本成交价格
周一黑色系集体强势上涨，铁矿领涨，焦炭次之，焦矿走势偏强，可见当下成本端支撑较为明显的品种走势较好。相比较之前远月合约偏强走势来看，日内铁矿近月明显补涨，钢矿比小幅收敛，就逻辑上来看，远月螺矿存在较为明显的修复逻辑，可适当布局。就单边行情而言，盘面拉涨，指数价格涨较多，普世日内大涨3.05美金, 但港口现货价格小幅跟涨，1合约继续上行就面临港口现货压制，向上空间需关注现货跟涨情况。
操作上，盘面急速拉涨，01合约空单离场后观望，05上多单可继续持有，设好滚动止盈。套利方面目前来看，01合约卷螺价差200一下逢低介入。仅供参考。
国贸研究员：李华
【结论及投资建议】
周一(11月6日)，国债期货全天维持震荡，尾盘拉升，小幅收高。10年期债主力T1712涨0.19%，5年期债主力TF1712涨0.11%。银行间现券窄幅波动，成交明显缩量，10年国开活跃券170215收益率下行0.86bp报4.49%，10年国债活跃券170018收益率下行1.48bp报3.8650%。资金面延续近日宽松态势， Shibor涨跌不一，隔夜等短期品种继续下行。
资金面方面，央行公告称，目前银行体系流动性总量处于较高水平，可吸收央行逆回购到期等因素的影响，11月6日不开展公开市场操作。今日有1600亿逆回购到期，净回笼1600亿。虽央妈再次暂停公开市场操作，连续几日抽水，但月初的流动性依旧偏松，后期有望逐步收紧，维护资金面紧平衡的货币政策并没有发生转变。
在基本面、资金面、政策面叠加海外因素的轮番轰炸下，本轮出现了连续三周多的快速超预期下跌，悲观情绪迅速蔓延，市场逐渐开始由情绪主导，一度出现非理性下跌。本周第一天期债全天弱势窄幅震荡、成交量有所下滑表明了现阶段市场情绪较此前虽有所缓解，但依旧脆弱。在缺乏明显方向性消息刺激前，市场难有起色，本周将公布进出口和通胀数据，预计将会出现小幅下行，有助于修复脆弱的市场情绪。短期内，在情绪恢复的过程中，市场仍以震荡行情为主。
操作上：
TF1712日内参考点位，上方压力：96.665；下方支撑：95.750。
T1712日内参考点位，上方压力：93.455；下方支撑：92.230。
仅供参考。
国贸期货研究员：郑建鑫、樊梦真
【国内】
外管局：第三季度经常帐顺差371亿美元。
外管局网站11月6日显示，外管局公布数据，2017年三季度，我国经常账户顺差2472亿元人民币，资本和金融账户(含当季净误差与遗漏，下同)逆差2472亿元人民币，其中，非储备性质的金融账户(含当季净误差与遗漏，下同)逆差478亿元人民币，储备资产增加1995亿元人民币。
两部门出台税收优惠政策，进一步加大对小微企业的支持力度。
财政部发布信息称，2017年12月1日至2019年12月31日，对金融机构向农户、小型企业、微型企业及个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税；2018年1月1日至2020年12月31日，对金融机构与小型企业、微型企业签订的借款合同免征印花税；2018年1月1日至2020年12月31日，继续对月销售额2万元(含本数)至3万元的增值税小规模纳税人，免征增值税。
央行人士：任何金融业务都要有牌照，Fintech带来风险不容忽视。
中国人民银行金融研究所所长孙国峰北京大学数字金融研究中心(IDF)第二届年会上表示，加强监管，很重要的一点就是要有牌照，任何金融业务都要有牌照。他说，这次成立金融稳定发展委员会。在这个框架下，应当没有什么金融领域不被监管所覆盖。Fintech(金融科技)带来的风险不容忽视，尤其是流动性风险。有可能对金融体系产生重大影响的，不一定只是传统意义上的系统重要性金融机构，也有可能是一些大型Fintech公司。
央行副行长易纲：中国明年统一市场准入负面清单。
中国人民银行副行长易纲发表署名文章《全面实施市场准入负面清单制度》透露，从明年起正式实行全国统一的市场准入负面清单制度，强调无论是国企还是民企，无论是内资还是外资，无论规模大小，均“权利平等、机会平等、规则平等”，享有同等市场准入条件。同时，对涉及国家安全的外商投资，要依法进行安全审查。
中国税改新动向：明确房地产税评估征收。
在备受关注的房地产税方面，肖捷首次提出按照“立法先行、充分授权、分步推进”的原则，推进房地产税立法和实施。对工商业房地产和个人住房按照评估值征收房地产税，适当降低建设、交易环节税费负担，逐步建立完善的现代房地产税制度。
【国际】
英国央行：加息25个基点至0.5%，符合预期。
英国央行周四宣布，加息25个基点至0.5%，这是英国央行逾十年来首次加息，同时维持4350亿英镑资产购买规模和100亿英镑企业债购债规模不变，符合预期。
日本10月Markit服务业PMI为53.4，远超预期。
日本10月Markit服务业PMI为53.4，预期51，前值51；综合PMI53.4，预期51.7，前值51.7。
德国9月季调后工厂订单环比增1%，预期降1.1%，前值增3.6%。
德国9月季调后工厂订单环比增1%，预期降1.1%，前值由增3.6%修正为增4.1%；同比增9.5%，预期增7.1%，前值由增7.8%修正为增8.3%。
法国10月服务业PMI终值57.3，略逊预期。
法国10月服务业PMI终值57.3，预期57.4，初值57.4，9月终值57；综合PMI终值57.4，预期57.5，初值57.5，9月终值57.1。
德国10月服务业PMI终值54.7，不及预期。
德国10月服务业PMI终值54.7，预期55.2，初值55.2，9月终值55.6；综合PMI终值56.6，预期56.9，初值56.9，9月终值57.7。
意大利10月服务业PMI52.1，不及预期。
意大利10月服务业PMI52.1，为一年新低，预期52.9，前值53.2；综合PMI53.9，创今年1月以来新低，预期和前值均为54.3。
国贸期货研究员：许青辰
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