瑞达期货:8月11日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况:今日连塑1801合约震荡整理,开盘报9820元/吨,最高9880元/吨,最低至9745元/吨,收9820元/吨,跌25,日跌幅0.25%,成交量减少至42.07万手,持仓量减少5818手至45.79万手。
消息面:1、据隆众统计,本周PE社会库存总量继续小降,较上周同期降7.5%,比去年同期低6.15%。
原料价格:日本石脑油CF日本报468.25元/吨,持平;石脑油FOB新加坡报50.45美元/桶,持平。乙烯CFR东北亚1105美元/吨,持平;CFR东南亚报1020美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1120元/吨,持平,中东报1096元/吨,持平。市场价格基本持平,华北大庆报9400元/吨,持平;华东余姚吉林石化9600吨,持平;华南报9800元/吨,持平;西北独山子报9400元/吨,涨50。
观点总结:短期市场基本面多空交织。供应方面,前期检修装置陆续恢复开工,下游方面,环保检查需求不佳,市场供应逐步增加,但目前整体社会库存压力不大,限制期价下行空间,预计短期维持区间震荡。技术上,LLDPE1801合约震荡整理微幅收跌,下方测试9700附近支撑,上方测试10000关口压力,短期或维持在9700-10000区间宽幅震荡,建议区间高抛低吸。
盘面走势:PVC1801合约开盘7385元/吨,最高7565元/吨,最低7340元/吨,收盘报7530元/吨,较上一交易日涨110元/吨,日涨幅1.48%。成交量增加至25.37万手,持仓量增加23450手至19.80万手。
消息:1、内蒙君正化工PVC年产70万吨装置(新装置36万吨)正常生产,电石5型料报价在7250元/吨承担,当前库存不多。
价格:1、日本石脑油CF日本报468.25元/吨,持平;石脑油FOB新加坡报50.45美元/桶,持平。乙烯CFR东北亚1105美元/吨,持平;CFR东南亚报1020美元/吨,持平。
盘面情况:今日连塑1801合约震荡整理,开盘报9820元/吨,最高9880元/吨,最低至9745元/吨,收9820元/吨,跌25,日跌幅0.25%,成交量减少至42.07万手,持仓量减少5818手至45.79万手。
消息面:1、据隆众统计,本周PE社会库存总量继续小降,较上周同期降7.5%,比去年同期低6.15%。
原料价格:日本石脑油CF日本报468.25元/吨,持平;石脑油FOB新加坡报50.45美元/桶,持平。乙烯CFR东北亚1105美元/吨,持平;CFR东南亚报1020美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1120元/吨,持平,中东报1096元/吨,持平。市场价格基本持平,华北大庆报9400元/吨,持平;华东余姚吉林石化9600吨,持平;华南报9800元/吨,持平;西北独山子报9400元/吨,涨50。
观点总结:短期市场基本面多空交织。供应方面,前期检修装置陆续恢复开工,下游方面,环保检查需求不佳,市场供应逐步增加,但目前整体社会库存压力不大,限制期价下行空间,预计短期维持区间震荡。技术上,LLDPE1801合约震荡整理微幅收跌,下方测试9700附近支撑,上方测试10000关口压力,短期或维持在9700-10000区间宽幅震荡,建议区间高抛低吸。
盘面走势:PVC1801合约开盘7385元/吨,最高7565元/吨,最低7340元/吨,收盘报7530元/吨,较上一交易日涨110元/吨,日涨幅1.48%。成交量增加至25.37万手,持仓量增加23450手至19.80万手。
消息:1、内蒙君正化工PVC年产70万吨装置(新装置36万吨)正常生产,电石5型料报价在7250元/吨承担,当前库存不多。
价格:1、日本石脑油CF日本报468.25元/吨,持平;石脑油FOB新加坡报50.45美元/桶,持平。乙烯CFR东北亚1105美元/吨,持平;CFR东南亚报1020美元/吨,持平。
现货市场:国内部分PVC现货市场基本持平。华北电石法报7350元/吨,涨60;乙烯法报7450元/吨,涨100;华东电石法报7450元/吨,持平;华南电石法7530,涨60,乙烯法7750吨的,持平。原料价格基本持平,华东报3080元,持平,西北报2650元,持平。
观点总结:短期环保检查及内蒙70周年庆,影响电石生产,电石价格坚挺,对PVC成本支撑走强,且环保检查及装置检修影响PVC开工率,PVC货源偏紧,PVC企业报价坚挺,在货源偏紧环境下预计期价易涨难跌,技术上,PVC1801合约低开增仓上行,短期上涨趋势不改,建议五日线附近多单继续持有,跌破时10日均线止损。
盘面情况:郑州PTA1801合约开盘报5300元/吨,收盘报5298元/吨,较上一交易日上涨18元/吨,涨幅为0.36%。成交量小幅回落至103.73万手左右,持仓量增加63642手至1401990手。
消息面:1、8月9日亚洲地区PX市场持稳,收盘价格为814.17美元/吨FOB韩国和832.17美元/吨CFR中国。2、恒力石化2号装置220万吨/年装置于8月10日停车检修,初步计划停车10-15天,8月份合约按照8成量供应。
现货价格:华东现货报盘意向升水5/10元附近,仓单报盘升水20/30元附近,商谈基本维持在5190元附近。美金船货报盘维持在640-650美元/吨附近,递盘维持在635-640美元/吨附近,PTA一日游货源供应商报盘维持在至640-700美元/吨,船货商谈维持在640-650美元附近,成交有限。
库存数据:交易所仓单为120446张,较上一交易日减少3646张,有效预报为8298张。
观点总结:国际原油震荡收涨,亚洲PX价格持稳,按加工费500元/吨折算动态成本在4770-4870元/吨左右,当前动态加工费处于780元/吨左右。国内PTA开工率处于71%左右,珠海BP 110万吨装置8日停车,恒力石化2#220万吨装置10日停车检修;PTA现货市场上涨,交投气氛尚可,涤丝市场行情稳中有跌,下游拿货以刚需为主。技术上,PTA1801合约小幅收涨,期价测试5350一线压力,短线呈现强势震荡走势。操作上,短线5200-5350区间交易。
国内盘面:周四沪胶主力1801合约高开后震荡运行。当日期价收于16460元/吨,上涨0.06%,增仓6404手,成交768906手。
消息方面:1、下半年车市或延续低迷,7月汽车库存指数仍超警戒线。2、普利司通上半年营利大幅增长。
现货方面:上海市场15年国营全乳报价在12900(+100)元/吨;越南3L报价13300(0)元/吨;15年泰国3号烟片15700(+100)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片53.55(-0.37)泰铢/公斤;泰三烟片55.98(-1.62)泰铢/公斤;田间胶水51.5(+0.5)泰铢/公斤;杯胶44 (+0.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价12000(+200)元/吨;顺丁橡胶市场价12000(+300)元/吨。
观点总结:从库存情况来看,交易所仓单压力依然明显,不过近期青岛保税区橡胶库存连续下降为期价提供支撑。从下游情况来看,上周国内全钢胎和半钢胎开工率同比均下降,从环比来看,全钢胎开工率小幅回升,半钢胎开工率继续下降。目前时处八月份,高温天气下工厂开工率难以出现明显的上升。不过夏天由于气温高,轮胎的磨损加快,轮胎的替换频率增加。沪胶1801合约建议关注17000附近压力,短线在16200-17000区间交易。
国内盘面:周四甲醇主力1801合约高开震荡。当日期价收于2684元/吨,较上一交易日上涨0.41%,减仓2688手,成交718026手。
消息方面:1、陕西咸阳化学60煤制装置7月1日左右起检修,8月3日机器已重启,目前满负荷运行。3、山东明水3#60万吨新装置已出产品,目前正常出货。
现货方面:江苏太仓地区甲醇商谈价稳定在2520元/吨附近。期货盘续涨,现货尚可,短线看价格暂稳。
观点总结:从供应端来看,西北产区走货不佳,受自治区成立影响,周边高速全线封闭,目前当地多采周边为主。山东等地受环保及降雨影响,甲醛、二甲醚等需求进一步降低,前期部分关停或降负MTBE装置已重启,区域内开工有窄幅提升。目前多数地区限量销售严重,大多地区需求较好,港口烯烃装置外采加大,走量增多下库存仍有下降的可能,甲醇1801合约短线建议维持偏多思路。
盘面情况:郑州玻璃1801合约开盘报1426元/吨,收盘报1424元/吨,较上一交易日上涨12元/吨,涨幅为0.85%。成交量回落至23.97万手左右,持仓量增加29128手至225946手。
消息面:1、2017年08月10日的"中国玻璃综合指数"为1083.33点,比上期2017年08月09日上涨0.45点。"中国玻璃价格指数"为1094.21点,比上期2017年08月09日上涨0.53点。"中国玻璃市场信心指数"为1039.82点,比上期2017年08月09日上涨0.16点。2、河北省环保厅公布今年上半年全省大气污染综合治理情况。上半年,河北省压减平板玻璃产能500万重量箱,完成年度任务。
现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1355元/吨,大光明5mm浮法玻璃出厂价报1330元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1531元/吨。库存数据:交易所注册仓单为1108张,较上一交易日减少1000张。
观点总结:国内玻璃市场整体持稳为主,部分厂家价格调涨。沙河地区价格持稳为主,鑫利玻璃价格上涨,部分生产企业继续公布调涨计划,经销商提货有所放缓,下游加工企业订单一般。华中地区持稳为主;华东地区稳中有涨,芜湖信义玻璃价格上涨。华南地区稳中上涨,江门华尔润、广东明轩等玻璃价格上涨。华北、华东现货陆续涨价提振市场氛围,资金移仓远月合约,短期期价升水扩大对上行空间有所压制。技术上,玻璃1801合约冲高回落,期价上测1450一线压力,短线呈现宽幅震荡走势。操作上,暂以1400-1450区间交易。
盘面情况:PP1801合约开盘8780元/吨,最高8888元/吨,最低至8733元/吨,收于8833元/吨,涨47,日涨幅0.53%。成交量减少至36.37万手,持仓量增加24838手至45.63万手。
消息面:1、本周国内主要石化库存较上一周期增加0.3%,中间商库存较上一周期减少5.6%。2、中油华东PP粒共聚定价上调100:大炼T30S定8550,锦西1102K定8350,四川L5E89定8350,抚顺Z30S定8600,大炼V30G定8500,T38F定8400,独K8003定8900,K9928H定8850,兰化SP179定8900。(单位:元/吨)
原料价格:日本石脑油CF日本报468.25元/吨,持平;石脑油FOB新加坡报50.45美元/桶,持平。乙烯CFR东北亚1105美元/吨,持平;CFR东南亚报1020美元/吨,持平。丙烯中国到岸价895美元/吨,持平。山东丙烯价格报7550元/吨,-25。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东地区报1025美元/吨,持平,中国到岸价报1025美元/吨,持平。国内市场价格小幅上涨;华东宁波8500元/吨,涨50;华南茂名报8600元/吨,涨50。
观点总结:虽然装置开工率回升,但是石化库存维持低位,出厂价格坚挺,后期随着交割期到来关注后期仓单增加情况,短期维持高位震荡。技术上,PP1801合约震荡收涨,期价下方测试五日线附近支撑,期价上方测试9000附近压力,短期或维持8700-9000区间宽幅震荡,KDJ指标重新拐头向上,建议区间逢低做多。
国内盘面:周四沥青1712合约高开震荡,报收十字星。当日期价收于2726元/吨,较上一交易日上涨0.52%,减仓15820手,成交742538手。
消息方面:1、广东:高速公路通车总里程年底将达到8300公里。2、重庆:巴南打造西部最大公路物流基地。
现货方面:东北地区报价在2650元/吨,持平;华东地区报价2580元/吨,持平;华北地区报价2380元/吨,持平;华南地区报2500元/吨,持平;山东地区报2600元/吨,持平;西北地区报3250元/吨,持平;西南地区报3080元/吨,持平。
观点总结:据卓创数据,本周国内主要炼厂沥青装置开工率为66%,环比上周开工率上涨1个百分点。本周开始,辽河石化沥青日产增加至3500吨,且江苏、浙江、山东地区主力炼厂维持高负荷生产,仅中海四川沥青日产小幅降低,但开工率整体仍呈现走高趋势。近期华东市场因价格偏高且终端需求并不乐观,下游理性按需采购,导致炼厂库存逐渐走高。此外,近期华东多雨天气及环保检查对当地需求也有一定打压。上海沥青1712合约短期关注2770附近压力,建议在2700-2770区间日内交易。
行情回顾:
周四(8月8日),10年国债期货主力T1706收涨0.16%,报94.490元,5年国债期货主力TF1706收涨0.12%,报97.160元。
观点:
央行今日进行900亿公开市场操作,当日有600亿逆回购到期,净投放300亿元。今日三期进出口银行债中标利率均低于中债估值,需求尚可。资金面趋稳,货币市场短端回购利率涨跌不一,银行间市场国债现券收益率小幅上行。人民币近期大幅升值或对国内流动性有一定改善,且朝鲜半岛紧张局势加剧,避险情绪升温,期债小幅高开,窄幅震荡后收高。
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3701.0 -17.4 -0.47% 14998 581
IH当月 2607.2 -13.6 -0.52% 10122 -223
IC当月 6251.0 -67.6 -1.07% 11676 -2
沪深300 3715.9 -15.1 -0.41% 1480.1
上证50 2611.3 -9.0 -0.34% 395.8
中证500 6289.2 -50.8 -0.80% 1279.4
外盘表现:
简称 收盘 涨跌 涨跌幅 成交额
上证综指 3261.75 -13.82 -0.42% 2518.5
深证成指 10480.64 -63.95 -0.61% 2721.0
创业板指 1753.67 -9.38 -0.53% 662.5
中小板指 6994.76 -6.19 -0.09% 1072.9
台湾加权 10321.64 -148.74 -1.42%
韩国综指 2359.47 -8.92 -0.38%
日经225 19729.74 -8.97 -0.05%
综述:
早盘受到欧美股市集体回落,香港恒生指数大跌逾1%,内地金融股全线下挫的影响,沪深指数小幅走高后快速回落,沪指跌幅一度达到1%。前期涨幅较大的煤炭、钢铁、有色等资源板块明显回调,而金三胖冲高回落,拖累指数。午后随着市场情绪趋于稳定,银行、保险、券商企稳小幅回升,指数则维持震荡格局,跌幅收窄,沪指收跌0.42%。创业板则在60日均线附近遭遇较强阻力,震荡调整,但下方均线对其仍有较强支撑,下探幅度有限。由于受到周期性板块以及创业板全天表现较为低迷的影响,中证500指数午后维持低位震荡整理,但下方支撑较为明确,调整空间有限。沪深300指数虽结束三连阳,延续调整形态,但指数近期连续在30日均线附近获得支撑,调整的空间亦较为有限,但仍不可忽视上方压力。
策略上,建议IH1708亦可轻仓继续持有,2620点附近逢低买入。IC1708合约则可维持多单操作,并可选择6270点附近适度逢低吸纳。
行情回顾:锰硅1709合约振荡走高,终盘报收7260元/吨,比前一交易结算价涨90元/吨,涨幅1.26%,持仓量62952手,成交量147694手。
现货市场:
据铁合金现货网数据显示,锰硅6517#宁夏报价平均7000元/吨(现金含税)较上一交易日持平;内蒙古报价平均6950元/吨(现金含税),较上一交易日持平;甘肃报价平均6900元/吨(现金含税),较上一交易日持平;贵州报价平均7050元/吨(现金含税),较上一交易日持平。
市场消息:
1,今年以来,邯郸市全面实施大气污染治理1+29行动方案,打响保卫蓝天攻坚战。上半年,削减燃煤159.6万吨,占年度任务的53.2%;完成春季造林43.2万亩,占年度任务的65.4%;243人因落实治霾措施不力被问责,确保了大气污染治理压力有效传导到基层和部门。
2,天津市委、市政府日前作出决定,因大气污染防治和“散乱污”企业整治取缔工作重视不够、措施不力,以及对中央第一环境保护督察组提出的整改要求重视不够、落实不到位等原因,分别免去东丽区、津南区各1名分管环境保护工作副区长职务。
小结:
8月10日现货市场暂时处于盘整阶段,从前期的盼涨情绪中回归理性,观望气氛较浓,市场对于后期的走势看法存在分歧。整体策略上建议谨慎看多,建仓参考7150元/吨,止损参考7100元/吨。
外盘走势:亚市伦铜围绕6460美元/吨附近窄幅波动,日内波动率继续低于沪铜,其中3个月伦铜交投于6479-6437美元/吨,微涨0.29%,短期继续关注技术回调需求。持仓方面,8月8日,伦铜持仓量为34.6万手,日增445,近期伦铜持仓连增四周,铜价振荡企稳,显示多头逐步占据优势,做多信心攀升。
现货方面:据SMM报道,8月10日上海电解铜现货对当月合约报贴水50元/吨-平水,平水铜成交价50450-50550元/吨。沪期铜隔月基差基本稳定在150-200元/吨区间,市场报价也较为平稳。由于好铜货少报价挺在平水附近,压价空间有限。进口铜在平水铜供应量中占比逐渐增多,持货商换现意愿强,报价低至贴水50元/吨一线,与好铜拉开价差,湿法铜贴水130元/吨左右买盘稳定。市场总体表现平淡,报价多供应松,成交难有大幅改善,谨慎观望气氛仍浓。
内盘走势:沪铜主力合约1710承压下滑,日内交投于51370-50640元/吨,尾盘收于50790元/吨,日跌1.01%,仍运行于一周多来的高位振荡平台上方,但未能延续昨日的涨势,回调压力增加。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1709合约和1710合约正价差略缩至160元/吨。
市场因素分析:亚市美元指数振荡反弹,现交投于93.7附近,仍接近于2016年5月来的低点。今日中国央行公开市场进行500亿元7天期逆回购操作,400亿元14天逆回购操作,继续向市场释放流动性。同时日内还需关注中国7月信贷数据。铜业资讯方面,海关数据显示,日本JXTG下调旗下智利铜矿全年产量目标,因5月断电导致产出意外中断,该公司预计在截止明年3月31日财年,铜精矿产量为11万吨,低于5月预期的13万吨。
行情研判:8月10日沪铜1710合约承压下滑至50790元/吨,未能延续昨日涨势,显示上方反弹受阻,尤其51000元/吨附近的关口阻力较大,因缺乏关键的上涨动力。操作上,建议沪铜1710合约可背靠50000元之上逢低多,入场参考50500元附近,目标关注51500元/吨。
外盘走势:今日LME铝连续第二日陷入高位振荡,其中3个月伦铝交投于2040-2017美元/吨,现微涨0.25%至2028美元/吨,截止目前本周伦铝已累计上涨近7%,创下2004年11月12日来的高点,涨势明显。
现货方面:据SMM报道称,8月10日上海地区现铝成交价集中在15850-15860元/吨,对当月贴水收窄至200-180元/吨,无锡成交集中15840-15850元/吨,杭州成交集中15850-15860元/吨,期货下跌之后,华东各地基本无价差,市场报价从15810元/吨一路下滑至收盘前的15770元/吨,对当月合约贴水仍然维持在200-180元/吨水平,但基本无人接货,因此鲜有成交,日内华东地区整体成交较为清淡,一是由于基差收窄,中间商几无套利空间,接货意愿不强,二是下游仍然畏高铝价,加之订单较差,因此采购动作较少。
内盘走势:沪铝主力合约1710自高位回落,日内交投于16460-15925元/吨,尾盘收于16085元/吨,日跌0.8%,较日内高点回落2.28%,至此本周沪铝涨幅还达8.94%,表现继续强于其他基本金属,继续受市场炒作铝市供给侧改革进程加快推动,目前沪铝反弹格局仍维持良好。同时,沪铝1709和1710合约正价差缩至100元/吨。
市场因素分析:亚市美元指数振荡反弹,现交投于93.7附近,仍接近于2016年5月来的低点。今日中国央行公开市场进行500亿元7天期逆回购操作,400亿元14天逆回购操作,继续向市场释放流动性。同时日内还需关注中国7月信贷数据。铝市资讯方面,8月10日,SMM统计国内电解铝社会库存(含SHFE仓单):上海地区27.5万吨,杭州地区9.0万吨,无锡地区58.9万吨,南海32.5万吨,巩义地区9.4万吨,五地库存合计137.3万吨,环比上周四增加3.9万吨。
行情研判:8月10日沪铝1710合约承压下滑至16085元/吨,跌幅相对有限,因铝价持续上涨之后面临技术回调需求,同时伴随着减仓缩量运行,亦显示资金逢高积极离场。铝价本月已累计上涨逾10.5%的背景下,短期关注铝价的技术回调风险。操作上,短期追多需谨慎,建议沪铝1710合约可于15900-16400元区间高抛低吸,止损各200元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走高,沪市收盘时报2936.5美元/吨,较上一交易日收盘跌0.12%。
现货方面:8月10日SMM现货0#锌报价为24310-24410元/吨,均价较上一交易日涨50元/
吨。据SMM报道, 锌价仍居高位,炼厂表示出货仍较难,日内下游依旧观望,少量刚需采购,
贸易商间以长单交投为主。因SMC进口锌市场货源紧张,日内价格一度匹敌国产0#普通品
牌价格。
内盘走势:沪锌主力合约震荡走低,报收24280元/吨,较上一交易日结算价跌0.08%,持仓量255000手,成交量560416手。
消息面:据某机构撰写的文章称“四环锌锗下属冶炼厂计划在8月进行检修”,据SMM调研了解,此企业并未有检修停产计划,且计划产量或小幅增加。
行情研判:受朝美紧张局势发酵影响,全球避险情绪升温,多头获利离场拖累锌价高位回落。近日锌价大幅走高态势有所收敛,但当前沪锌主力合约下方仍受均线组支撑,布林通道开口呈扩张态势,锌价沿上轨运行,整体偏强态势未改,关注下方24063元一线支撑。
外盘走势:今日亚洲盘伦敦金震荡走高,3点报于1278.79美元/盎司,较上一交易日收盘价涨1.43%;伦敦银震荡走高,3点报于17.033美元/盎司,较上一交易日收盘价涨3.48%。
内盘走势:沪金主力合约开于278.10元/克,盘中震荡走高,报收278.45元/克,较上一交易日结算价涨1%,成交量187428手,持仓量350424手。沪银主力合约开于3912元/千克,盘中震荡走高,报收3973元/千克,较上一交易日结算价涨3.49%,成交量867618手,持仓量687356手。
消息面: 1、美国二季度非农单位劳动力成本初值上升0.6%,预期 为生长1.1%,前值上升2.2%。美国二季度非农生产力初值上升0.9%,预期上升0.7%,前值持平。2、美联储埃文斯表示,美联储9月宣布缩表是合理的,不认为金融稳定的风险特别高,缩表不太可能对金融市场造成重大影响。3、联储布拉德表示,未来几年美国经济增长率可能保持在接近2%的水平,缩表将以缓慢渐进的方式启动。
行情研判:受朝美紧张局势影响,全球避险情绪陡然升温,用于衡量华尔街恐慌程度的VIX指数升至近两个月高位。受此影响美股高位回落,投资者转向避险资产推动纽约期金大幅走高,升破1280关口,短期来看金价走势偏强。但投资者应注意,若后市朝美关系没有进一步恶化,其将难以支撑金价继续上行,届时或将诱发多头获利回吐。另外,美元保持反弹态势,投资者应重点关注晚间公布的美PPI数据及明晚公布的CPI数据。操作上仍建议维持观望态势,激进者短多参与。
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三收盘涨跌互现,指标11月合约收盘持平,因交易商在美国农业部(USDA)周四公布月度供需报告前结清头寸。CBOT 11月大豆期货合约收盘持平在每蒲式耳9.73-1/4美元。CBOT 12月豆粕期货合约收跌1.40美元,报每短吨312.90美元。12月豆油期货合约上扬0.31美分,收报每磅34.53美分。
国内走势:8月10日,从主力合约来看,连豆1801合约重心上移,收报3995元/吨,上涨0.48%,持仓量增加12794手至206944手;豆粕1801合约震荡偏强,收报2829元/吨,上涨0.43%,持仓量增加84270张至1757888手;豆油1801合约探底回升,收报6324元/吨,上涨0.64%,持仓量增加20802手至720454手。
消息方面:1、华盛顿8月10日,美国农业部将于8月10日发布8月份供需报告。华尔街日报发布的调查结果显示,分析师们平均预计2017/18年度全球大豆期末库存为9220万吨,预测范围在8900到9400万吨,美国农业部7月份的预测为9350万吨。
分析师预计2016/17年度全球大豆期末库存为9440万吨,预测范围在9350-9500万吨,美国农业部7月份的预测为9480万吨。
2、华盛顿8月10日,美国农业部将于8月10日发布8月份供需报告。华尔街日报发布的调查结果显示,分析师们平均预计2017/18年度美国大豆期末库存为4.26亿蒲式耳,预测范围在3.69亿到4.74亿蒲式耳。美国农业部7月份的预测为4.6亿蒲式耳。
分析师预计2016/17年度美国大豆期末库存4.01亿蒲式耳,预测范围在3.7亿蒲式耳到4.3亿蒲式耳,美国农业部7月份的预测为4.1亿蒲式耳。
现货方面:8月10日,哈尔滨地区国标三等 3860-4200元/吨;山东日照地区:工厂报价,一级豆油6200元//吨。张家港地区:贸易商报价,一级豆油6200元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格:43%蛋白:2920元/吨。8月9日,山东日照地区油厂豆粕价格:43%蛋白:2890元/吨,涨20元/吨;另厂43%蛋白:2890元/吨,涨20元/吨。
观点总结:北京时间8月10日晚十二点,美国农业部公布8月月度供需报告,分析师们预期数值偏多,不过报告实际调整幅度和影响程度可能有限。从主力合约看,连豆1801合约重心上移,受阻于4000元/吨整数关口,但短线表现仍显强劲,建议在3950-3965元/吨区间短多,止损3920元/吨;豆粕1801合约震荡偏强,短期在天气市中反弹,短期压力关注2850元/吨,建议在2800元/吨附近轻仓短多,止损2780元/吨,目标2850元/吨;豆油1801合约探底回升,重回之前区间内运行,总体维持振荡走势,建议在6130-6420元/吨区间内交易。
国内盘面:周二郑糖主力1801合约震荡走强,当日期价收于6233元/吨,较上一交易日上涨了0.48%,减仓1782手,成交量491006手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周三连跌第七日,盘中触及四周低位。交易商称,价格在跌穿13.73美分附近的技术支撑位水平后扩大跌势。10月原糖期货合约收跌0.14美分,或1%,报每磅13.64美分,盘中跌至现货月合约自7月13日以来最低13.59美分。
消息方面:1、据中糖协统计,截至2017年7月末,2016/17年度全国累计销糖665.2万吨,比上年度同期增加64.8万吨;销糖率71.6%,比上年度同期加快2.6个百分点。
现货方面:柳州中间商6480-6550元/吨,报价上调10元/吨;南宁中间商报价6430-6440元/吨,报价上调10元/吨,总体市场成交一般。
观点总结:原糖期货周三第五日收跌,盘中触及四周低点。国内方面,中国食糖销售数据相比不如预期,现货方面,白糖现货市场整体上涨趋势;需求方面呈现旺季不旺态势,但是双节临近,贸易商提前备货,后期关注双节贸易商备货情况,此外重点关注走私、抛储以及全国产销数据。由于外盘原糖下跌影响了郑糖的反弹动能,谨慎超跌反弹的结束的风险,技术上,郑糖期价在6270附近遇阻,买盘情绪较为谨慎,短期郑糖震荡思路为主。操作上,郑糖1801合约短期建议高抛低吸操作,建议6160-6270区间交易为主。
国外盘面:周三,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘上涨。美国农业部将于周四发布8月份供需报告,交易商调整仓位,投机商做多。截至收盘,11月期约收高5.50加元,报收511.20加元/吨;1月期约收高5.40加元,报收516.50加元/吨;3月期约收高5.50加元,报收520.20加元/吨。
国内盘面:8月10日菜籽主力1709合约无成交。菜粕1801合约收报2252元/吨,较前一交易日结算价上涨20元/吨,涨幅0.90%。菜油1801合约收报6882元/吨,较前一交易日结算价上涨66元/吨,涨幅0.97%。
消息面:根据中华粮网报道,截至8月5日,主产区油菜籽累计收购107万吨,同比增加16万吨。
现货方面:据万德数据,8月10日,广东进口菜油6350元/吨,广东菜粕2330元/吨。8月10日,广东菜油6420元/吨,广东菜粕2335元/吨。
小结:北京时间8月10日晚十二点,美国农业部公布8月月度供需报告。沿海油厂在连续一个月保持较高的开机率后,上周开机率出现较大的回落,且出货速度加快,目前水产养殖对菜粕需求逐渐回暖,市场成交明显改善,加上油厂开机率下滑,支撑了菜粕行情。但因与豆粕价差过小,豆粕供应宽松,菜粕需求将受到抑制。近期沿海工厂的开机率出现较大回落,菜油被动供应的增量开始减小,但是从沿海库存来看,菜油的库存近一周又攀升至今年的高位,预示近阶段菜油仍有较强的供应压力,但是因对菜油未来供应缺口的预期,市场情绪还是较为乐观。技术上,油菜籽1709合约交投清淡,不建议交易;菜粕1801合约震荡走强,站上日线级别布林线中轨上方,建议等待美农月度供需报告。操作上,离场观望。菜油1801合约尾盘拉升,均线系统转为多头排列格局,下方支撑显强,预计维持震荡偏强格局。操作上,多单继续持有。
行情回顾:8月10日,鸡蛋1801合约收涨,开盘价4450元/500千克,收盘价4469元/500千克,较前一交易日结算价上涨17元/500千克,涨幅0.38%。成交量大幅减少,持仓量减少4944手至204576手。
现货面:8月09日,根据博亚和讯,今日全国主产区鸡蛋价格稳中偏弱,均价3.76元/斤,较8日下跌0.12元/斤,其中山东地区均价最高为4.03元/斤,辽宁地区均价最低3.55元/斤。今日主产区蛋价继续回调,销区北京、上海企稳;近期销区到货增加,终端消化逐渐调整,不过产区养殖户以及蛋商库存基本不多,走货情况一般,预计短期蛋价回调幅度有限,后期仍有上涨可能。
小结:市场蛋价整体维稳,市场鸡蛋库存不多,叠加来双节临近和开学季的需求回暖预期,后市蛋价有望继续上扬。技术上,鸡蛋1801合约减仓缩量,多头情绪有所缓和,或面临技术性调整需求。操作上,建议多单谨慎持有。
行情介绍和分析
今日m1801震荡小涨,最终收于2829,下跌+2829(+0.43%) ,成交量为102.98万手,持仓量为175.79万手,日增仓+84270手。近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为17.07%、17.74%、17.97%和18.09%。
8月10日,豆粕期权成交量17568手(按双边计算,下同),持仓量145292手,成交额1501.64万元。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为0.74和0.77,成交量PC-ratio有所上升,看空情绪继续增强。其中,一月合约和五月合约成交量分别占所有合约占86.26%、9.51%,持仓量占比分别为73.29%和16.18%。受豆粕期货m1801所对应的期权合约系列交易量和成交量十分活跃,流动性最好。
受标的期货震荡小涨影响,看涨期权普遍上涨,看跌期权则普遍下跌。看涨期权中m1801-C-3200合约涨幅最大,为+44.44% ;而看跌期权m1801-P-2450合约跌幅最大,为-12.50%。m1801期权系列整体隐含波动收于20.24%,波动率有所上升。
今日豆粕m1801合约震荡小幅上涨。从消息上,生猪和鸡蛋价格上涨对豆粕价格产生一定影响,8月下旬开始,国内生猪养殖将会迎来补栏周期。美豆优良率仍然存在下调预期,总体上对短期豆粕市场稳定都有一定积极的影响。从技术上,豆粕m1801今日虽然成交量有所上升,但是短期的反弹已经临近2840黄金分割位,建议短期内不要盲目追高,仍然以震荡策略为先,可在2840附近高点轻仓买入看跌期权 。
行情介绍和分析
今日白糖期货合约SR801整体呈振荡上涨状态,最高涨至6266后开始振荡,最后收于6233,上涨+30(+0.48%)。成交量为491006手,持仓量为692426手,日增仓-1782手。近三年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为13.36%、13.88%、14.19%和14.33%。
8月10日,白糖期权总成交量11968手,持仓量77714手,成交额1657.83万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为0.95和0.78,显示看涨期权交易较为活跃。白糖期货主力合约SR801所对应的期权合约系列,成交量和持仓量分占有76.89%和64.63%, 流动性为第一。期权SR805系列成交量占3.36%,持仓量占10.98%。其余合约的成交情况则差别不大。
受标的白糖期货1801合约振荡上涨的影响,看涨期权全面上涨,看跌期权全面下跌。看涨期权中,SR801-C-7300和SR801-C-7400领涨,其中SR801-C-7200涨幅最大达+50.00%,SR801-C-7400次之,涨幅为+40.00%;看跌期权中,SR801-C-5500和SR801-P-5700领跌,其中SR801-C-5500跌幅最大达-31.58%,SR801-P-5700次之,跌幅为-15.07%。SR801总体隐含波动率为14.45%,有所减少。
周三纽约原糖期货连跌第七日,盘中触及四周低位。ICE 10月原糖合约收跌0.14美分,或1%,报13.64美分/磅,盘中跌至现货月合约自7月13日以来最低的13.59美分。交易商称,价格在跌穿13.73美分附近的技术支撑位水平后扩大跌势。10月合约较3月合约贴水扩大至高达0.86美分。伦敦10月白糖合约收跌2.6美元,或0.7%,报377.9美元/吨。国内方面,中国食糖销售数据相比不如预期,现货方面,白糖现货市场整体上涨趋势;需求方面呈现旺季不旺态势,但是双节临近,贸易商提前备货,后期关注双节贸易商备货情况,此外重点关注走私、抛储以及全国产销数据。技术上,郑糖期价争夺6200关口,短期郑糖震荡偏弱趋势。操作上,郑糖1801合约短期建议高抛低吸操作,测试下方6150元/吨附近支撑力度,压力位在6300。白糖期价在昨日回落后继续振荡上涨,交易量有所减弱,短期内处于盘整状态,建议观望。建议短期可卖出跨式或宽跨式期权,或者卖出虚值看涨期权。
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