周四沪深两市资金双双流入，两市合计流入资金200多亿。从板块资金动向数据来看，资金流入榜上，计算机应用板块以20.67亿的资金流入额名列榜首；其次是普通有色板块，资金流入15.84亿；此外，基础建设板块、煤炭炼焦板块、通信设备板块也都相继上榜，三个板块的资金流入额分别为13.76亿、12.14亿与11.21亿。再看资金流出榜，白酒板块引领做空，资金流出5.21亿；随后是传媒服务板块，资金流出1.00亿；此外，食品加工板块、金属非金属新材料板块、园区开发板块的资金流出额也都相对较多，分列资金流出榜第三到第五名位置。综合比较后可知，周四计算机应用板块再次位居资金流入榜首位，这已经是在本周之内该板块第三次雄踞榜首，资金连续巨幅流入的迹象十分明显，在该板块的带动下，中小盘个股纷纷上涨。而周三资金出现较大流出的有色、煤炭等资源类板块则出现一定回暖，所以周四市场中的热点可谓新老共存，在这种氛围下，多方人气持续提升，后市行情有望进一步向上发展。
【走势分析和建议】
周四，受到金属以及黑色系期货上涨刺激，早盘沪指小幅高开，盘中有所震荡，20日均线位置受到阻力，午后再度走强并在尾盘站上10日均线，收于3268.43点，上涨0.68%。创业板指日K线收出5连阳，盘中一度创出近三个月新高，收于1833.40点，上涨0.45%。两市累计成交5252亿元。盘面上主题投资非常活跃，除早盘有色煤炭等资源股的大涨外，盘中人工智能板块在科大讯飞[ 国琪论股提到此股]近期强劲表现的带动下一度出现涨停潮，但尾盘有所回落。受到中国联通混改方案获批消息刺激，国企改革概念股也有不错表现。午后权重股发力拉动沪指，尾盘券商以及雄安板块明显活跃形成普涨格局。IF1708收于3719.0点上涨0.73%，贴水2.28点。IH1708收于2602.4点上涨0.42%，贴水1.68点。IC1708点收于6365.8点上涨0.88%，贴水0.23点。
周四沪深两市资金双双流入，两市合计流入资金200多亿。从板块资金动向数据来看，资金流入榜上，计算机应用板块以20.67亿的资金流入额名列榜首；其次是普通有色板块，资金流入15.84亿；此外，基础建设板块、煤炭炼焦板块、通信设备板块也都相继上榜，三个板块的资金流入额分别为13.76亿、12.14亿与11.21亿。再看资金流出榜，白酒板块引领做空，资金流出5.21亿；随后是传媒服务板块，资金流出1.00亿；此外，食品加工板块、金属非金属新材料板块、园区开发板块的资金流出额也都相对较多，分列资金流出榜第三到第五名位置。综合比较后可知，周四计算机应用板块再次位居资金流入榜首位，这已经是在本周之内该板块第三次雄踞榜首，资金连续巨幅流入的迹象十分明显，在该板块的带动下，中小盘个股纷纷上涨。而周三资金出现较大流出的有色、煤炭等资源类板块则出现一定回暖，所以周四市场中的热点可谓新老共存，在这种氛围下，多方人气持续提升，后市行情有望进一步向上发展。
【走势分析和建议】
周四，受到金属以及黑色系期货上涨刺激，早盘沪指小幅高开，盘中有所震荡，20日均线位置受到阻力，午后再度走强并在尾盘站上10日均线，收于3268.43点，上涨0.68%。创业板指日K线收出5连阳，盘中一度创出近三个月新高，收于1833.40点，上涨0.45%。两市累计成交5252亿元。盘面上主题投资非常活跃，除早盘有色煤炭等资源股的大涨外，盘中人工智能板块在科大讯飞[ 国琪论股提到此股]近期强劲表现的带动下一度出现涨停潮，但尾盘有所回落。受到中国联通混改方案获批消息刺激，国企改革概念股也有不错表现。午后权重股发力拉动沪指，尾盘券商以及雄安板块明显活跃形成普涨格局。IF1708收于3719.0点上涨0.73%，贴水2.28点。IH1708收于2602.4点上涨0.42%，贴水1.68点。IC1708点收于6365.8点上涨0.88%，贴水0.23点。主力多空总持仓显示资金正在向IC合约流转，净持仓变化对IC合约较为有利。技术面上，昨日大盘跳开突破13日均线，5日成本均线上穿13日成本均线，形成金叉，且昨日最低下探至金叉点后边止跌企稳，目前来看，成本均线系统继续呈现多头排列的格局；成交量上，昨日成交量较前日有小幅度放大，市场交投氛围因为创业板的继续走强而变得稍微有点活力；RSI上来看，重新站上50关口，说明上升的势头有所恢复，短期来看，大盘或将延续一个震荡走高的格局，中期来看，TRIX指标尚未变好，双线依旧呈现向下的走势，说明中期向上的趋势或在3300附近受到较大的反压。策略上还是多加关注低PE，绩优类风格的个股。
操作上：日内IF1709参点位：上方压力:3722，3728；下方支撑：3663，3655。IH1709参考点：上方压力:2622；下方支撑：2589。IC1709参考点位：上方压力：6378；下方支撑：6254。
国贸期货研究员：林笑、谢久寒、许青辰
【行情评述】
期货市场：前一交易日PTA期货市场小幅反弹；主力期货(1801)收于5130元/吨，较上一交易日上涨22元/吨，涨幅0.43%。日内成交增仓32.03万手至110.03万手，持仓增仓51704手至149.16万手。
现货市场：PX: 预计今日PX收在822.5美元/吨CFR中国，涨5美元/吨。 PTA: 现货市场主流供应商港口自提报盘暂稳至5150元/吨，今日现货商谈基差升水20-30元/吨，仓单商谈基差升水20-30元/吨，日内成交以贸易商及供应为主，交投清淡，预估现货成交5.3万吨。日内成交听闻5000元/吨仓单、5057元/吨仓单、5061.7元/吨仓单等。
【操作策略】
周四(8月17日)，虽近两日下游聚酯产销有所回暖，但市场人士对聚酯产销的持续性并不看好。且恒力石化装置下周重启，供应回升预期存在，因此PTA当前基本面市场缺乏明确利好消息指引，预计PTA进一步反弹动力欠佳，偏弱基调不变。操作上观望为主，待企稳之后再做介入，系好安全带，供参考，严格控制风险！
国贸期货研究员：孙宇环
【基本面与行情分析】
上游煤炭主产地：最近晋、陕、蒙均加快了释放新增产能的步伐。8月份以来，山西、陕西和内蒙古三个煤炭主产区陆续公告的在建产能规模超过了8亿吨/年，新增产能高达5亿吨/年，约2亿吨新增产能正形成实际供应。近期内蒙古煤矿开始复产，供给恢复，陕西煤管票影响因素逐渐淡化，榆林地区煤价走弱，内蒙地区同样有降价，预计后期现货将难以持续坚挺。
北方四港方面：截止8月17日，秦皇岛库存590.5万，较昨日环比上升2.5万吨，处于历史高位。北方四港总库存位于1100万吨之上。北方港口下水煤成交价持续小幅下跌，现5500大卡煤平仓价625元左右。按照市场的走势，动力煤已经进入到降价通道之中，随着下游需求的逐渐减弱，原本囤积的煤炭将承受更大的销售压力，预计沿海港口的煤炭贸易活跃度有待进一步提高。
8月17日最新一期的CCI动力煤5500K指数报625元/吨，较昨日环比下降2元/吨，5000K指数报557元/吨，较昨日持平。
现立秋已过，国内出现大范围的高温天气的可能性逐步降低，随着后期天气逐渐转凉，电厂日耗将会进入下降趋势。截止8月17日，沿海六大电厂库存合计1162.25万吨，较昨日环比下降5万吨左右，合计日耗煤量为82.81万吨，较昨日环比增加2.2万吨左右，存煤可用天数为14.04天，较昨日环比减少0.43天。近日沿海电厂负荷有所下降，耗煤量也相应减少，终端接货不积极，压价心态较强。
未来需要关注四季度供应、新增产能实际投产量和坑口库存累积情况。
行情回顾：昨日期货市场大宗商品整体氛围回暖，动力煤1801合约在整个市场情绪影响下带动大涨12个点或2.2%，收盘报于599.2，期价重回5日均线之上。盘面看，期价回踩580技术支撑后，走势偏强。
【操作建议】
结论：港口煤价下跌，贸易商后期仍以看回调较多。后期淡季预期和囤货贸易商利润兑现需求影响下，北方港现货煤价调整压力大。上半年新增9000万吨的产能大部分供给将会在下半年逐步释放，预计九月份之后煤炭供给将会充裕，现货价格缺乏大幅上涨的动力，操作建议：580之上谨慎偏多思路，短线滚动为主，忌追高，同时等待反弹做空的机会。
国贸期货研究员：张孟超
【行情评述及操作策略】
8月17日(周四)，亚盘在特朗普政府“分裂”新危机，及美联储7月纪要偏鸽派的影响下，金银亚盘延续偏强震荡，其中，伦敦金开于1283.95美元/盎司，随后拉升逼近1290关口，维持高位震荡；沪金、沪银日间开盘亦有所拉升，后维持高位震荡，终au1712报收279.95元/克(+1.08%)，ag1712报收4003元/千克(+2.48%).欧盘，美元指数震荡上行，且在欧洲央行会议纪要显示官员们对欧元汇率可能过高表示担忧，致使欧元兑美元下挫，美元指数进一步攀升至94上方，从而对贵金属市场造成打压，金银震荡下跌。进入美盘，虽就业数据仍旧向好，但7月制造业产出环比意外下滑，美元指数从日内高位回落，提振金价拉升，日内第二次逼近1290关口，但随后迅速跳水跌约8美元/盎司。截至发稿(23：00)，伦敦金运行于1283一线附近，伦敦银运行于17一线附近；沪金、沪银晚间开盘后整体维持偏弱震荡。
整体而言，受益于偏鸽美联储、美国政治风险及投资者再度入场，料金银短期内将仍旧有一定支撑。但是，随着欧洲央行表示出对欧元汇率过高的担忧，美元指数开始出现反弹(此前美元持续走弱相当一部分原因是欧元较为强势)，对金价有所打压。且虽然掣肘于通胀疲软，美联储年内加息一次存疑，利好金银；但美联储9月份缩表或已是官员及市场的共识，料缩表来临之际，市场预期将对金银造成压制。尤其是当前美联储尚未明说缩表规模，故仍需警惕缩表规模超出市场预期对贵金属市场造成的冲击。
投资需求方面，截至8月16日，黄金ETF--SPDR持仓继续表现出流入，但白银ETF-SLV仍旧连续25个交易日出现净流出。
操作上，日内预计伦敦金上方压力位：1290美元/盎司，下方支撑位：1275元/盎司；沪金1712合约上方压力位：280元/克，下方支撑位：277.5元/克。
个人意见，仅供参考。
国贸期货研究员：白素娜
【行情一览】
每日行情 2017/08/17
期货 合约 开盘价 最高价 最低价 收盘价 成交量 涨跌 涨跌幅(%) 持仓量
铁矿09 567 594 567 586 95288 18 3.169014 116526
铁矿01 525 561.5 524 554.5 3966858 29.5 5.619048 1543050
螺纹10 3860 3971 3860 3927 495042 45 1.159196 859956
螺纹01 3726 3860 3721 3809 5557758 79 2.117962 3285680
当日 前一日 变动 当日 前一日 变动
运费 西澳 4.627 4.664 -0.037 指数 普氏62% 75.2 72.4 2.80
巴西 9.491 9.491 0 BDI 1207 1169 38
港口矿 青岛：麦克粉 595 575 20 钢材 上海 4010 3960 50
青岛：pb 570 550 20 天津 3980 3930 50
青岛：金布巴 545 525 20 广州 4430 4420 10
基差：矿 普氏 31 31 0 基差：螺纹 上海日照 208 229 -21
pb：青岛 31 30 2 钢坯 唐山 3720 3710 10
盘面利润 1709 1105.4 1093.9 12 螺坯 主力-唐山 207 144 63
【行情评述及操作策略】
17日铁矿石1801合约午后宽幅震荡，收554.5，涨5.62%，成交396.69万手，仓增1.09万手；其中，多头前二十名减仓2292至48.7万手，空头前二十名增仓23833手至50.2万手。
现货方面，16日国产矿主产区市场价格暂稳，华北地区价格弱稳。港口现货报价大幅上调，日照港主流矿报价涨20元，低品矿涨幅也在10元以上，即溢价继续走扩。
周三夜盘商品集体暴涨，有色领涨，黑色系紧随其后，周四早盘黑色系继续冲高，品种间走势有所分化。钢矿价格冲高回落，全天高位宽幅震荡运行，而双焦势头不减，纷纷再创新高。夜盘有所回落，黑色系高位震荡运行。日内普氏指数大涨2.4美金，重回75美金上方，中钢协再次发言称铁矿异常上涨吞噬了稍有改善的钢厂利润，有为钢厂站台之意，但影响预计有限，铁矿走势还需钢材指导，日内钢材价格调涨对铁矿正面带动左右明显。
操作上，夜盘有色回调，黑色高位震荡，铁矿短期偏强震荡对待；中长期来看面仍临较大压力。仅供参考。
国贸研究员：李华
【结论及投资建议】
周四(8月17日)，资金面紧势未消，债市维持弱势震荡。国债期货早盘高开低走，午后稍有回升，收盘涨跌不一，延续近日回调走势。10年国债期货主力T1712涨0.04%，5年国债期货主力TF1712跌0.01%；现券全天窄幅整理，收益率略有下行。
资金面方面，央行周四公开市场进行600亿7天、400亿14天逆回购操作，当日有500亿逆回购到期，净投放500亿；上日净投放1800亿，创逾三周新高。近期受到税期、逆回购到期等因素影响，短期流动性出现收紧，每月中旬“填谷”式流动性投放如期展开，有助于平抑货币市场波动，后续随着缴税缴准扰动逐步消退，且财政支出力度将加大，本月下旬资金面或有小幅改善。
海外方面，欧洲央行会议纪要显示，欧洲央行官员表达了关于欧元汇率可能过高的担忧；欧元升值部分反映出欧元区基本面变化；欧洲央行将考虑在资产购买计划中的存量-流量效应，考虑对前瞻指引给予渐进式调整；资产购买仍将是重要货币政策工具；需要赢得政策空间，以便能够从松紧两方面调整政策；货币宽松程度由所有工具共同决定；仍需要保证通胀继续上扬，整体通胀率略低于此前预期。此番欧洲央行对欧元汇率过高表示担忧或意味着短期内货币政策难以转向收紧。再次之前美联储公布会议纪要显示，美联储倾向于9月开启缩表进程，但对年内加息仍存分歧。全球央行货币政策收紧进程恐随着7月经济复苏放缓而延缓。
缴税高峰虽然度过，但公开市场净投放明显缩量，资金面紧势未消，短期债市依然承压。资金收紧更深层次的原因主要在于超储持续降低、央行没有足量补充。今年7月超储率可能只有1.1-1.2%左右，而2016年的全年平均是2%左右，近期市场上也存在央行是否应该降准的讨论，但降准的信号过于强烈，不利于金融去杠杆的顺利进行，可能性较低。不过后续随着缴税缴准因素消散，财政支出力度加大，下旬的流动性将改善，对债市的影响也将减弱，期债短期维持震荡的格局。
操作上：
TF1709日内参考点位，上方压力：98.025；下方支撑：96.960。
T1709日内参考点位，上方压力：95.475；下方支撑：93.800。
仅供参考。
国贸期货研究员：郑建鑫
周四(8月17日)，资金面紧势未消，债市维持弱势震荡。国债期货早盘高开低走，午后稍有回升，收盘涨跌不一，延续近日回调走势。10年国债期货主力T1712涨0.04%，5年国债期货主力TF1712跌0.01%；现券全天窄幅整理，收益率略有下行。
资金面方面，央行周四公开市场进行600亿7天、400亿14天逆回购操作，当日有500亿逆回购到期，净投放500亿；上日净投放1800亿，创逾三周新高。近期受到税期、逆回购到期等因素影响，短期流动性出现收紧，每月中旬“填谷”式流动性投放如期展开，有助于平抑货币市场波动，后续随着缴税缴准扰动逐步消退，且财政支出力度将加大，本月下旬资金面或有小幅改善。
海外方面，欧洲央行会议纪要显示，欧洲央行官员表达了关于欧元汇率可能过高的担忧；欧元升值部分反映出欧元区基本面变化；欧洲央行将考虑在资产购买计划中的存量-流量效应，考虑对前瞻指引给予渐进式调整；资产购买仍将是重要货币政策工具；需要赢得政策空间，以便能够从松紧两方面调整政策；货币宽松程度由所有工具共同决定；仍需要保证通胀继续上扬，整体通胀率略低于此前预期。此番欧洲央行对欧元汇率过高表示担忧或意味着短期内货币政策难以转向收紧。再次之前美联储公布会议纪要显示，美联储倾向于9月开启缩表进程，但对年内加息仍存分歧。全球央行货币政策收紧进程恐随着7月经济复苏放缓而延缓。
缴税高峰虽然度过，但公开市场净投放明显缩量，资金面紧势未消，短期债市依然承压。资金收紧更深层次的原因主要在于超储持续降低、央行没有足量补充。今年7月超储率可能只有1.1-1.2%左右，而2016年的全年平均是2%左右，近期市场上也存在央行是否应该降准的讨论，但降准的信号过于强烈，不利于金融去杠杆的顺利进行，可能性较低。不过后续随着缴税缴准因素消散，财政支出力度加大，下旬的流动性将改善，对债市的影响也将减弱，期债短期维持震荡的格局。
操作上：
TF1709日内参考点位，上方压力：98.025；下方支撑：96.960。
T1709日内参考点位，上方压力：95.475；下方支撑：93.800。
仅供参考。
国贸期货研究员：郑建鑫
【基本面】
1、8月17日，焦炭主力合约J1801高开上行，最终上涨6.35%，收于2253.5，成交量484756持仓量298590，增仓40888；焦煤主力合约JM1801同样高开上行，最终上涨7.97%，收于1455.5，成交量649018，持仓量349332，增仓39354。
2、现货方面：京唐港—库提价-主焦煤(A9%,V26%,0.4%S,G87,Y15mm):澳大利亚产现货价格为1420元/吨，与前日持平。京唐港—库提价(含税)—主焦煤(A8%,V25%,0.9%S,G85):山西产现货价格为1465元/吨，与前日持平。天津港—平仓价(含税)：一级冶金焦(A12.5%,0.65%S,CSR>65%,Mt8%):山西产现货价格为2175元/吨，与前日持平。
【行情分析及操作策略】
16日主流市场焦炭再涨80元/吨，从6月初以来，焦炭累计上涨六轮，涨幅总共360元/吨。随着焦炭价格上扬，焦企利润回温，下游钢厂焦炭需求强烈，当前焦企开工一直维持在相对高位，对上游焦煤需求提高，焦企近期补库迹象明显。相对焦炭，焦煤价格上涨较慢，但近期开始煤企提涨意愿强烈，预计近期焦煤价格将迎来大幅上涨
山西晋能集团控股的吕鑫煤业事故造成4人死亡、5人失踪，山西晋中要求全市露天煤矿和非煤矿山、和顺县所有煤矿停产停建整顿，开展安全大检查。周围部分露天煤矿受此影响预计生产将有所减少，且目前已有煤矿开始调配销售，原煤价格上涨30-50元/吨。
今日煤炭均高开上行，焦炭J1801上涨6.35%，收于2253.5。焦煤JM1801同上涨7.97%，收于1455.5.涨幅均为近期最高。
操作建议：当前下游钢厂开工率仍维持高位，对焦炭需求近期不会发生较大变化。在六轮快速上涨后，短期内焦炭价格继续上涨的可能性不大，以趋稳为主，国内部分焦企已表示在本月月底前将维持焦炭价格稳定。不同于焦炭，焦煤此前上涨幅度不及焦炭，鉴于焦企的焦煤库存较低，近期有补库迹象，预计焦煤价格接下来有明显的上涨态势。在现货价格涨中趋稳的情况下，焦煤焦炭期价在近期依然以看涨多主。
仅供参考
国贸期货研究员：毛鹏飞
【基本面】
1、美联储7月FOMC货币政策会议纪要显示，FOMC数名成员原本希望在7月份宣布缩表的日期，现在看来，9月宣布缩表时间的可能性很高。2017年剩余时间里是否会再度加息仍然不甚明朗，因美联储官员们担心通胀偏低，且部分官员称FOMC能在利率问题上保持耐心。
2、现货方面：铜市跟随基本金属涨势凶猛。贴水或将再扩，大幅贴水或能吸引投机贸易商入市。报价维稳，好铜贴水超过100元/吨，仍有成交吸引力，但整体成交仍然畏高情绪明显，平水铜报贴水130元/吨-贴水110元/吨，好铜报贴水110元/吨-贴水90元/吨，成交价格为50900元/吨-51120元/吨。
3、库存方面：全球铜显性库为65.13万吨，较上周末末增加0.51万吨。LME铜库存较上周末减3200吨至275800吨；上期所铜库存较上周末增加17062吨至207777吨。
【行情评述】
美联储7月会议纪要显示，是否再度加息不甚明朗，美联储官员担心通胀长期偏低，整体表态略偏鸽派，美元指数继续延续弱势。有色金属在暴涨之后出现回调，铅、锌、铜回调幅度较大，镍相对坚挺。铜现货报价维稳，好铜贴水超过100元/吨，仍有成交吸引力，但整体成交仍然畏高情绪明显，平水铜报贴水130元/吨-贴水110元/吨，好铜报贴水110元/吨-贴水90元/吨，成交价格为50900元/吨-51120元/吨。短期来看，有色价格仍处于上升阶段，多单设止盈持有。
【操作策略】
操作上，短期来看，有色价格仍处于上升阶段，多单设止盈持有。仅供参考。
国贸期货研究员：蒲红刚
橡胶早评：沪胶小幅反弹 短期谨慎观望
【市场行情回顾】
周四沪胶冲高回落，收盘小幅上涨。其中主力合约RU1801最低价16285元/吨，最高价16990元/吨，收涨180元/吨，收于16435元/吨(+1.11%)；1709和1805合约分别收于13145元/吨(+1.07%)和16695元/吨(+0.96%)。东京期胶日盘收盘上涨：1709收于205.8日元/千克，涨1.6日元/千克；1711收于215.4日元/千克，涨1.9日元/千克；基准1712收于217.2日元/千克，涨1.9日元/千克。数据显示周四上期所(SHFE)橡胶主力合约RU1801成交量前20名会员合计成交625086手，较前一交易日增加198192手(+46.43%)；该合约持买单量前20名会员合计持买88821手，较前一交易日增加3216手(+3.76%)；该合约持卖单量前20名会员合计持卖单115301手，较前一交易日增加2919手(+2.60%)；上期所仓单数量为356620吨，比上一个交易日增减少70吨。今日沪胶剧烈震荡，青岛保税区美金胶市场报价走高10-35美元/吨，烟片胶出货意愿不强，缺乏主流报价，其它品种随行就市报盘，保税区具体参考价格如下：泰国RSS3报价1905美元/吨；马来西亚SMR20#报价1645美元/吨；印尼SIR20#报价1580美元/吨；泰国STR20#报价1645美元/吨，越南SVR3L报价1670美元/吨。早盘沪胶大幅走高，现货市场价格整体上涨300-500元/吨，今日上海现货市场主流报价：泰国RSS3报价16800元/吨；16年海南国营全乳胶报价13425元/吨；越南SVR3L报价13500元/吨。今日泰国合艾地区原材料市场报价上涨：生胶片55.09，涨1.46；烟胶片59.00，涨0.50；胶水53.50，持平；杯胶44.50，涨0.50。(泰铢/公斤)。
【后市操作建议】
周四沪胶主力1801合约增量增仓，成交量同比上一个交易日增加366594手(+49.15%)，持仓量增加7326手(+1.99%)。主力合约1801交易前二十名会员中均以增仓为主，多头增仓幅度大于空头增仓幅度，前二十名会员中多空比为0.77，环比上一交易日上升0.01。沪胶早盘在黑色和有色的带动下强势上涨，主力合约1801最高接近17000元/吨，午后大幅跳水，收盘时涨幅收窄。目前保税区库存持续下降，主要是近期入库量大幅减少，不过保税区外人民仍存有大量混合胶，总数估算超过15万吨，整体压力不减。而下游轮胎厂由于环保影响，炭黑等轮胎辅料短缺，开工率始终难以大幅提升，这对后期的需求将带来利空影响。
继续维持此前策略，谨慎投资者仍以观望为主，对于主力1801合约以区间操作思维对待，高抛低吸；1709合约面临回归现货的问题，可逢高抛空。
个人观点 仅供参考
国贸期货研究员：叶海文
【油脂油料】
【基本面】
1、美国农业部农场服务局(FSA)发布的8月份播种面积数据显示，截至2017年8月1日，参与美国作物补贴项目的农户向美国政府申报的未能播种的玉米面积为95万英亩。未能播种的大豆耕地面积为43.66万英亩。未能播种的小麦面积为61.4万英亩。包括弃耕面积在内的2017年美国玉米种植面积为9106.6万英亩，大豆面积为8819.8万英亩，小麦面积为4196.9万英亩。
2、美国商品期货交易委员会(CFTC)的数据显示，在截至8月8日的一周里，投机基金减持在CBOT玉米和大豆期货和期权市场的净多单，而这距离8月份供需报告出台只有两天。但是这基本上是因为多头平仓，而不是新空建仓，尤其在玉米市场。这说明，尽管投机基金预测这份报告可能不利多，但是他们对于利空也没有信心。而事实上，这份报告极其利空。美国农业部预计今年美国玉米单产为169.5蒲式耳/英亩，大豆单产为49.4蒲式耳/英亩，均超过分析师的最高预测水平。
3、波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数周三续升，因海岬型船舶需求增长。整体干散货运价指数上涨38点，或3.25%，报1,207点，为4月20日以来最高。
【行情分析及操作策略】
油脂方面：周四，沿海一级豆油主流价位在6020-6240元/吨，部分涨10-20元/吨(天津贸易商6220-6230，日照贸易商6240，张家港贸易商6200，广州贸易商6020)。沿海24度棕榈油价格大多在5600-5660元/吨，部分涨10-20元/吨，(天津贸易商5660-5670涨10，日照黄海5720涨20，张家港贸易商报5670涨20，广州报5600平，厦门报5660平)。周四，连盘油脂期货止跌反弹，豆油棕油现货部分涨10-20元/吨，低位成交稍有好转。中西部地区降雨条件良好，短线美盘将维持弱势震荡，但持续下跌之后或技术反弹要求。包装油备货旺季来临，低位需求尚可，油厂挺价，油脂现货温和反弹。但国内大豆库存庞大，油厂开机率回升，豆油库存升至144万吨，8、9月棕油到港总量将大增至超百万吨，基本面偏空抑制行情反弹空间，短线或继续跟盘频繁震荡。基本面不支持，油脂要想上涨只能寄希望于美豆产区天气再出问题。而天气难料，买家追高仍需谨慎，午后油脂期货再度转跌，
粕类方面：周四，沿海豆粕价格2740-2820元/吨一线，局部涨10元/吨，(其中天津2790，山东2760-2810，江苏2740-2780，东莞2790-2810，广西地区2750-2780)。周四，豆粕大多止跌企稳，局部小反弹10-20元/吨，低位成交好转。目前大豆充足，进口大豆压榨利润由亏转盈，刺激国内油厂加大开机率，且因环保拆除了不少中小型养殖厂，近期环保督查组检查之下，一些饲料厂生产也受影响，豆粕需求受冲击，豆粕库存高达110万吨。期货反弹动力有限，及基本面压力仍存，豆粕现货反弹空间预计不大。后市能否再涨主要依赖于天气，但天气出问题的概率正逐步减小。短线豆粕或仍跟盘频繁震荡。
操作上：期货单边操作：买家待盘面跌稳再考虑逢低适量补库或将近月基差逢低分批点价。豆粕短线暂持弱震荡态势，近几个交易日盘面或消化报告利空影响，但整体大幅下跌空间或有限，而油脂整体表现比粕类要抗跌。
Y1709日内参考点位，上方压力：6300；下方支撑：5800；
P1709日内参考点位，上方压力：5600；下方支撑：5250；
OI709日内参考点位，上方压力：6750；下方支撑：6400；
M1709日内参考点位，上方压力：2880；下方支撑：2700；
RM709日内参考点位，上方压力：2550；下方支撑：2250；
个人意见，仅供参考。
国贸期货研究员：杨玮彬、曾沙
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