瑞达期货：8月02日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况：今日连塑1801合约震荡收跌，开盘报9470元/吨，最高9560元/吨，最低至9425元/吨，收9485元/吨，跌75，日跌幅0.78%，成交量减少21.27万手，持仓量减少7426手至25.49万手。
消息面：1、据隆众统计，本周PE社会库存总量小降，较上周同期降2.1%。据了解目前石化库存压力不大，部分甚至存在欠产现象。贸易商方面，前期出货尚可，促使其库存水平的下降，不过周内套保商存在收货行为，其隐性库存或继续增加。港口方面，周内港口库存下降，与去年同期相比库存总量基本持平。
原料价格：日本石脑油CF日本报475.75元/吨，涨9.37；石脑油FOB新加坡报51.46美元/桶，涨1.12。乙烯CFR东北亚1020美元/吨，涨30；CFR东南亚报944美元/吨，涨39。
现货价格：国外现货市场价格小幅上涨，远东报1095元/吨，涨5，中东报1076元/吨，涨5。市场价格上涨，华北大庆报9400元/吨，持平；华东余姚吉林石化9550吨，持平；华南报9550元/吨，持平；西北独山子报9650元/吨，涨350。
观点总结：短期市场基本面多空交织。供应方面，前期检修装置陆续恢复开工，下游方面，环保检查需求不佳，市场供应有增加预期，但目前整体社会库存压力不大，限制期价下行空间，预计短期维持区间震荡。技术上，LLDPE1709合约微幅收跌，短期下方测试9300附近支撑，上方测试9600附近压力，短期预计维持在9300-9600区间震荡，建议区间交易。
盘面情况：郑州PTA1801合约开盘报5216元/吨，收盘报5190元/吨，较上一交易日下跌48元/吨，跌幅为0.92%。成交量增至70.7万手左右，持仓量减少19276手至1118956手。
消息面：1、8月1日亚洲地区PX市场上涨10.66美元/吨，收盘价格为816.33美元/吨FOB韩国和836.33美元/吨CFR中国。2、因精制第一结晶器设备故障，PTA1#220万吨装置6月23日停车，目前该装置预计在本周末附近重启。
盘面情况：今日连塑1801合约震荡收跌，开盘报9470元/吨，最高9560元/吨，最低至9425元/吨，收9485元/吨，跌75，日跌幅0.78%，成交量减少21.27万手，持仓量减少7426手至25.49万手。
消息面：1、据隆众统计，本周PE社会库存总量小降，较上周同期降2.1%。据了解目前石化库存压力不大，部分甚至存在欠产现象。贸易商方面，前期出货尚可，促使其库存水平的下降，不过周内套保商存在收货行为，其隐性库存或继续增加。港口方面，周内港口库存下降，与去年同期相比库存总量基本持平。
原料价格：日本石脑油CF日本报475.75元/吨，涨9.37；石脑油FOB新加坡报51.46美元/桶，涨1.12。乙烯CFR东北亚1020美元/吨，涨30；CFR东南亚报944美元/吨，涨39。
现货价格：国外现货市场价格小幅上涨，远东报1095元/吨，涨5，中东报1076元/吨，涨5。市场价格上涨，华北大庆报9400元/吨，持平；华东余姚吉林石化9550吨，持平；华南报9550元/吨，持平；西北独山子报9650元/吨，涨350。
观点总结：短期市场基本面多空交织。供应方面，前期检修装置陆续恢复开工，下游方面，环保检查需求不佳，市场供应有增加预期，但目前整体社会库存压力不大，限制期价下行空间，预计短期维持区间震荡。技术上，LLDPE1709合约微幅收跌，短期下方测试9300附近支撑，上方测试9600附近压力，短期预计维持在9300-9600区间震荡，建议区间交易。
盘面情况：郑州PTA1801合约开盘报5216元/吨，收盘报5190元/吨，较上一交易日下跌48元/吨，跌幅为0.92%。成交量增至70.7万手左右，持仓量减少19276手至1118956手。
消息面：1、8月1日亚洲地区PX市场上涨10.66美元/吨，收盘价格为816.33美元/吨FOB韩国和836.33美元/吨CFR中国。2、因精制第一结晶器设备故障，PTA1#220万吨装置6月23日停车，目前该装置预计在本周末附近重启。
现货价格：华东现货报盘维持在09合约-5元附近，仓单意向在09合约-5元/平水附近，商谈基本维持在5100元及偏内附近，聚酯厂家及主流TA工厂现货市场接盘。美金船货报盘维持在645-650美元/吨附近，递盘维持在635-640美元/吨附近，PTA一日游货源供应商报盘维持在至645-700美元/吨，船货商谈维持在640美元附近，成交有限。
库存数据：交易所仓单为129355张，较上一交易日减少6307张，有效预报为9220张。
观点总结：国际原油高位回落，亚洲PX价格上调，按加工费500元/吨折算动态成本在4790-4890元/吨左右，当前动态加工费处于770元/吨左右，较前期逐步缩窄。国内PTA开工率处于71%左右，珠海BP125万吨装置意外停车，高温天气影响下游织造开机率出现下滑；PTA现货市场小幅下跌，整体成交气氛尚可，涤丝市场行情持稳，整体产销较为疲弱。技术上，PTA1801合约收跌，期价受5250一线压力，下方考验5100一线支撑，短线延续高位整理走势。操作上，短线5100-5250区间交易。
国内盘面：周三沪胶主力1801合约小幅震荡，收十字星。当日期价收于15235元/吨，下跌0.68%，增仓9734手，成交650548手。
消息方面：1、上半年韩国合成胶出口总量同比增10.7%。2、6月韩国轮胎内销表现较好 库存小幅下滑。
现货方面：上海市场15年国营全乳报价在12000-12100(-250/-150)元/吨；越南3L报价12500-12600(-100/-100)元/吨；15年泰国3号烟片14900(-200)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片49.92(-0.75)泰铢/公斤；泰三烟片55(+0.62)泰铢/公斤；田间胶水47 (0)泰铢/公斤；杯胶40.5 (0)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价11000(-100)元/吨；顺丁橡胶市场价10800(-100)元/吨。
观点总结：从库存情况来看，交易所库存压力不断攀升，虽然近期青岛保税区橡胶库存明显下跌，但仍高于过去两年同期水平。从下游情况来看，上周国内全钢胎开工率环比回升，但半钢胎开工率环比继续下降。目前时处七八月份，高温天气下工厂开工率难以出现明显的上升。进入临近交割月，仓单压力仍将施压沪胶期货价格，1801合约建议关注15500附近压力，偏空思路对待。
国内盘面：周三甲醇主力1709合约减仓收涨。当日期价收于2452元/吨，较上一交易日上涨1.28%，减仓34620手，成交708096手。
消息方面：1、8月份上海焦化甲醇最新报价上调50元/吨至2550元/吨，较7月份上调50元/吨，执行长约为主，当前其40万吨/年的装置运行稳定。3、山东明水3#60万吨新装置目前正在试车，开车时间待定。
现货方面：江苏太仓地区甲醇商谈价上涨至2420-2430元/吨附近。期货盘走涨，现货尚可，短线看价格续涨。
观点总结：供应端来看，内地新奥、明水、凯越、咸阳化学等装置预计将恢复，库存量明显增加。目前港口下游烯烃装置正常，需求量稳定，多为外盘为主，且内地与港口套利打开，多数内地的货物开始冲击港口，致使港口的货物流通明显减速，库区量增加明显。甲醇1709合约短线建议在2400-2900区间交易。
盘面情况：郑州玻璃1709合约开盘报1420元/吨，收盘报1415元/吨，较上一交易日下跌3元/吨，跌幅为0.21%。成交量回升至29.29万手左右，持仓量减少2964手至299894手。
消息面：1、2017年08月02日的"中国玻璃综合指数"为1078.80点，比上期2017年08月01日上涨0.24点。"中国玻璃价格指数"为1089.67点，比上期2017年08月01日上涨0.29点。"中国玻璃市场信心指数"为1035.31点，比上期2017年08月01日上涨0.04点。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1345元/吨，大光明5mm浮法玻璃出厂价报1320元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1531元/吨。库存数据：交易所注册仓单为1250张，较上一交易日减少500张。
观点总结：国内玻璃市场整体稳中有涨。沙河地区价格持稳为主，正大玻璃价格上调，部分生产企业发布调涨计划，出库尚可，部分厂家库存略有削减，经销商提货意愿增强。华中地区稳中有涨，湖北亿钧玻璃价格调涨；华东地区持稳为主，山东巨润一线计划8月5日引板。华南地区产销情况一般。沙河、华中地区调涨氛围支撑期价，但部分生产线复产及交易所仓单增加压制上方空间。技术上，玻璃1709合约冲高回落，期价测试1450一线压力，下方考验20日线支撑，短线呈现宽幅震荡走势。操作上，1390-1450区间交易。
盘面情况：PP1709合约开盘8339元/吨，最高8429元/吨，最低至8300元/吨，收于8368元/吨，涨31，日涨幅0.37%。成交量减少至34.47万手，持仓量减少52240手至40.57万手。
消息面：1、据隆众跟踪数据统计，本周国内主要石化库存较上一周期增加3.8%，中间商库存较上一周期增加8.8%。
原料价格：日本石脑油CF日本报475.75元/吨，涨9.37；石脑油FOB新加坡报51.46美元/桶，涨1.12。乙烯CFR东北亚1020美元/吨，涨30；CFR东南亚报944美元/吨，涨39。丙烯中国到岸价875美元/吨，涨1。山东丙烯价格报7475元/吨，涨100。
现货价格：国外现货市场价格小幅上涨，远东地区报1030美元/吨，涨10，中国到岸价报1030美元/吨，涨10。国内市场价格小幅上涨；华东宁波8300元/吨，涨150；华南茂名报8450元/吨，持平。
观点总结：短期石化价格相对坚挺，但期价升水现货，下游对高价原料需求积极性不佳，且PP装置检修逐步复工，供应预期增加，或限制上行空间，但库存偏低又限制其下跌空间，短期多空博弈，预计期价震荡为主。技术上，PP1709合约微幅收涨，期价下方测试8200附近支撑，期价上方测试8500附近压力，期价或维持在8200-8500区间宽幅波动，建议区间交易。
国内盘面：周三沥青1709合约震荡收跌。当日期价收于2620元/吨，较上一交易日下跌1.65%，减仓33706手，成交461956手。
消息方面：1、广东打造全球最长滨海公路 主线长1630公里。2、安徽：今后5年投资3750亿元建公路。
现货方面：东北地区报价在2650元/吨，持平；华东地区报价2580元/吨，持平；华北地区报价2380元/吨，持平；华南地区报2500元/吨，持平；山东地区报2600元/吨，持平；西北地区报3250元/吨，持平；西南地区报3080元/吨，持平。
观点总结：今年沥青的炼厂库存略高于去年同期水平，装置开工率在5成左右，沥青进口量出现明显减少，国内沥青产能持续释放。受柴油出货较慢影响，中油高富降低生产负荷，沥青库存偏低，开始限量发货。中石化华东、华南炼厂沥青价格前期大幅上调，极大的鼓舞了市场心态，且近期全国主要炼厂的库存情况均有所下滑，为沥青价格提供支撑。此外，近期高温提振了沥青的需求，短期沥青1709合约建议在2600-2710区间交易。
行情回顾：
周三(8月2日)，10年期国债期货主力T1709收涨0.12%，报94.645元，5年期国债期货主力TF1709收涨0.07%，报97.255元。
观点：
今日央行进行1200亿逆回购操作，当日有1200亿逆回购到期，第三日实现完全对冲。资金面略显宽松，货币市场短端回购利率今日多数下跌，国债现券收益率小幅下跌。财政部今日增发的10年期续发国债中标利率3.59%，比8月1日中债10年期国债到期收益率3.6373%低，全场倍数4.04，显示需求旺盛。资金面的略微改善使得今日期债小幅收高。
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3753.4 10.6 0.28% 12223 361
IH当月 2686.8 15.2 0.57% 8761 -117
IC当月 6225.4 -16.0 -0.26% 11432 523
沪深300 3760.9 -9.5 -0.25% 1893.4
上证50 2680.6 -1.2 -0.04% 537.1
中证500 6251.9 -34.7 -0.55% 1327.3
外盘表现：
简称 收盘 涨跌 涨跌幅 成交额
上证综指 3285.06 -7.58 -0.23% 2793.5
深证成指 10469.34 -56.01 -0.53% 3051.8
创业板指 1724.83 -16.24 -0.93% 639.9
中小板指 7053.90 -16.80 -0.24% 1308.9
台湾加权 10519.27 81.98 0.79%
韩国综指 2427.63 4.67 0.19%
日经225 20080.04 94.25 0.47%
综述：
沪指周三在资源类板块的强力拉升下，两度冲上3300点，随后均震荡回落，盘中一度涨至3305.43点为去年1月份以来的新高，最终小幅收跌0.23%。前期出现超跌反弹的创业板再度陷入低迷，同时周二大幅上涨的保险板块表现萎靡拖累大盘走势。尽管券商、银行、资源类板块均逆市上扬，且沪深两市成交额再度放大达到5844亿元，但全天市场跟涨意愿偏弱，股票涨少跌多，个股表现偏弱。不过当前上证指数[ 投机少爷短线圈提到此股]上行基础较为牢固，短期预计在面对3300点压力时亦须震荡整理，但调整空间或将较为有限。若指数能够站稳3300点的话，后市仍可看高至3450点附近。
策略上，建议IF1708以及IH1708多头持仓逢高减仓，亦可轻仓继续持有。
行情回顾：锰硅1709合约横盘振荡，终盘报收7090元/吨，比前一交易结算价跌22元/吨，跌幅0.31%，持仓量104170手，成交量86038手。
现货市场：
据铁合金现货网数据显示，锰硅6517#宁夏报价平均7050元/吨(现金含税)较上一交易日持平；内蒙古报价平均7000元/吨(现金含税)，较上一交易日持平；甘肃报价平均6900元/吨(现金含税)，较上一交易日持平；贵州报价平均7050元/吨(现金含税)，较上一交易日持平。
市场消息：
1，2017年7月中旬，101家重点监测钢铁企业(集团口径)共生产粗钢1857.75万吨、生铁1719.75万吨、钢材1758.96万吨、焦炭335.19万吨。日产量及比上一旬增减情况分别为：粗钢185.78万吨，增产0.81万吨，增幅0.44%；生铁171.98万吨，增产0.28万吨，增幅0.16%；钢材175.90万吨，减产1.33万吨，减幅0.75%；焦炭33.52万吨，减产0.34万吨，减幅1.0%。
2，近日，国务院第一督查组在天津督查期间，新发现了北辰区俊诚无缝钢管有限公司、恒景再生合金材料有限公司等2家“地条钢”生产企业。记者从1日召开的天津市政府第107次常务会议上获悉，目前天津已经完成对这2家“地条钢”企业生产设备的强制拆除工作。
小结：
8月2日下游钢材利润暂处于高位，钢厂加量及满量生产，对于硅锰需求旺盛，市场现货紧张异常，河北钢铁8月份硅锰招标最终以7350元/吨基本定型，虽然与不少供货商的心理的预计有偏差，但较上月仍旧上涨600元/吨，总的来说，硅锰合金价格重回高位。策略上建议回调买入，建多参考7070元/吨，止损参考7020元/吨。
外盘走势：亚市伦铜围绕6330美元/吨附近窄幅波动，交投十分清淡，其中3个月伦铜微跌0.28%至6328美元/吨，为十个交易日来连续第二日下滑，但仍接近于2015年5月11日创下的高点，短期技术回调需求或还未完全释放。持仓方面，7月31日，伦铜持仓量为34.7万手，日增3281手，连增六日，伦铜增仓上涨，显示铜市人气走高，多头逐步占据上风。
现货方面：据SMM报道，8月2日上海电解铜现货对当月合约报贴水70元/吨-贴水10元/吨，平水铜成交价49700-49930元/吨。早盘贸易商就开启询价收货模式，表现回暖，现货自早市的贴水70-50元/吨，一路收窄，11点后盘面加速下滑，贴水快速收窄，好铜几近平水报价，平水铜已收窄至贴水40-30元/吨，湿法铜贴水至百元附近持货商已显惜售情绪，难觅货源。贸易商多为交付长单收货，好铜显现货紧价高，下游入市逢低采购湿法铜和平水铜，市场表现难得的活跃，成交量明显提高。
内盘走势：沪铜主力合约1709延续高位弱势振荡，日内交投于50350-49820元/吨，尾盘收于50030元/吨，日微跌0.3%，目前沪铜日收盘价接近于年内2月13日来的高点(50800元/吨)，仍有效企稳于均线组之上，但短期需警惕技术回调需求。期限结构方面，铜市维持近低远高的正向排列，沪铜1708合约和1709合约正价差维持至130元/吨。
市场因素分析：亚市美元指数反弹乏力，现交投于93附近，接近于去年5月2日创下的低点。此外，美国7月Markit制造业PMI终值为53.3，创3月来新高，预期和初值均为53.2，意味着美国制造业活动持续扩张。铜业资讯方面，据悉，印尼能源和矿产资源部长伊格纳斯·琼安(Ignasius Jonan)表示，印尼将坚持要求自由港麦克莫兰公司(freeport - mcmoran inc .)在新政下出售其本地子公司的大多数股权，但是仍将允许其继续经营全球第二大铜矿。
行情研判：8月2日沪铜1709合约振荡整理至50030元/吨，5万关口继续企稳，部分受沪铝强势拉涨带动，但短期持续上涨后，需注意技术回调需求，高位追多需谨慎。操作上，建议沪铜1709合约可于49500-50500元区间高抛低吸，止损各500元/吨。
外盘走势：今日LME铝强势上涨，但涨幅远弱于沪铝，其中3个月伦铝交投于1908-1936美元/吨，现上涨1.02%至1929美元/吨，目前伦铝连续第五周陷入高位振荡整理，显示多空交投谨慎。
现货方面：据SMM报道称，8月2日上海现铝成交集中14200-14220元/吨，对当月贴水150-140元/吨，无锡成交集中14200-14220元/吨，杭州成交集中14230-14250元/吨。持货商出货态度略有收紧，中间商接货相对活跃，下游企业高温生产受限，采购量有限，整体成交较昨略好，主要来自贸易商的贡献。
内盘走势：沪铝主力合约1709临近午后强势拉涨，尾盘收涨至14765元/吨，暴涨2.36%，日内交投于14840-14390元/吨，目前收盘价创下2014年9月9日的高点，涨势明显，此次铝价回调后企稳走强，发出明确的上涨信号。同时，沪铝1708和1709合约正价差持平至110元/吨。
市场因素分析：亚市美元指数反弹乏力，现交投于93附近，接近于去年5月2日创下的低点。此外，美国7月Markit制造业PMI终值为53.3，创3月来新高，预期和初值均为53.2，意味着美国制造业活动持续扩张。铝市资讯方面，近日，山东省引发了《2017年环境保护突出问题综合整治攻坚方案》，并发出通知，要求各地各部门贯彻执行，计划自2017年11月15日-2018年3月15日对氧化铝和电解铝实施限产或停产。
行情研判：8月2日沪铝1709合约强势飙升至14765元/吨，涨幅强于其他基本金属，显示短期铝价下跌风险释放后，企稳反弹意愿犹存，同时山东省将对氧化铝和电解铝限产，后期将带来上涨动力，也将吸引资金入场。而且市场传闻宏桥铝业将于10月15日前关闭260万吨产能，若消息确认，则铝价涨幅引发期货。操作上，建议沪铝1709合约可背靠14500元之上逢低多，入场参考14650元附近，目标15000元。
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走高，沪市收盘时报2341美元/吨，较上一交易日收盘价涨0.17%。
现货方面：8月2日SMM现货1#铅报价为18100-18250元/吨，均价较上一交易日涨50元/吨。据SMM报道，期盘高位震荡，持货商因库存不多，多挺价出货，同时下游维持按需补库，但以长单交易居多，散单市场成交仍较清淡。
内盘走势：沪铅主力合约震荡走高，报收18440元/吨，较上一交易日结算价涨0.88%，持仓量47084手，成交量51802手。
消息面：据SMM了解，汽车蓄电池市场整体消费偏弱，部分企业或考虑于8月份小幅减产。一方面，由于多数车企正值放高温假的时段，拖累蓄电池企业配套电池订单减量；另一方面，汽车蓄电池更换市场消费回暖有限，经销商采购积极性不高，以致多数蓄电池企业订单持续低迷。
行情研判：日内沪铅主力合约表现增仓上行，铅锭供应偏紧对铅价形成支撑。技术上铅价沿布林通道上轨运行，且开口呈扩张态势，预计短期处偏强格局，操作上可短多参与，关注上方18485一线压力。
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走低，沪市收盘时报2770.5美元/吨，较上一交易日收盘价跌0.5%。
现货方面：8月2日SMM现货0#锌报价为23020-23120元/吨，均价较上一交易日跌90元/
吨。据SMM报道, 锌价稍弱，部分炼厂惜售；日内贸易商挺价控货，下游逢低采购略积极，
今日市场成交保持活跃气氛，交投与昨日基本持平。
内盘走势：沪锌主力合约震荡走高，报收23055元/吨，较上一交易日结算价跌0.45%，持仓量185476手，成交量393322手。
消息面：据上海有色网调研了解到，7月初开始，环保“席卷”至安徽、山东。当地部分镀锌厂、压铸锌合金厂受此影响已停产，SMM预计影响用锌量2000吨附近。
行情研判：沪锌主力合约日内表现高位震荡态势，基本面上环保压力使皖鲁锌下游承压，当前市场缺乏利多消息提振，多头表现乏力。但在低库存格局未改前，不宜过分看空。技术上锌价暂获布林通道中轨支撑，布林通道开口收窄，预计短期仍以震荡为主，操作上建议暂时观望。
外盘走势：今日亚洲盘伦敦金震荡走低，3点报于1267.28美元/盎司，较上一交易日收盘价跌0.18%；伦敦银震荡走低，3点报于16.669美元/盎司，较上一交易日收盘价跌0.96%。
内盘走势：沪金主力合约开于278元/克，盘中震荡走低，报收277.95元/克，较上一交易日结算价跌0.07%，成交量160750手，持仓量349628手。沪银主力合约开于3917元/千克，盘中震荡走低，报收3916元/千克，较上一交易日结算价跌0.28%，成交量342536手，持仓量597500手。
消息面: 1、美国7月ISM制造业指数 56.3，预期 56.5，前值 57.8。2、美国6月核心PCE物价指数环比 0.1%，预期 0.1%，前值 0.1%。美国6月PCE物价指数同比 1.4%，预期 1.3%，前值 1.4%。美国6月核心PCE物价指数同比 1.5%，预期 1.4%，前值 1.4%。3、罗斯能源部长Novak表示，7月份俄罗斯在去年10月产量基础上减产30.8万桶/日。俄罗斯将继续履行与OPEC协议中的减产承诺。
行情研判：昨夜公布的美经济数据好坏掺半，个人消费支出和PCE数据基本符合预期，但ISM制造业数据未及预期。数据公布美元指数小幅下挫后低位反弹，纽约期金在触及1280高位之后回落，当前金价技术面上仍表现向好，但晚间将迎来ADP数据，受投资者谨慎心态影响，多头获利离场限制金价涨幅，上行动能明显减弱。操作上建议观望。
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二下跌超过3%，因美国大豆生长优良率好于预期，且天气预报显示本月天气温和，提升了大豆作物丰产的预期。交投最活跃的11月大豆合约收低35-1/2美分，报每蒲式耳9.71-3/4美元，盘中一度跌至9.69-3/4美元的7月3日来最低价位。12月豆粕合约收跌10.9美元，报每短吨314.5美元。12月豆油合约下滑0.85美分，报每磅34.28美分。
国内走势：8月2日，从主力合约来看，连豆1709合约窄幅整理，收报3793元/吨，下跌0.29%，持仓量减少2268手至134482手；豆粕1801合约增仓回落，收报2796元/吨，下跌1.72%，持仓量增加80978张至1625138手；豆油1801合约回踩20日线，收报6264元/吨，下跌1.11%，持仓量增加18680手至666774手。
消息方面：
1、美国农业部(USDA)发布的油籽压榨月度报告显示，2017年6月份美国大豆压榨数量为462万吨(约合1.54亿蒲式耳)，较5月份的474万吨(1.58亿蒲式耳)减少2.44%，去年6月份为462万吨(1.54亿蒲式耳)。
2、美国农业部(USDA)公布的每周作物生长报告显示，截至7月30日当周，美国大豆生长优良率为59%，前一周为57%，去年同期为72%。当周，美国大豆开花率为82%，前一周为69%，去年同期为84%，五年均值为80%。当周，美国大豆结荚率为48%，前一周为29%，去年同期为51%，五年均值为45%。
现货方面：8月2日，哈尔滨地区国标三等 3860-4200元/吨；山东日照地区：工厂报价，一级豆油6000元/吨。张家港地区：贸易商报价，一级豆油6160元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格：43%蛋白：2780元/吨，跌50元/吨。山东烟台地区油厂豆粕价格：43%蛋白：2780元/吨，跌50元/吨。
观点总结:美国大豆产区虽有降雨，但是部分地区干热并未完全得到改善，天气炒作尚未落幕，导致期价振荡运行；国内大豆压榨量随到港量增加而增加，豆粕现货供应压力尚存，抑制现货价格涨幅。从主力合约看，连豆1709合约小幅下跌，移仓换月中，盘面振幅缩窄，短线走势不明朗，建议多单逢高止盈离场；豆粕1801合约增仓下跌，近期在2780-2900元/吨区间内逆反复波动，下方关注60日均线支撑，8月USDA报告公布之前预计期价很难深跌，建议多单谨慎持有，跌破2780元/吨止损离场；豆油1801合约回踩20日均线，短线横盘振荡整理，建议多单轻仓持有，止损6200元/吨。
外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周二收低，从上一交易日触及的近四个月高位回落，因市场预期未来几个月产出将增加。马来西亚BMD指标10月毛棕榈油期货合约收跌0.8%，报每吨2,654马币，盘中低见2,652马币。
国内走势：8月2日，棕榈油1801合约低开低走，开盘5432元/吨，收盘5402元/吨，下跌66元/吨(幅度1.21%)，持仓量增加9882至692522手。
消息方面：船运调查机构ITS公布的数据显示，马来西亚7月1-31日棕榈油出口为1,239,407吨，较上月的1,190,583吨增加4.1%。船运调查机构SGS公布的数据显示，马来西亚7月棕榈油产品出口量环比增加4.1%%，至1,260,143吨。
现货方面：8月2日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5730-5740元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5760元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5740元/吨。广东广州地区：益海报价，24度棕榈油5820元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5750元/吨。
观点总结：7月马棕出口数据环比继续保持增长，为期价带来短期支撑，产量增加预期依存，国内油脂总体供需偏松，棕榈中期上方空间受限。技术上，棕榈油1801合约低开低走，呈现回落调整走势，5250-5350元/吨一带存在支撑。操作上，建议回调至5350元/吨附近轻仓短多，止损5300元/吨。
国内盘面：周三DCE玉米主力1801合约增仓增量，期价下探回升，当日期价收于1674元/吨，较上一交易日下跌0.30%，增仓32422手，成交405962手。
外盘走势：CBOT玉米期货周二跌逾2%，盘中触及一个月低点，受大豆跌势以及美国作物天气改善的预报拖累。上周美国玉米生长优良率下降1个百分点至61%，分析师预期为持平。12月玉米合约收跌8-1/4美分，报每蒲式耳3.76-1/2美元，盘中跌至3.75-3/4美元，为6月29日以来最低位。
消息方面：1、贵州东部北部出现重旱 部分稻田绝收玉米枯死。2、记者从安徽省植保总站了解到，预计全省玉米螟、棉铃虫、蚜虫和三代粘虫发生面积分别为1200万亩次、800万亩次、200万亩和100万亩。玉米叶部病害(以南方锈病、弯孢叶斑病、小斑病、褐斑病为主)总体偏重发生，预计全省发生面积2300万亩次。
现货方面：锦州港地区水分15%、霉变2%以内干粮报收1550-1600元/吨，平舱价1640-1660元/吨，较昨日保持不变。
观点总结：国内方面，随着近临储的轮出造成供应压力凸显，下游玉米饲料方面，消费淡季凸显，猪价维持偏弱态势；现货价格来看，南方销区价格基本稳定，华北死去玉米价格持稳，局部价格小幅下跌；深加工方面，玉米淀粉产品报价高位持稳，主要因淀粉加工利润可观。北方港口价格下跌，贸易心态趋弱，广东库存回升，成交低迷状态，到货相对宽松，此外，南方新粮开始少量上市，并且14年抛储量逐渐增加，操作上建议DCE玉米主力合约1801逢高抛空为主，测试1645元/吨附近压力。
国内盘面：周三郑糖主力1801合约增仓减量，期价下探回升，当日期价收于6153元/吨，较上一交易日上涨了0.70%，增仓2226手，成交量493682手。
外盘走势：洲际交易所(ICE)原糖期货小幅收低，此前触及两个月最高水平。巴西贸易部周二公布的数据显示，巴西7月出口218万吨原糖，低于6月的264万吨和上年同期的245万吨。10月原糖合约收跌0.03美分或0.2%，报每磅14.88美分，此前触及5月31日来最高15.16美分。
消息方面：1、据台州日报报道，7月29日凌晨，浙江台州边防支队大麦屿边防派出所查获一起走私白糖案件，查扣运输船1艘、运输车5辆，当场抓获涉案人员22人，扣押涉嫌走私白糖4000余袋，重约200吨，涉案金额100万余元。2、巴西贸易部数据显示，17年7月巴西共计出口糖266.13万吨，同比减少8.5%。其中出口原糖218.46万吨，同比下滑10.9%，出口精制糖47.67万吨，同比增加3.8%。巴西17/18榨季(4月-3月)的前4个月已累计出口糖约981.2万吨，同比16/17榨季增加约7.4%。
现货方面：柳州中间商6390-6530元/吨，报价不变；南宁中间商报价6280-6410元/吨，报价上调了40元/吨，总体市场成交一般。
观点总结：纽约期糖维持涨势，因巴西贸易部公布的7月出口数据,远低于6月和去年同期的。国内方面， 最新海关数据显示，中国6月进口食糖14万吨，同比下降62.08%，环比下降25.13%。2017年上半年中国累计进口食糖140.7万吨，同比增加5.37%。现货方面，白糖现货市场整体上调，柳糖今日各购销合同大部份高开高走；需求方面处于旺季不旺的状态，后期关注下游需求状态，此外重点关注走私、抛储以及外糖走势情况。技术上，郑糖期价强势上涨至6100整数关口，短线指标走强。操作上，郑糖1801合约短期建议日内操作为主，目前方向还尚未没有明朗，激进者可以少量轻仓试多，止损在6070元/吨附近，1801合约测试上方压力6200元/吨附近。
国内盘面：周三郑棉主力1801合约量能俱增，期价大幅上涨，当日期价收于15120元/吨，较上一交易日上涨了1.20%，增仓9786手，成交134364手。
外盘走势：纽约期棉周二小涨，因担忧强降雨影响头号产棉国印度的棉花作物。美国农业部周一报告，上周美国棉花生长优良率为56%，较之前一周高1个百分点。此外，国际棉花咨询委员会(ICAC)上调了2017-18作物年度棉花库存预估。洲际交易所(ICE)12月期棉合约收涨0.45美分，或0.65%，报每磅69.31美分，盘中交易区间为68.23-69.37美分。
消息方面：1、印度棉花协会的数据显示，2016/17年年底印度植棉面积为1.65-1.8亿亩，产量为570万吨，同比略有减少。 2、 8月1日储备棉轮出销售资源29708.044吨，实际成交13952.626吨，成交率46.97%。当日最高成交价16070元/吨(2013年度新 疆棉)，最低成交价13030元/吨(2013年度地产棉)。成交平均价格14478元/吨(较前一日价格跌74元/吨)；折3128价格：15728元 /吨(较前一日价格涨44元/吨)。
观点总结：洲际交易所(ICE)期棉价处于盘整阶段。国内方面，目前随着储备棉的轮出，抛储压力较大，但现货价格仍然升水于期价，反映出优质棉花资源匮乏导致供给结构问题，总体上，对优质棉源的需求，但是新疆棉41.4万吨确认为国储抛售，使得新疆棉供应增加。但是8月份进入最后的抛储阶段，抛售竞争力会有所加强，整体行情郑棉波动增强。技术上，郑棉K线处于布林中轨上方，并且向上倾斜，短期建议轻仓做多。操作上，郑棉1801合约关注15200元/吨附近压力，操作上建议14500-15200元/吨区间交易为主。
国外盘面：周二，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘大幅下跌，追随美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆及制成品市场的跌势。截至收盘，11月期约收低10.20加元，报收498.40加元/吨；1月期约收低9.80加元，报收503.90加元/吨；3月期约收低9.90加元，报收507.80加元/吨。
国内盘面：8月02日菜籽主力1709合约收报5289元/吨，较前一交易日结算价上涨51元/吨，涨幅0.97%。菜粕1709合约收报2312元/吨，较前一交易日结算价下跌18元/吨，跌幅0.77%。菜油1801合约收报6772元/吨，较前一交易日结算价下跌34元/吨，跌幅0.50%。
消息面： 8月1日，法国分析机构——战略谷物公司周一发布的供需报告显示，今年欧盟油菜籽产量预计为2191万吨，高于早先预测的2112万吨，也高于上年的2029万吨，比上年增加8%。
报告显示，2017/18年度欧盟油菜籽播种面积预计为665万公顷，略高于早先预测的660万公顷，比上年的652万公顷增加2%。
2017/18年度欧盟油菜籽单产预计为3.30吨/公顷，高于早先预测的3.2吨/公顷，比上年的3.11吨增加5.9%。
现货方面：据万德数据，8月02日，广东进口菜油6300元/吨，广东菜粕2320元/吨。8月02日，广东菜油6380元/吨，广东菜粕2320元/吨。
小结：近期油厂开机率较高，菜籽压榨量较大，较高的开机率和菜籽压榨量导致菜粕库存量持续增加，预计近期菜粕供给仍然充足；随着南方天气的好转，近期沿海菜粕成交量增加，后期菜粕消费有望持续回暖，但仍需关注南方天气变化。菜油因提货速度加快，沿海库存环比下降。目前沿海工厂开机率保持高位水平，菜油被动供应也维持较高的输出，因此会增加部分供应压力，进入8月份，菜油消费最淡的季节已经过去，另外抛储油持续消耗也增强了对菜油未来供应缺口的预期。技术上，油菜籽1709合约交投清淡，不建议交易；菜粕1709合约偏弱调整，受阻于日线级别布林线中轨，或维持震荡偏弱。操作上，观望为宜。菜油1801合约受下方20日均线支撑，均线系统仍呈现多头排列，技术面仍然向好。操作上，依托20日均线轻仓试多，在前高附近逐步止盈，止损6700。
行情回顾：8月02日，鸡蛋1709合约收跌，开盘价3950元/500千克，收盘价3956元/500千克，较前一交易日结算价下跌39元/500千克，跌幅0.97%。成交量小幅减少，持仓量减少9626手至118556手。
现货面：8月02日，根据博亚和讯，今日全国主产区鸡蛋涨跌互显，均价3.43元/斤，较1日下跌0.03元/斤，其中山东地区均价最高为3.63元/斤，辽宁地区均价最低3.20元/斤。今日主产区蛋价有涨有跌，山东局部小涨，销区北京跌，上海稳、江苏涨；北京到货压力增加，带动周边河北等地区回调，不过中部地区走货情况不慢，市场库存不多，加之食品厂备货逐渐启动，预计短期内蛋价或止涨偏弱，但整体降幅有限。
小结：鸡蛋贸易形势好转，下游小部分食品企业陆续开始备货，近阶段蛋价上涨，但是鸡蛋终端对高价鸡蛋货源的接受还需要一段时间，或限制蛋价一定的涨幅。夏季气温较高，禽流感疫病已经缓解，对于鸡蛋市场的影响基本结束。9月期价较高升水与现货价格涨幅存在博弈。技术上，鸡蛋1709合约偏弱调整，市场观望情绪较为浓郁，预计维持震荡格局。操作上，日内交易为宜。关注现货涨幅。
行情介绍和分析
今日白糖期货合约SR801整体呈振荡上扬，开盘后持续下跌，早盘后开始拉升后区间振荡，尾盘稍有上涨，最后收于6153，上涨+43(+0.70%)。成交量为493682手，持仓量为657662手，日增仓+2226手。近三年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为13.39%、13.88%、14.19%和14.35%。
8月2日，白糖期权总成交量7630手，持仓量71324手，成交额1048.75万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为0.54和0.74，显示看涨期权交易较为活跃。白糖期货主力合约SR801所对应的期权合约系列，成交量和持仓量分占有79.45%和63.78%, 流动性为第一。期权SR805系列成交量占10.22%，持仓量占10.35%。其余合约的成交情况则差别不大。
受标的白糖期货1801合约振荡上涨的影响，看涨期权普遍上涨，看跌期权普遍下跌。看涨期权中，SR801-C-6300和SR801-C-6500领涨，其中SR801-C-6300涨幅最大达+16.20%，SR801-C-6500次之，涨幅为+15.00%；看跌期权中，SR801-P-5700和SR801-P-5800领跌，其中SR801-P-5700跌幅最大达-14.14%，SR801-P5700次之，跌幅达-13.57%。SR801总体隐含波动率为14.84%，有所减少。
纽约期糖维持涨势，因巴西贸易部公布的7月出口数据,远低于6月和去年同期的。国内方面， 最新海关数据显示，中国6月进口食糖14万吨，同比下降62.08%，环比下降25.13%。2017年上半年中国累计进口食糖140.7万吨，同比增加5.37%。现货方面，白糖现货市场整体上调，柳糖今日各购销合同大部份高开高走；需求方面处于旺季不旺的状态，后期关注下游需求状态，此外重点关注走私、抛储以及外糖走势情况。技术上，郑糖期价强势上涨至6100整数关口，短线指标走强。操作上，郑糖1801合约短期建议日内操作为主，目前方向还尚未没有明朗，激进者可以少量轻仓试多，止损在6070元/吨附近，1801合约测试上方压力6200元/吨附近。白糖期价持续昨日上涨态势，且交易量相对较大，预计短期内会持续上涨趋势。建议短期可卖出跨式或宽跨式期权，或者买入看涨期权但要注意在高位止盈。
行情介绍和分析
今日m1801开盘下跌后盘整，最终收于2796，下跌-49(-1.72%) ，成交量为137.52万手，持仓量为162.51万手，日增仓+80978手。近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为17.05%、17.72%、17.93%和18.05%。
8月2日，豆粕期权成交量39480手(按双边计算，下同)，持仓量210754手，成交额2780.06万元。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为0.93和0.86，成交量PC-ratio有所上涨,看空情绪增强。其中，九月合约和一月合约成交量分别占所有合约占40.74%、50.12%，持仓量占比分别为41.6%和42.41%。受豆粕期货m1709系列在8月7日到期影响，合约m1801所对应的期权合约系列交易量和成交量转变为最活跃，流动性最好的合约。
受标的期货下跌振荡整理的影响，看涨期权普遍下跌，看跌期权则普遍上涨行情。看涨期权中m1801-C-2850合约跌幅最大，为-18.94%；而看跌期权m1801-P-3000合约涨幅最大，为+13.21%。m1801期权系列整体隐含波动收于22.46%，波动率有所下降。
今日豆粕m1801合约开盘下跌盘中震荡，成交量较前几日有明显的上升，空头短期内占据一定的优势地位，后市短期内首先参考今晚夜市是否跌破今日最低点，若跌破则参考2762的支撑点，若能跌破同时在支撑位附近形成MACD价格背离，则短期内可在低点买入看涨期权。在未跌至支撑位附近之前，建议买入看跌期权。
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