瑞达期货：08月29日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况：今日连塑1801合约震荡走高，开盘报9970元/吨，最高10105元/吨，最低至9945元/吨，收10060元/吨，涨155，日涨幅1.56%，成交量增加至50.18万手，持仓量增加22194手至52.30万手。
消息面：1、中石化华北LLDPE涨50-250。2650粒定10000，齐鲁7042定9700，齐鲁7149U定9850，齐鲁P01定9650，天联9020定9650，1820定9250，中天35B定9350。
原料价格：日本石脑油CF日本报474.38元/吨，涨3.88；石脑油FOB新加坡报51.1美元/桶，涨0.46。乙烯CFR东北亚1280，涨15；CFR东南亚报1125美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格小幅上涨，远东报1140元/吨，涨10，中东报1114元/吨，涨10。市场价格小幅上涨，华北大庆报9700元/吨，涨100；华东余姚吉林石化9750吨，持平；华南报9900元/吨，持平；西北独山子报9600元/吨，持平。
观点总结：下游受环保检查影响，需求不佳，PE市场装置开工率提升，且期价升水现货，短期限制期价上行空间，但目前石化库存维持相对低位，且农膜需求逐步进入旺季，再加上禁止废塑料进口政策限制期价下跌空间。技术上，LLDPE1801合约震荡走高，短期上方关注10200附近压力，下方测试9900附近支撑，短期期价或维持在9900-10200区间宽幅震荡，建议区间交易。
盘面情况：郑州PTA1801合约开盘报5292元/吨，收盘报5282元/吨，较上一交易日下跌14元/吨，跌幅为0.26%。成交量回落至73.2万手左右，持仓量减少27214手至1709028手。
消息面：1、8月28日亚洲地区PX市场上涨0.5美元/吨，收盘价格为811.67美元/吨FOB韩国和829.67美元/吨CFR中国。2、埃克森美孚公司已完成收购新加坡裕廊芳烃联合体，该联合体拥有80万吨PX产能。
现货价格：华东现货报盘意向升水09合30元附近，仓单1709商谈基差升水20元附近，商谈基本维持在5200元附近。美金船货报盘维持在640-645美元/吨附近，递盘维持在625-630美元/吨附近，PTA一日游货源供应商报盘维持在至640-670美元/吨，船货商谈维持在635-645美元附近，成交有限。
盘面情况：今日连塑1801合约震荡走高，开盘报9970元/吨，最高10105元/吨，最低至9945元/吨，收10060元/吨，涨155，日涨幅1.56%，成交量增加至50.18万手，持仓量增加22194手至52.30万手。
消息面：1、中石化华北LLDPE涨50-250。2650粒定10000，齐鲁7042定9700，齐鲁7149U定9850，齐鲁P01定9650，天联9020定9650，1820定9250，中天35B定9350。
原料价格：日本石脑油CF日本报474.38元/吨，涨3.88；石脑油FOB新加坡报51.1美元/桶，涨0.46。乙烯CFR东北亚1280，涨15；CFR东南亚报1125美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格小幅上涨，远东报1140元/吨，涨10，中东报1114元/吨，涨10。市场价格小幅上涨，华北大庆报9700元/吨，涨100；华东余姚吉林石化9750吨，持平；华南报9900元/吨，持平；西北独山子报9600元/吨，持平。
观点总结：下游受环保检查影响，需求不佳，PE市场装置开工率提升，且期价升水现货，短期限制期价上行空间，但目前石化库存维持相对低位，且农膜需求逐步进入旺季，再加上禁止废塑料进口政策限制期价下跌空间。技术上，LLDPE1801合约震荡走高，短期上方关注10200附近压力，下方测试9900附近支撑，短期期价或维持在9900-10200区间宽幅震荡，建议区间交易。
盘面情况：郑州PTA1801合约开盘报5292元/吨，收盘报5282元/吨，较上一交易日下跌14元/吨，跌幅为0.26%。成交量回落至73.2万手左右，持仓量减少27214手至1709028手。
消息面：1、8月28日亚洲地区PX市场上涨0.5美元/吨，收盘价格为811.67美元/吨FOB韩国和829.67美元/吨CFR中国。2、埃克森美孚公司已完成收购新加坡裕廊芳烃联合体，该联合体拥有80万吨PX产能。
现货价格：华东现货报盘意向升水09合30元附近，仓单1709商谈基差升水20元附近，商谈基本维持在5200元附近。美金船货报盘维持在640-645美元/吨附近，递盘维持在625-630美元/吨附近，PTA一日游货源供应商报盘维持在至640-670美元/吨，船货商谈维持在635-645美元附近，成交有限。
库存数据：交易所仓单为78848张，较上一交易日减少2202张，有效预报为8808张。
观点总结：国际原油出现回落；亚洲PX价格小幅上调，按加工费500元/吨折算动态成本在4720-4820元/吨左右，当前动态加工费处于900元/吨左右。国内PTA开工率处于75%左右，珠海BP PTA装置重启；PTA现货市场窄幅整理，买盘较为谨慎，涤丝市场行情持稳为主，市场产销良好。技术上，PTA1801合约小幅回落，期价回测10日线支撑，上方面临5350一线压力，短线呈现高位震荡走势。操作上，短线5200-5350区间交易。
国内盘面：周二沪胶主力1801合约小幅高开后期价震荡运行。当日期价收于16445元/吨，下跌0.93%，增仓4868手，成交731904手。
消息方面：1、7月山东天胶进口量同比首次下降。2、7月山东轮胎出口同比降8.9%。
现货方面：上海市场15年国营全乳报价在13050(0)元/吨；越南3L报价13500(-100)元/吨；15年泰国3号烟片16450(0)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片54.11(-0.6)泰铢/公斤；泰三烟片56.29(-1.34)泰铢/公斤；田间胶水53(+1)泰铢/公斤；杯胶44.75 (+0.25)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价13000(0)元/吨；顺丁橡胶市场价13200(0)元/吨。
观点总结：从库存情况来看，交易所仓单压力依然明显，不过近期青岛保税区橡胶库存连续下降为期价提供支撑。从下游情况来看，上周国内全钢胎和半钢胎开工率同比均下降，环比均小幅回升。目前时处八月份，高温天气下工厂开工率难以出现明显的上升。不过夏天由于气温高，轮胎的磨损加快，轮胎的替换频率增加。沪胶1801合约短期建议在16200-17000区间交易。
国内盘面：周二甲醇主力1801合约量能俱增，期价强势走高。当日期价收于2846元/吨，较上一交易日上涨3.04%，增仓156882手，成交1234496手。
消息方面：1、山东兖矿国宏63煤制装置运行8成，8月15日一台气化炉停车，计划本月月底开车。3、陕西凯越60煤制装置气化炉有问题，运行不稳，日产1000吨左右。
现货方面：江苏太仓甲醇主流报价商谈上涨至2730元/吨附近，目前实际走货尚可，价格或有续涨。
观点总结：近段时间进口货物集中到港，致使港口库存攀升严重，考虑本月目前即将检修厂家较少，仅西北一家月底有检修计划，且未开工厂家短期暂无重新开车想法，故下游市场面整体库存量变化不大，维持在目前阶段水平。甲醇1801合约短期关注2860附近压力，建议在2770-2860区间交易。
盘面情况：郑州玻璃1801合约开盘报1447元/吨，收盘报1435元/吨，较上一交易日下跌2元/吨，跌幅为0.14%。成交量回落至16.91万手左右，持仓量减少3626手至268444手。
消息面：1、2017年08月29日的"中国玻璃综合指数"为1111.02点，比上期2017年08月28日上涨1.44点。"中国玻璃价格指数"为1126.06点，比上期2017年08月28日上涨1.49点。"中国玻璃市场信心指数"为1050.88点，比上期2017年08月28日上涨1.25点。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1436元/吨，大光明5mm浮法玻璃出厂价报1405元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1605元/吨。库存数据：交易所注册仓单为1张，较上一交易日减少7张。
观点总结：国内玻璃市场整体稳中有涨，生产企业产销基本均衡。华北沙河地区价格持稳为主，贸易商和加工企业备货基本结束，下游加工企业订单一般。华东、华中、华南地区持稳为主。现货市场在周初上调后整体企稳，市场对旺季虽有乐观期待心理，但部分操作上暂时偏向谨慎；技术上，玻璃1801合约收跌，期价回测20日均线支撑，上方受到1470一线压力，短线呈现高位震荡走势。操作上，短线交易为主。
盘面情况：PP1801合约开盘9100元/吨，最高9140元/吨，最低至8952元/吨，收于9124元/吨，跌75，日跌幅0.82%。成交量减少至31.18万手，持仓量减少22456手至45.88万手。
消息面：1、中油华东PP粒个别定价上调：大炼T30S定8900，抚顺T30S定8800，锦西1102K定8800，四川L5E89定8700，大炼V30G定8900，T38F定8750，EPS30R定9100，独K8003定9300，K9928H涨50定9050，兰化SP179定9200。(单位：元/吨)
原料价格：日本石脑油CF日本报462.38元/吨，跌2.62；石脑油FOB新加坡报49.8美元/桶，跌0.33。乙烯CFR东北亚1265，持平；CFR东南亚报1125美元/吨，持平。丙烯中国到岸价925美元/吨，涨10。山东丙烯价格报7750元/吨，涨150。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东地区报1099美元/吨，持平，中国到岸价报1100美元/吨，持平。国内市场价格下跌；华东宁波8900元/吨，涨50；华南茂名报9200元/吨，持平。
观点总结：短期环保检查，下游需求力度有限，但听闻部分新疆煤化工受煤炭供应不足，装置停车，且九月份部分装置计划检修，市场供应增加有限，提振期价走高。技术上，PP1801合约日内继续创新高，上方测试9300关口压力，下方测试9000附近支撑，预计期价短期维持偏强震荡，建议区间逢低做多。
行情回顾：
周二(8月29日)，10年期国债期货主力T1712收涨0.14%，报94.680元，5年期国债期货主力TF1712收涨0.07%，报97.455元。
观点：
央行今日进行500亿公开市场操作，当日有400亿逆回购到期，净投放100亿元。资金面维持紧平衡，货币市场回购利率悉数上涨，各期限银行间国债现券收益率多数上行。半岛局势紧张，美债收益率今日大幅下跌，带动国内期债上行。今日期债低开震荡，小幅走高，成交量均小幅增加。持仓量上看，T1712持仓量减少736手，TF1712持仓量增加1095手。
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3837.8 -7.2 -0.19% 10903 -1352
IH当月 2747.4 6.4 0.23% 7882 -490
IC当月 6389.8 -31.8 -0.50% 9490 -1502
沪深300 3834.5 -8.2 -0.21% 1589.8
上证50 2739.1 2.7 0.10% 467.6
中证500 6408.2 -16.4 -0.26% 1114.3
外盘表现：
简称 收盘 涨跌 涨跌幅 成交额
上证综指 3365.23 2.58 0.08% 2689.2
深证成指 10762.37 -47.37 -0.44% 2963.8
创业板指 1831.59 -11.24 -0.61% 860.7
中小板指 7274.99 -24.13 -0.33% 1297.3
台湾加权 10489.86 -36.12 -0.34%
韩国综指 2364.74 -5.56 -0.23%
日经225 19362.55 -87.35 -0.45%
综述：
相较于沪指的平淡表现，深市则呈现出震荡回落的走势。全天不管是沪指还是真是三大指数的领先指标(黄线)走势均强于指数的走势图，反映出中小盘个股表现整体强于大盘股，随着市场成功站上3300点后，投资者风险偏好出现明显改善，也反映出市场资金有向中小盘个股以及二三线蓝筹转移的趋势。板块方面，尽管券商板块在经历了两日的连续上涨出现回落，但银行和保险板块对指数形成较强支撑，其余板块表现不一，上证50指数及主力合约继续上行。临近尾盘，连续拉升的次新股出现跳水走势，拖累创业板进一步回落，中证500现货指数和主力合约跌幅均有所扩大，期指贴水较周一有所扩大。
策略上，建议投资者继续维持多头操作，短线可适度逢回调介入多单。
行情回顾：锰硅1801合约振荡走弱，终盘报收7302元/吨，比前一交易结算价跌146元/吨，跌幅1.96%，持仓量114622手，减仓23174手，成交量252500手。
现货市场：
据铁合金现货网数据显示，锰硅6517#宁夏报价平均7400元/吨(现金含税)较上一交易日持平；内蒙古报价平均7400元/吨(现金含税)，较上一交易日持平；甘肃报价平均7300元/吨(现金含税)，较上一交易日持平；贵州报价平均7450元/吨(现金含税)，较上一交易日持平。天津港44块矿报55元/吨度(平仓含税)，较上一交易日持平。
市场消息：
1，截至今年7月，面对日趋激烈的市场竞争，太钢铁路用钢开发生产继续保持良好势头，其中，铁路货车用钢同比增长两倍多，轮轴钢同比增长近60%。
2，世界钢铁协会数据显示，2017年7月全球67个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.432亿吨，同比增长6.3%。2017年7月中国的粗钢产量为7400万吨，同比增长10.3%。日本7月粗钢产量为860万吨，同比下降4.3%。印度7月粗钢产量为840万吨，同比增长3.5%。韩国7月粗钢产量为620万吨，同比增长2.3%。
小结：
8月29日，9月钢招主流价格已经落定，涨幅在300-400元/吨左右，虽然硅锰市场继续盼涨信心仍存，但由于目前硅锰自身开工较高，虽然成本上面锰矿和焦炭给予了一定支撑，但在当下较高价位上继续攀升仍存阻力。目前硅锰价格有所理性回归，工厂方面表示现货库存较低，仍主以订单生产为主。策略上建议高位择机试空，建仓参考7340元/吨，止损参考7400元/吨。
外盘走势：亚市伦铝延续跌势，呈冲高回落，显示高位抛压加重，其中3个月伦铝交投于2087-2069元/吨，较昨日微跌0.02%至2071美元/吨，近五日伦铝高位均出现回调迹象，短期警惕下跌风险。
现货方面：据SMM报道称，8月29日上海现铝成交集中16030-16050元/吨，对当月贴水230-220元/吨，无锡成交集中16030-16050元/吨，杭州成交集中16050-16070元/吨，持货商出货意愿较昨日提升，中间商维持谨慎态度，现货价格维稳，下游企业接货节奏正常，整体成交量较昨持稳，但因流通量增多成交难度增大。
内盘走势：沪铝主力合约1710承压续跌，日内交投于16450-16180元/吨，尾盘收于16245元/吨，日跌0.73%，表现差于其他基本金属，显示短期反弹受阻，上方抛压较重。但目前沪铝技术形态仍偏强，反弹格局犹存。同时，沪铝1709和1710合约正价差略扩至100元/吨，显示远期合约小幅抗跌。
市场因素分析：亚市美元指数承压续跌，现交投于91.87附近，再创年内新低，为连续第六个月下滑，累计跌幅逾9.1%。目前市场聚焦于周五的美国非农就业数据，预期中性偏强，该数据将影响美联储9月货币政策预期。此外，中国央行今日公开市场净投放100亿元，结束6天净回笼，但短期资金仍趋紧。铝市资讯方面，8月28日，SMM统计国内电解铝社会库存(含上期所仓单)：七地库存合计155.9万吨，环比上周四增加2.9万吨。
行情研判：8月29日沪铝1710合约承压下滑，收跌至16245元/吨，同时继续伴随着减仓缩量运行，显示资金继续流出，持仓意愿下滑。同时在黑色系品种承压回调的打压下，工业品的投资情绪有所下滑，短期偏空气氛浓厚。建议沪铝1710合约可转为振荡操作，于16150-16500元区间高抛低吸，止损各150元/吨。
外盘走势：亚市伦铜跳空高开高走，但是临近沪铜收市自高位小幅回落，显示6800美元/吨上方反弹受阻，其中3个月伦铜交投于6814-6745美元/吨，上涨1.22%至6785美元/吨，日收盘价创下2014年10月28日来的高点。持仓方面，8月24日，伦铜持仓量为33.5万手，日减749手，一周来伦铜持仓量时增时减，显示多空交投谨慎，高位仍需注意回调风险。
现货方面：据SMM报道，8月29日上海电解铜现货对当月合约报贴水100元/吨-贴水50元/吨，平水铜成交价格52500-52680元/吨。持货商早市进一步收窄贴水，好铜报贴水80-70元/吨，平水铜报价贴水100-90元/吨，成交尚好，尤其好铜，贴水收窄迅速，第二节交易时段已报价至贴水50元/吨，平水铜顺势跟涨，报价虽持坚，贸易商成交意愿一般，下游保持刚需，暂难摆脱僵持格局。
内盘走势：沪铜主力合约1710承压下滑，尤其53000元附近抛压较重，短期回调风险增加，日内交投于53050-52430元/吨，尾盘收于52670元/吨，日跌0.47%，其日收盘价接近于2013年8月26日创下的高点。期限结构方面，铜市维持近低远高的正向排列，沪铜1709合约和1710合约正价差基本持平于130元/吨。
市场因素分析：亚市美元指数承压续跌，现交投于91.87附近，再创年内新低，为连续第六个月下滑，累计跌幅逾9.1%。目前市场聚焦于周五的美国非农就业数据，预期中性偏强，该数据将影响美联储9月货币政策预期。此外，中国央行今日公开市场净投放100亿元，结束6天净回笼，但短期资金仍趋紧。铜业资讯方面，据悉，印尼与自由港麦克默伦铜金矿公司周二达成一致，自由港将继续运营旗下的Grasberg铜金矿，但其需要出让该矿51%的所有权，自由港立即申请将许可有效期延期10年至2021年之后，并可以在2031年之前申请第二次采矿许可延期。该协议解除了自由港在印尼的铜精矿出口业务中断的风险，一定程度保证了铜精矿的供应。
行情研判：8月29日沪铜1710合约振荡下滑至52670元/吨，继续伴随着减仓缩量运行，显示资金持仓意愿下滑，多空减仓离场观望。且鉴于近期工业品走势较为反复，持续走高后还未有像样下跌，市场投资情绪偏谨慎。操作上，建议沪铜1710合约维持振荡思路，可于51500-52800元区间高抛低吸，止损各500元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走低，沪市收盘时报2349美元/吨，较上一交易日收盘价涨1.01%。
现货方面：8月29日SMM现货1#铅报价为19200-19350元/吨，均价较上一交易日涨100元/吨。据SMM报道，期盘震荡上行，持货商出货情绪尚可、报价较积极，下游原料采购多转观望，整体市场交投清淡。
内盘走势：沪铅主力合约震荡走高，报收19150元/吨，较上一交易日结算价涨0.37%，持仓量49290手，成交量83242手。
消息面：1、铅价回升，铅极板(外化成)报至22250-22500，另江苏地区环保累及三轮车整车行业，部分蓄企配套订单受挫。2、财联社：多家央企收到国资委《关于进一步排查中央企业融资性贸易业务风险的通知》称，在前期排查工作基础上再次彻底排查融资性贸易风险。诚通金属、中铝股份、中国包装总公司均收到了该通知。
行情研判：日内沪铅主力合约虽小幅收涨，但目前走势仍处于偏弱格局，上行动能明显减弱。预计短期继续于18670-19417元/吨区间震荡，操作上建议观望为主。
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走高，沪市收盘时报3106.5美元/吨，较上一交易日收盘涨1.24%。
现货方面：8月29日SMM现货0#锌报价为26220-26320元/吨，均价较上一交易日涨80元/吨。据SMM报道, 锌价震荡走势；炼厂正常出货；贸易商担忧升水走低，日内积极出货，然贸易商间交投清淡；日内现货升水虽然走低，但绝对价格仍偏高，下游畏高观望，少采购。
内盘走势：沪锌主力合约震荡走低，报收25680元/吨，较上一交易日结算价涨0.02%，持仓量246614手，成交量304264手。
消息面：内蒙古自治区国土资源厅主动深化，提前部署，扎实推进全区自然保护区内矿山企业专项整治行动，严厉打击和严肃查处自然保护区内违法勘查、开采行为。专项整治行动自2017年7月1日开始，至9月30日结束。
行情研判：沪锌主力合约延续昨日高位震荡态势，技术面偏空，短期面临一定回调压力。但受供应端偏紧和低库存支撑，锌价整体强势格局并未改变。操作上建议沪锌1710合约仍是回调买入为主。
外盘走势：今日亚洲盘伦敦金震荡走高，3点报于1320.86美元/盎司，较上一交易日收盘价涨2.31%；伦敦银震荡走高，3点报于17.553美元/盎司，较上一交易日收盘价涨2.82%。
内盘走势：沪金主力合约开于280.3元/克，盘中震荡走高，报收283.8元/克，较上一交易日结算价涨1.65%，成交量215014手，持仓量369830手。沪银主力合约开于3995元/千克，盘中震荡走高，报收4027元/千克，较上一交易日结算价涨1.54%，成交量664412手，持仓量720050手。
消息面: 1、美国7月批发库存环比初值 0.4%，预期 0.3%，前值 0.7%。2、美国7月商品贸易帐逆差651亿美元，预期逆差645亿美元，前值由逆差639亿美元修正为逆差640亿美元。3、美国7月零售库存 -0.2%，前值由 0.6%修正为 0.6%。4、日本7月失业率 2.8%，预期 2.8%，前值 2.8%。5、美国总统特朗普表示，可能不得不在达成公平协议前被迫开始终止北美自贸协定(NAFTA)，无论如何，墨西哥都将为边境墙买单。
行情研判：隔夜金融市场继续消化全球央行年会中耶伦和德拉基的讲话，由于缺乏明确的指引，美元指数继续下挫创出今年新低。而国际金价在成功突破1300美元心理关口后买盘积极介入扩大涨幅。另外今日凌晨朝鲜向半岛东部海域发射导弹，引发半岛紧张局势升级进一步推高避险资产价格。短期来看基本面仍表现良好，预计金价走势偏强，操作上多头思路对待。
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一收跌，因投资者在价格稍早触及约两周高位后锁定利润。CBOT11月大豆期货收跌3-1/4美分，报每蒲式耳9.41-1/4美元。 CBOT12月豆粕期货收跌0.60美元，报每短吨299.4美元。12月豆油期货收高0.01美分，报每磅34.96美分。
国内走势：8月29日，从主力合约来看，连豆1801合约震荡运行，收报3913元/吨，下跌0.58%，持仓量减少5016手至201598手；豆粕1801合约承压回落，收报2723元/吨，下跌0.69%，持仓量增加21412张至1782932手；豆油1801合约回调，收报6316元/吨，下跌1.00%，持仓量减少9906手至733808手。
消息方面：美国农业部(USDA)公布的每周作物生长报告显示，截至8月27日当周，美国大豆生长优良率为61%，前一周为60%，去年同期为73%。当周，美国大豆落叶率为6%，去年同期为5%，五年均值为5%。当周，美国大豆结荚率为93%，前一周为87%，去年同期为93%，五年均值为92%。
现货方面：8月29日，哈尔滨地区大豆国标三等 3860-4200元/吨；山东日照地区：工厂报价，一级豆油6400元//吨。张家港地区：贸易商报价，一级豆油6380元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格：43%蛋白：2820元/吨。山东日照地区油厂今日豆粕价格：43%蛋白：2800元/吨。
观点总结：Farm Journal调研后预估美豆单产和产量均低于USDA8月报告，令市场对产量存在疑虑，加上美国飓风导致部分地区出现洪涝，支持美豆短期震荡反弹，但是随着收割时节的临近，上方压力依然存在。从主力合约看，连豆1801合约盘中来回波动，期价维持在区间内运行，建议3880-3960元/吨区间内交易；豆粕1801合约承压回落，难以摆脱振荡调整走势，建议空单谨慎持有，止损2780元/吨；豆油1801合约减仓回调，下方支撑关注6250元/吨，有效跌破这一线之前总体以偏强震荡看待，建议单边多单逢高暂时离场，买油抛粕套利组合谨慎持有，止损2.2800。
外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周一走低，因市场预期8月棕榈油产量将小幅增加，此外马币走强也令市场承压。 BMD指标11月毛棕榈油期货合约收跌0.4%，报每吨2,738马币，盘中曾高见2,766马币。
国内走势：8月29日，棕榈油1801合约减仓下挫，开盘5536元/吨，收盘5486元/吨，下跌64元/吨(幅度1.15%)，持仓量减少35132至667140手。
消息方面：中国海关总署发布的月度统计数据显示，2017年7月份中国进口棕榈油197,740吨，比上年同期减少40.54%。今年1月到7月期间中国进口棕榈油2,378,348吨，同比增加8.19%。
现货方面：8月29日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5720元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5720元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5620元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5650元/吨。福建地区：工厂报价，24度棕榈油5780元/吨。
观点总结：产量增加前景愈加明朗，马棕库存见底回升，而且国内棕榈油到港水平有望恢复，国内外库存同步增长，后市棕榈压力趋增，中期上方空间受限。技术上，棕榈油1801合约继续走低，持仓量连续萎缩，市场做多意愿减弱，短线回落调整。操作上，建议以日内交易为主。
国内盘面：周二DCE玉米1801合约下行击穿多条均线支撑，临近早盘结束时，期价跌破60日均线后，下方多条均线均没有有效的支撑住期价的下跌，午后成交量显著增加，场内资金平仓撤离，开盘报价1717元/吨，报收1702元/吨，较前一交易日下跌16元/吨，幅度-0.93%，减仓44762手，成交78万手，成交量较前一交易日增加44.4万手。
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)周一玉米期货延续跌势，因技术性卖盘和市场对美国玉米产量感到乐观，同时南美、俄罗斯和中国产量庞大，全球玉米供应过剩，12月玉米期货合约继续创新低，收跌2-1/2美分，报每蒲式耳3.51美元。
消息面：1、本周拍卖计划：8月31号2013年分贷分还计划拍卖49.1万吨、9月1号定向竞价销售拍卖1.04万吨，31号-1号中储粮包干销售计划合计150万吨，本周共计划投放200.14万吨，较前一周减少500吨；2、中国海关总署发布的数据显示，七月份中国玉米进口量913583吨，较六月增加530490吨，环比增加138.48%，较去年同期增加884598吨，同比增加3051%
现货方面：锦州港地区水分15%、霉变2%以内干粮新粮报收1550-1590元/吨，平舱价1650-1670元/吨，较昨日上涨10元/吨。
观点总结：国内方面，随着近临储的轮出造成供应压力凸显，下游玉米饲料方面，进入8月高温，饲料库存量有限，叠加受到环保因素影响，生猪存栏数进行裁剪，但是受到高温影响，短期猪价震荡为主；现货价格来看，南方销区价格基本持稳为主，但锦州港口地区报价有所下滑。深加工方面，环保力度升级，部分深加工企业停机，玉米淀粉开机率大幅下跌明显。销区随采随用为主，陈粮供应充足，新季玉米亦加快供应步伐，采购心态偏弱；南北港口价格震荡维稳，集港量较前期有所下降，船运费略有下调，港口作业需求支撑，预计下跌动能不足；操作上建议DCE玉米主力合约1801暂时观望为主，关注连玉米1801合约在1710元/吨附近支撑。
国内盘面：周二郑糖主力1801合约增仓上行，期价震荡收涨，当日期价收于6467元/吨，较上一交易日上涨了0.20%，增仓1478手，成交量379880手。
外盘走势：洲际交易所(ICE)原糖期货周一升至三周高位，此前主要种植国巴西发布的一份报告显示，8月上半月甘蔗压榨量低于预期。甘蔗行业组织巴西甘蔗行业协会(Unica)周一表示，8月上半月巴西中南部地区生产了315.9万吨糖，大幅低于7月下半月的341.3万吨。ICE 10月原糖期货收高0.28美分，或2%，报每磅14.31美分，盘中触及8月4日以来现货月合约最高的14.35美分。
消息方面：1、巴西甘蔗行业组织UNICA周一表示，8月上半月中南部地区产糖315.9万吨，大幅低于7月下半月的341.3万吨 。 2、甘蔗行业组织Unica周一称，巴西糖厂在8月上半月削减用于生产糖的甘蔗比例，而生产乙醇的甘蔗数量增加，因乙醇的需求及价格均有提高。
现货方面：柳州中间商6700-6730元/吨，报价较前一日持平；南宁中间商报价6760元/吨，报价较前一日上调了20元/吨，总体市场成交一般。
观点总结：国际糖业组织预计，全球2017/18年度糖市预计供应过剩460万吨，上一年度为短缺390万吨，巴西压榨量低于预期，短期提振ICE原糖期货期价。国内方面，国内白糖市场保持乐观态势，现货方面，白糖现货市场整体上调趋势；需求方面，因中秋节与国庆节同步将进入高峰期，贸易商备货尚未结束，短期对含糖使用量有增加，加上打私力度加大，走私模式形成，后期走私量不可忽视。后期关注白糖抛储时间。技术上，郑糖1801合约受阻于6500关口，但均线系统仍然处于多头排列态势。操作上，郑糖1801合约短期建议中长线或将仍继续震荡上行，前期多单低位继续持有，滚动操作，若主力合约突破6500关口，期价仍然处于偏强态势，短期仍建议逢低做多交易。
国内盘面：周二郑棉主力1801合约减仓减量，期价窄幅下跌，当日期价收于15290元/吨，较上一交易日下跌了0.03%，持仓量减仓664手至265780手。CY1801合约报收23050元/吨，较上一交易日下跌了0.04%，持仓量减少332手至5352手。
外盘走势：纽约期棉周一涨逾2%，因担忧飓风“哈维”对美国头号产棉州—德克萨斯州的作物造成破坏。截至8月27日当周，美国棉花生长优良率升至65%，之前一周为63%，去年同期为48%。洲际交易所(ICE)12月棉花合约收高1.68美分，或2.47%，报每磅69.83美分，交易区间为68.56-69.95美分。
消息方面： 1、据统计，2017年7月我国进口棉纱约14.246万吨，同比减少12.97%，环比减少5.05%；出口棉纱约3.186万吨，同比减少11.15%，环比减少6.15%。 2、 8月28日储备棉轮 出销售资源29536.368吨，实际成交29536.368吨，成交率100.00%。当日最高成交价15910元/吨(2012年度新疆棉)，最低成 交价13400元/吨(2011年度地产棉)。成交平均价格14526元/吨(较前一日价格涨450元/吨)；折3128价格：15752元/吨(较前一 日价格涨444元/吨)。
现货方面：棉花指数3128B价格为15911元/吨，与前一日现货价格持平；中国棉纱价格指数C32S价格为23005元/吨，与前一日现货价格持平。
观点总结：美国农业部发布的数据显示：美棉作物状况改善，且发布的供需报告预期美棉产量增加，飓风哈维将损坏美国最大种植区棉花产量的担忧减退，短期或将ICE期棉期价震荡持稳为主；国内方面，目前由于国储棉底价上调，导致成交率在60%左右上调至80%以上，体现国储棉价格低廉，采购商积极采购，同时反映出优质棉花资源匮乏导致供给结构问题，距离抛储结束还有一个月左右时间，继续关注其成交率。此外，据统计，2017年7月，我国进口棉花8.95万吨，同比下降0.53万吨，减幅5.61%。需求方面，港口纱库存处于中等水平，且工厂坯布库存折天数为28天，表示消化不济，近期环保升级，部分棉纱厂家停产，需求减弱。技术上，郑棉K线处于布林中轨上方，站上20日均线，短期仍然震荡为主。操作上建议郑棉1801合约关注15200元/吨附近支撑，暂时高抛低吸为主，操作区间15200-15400元/吨。鉴于棉纱成本下降，短期棉纱期货1801合约仍然持震荡思路对待。
行情回顾：8月29日，鸡蛋1801合约收涨，开盘价4352元/500千克，收盘价4337元/500千克，较前一交易日结算价上涨10元/500千克，涨幅0.23%。成交量小幅减少，持仓量增加308手至215746手。
现货面：根据博亚和讯，今日全国主产区鸡蛋价格稳中有涨，均价3.95元/斤。较28日上涨0.02元/斤，其中山东地区均价最高为4.17元/斤，辽宁地区均价最低3.73元/斤。今日销区北京、广州上涨，上海稳，北京带动主产区山东等地蛋价稳中有涨；蛋价持续回调，部分养殖户低价惜售，同时近期学校开学以及中元节提振，预计近期蛋价稳中趋强。
小结：蛋鸡养殖利润较为可观，料使延迟淘汰的现象将进一步凸显出来。同时随着气温逐渐降低，蛋鸡的产能有望得到恢复，供应有所增加，但是蛋价近期的回调也激发了养殖户惜售情绪。技术上，鸡蛋1801合约维持震荡，下方受日线级别布林线中轨支撑，预计维持震荡格局。操作上，观望为宜。激进者可依托4330元/500千克短多操作，止损4300。
行情介绍和分析
今日白糖期货合约SR801整体呈区间振荡状态，振荡区间在6444-6494之间，振幅为0.77%，最后收于6464，上涨+13(+0.20%)。成交量为379880手，持仓量为754718手，日增仓+1478手。近三年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为13.28%、13.81%、14.17%和14.31%。
8月29日，白糖期权总成交量11906手，持仓量100860手，成交额1439.51万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为0.74和0.84，显示看涨期权交易较为活跃。白糖期货主力合约SR801所对应的期权合约系列，成交量和持仓量分占有79.86%和61.66%, 流动性为第一。期权SR805系列成交量占4.87%，持仓量占17.07%。其余合约的成交情况则差别不大。
受标的白糖期货1801合约区间振荡的影响，看涨期权普遍上涨，看跌期权全面下跌。看涨期权中，SR801-C-7400和SR801-C-7300领涨，其中SR801-C-7400涨幅最大达+55.56%，SR801-C-7400次之，涨幅为+54.55%；看跌期权中，SR801-C-5600和SR801-P-5700领跌，其中SR801-C-5600跌幅最大达-35.00%，SR801-P-5700次之，跌幅为-29.17%。SR801总体隐含波动率为13.50%，有所上升。
因巴西压榨量低于预期, 洲际交易所(ICE)原糖期货周一升至三周高位,其中ICE10月合约收涨0.27美分或1.92%,报每磅14.30美分，盘面突破多条均线压制后有望向15美分前高运行。甘蔗行业组织Unica周一称，巴西糖厂在8月上半月削减用于生产糖的甘蔗比例，而生产乙醇的甘蔗数量增加，因乙醇的需求及价格均有提高。
国内方面,虽然原糖大幅上涨，但郑糖夜盘各合约统一高开震荡走低，但相对来讲还算强势，其中郑糖主力1801合约在6550一线受到承压，短线上行受阻，市场略有观望情绪。加上双节即将来临，短期内糖价继续上涨的概率大。操作建议：郑糖主力1801合约前期低位多单可以继续持有，滚动操作，背靠6500一线，适当减仓，如果盘中有效突破6500再跟进，短期内郑糖将由连续反弹转换成偏强震荡走势。结合消息面和技术面未来白糖期价处于振荡上扬状态，建议逢低买入看涨期权。鉴于波动率持续走弱，建议短期可卖出跨式或宽跨式期权，即卖出SR801-C-6400和卖出SR801-P-6400，或者卖出SR801-C-6500和卖出SR801-P-6100。
行情介绍和分析
今日m1801缩量下跌，最终收于2723，上涨-19(-0.69%)，成交量为91.29万手，持仓量为178.29万手，日增仓+21412手。近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为17.12%、17.83%、18.06%和18.19%。
8月29日，豆粕期权成交量17852手(按双边计算，下同)，持仓量192246手，成交额1383.7万元。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为0.77和0.70，持仓量PC-ratio有所下降,看多情绪有所增强。其中，一月合约和五月合约成交量分别占所有合约占76.50%、15.82%，持仓量占比分别为71.36%和17.08%。受豆粕期货m1801所对应的期权合约系列交易量和成交量十分活跃，流动性最好。
受标的期货缩量下跌影响，看涨、看跌期权均涨跌不一。看涨期权中m1801-C-3200合约涨幅最大，为+233.33% ,m1801-C-2700合约跌幅最大，为-13.69%；而看跌期权m1801-P-2500合约跌幅最大，为-21.05% ，m1801-C-2950合约涨幅最大，为+10.50%。m1801期权系列整体隐含波动收于18.24%，波动率有所上升。
今日豆粕m1801下跌震荡。国外消息，近两日关于新季美豆产量的新闻似乎都释放出一种信号，那就是美豆单产或许被高估，其实不然，如今美国中西部天气良好，下调单产的期望不大。再一个，8、9月份往往是美豆压榨量、出口量较低的两个月份，因此在这两个月内，全球的豆粕供应量往往低于其他几个月份，对于豆粕价格是有一定支撑的。从技术上来说，今日豆粕M1801系列虽然下跌，但是成交量有所下降，从整体基本面上上也并还没出现重大利好或者利空，因此短期内仍然以震荡为主，采用卖出跨式期权策略，可低位轻仓买入看涨期权。
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