[相关数据]
美国WTI8月原油期货收涨0.72美元，涨幅1.53%，报47.05美元。
伦敦布伦特9月原油期货收涨0.65美元，涨幅1.30%，报49.59美元。
[信息要闻]
1.上个交易日油价持续上涨，WTI8月合约重回47美元上方，布伦特9月合约冲破49美元，二者收盘价均录得6月6日以来最高水平。
2.贝克休斯上周五报告指出，截至6月30日当周，活跃钻机数减少2座至756座，同比增愈一倍，去年同期值341座。
3.美国能源信息署(EIA)月报显示，美国4月原油产出下降2.4万桶/日，至908万桶/日。
4.据路透调研结果，OPEC 6月原油产量增加28万桶/日，达到了3257万桶/日，产量创年内高点。主要原因是利比亚、尼日利亚原油产量大增。利比亚目前日产量已超过100万桶，为2013年以来最高水平。
[评论建议]
原油价格第八日上涨，投资市场上持续升温的乐观情绪掩盖了过去对供需格局的担忧。美国钻机数的下降、热带风暴的出现以及美国产出的减少对油价提供了一定支撑，但产能的下降属于短暂现象并不能持续维持。此外，OPEC减产协议阔免国的持续增产已覆盖了成员国高度执行所带来的减产效果。因此，供需问题仍然存在，情绪面占行情主导因素。短期建议多单持有，无单观望，布伦特压力位50.8，WTI压力位48.2。
市场要点
1.央行发布通知，允许境外评级机构在中国银行间债市开展信用评级业务，但需提交监管承诺函，并指定其在境内的分支机构配合监管。境外评级机构的境内分支机构应按要求及时提供监管所需资料；境外评级机构发生可能影响其信用评级业务开展的重大不利变化的，其境内分支机构应当及时报告。
2.保监会副主席陈文辉先后赴人民
[相关数据]
美国WTI8月原油期货收涨0.72美元，涨幅1.53%，报47.05美元。
伦敦布伦特9月原油期货收涨0.65美元，涨幅1.30%，报49.59美元。
[信息要闻]
1.上个交易日油价持续上涨，WTI8月合约重回47美元上方，布伦特9月合约冲破49美元，二者收盘价均录得6月6日以来最高水平。
2.贝克休斯上周五报告指出，截至6月30日当周，活跃钻机数减少2座至756座，同比增愈一倍，去年同期值341座。
3.美国能源信息署(EIA)月报显示，美国4月原油产出下降2.4万桶/日，至908万桶/日。
4.据路透调研结果，OPEC 6月原油产量增加28万桶/日，达到了3257万桶/日，产量创年内高点。主要原因是利比亚、尼日利亚原油产量大增。利比亚目前日产量已超过100万桶，为2013年以来最高水平。
[评论建议]
原油价格第八日上涨，投资市场上持续升温的乐观情绪掩盖了过去对供需格局的担忧。美国钻机数的下降、热带风暴的出现以及美国产出的减少对油价提供了一定支撑，但产能的下降属于短暂现象并不能持续维持。此外，OPEC减产协议阔免国的持续增产已覆盖了成员国高度执行所带来的减产效果。因此，供需问题仍然存在，情绪面占行情主导因素。短期建议多单持有，无单观望，布伦特压力位50.8，WTI压力位48.2。
市场要点
1.央行发布通知，允许境外评级机构在中国银行间债市开展信用评级业务，但需提交监管承诺函，并指定其在境内的分支机构配合监管。境外评级机构的境内分支机构应按要求及时提供监管所需资料；境外评级机构发生可能影响其信用评级业务开展的重大不利变化的，其境内分支机构应当及时报告。
2.保监会副主席陈文辉先后赴人民保险集团、人寿保险集团、太平保险集团、出口信用保险公司和平安保险集团开展专题调研，要求保险公司重点抓好保监会“1+4”系列文件的落实，坚决守住不发生系统性风险底线
3.国税总局：税改方案落实进度已达80%。为推进税收共治，税务总局主动与国家有关部门沟通协商，签署合作协议，与发展改革委等30多个部门建立守信联合激励和失信联合惩戒机制。
交易提示
5年期主力合约为TF1709，10年期为T1709。
TF1709合约交易所最低交易保证金为1.2%。T1709保证金为2%。
TF1709涨跌停板为1.2%，T1709涨跌停板为2%。
[国债期货走势]
周一，国债期货TF1709合约收盘跌-0.1850 ，跌幅-0.1888 %，报97.7800 ，最高98.0500 ，最低97.7800 ，成交9,365.0000 手，持仓49,088.0000 手，增仓409手。T1709合约收盘跌-0.3400 ，跌幅-0.3570 %，报94.9000 ，最高95.3900 ，最低94.9000 ，成交49,337.0000 手，持仓56,208.0000 手，增仓3430手。
[一级市场]
周一，农发行1年期固息增发债中标利率3.6538%，全场倍数10.04；3年期固息增发债中标利率3.9957%，全场倍数10.59；5年期固息增发债中标利率4.1044%，全场倍数9.32。中债国债到期收益率数据显示，6月30日，1年、3年和5年期农发行债券到期收益率分别为3.9652%、4.1338%、4.1653%。
[二级市场]
利率债品种多数走强。其中，国债1Y下行-0.04bp至3.4596%，国债5Y上行3.97bp至3.5328%，国债10Y上行3.5bp至3.6033%；国开1Y上行0.22bp至3.8701%，国开5Y上行1.57bp至4.1364%，国开10Y上行2.65bp至4.2252%。
信用债收益率多数上行。其中，AAA中短期票据1Y下行-1.42bp至4.3980%，3Y下行-0.38bp至4.4505%，5Y下行-0.06bp至4.5913%；AA+中短期票据1Y下行-1.42bp至4.6080%，3Y下行-0.38bp至4.6805%，5Y下行-0.06bp至4.9713%；AA中短期票据1Y上行1.58bp至4.7880%，3Y上行2.62bp至4.9805%，5Y下行-0.06bp至5.3613%。
[公开市场操作]
周一，央行公告称，目前银行体系流动性总量处于较高水平，7月3日不开展公开市场操作。当日净回笼700亿元，连续第九日净回笼资金。
[货币市场]
银行间质押式加权回购利率涨跌不一。R001、R007、R014、R1M分别报2.7768%、3.2458%、3.7252%、4.6416%，分别较上日加权平均价下行-14.54 bp、-72.24 bp、-42.97 bp，上行14.16 bp。
Shibor涨跌不一。隔夜Shibor涨10.20 bp报2.7200%；7天期Shibor跌-0.45 bp报2.8410%；14天期Shibor跌-0.60 bp报3.7450%；1个月期Shibor跌-3.56 bp报4.4252%。
[操作建议]
周一，央行暂停公开市场操作连续九天实现净回笼，但是银行间资金较为充裕，月末财政支持力度大，资金面宽松向好，但是利空因素较多，债市显著走弱，现券收益率多数上行。债券通的首日运行显示了需求旺盛，发行债券的全场倍数多数超10倍，利好债市。基本面上，5月官方制造业PMI数据反弹走高，显示出制造业扩张加快的态势，基本面的向好对债市形成一定的压制，叠加周一美债收益率持续攀升，利空因素作用下，最终对冲了债券通的红利。周一，受财政支持影响，银行间质押式回购利率多数下跌，拆借市场上，Shibor隔夜大涨，其余品种均有下降，总体来说，流动性尚可。政策方面，央行表示，将会同香港金管局、香港与内地基础设施机构和各市场参与机构，根据“债券通”试运行情况，进一步完善相关制度安排，推动中国债券市场健康发展和稳步开放。另外，周一晚间央行发布公告称，允许境外评级机构在中国银行间债市开展信用评级业务。央行的政策长期将利好期债市场，但外资态度可能比较谨慎，短期对债市影响或较小。一级市场方面，财农发行1年期固息增发债中标利率3.6538%，全场倍数10.04；3年期固息增发债中标利率3.9957%，全场倍数10.59。表明当前市场需求较强，对债市有一定支撑。总体上，长期来看，流动性最紧张的时点已过，本月会有大量逆回购和MLF到期，预计央行会进行等量对冲，流动性无忧。短期来看，基本面向好，美债收益率持续上升，监管趋严仍继续，利空因素作用下冲销了债券通的红利，建议T1709多单离场，短期保持观望，择机再行入场。
财经要闻
券商中国：“史上最严”减持新规出台后，更多上市公司开始发布减持计划。据统计，5月28日新规生效以来，两市共有165家上市公司在一个月多时间里，密集发布了363份减持公告，相较之下，今年上半年发布过减持计划的公司合计也只有356家、减持计划合计727份。
交易提示
[市场表现]
周一上证综指收盘涨0.11%报3195.91点，距离3200点一步之遥；深成指涨0.05%报10535.05点；上证50指数则下挫0.6%；创业板指涨0.99%。两市成交3697亿元，仍处于阶段低位。两融余额结束四日连增。截至6月30日，A股融资融券余额为8798.62亿元，较前一交易日的8827.83亿元减少29.21亿元。
[行情分析]
和官方PMI走势一致，6月财新制造业PMI再次回升至扩张区间，较5月回升0.8个百分点，为三个月高点，预期49.5。6月制造业景气度回升，显示经济基本面整体运行平稳。
央行连续七日暂停公开市场操作，周一净回笼700亿元，连续第九日净回笼资金。除隔夜品种外，Shibor全线下行。6月资金面在央行的呵护下呈现出较为宽松的局面，在此期间股债同涨。但是进入7月以后，由于到期资金量较大(7月共有5600亿元逆回购和3575亿元MLF到期)，而央行已经连续7个交易日未开展逆回购操作，我们预计7月份资金面大概率维持紧平衡，短期利率下行空间有限，在一定程度上制约股指的估值。
股指期货席位持仓方面，IF合约前20席位净持仓为-1,095 手，较前一交易日增加了255手；IH合约前20席位净持仓为-1,550 手，较前一交易日增加了6手；IC合约前20席位净持仓为-630手，较前一交易日减少了51手。整体来看，期指前20席位净持仓累计增加了210手。
[操作建议]
技术面上，股指连续上涨后或面临一定调整压力。建议短线投资者可止盈离场，择机再行入场，中线多单可继续持有。IF1707关注支撑3600点。
[市场表现]
上期所黄金主力价格收盘涨跌-1.13%，报每克272.00元。白银主力合约涨跌-2.32%，报每千克3916。
纽约商业交易所黄金主力价格涨跌0.31收于每盎司1223.1美元。白银主力期货价格涨跌0.42%，收于每盎司16.160美元。
[隔夜新闻]
美国供应管理协会(ISM)数据显示，美国6月ISM制造业指数57.8，高于预期55.2和4月前值54.9，并突破了2月前值57.7，站上逾两年新高。该项数据已经连续十个月高于50荣枯线水平，表明美国制造业继续扩张。
在上周欧洲央行行长德拉吉讲话后，经济学家预计欧洲央行将放弃“如有必要，将扩大、延长QE”的承诺，随后欧元涨、欧债跌。市场的表现令不少欧洲央行官员感到担忧，使他们不愿在7月暗示将退出刺激政策。一名官员表示：“现在我们必须看看在下次会议之前，市场如何发展。我们应该保持谨慎。
欧元区6月制造业PMI终值 57.4，创2011年4月以来新高。6月份欧元区制造业数据进一步增长，预计趋势将延续至下半年。新订单增速创2011年初以来新高，工厂招聘的工人数量几乎创历史新高。欧元区制造业明显处于扩张模式，没有迹象表明制造业的优异表现会很快结束。
美股涨跌不一，标普道指录得上涨，其中道指收涨130点创收盘纪录高位，能源和金融板块均大涨逾1%，但科技股重挫拖累纳指收跌。标普500指数收涨0.21%。道琼斯收涨0.61%。纳斯达克收跌0.49%。
伊朗与中石油和道达尔签署合同，两家世界油气巨擎将共同开发世界最大的天然气田——南帕斯气田。这份合同也是去年1月欧美全面解除对伊朗经济制裁后，国际能源企业首次向该国投资。伊朗天然气储量居世界第一位，据英国石油公司估计为33万亿立方米，同时也是OPEC中的第三大产油国。伊朗缺乏液化天然气的相关技术和资金投入，为了提高产量努力寻求诸如法国道达尔、荷兰皇家壳牌、俄罗斯卢克石油等国际油企投资其油气田。2016年1月伊核相关制裁全面解除后，去年伊朗石油产量攀升达33％。
[行情分析]
昨日美元强势反弹，重回96关口以上，美国10年期国债收益率攀升，投资者黄金的兴趣下降，打压金价。美国昨日公布的制造业指数创两年新高，欧元区6月制造业PMI指数创2011年4月以来新高，或进一步支撑近日热炒的央行退出QE举措。多重打压下，金银急挫，单日跌幅达到1.8%。综合来讲，当下金价偏空，短期保持观望。
加载全文
[an error occurred while processing this directive]
