行情回顾
1.周一美黄金12合约下跌8.9美元，跌幅0.68%，报收于1297.2美元。
2.周一美白银12合约下跌0.19美元，跌幅1.09%，报收于17.255美元。
3.周一沪金1712合约上涨1.5元，涨幅0.54%，报收于278.70元。
4.周一沪银1712合约上涨23元，涨幅0.59%，报收于3935元。
财经要闻
1. 中国9月CPI同比涨幅1.6%，连续8个月低于2%，前值涨1.8%；PPI同比涨6.9%，为3月来新高，前值和预期均为涨6.3%。
2. 美联储罗森格伦：未来经济衰退时，或需要再度实行量化宽松；今年12月加息可能是合适的，2018年进行3至4次加息可能合理；预计失业率将下降，通胀率在2018年底前将触及美联储的2%目标。
3. 美国10月纽约联储制造业指数30.2，创2014年9月以来新高，预期20.5，前值24.4。
4. 美元指数涨0.03%，报6.5890，因投资者调整头寸。欧元兑美元下跌0.19%，报1.1797，因交易商获利了结。美元兑日元涨0.31%，报112.1850；英镑兑美元跌0.26%，报1.3252。
操作建议
昨日美黄金价格下跌，主要因为美元指数小幅上涨。近期地方联储主席对未来货币政策发表讲话，其中支持12月份继续加息为主流，受此影响，美元指数在连续调整之后，出现小幅上涨。短线黄金价格缺乏其他有力影响因素，主要受美联储货币政策影响下的美元指数波动影响。操作上，暂时观望。
迈科期货股份有限公司
昨日黑色商品日盘先抑后扬，但夜盘整体回调，其中焦炭跌幅达5.49%。现货上，上周五螺纹热卷普遍上涨，上海螺纹涨60元/吨，钢坯小幅涨20元/吨；铁矿港口现货稳中偏强普氏指数有涨；但国内焦炭市场弱势下行，唐山等地钢厂采购价第四轮下调100元，焦煤基本持平。钢材库存积累明显以及旺季需求难以有效释放是制约钢价的主要因素，然而，当前产业链进入采暖季限产阶段，焦企已开始限产，邯郸武安等部分地区钢厂提前限产，根据当前环保督查力度，或将有越来越多的钢厂提前进入限产，不过下游工地停工将进一步抑制终端需求。铁矿因供应充裕需求又受限，基本面相对较弱，但由于已累积较大跌幅，技术上进入支撑平台后展开反弹行情，但空间有限；钢厂第四轮下调焦炭采购价，夜盘偏弱运行，采暖季或以按需补库为主。钢厂焦化厂均限产使得焦炭供需双弱，短期呈震荡走势；焦煤由于部分煤矿安检供应受限，蒙煤通关受阻港口汽运受限，临汾煤矿十九大期间将限产，供应端或将维持偏紧状态，但采暖季限产对焦煤需求偏弱预期明显，在基差已有所修复的情况下呈震荡走势。综上，目前黑金表现为成材强于原料的情况，钢材由于限产力度原因仍有上行动能，原料端由于下游需求利空反弹动能受限。
行情回顾
1.周一美黄金12合约下跌8.9美元，跌幅0.68%，报收于1297.2美元。
2.周一美白银12合约下跌0.19美元，跌幅1.09%，报收于17.255美元。
3.周一沪金1712合约上涨1.5元，涨幅0.54%，报收于278.70元。
4.周一沪银1712合约上涨23元，涨幅0.59%，报收于3935元。
财经要闻
1. 中国9月CPI同比涨幅1.6%，连续8个月低于2%，前值涨1.8%；PPI同比涨6.9%，为3月来新高，前值和预期均为涨6.3%。
2. 美联储罗森格伦：未来经济衰退时，或需要再度实行量化宽松；今年12月加息可能是合适的，2018年进行3至4次加息可能合理；预计失业率将下降，通胀率在2018年底前将触及美联储的2%目标。
3. 美国10月纽约联储制造业指数30.2，创2014年9月以来新高，预期20.5，前值24.4。
4. 美元指数涨0.03%，报6.5890，因投资者调整头寸。欧元兑美元下跌0.19%，报1.1797，因交易商获利了结。美元兑日元涨0.31%，报112.1850；英镑兑美元跌0.26%，报1.3252。
操作建议
昨日美黄金价格下跌，主要因为美元指数小幅上涨。近期地方联储主席对未来货币政策发表讲话，其中支持12月份继续加息为主流，受此影响，美元指数在连续调整之后，出现小幅上涨。短线黄金价格缺乏其他有力影响因素，主要受美联储货币政策影响下的美元指数波动影响。操作上，暂时观望。
迈科期货股份有限公司
昨日黑色商品日盘先抑后扬，但夜盘整体回调，其中焦炭跌幅达5.49%。现货上，上周五螺纹热卷普遍上涨，上海螺纹涨60元/吨，钢坯小幅涨20元/吨；铁矿港口现货稳中偏强普氏指数有涨；但国内焦炭市场弱势下行，唐山等地钢厂采购价第四轮下调100元，焦煤基本持平。钢材库存积累明显以及旺季需求难以有效释放是制约钢价的主要因素，然而，当前产业链进入采暖季限产阶段，焦企已开始限产，邯郸武安等部分地区钢厂提前限产，根据当前环保督查力度，或将有越来越多的钢厂提前进入限产，不过下游工地停工将进一步抑制终端需求。铁矿因供应充裕需求又受限，基本面相对较弱，但由于已累积较大跌幅，技术上进入支撑平台后展开反弹行情，但空间有限；钢厂第四轮下调焦炭采购价，夜盘偏弱运行，采暖季或以按需补库为主。钢厂焦化厂均限产使得焦炭供需双弱，短期呈震荡走势；焦煤由于部分煤矿安检供应受限，蒙煤通关受阻港口汽运受限，临汾煤矿十九大期间将限产，供应端或将维持偏紧状态，但采暖季限产对焦煤需求偏弱预期明显，在基差已有所修复的情况下呈震荡走势。综上，目前黑金表现为成材强于原料的情况，钢材由于限产力度原因仍有上行动能，原料端由于下游需求利空反弹动能受限。
操作建议：钢材维持短线偏多思路；多热卷空螺纹、铁矿多1805空1809正套继续持有，关注螺纹1-5反套机会。
迈科期货股份有限公司
行情分析：
昨日聚烯烃表现依旧强劲，现货报价上调，市场情绪好转。目前仍处于消费旺季，下游装置开工率稳步提升使得刚需有所增加，下游逢低买货或支撑行情继续反弹，但是供应依旧充裕，期价反弹空间受限。L在60日均线或有反复，支撑在9530；PP支撑上调至8900。
操作建议：
背靠支撑轻仓短多。
张巧云 迈科期货股份有限公司 研究部
消息面：
1、10月16日，WTI原油11月期货结算价每桶51.87美元，比前一交易日上涨0.42美元，涨幅0.8%，交易区间51.35-52.37美元；布伦特原油12月期货结算价每桶57.82美元，比前一交易日上涨0.65美元，涨幅1.1%，交易区间57.12-58.47美元。
2、美国能源信息署在10月份《短期能源展望》中预计今年平均油价近每桶50美元，一个月前的预期约为49美元。该报告还把2018年WTI均价预期调高1美元，预计2018年WTI每桶均价50.57美元。美国能源信息署还上调美国原油产量预测，预计明年美国日均原油产量992万桶，而一个月前预期为984万桶。
3、国际能源署预计2017年第四季度全球炼油厂原油加工量日均8090万桶，比第三季度日均增加10万桶。预计2018年第一季度全球原油加工量8200万桶，尽管比2017年12月份日均加工量低40万桶，但是比去年同期日均加工量高120万桶。
4、据洲际交易所周一提供的数据分析，截止10月10日当周，布伦特原油期货和期权持仓量2973883手，比前一周增加了85055手；管理基金在布伦特原油期货和期权中持有净多头488154手，比前周减少16109手。其中持有多头减少13496手，空头增加2613手。
行情分析：
国内沥青现货继续持稳为主，因需求下滑个别地区成交价暗跌50元/吨，整体表现相对疲软，不过国际油价继续维持上行态势，成本支撑进一步增强，维持低位震荡观点。操作上，低位震荡为主。
白糖：原糖价格继续维持横盘走势，市场缺乏方向，价格在区间13.7-15美分内波动。阶段性的巴西中南部市场压榨速度逐渐放缓，印度10月产量预计仅有30-35万吨，与此前ISMA承诺的80万吨水平相差甚远，中期压力较轻。17/18榨季，欧盟废除了限额制度，产量大幅增加，及印度产量恢复性增增长，长期来看价格压力不减。中国市场上，虽然是新旧榨季的交替时间，市场供应充足，16/17榨季结转库存99万吨，同比增加40万吨。9月底抛储成交率偏低，需求不旺，新糖陆续进入生产，11月以后逐渐供应，价格压力犹存。技术上，05合约价格回踩压力位，6000附近仍可继续持空。
操作上，期货：05空单暂持。期权：买入2018年对应的看跌期权或卖出看涨期权。
纺织原料：美国作物生长报告显示美棉优良率下降至58%，天气因素影响棉花质量下降，棉农也因此提前抢收棉花，收割率快于同期达到31%。盘面上因美元指数回升美棉价格在66.7-69.2美分内回落。中国市场上，全国新棉采摘已完成44.5%，销售籽棉折皮棉180.3万吨，同比增加29.2万吨，上市进度加快。下游方面，截止10月上旬纱线及坯布产销率分别为99.9%、96%，由于环保对印染环节的影响，利多成品利空原棉，棉花企业库存约能使用41.4天，环比同比均增加。随着新棉逐渐上市，棉花供给压力继续增加，由于国储库存压力的降低，棉价并未因供应量增加而走低。技术上，郑棉价格持续宽幅震荡行情。
操作上，01合约14650-16000、05合约14600-16000区间操作。
李沛林 迈科期货股份有限公司 研究部
行情分析
昨日保税区标胶持平1480美元/吨，山东全乳胶持平11500元/吨，沪胶仓单减290至373170吨，总量处于历史高位。中汽协数据9月我国重卡销量10.11万辆，同环比分别增长90.9%和7.9%，单月销量创历史同期新高。今年前9个月重卡产销分别为86.14万辆和87.46万辆，同比大幅增加76.91%和77.66%。四季度仍是汽车市场的旺季，预计重卡市场的火爆情况将持续至年底。技术上RU1801盘中拉高至13900快速回落，且期价目前对现货升水仍有缩小空间，反弹压力较大，操作上建议先行观望。
操作建议：
观望
谢雨俊 迈科期货股份有限公司 研究部
消息面：
1、10月16日，WTI原油11月期货结算价每桶51.87美元，比前一交易日上涨0.42美元，涨幅0.8%，交易区间51.35-52.37美元；布伦特原油12月期货结算价每桶57.82美元，比前一交易日上涨0.65美元，涨幅1.1%，交易区间57.12-58.47美元。
2、美国能源信息署在10月份《短期能源展望》中预计今年平均油价近每桶50美元，一个月前的预期约为49美元。该报告还把2018年WTI均价预期调高1美元，预计2018年WTI每桶均价50.57美元。美国能源信息署还上调美国原油产量预测，预计明年美国日均原油产量992万桶，而一个月前预期为984万桶。
3、国际能源署预计2017年第四季度全球炼油厂原油加工量日均8090万桶，比第三季度日均增加10万桶。预计2018年第一季度全球原油加工量8200万桶，尽管比2017年12月份日均加工量低40万桶，但是比去年同期日均加工量高120万桶。
4、据洲际交易所周一提供的数据分析，截止10月10日当周，布伦特原油期货和期权持仓量2973883手，比前一周增加了85055手；管理基金在布伦特原油期货和期权中持有净多头488154手，比前周减少16109手。其中持有多头减少13496手，空头增加2613手。
行情分析：
地缘政治问题继续发酵，美国总统特朗普威胁要终结2015年与伊朗的核协议，加上伊拉克中央政府与库尔德半自治地区之间的紧张局势，市场普遍担忧原油供应或出现短暂中断。操作上，中期维持原油多头思路为主。
张斌 迈科期货股份有限公司 投资咨询部
周一美股继续创新高，特朗普表示即使议员们不休周末也要在今年内完成税改。另外伊拉克军事行动继续，推动原油上涨。中国周末公布Ｍ２、社融等金融数据增长环比提高，９月进出口亦增长大超预期，利多。另周一公布的ＰＰＩ同比环比上升，ＣＰＩ小跌，反映了供应侧改革造成上中游价格上涨，企业利润提高，即将公布其它宏观数据，预计也会有所反弹。
工业品走势分化，多数工业品示理会中国经济数据反弹，只有铜在高升水支撑下受到投机资金追捧，周一出现大涨。伦铜昨日升至7130美元上方，创出本轮新高，而沪铜日盘大幅增仓拉涨，夜盘顺势冲高至56000元，后减仓回落，收于55650。消息面，周末公布的９月进口为43万吨，较上月增加4万吨，而同期沪铜库存减少了８万吨，说明进入９月旺季消费环比增长明显，另外估计废铜进口收紧也产生很大影响，这需要进口数据来验证。明年起固废进口许可管理改革，贸易商不再有进口资格，转型期也存在进口断档的风险，估计随着时间的推移对废铜供应的炒作会逐步升温。现货对11月升水高达300元，据了解本周进口到货仍不多，留给多头挤仓的时间窗口。国庆节后进口延迟的时间差给了铜价大涨机会，不过进口窗口打开的时间较多，国内现货升水太高，警惕下周以后到货增加，国内紧张的情况难以持续。下游从上周下半段即畏高，周一又急涨，更难追高。隔月价差结构昨日已改变，11月对远月重回贴水。因此关注价格急涨后震荡加剧的可能。建议不追高，等待回调情况。今日55800-55300。
股市：美股上涨，强势不已
原油：上涨，关注中东政治风险，上行
美元：上涨，美国经济强劲，低位震荡格局
铜：55800-55300，急涨震荡加剧，压力加大，多离场观望
铝：16500-16400，大量交割后短线承压，山东采暖季限产政策明朗，等待减产影响体现
锌：25800-25500，低库存高升水支撑稳固，逢低持多不变
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