从上周五日资金流入排行榜前五名来看，上周做多的较为积极板块为证券保险板块和汽车零部件板块，这两个板块在上周五个交易日内均三度登上资金流入榜前五名之列，其中证券保险板块更是两度出现在资金流入榜的首位。而证券保险板块在上周也同样是资金积极做多的板块，显示出目前主力对该板块的后市较为看好。众所周知，证券类股票的行情与市场整体走势息息相关，这或许从一个侧面说明在今年上半年市场经过连续不断的调整之后，下半年行情有可能会发生转变。从上周五日资金流出排行榜前五名来看，上周做空的最为积极板块是主营房地产板块，该板块在上周五个交易日内四度登上资金流出榜前五名之列，由于房地产调控政策的连续加码，近两个月的楼市明显降温，而在这种背景下，上周房地产板块却在万科的带领下出现了一波快速冲高，这就使得一部分机构投资者出现了逢高减仓动作。同时前期一直保持强势的白酒板块在上周内做空也较为明显，持有相关品种的投资者须多加留意。
【走势分析和建议】
整体上看，本周最后一个交易日，大盘总体呈现一个低开高走的微幅震荡走势，早盘，次新股板块表现良好，但是内部个股陷阱较多，喜欢追涨的小伙伴很容易被盘面某些个股的突然拉高吸引，兴奋的进入市场，但最后冲高回落后，大批小伙伴就这样被套。午后，锂电池板块开始上冲，带动盘面继续向上突破，但是可惜，锂电池的这次上涨并未带来大级别的上涨，资金面上也较为平静。短期，人工智能，锂电池，次新股板块或将继续出现上涨行情，可持续关注。盘后技术面上，最后一个交易日，大盘虽然继续以阳线收盘，但是成交量萎缩特别厉害，盘面的交易氛围也达到冰点的感觉。K线上，大盘受力120日均线的支撑，逐步企稳，但是，较为欣慰的是，均线上，除60日均线在逐渐走平的过程中，其余均线已经开始呈现多头排列。对于MACD来说，红柱并未严重减少。双线还是继续向上。TRIX指标也并未变坏，继续在前期空中加油的基础上，平行向上。量能指标OBV上，大盘量能一次次突破前期高位，说明市场上涨的动量还是较为强烈，只是资金在选择标的板块投资上还不是这么容易把握，一日游行情还是较为明显，赚钱效应羸弱。
从上周五日资金流入排行榜前五名来看，上周做多的较为积极板块为证券保险板块和汽车零部件板块，这两个板块在上周五个交易日内均三度登上资金流入榜前五名之列，其中证券保险板块更是两度出现在资金流入榜的首位。而证券保险板块在上周也同样是资金积极做多的板块，显示出目前主力对该板块的后市较为看好。众所周知，证券类股票的行情与市场整体走势息息相关，这或许从一个侧面说明在今年上半年市场经过连续不断的调整之后，下半年行情有可能会发生转变。从上周五日资金流出排行榜前五名来看，上周做空的最为积极板块是主营房地产板块，该板块在上周五个交易日内四度登上资金流出榜前五名之列，由于房地产调控政策的连续加码，近两个月的楼市明显降温，而在这种背景下，上周房地产板块却在万科的带领下出现了一波快速冲高，这就使得一部分机构投资者出现了逢高减仓动作。同时前期一直保持强势的白酒板块在上周内做空也较为明显，持有相关品种的投资者须多加留意。
【走势分析和建议】
整体上看，本周最后一个交易日，大盘总体呈现一个低开高走的微幅震荡走势，早盘，次新股板块表现良好，但是内部个股陷阱较多，喜欢追涨的小伙伴很容易被盘面某些个股的突然拉高吸引，兴奋的进入市场，但最后冲高回落后，大批小伙伴就这样被套。午后，锂电池板块开始上冲，带动盘面继续向上突破，但是可惜，锂电池的这次上涨并未带来大级别的上涨，资金面上也较为平静。短期，人工智能，锂电池，次新股板块或将继续出现上涨行情，可持续关注。盘后技术面上，最后一个交易日，大盘虽然继续以阳线收盘，但是成交量萎缩特别厉害，盘面的交易氛围也达到冰点的感觉。K线上，大盘受力120日均线的支撑，逐步企稳，但是，较为欣慰的是，均线上，除60日均线在逐渐走平的过程中，其余均线已经开始呈现多头排列。对于MACD来说，红柱并未严重减少。双线还是继续向上。TRIX指标也并未变坏，继续在前期空中加油的基础上，平行向上。量能指标OBV上，大盘量能一次次突破前期高位，说明市场上涨的动量还是较为强烈，只是资金在选择标的板块投资上还不是这么容易把握，一日游行情还是较为明显，赚钱效应羸弱。
操作上：日内IF1707参点位：上方压力:3662，3670；下方支撑：3628，3620。IH1707参考点：上方压力:2540；下方支撑：2507。IC1707参考点位：上方压力：6158；下方支撑：6067。
国贸期货研究员：林笑、谢久寒
【基本面】
1、泰国官方公布的出口数据显示，5月份泰国共计出口糖58.6万吨，其中原糖约32.6万吨，同比基本持平，而白糖出口约26万吨，同比减少约10%。
2、《德国商业银行(Commerzbank)在周五发布的大宗商品研究中称，全球头号产糖国巴西货币雷亚尔的弱势前景将对糖价施压，且预计今年剩余时间原油市场不会出现明显反弹，也将打压乙醇价格，进而拖累糖价。鉴于此，德国商业银行将糖价预估下调了约4美分/磅，预计今年四季度ICE原糖均价为14美分/磅，而2018年均价预计为14.5美分/磅。
3、受强降雨影响，2017年7月1日起，广西桂林市全州、资源、龙胜、阳朔、临桂、灵川、兴安、永福、平乐，柳州市融安，南宁市马山，梧州市蒙山，百色市隆林等5市13个县(区)出现洪涝灾害。
【行情分析及操作策略】
外盘方面：昨夜原糖继续上涨。ICE7月合约跳空高开高走，继续往上涨0.39美分，涨幅2.93%，在盘中最高13.83，最低13.44，最终报收13.69美分/磅，糖价一个多月以来第一次站上20日均线，MACD在底部出现黄金交叉。
现货方面：各主产区报价变化不大，总体成交一般。具体情况如下：南宁中间商报价6660元/吨，报价未变，成交一般；柳州报价6660元/吨,上调10元/吨；临沂报价上涨20元/吨，报价6870元/吨。
期货方面：郑糖夜盘弱势震荡，主力合约1709微跌0.48%，盘中最高6392，最低6365，收盘6374，9月合约增仓3416手，总持仓592168手。技术面上，夜盘K线窄幅震荡，在低于上日收盘价开盘的情况下收出带上影线的小阳线，跌回到6400关口之下，均线成空头排布，成交量不大，MACD在0轴下方继续向下。
操作上：阶段性低位窄幅震荡阻抗下跌是企稳反弹的信号，短线留意逢低做多的机会。操作主要还是以震荡思路短线交易为主，逢低做多，进行低买高平的滚动操作。
SR1709日内参考点位，上方压力：6450；下方支撑：6350；
个人意见，仅供参考。
国贸期货研究员：敬章洲
【行情评述及操作策略】
6月30日，COMEX黄金主力报收1241.4美元/盎司，跌0.34%；COMEX白银主力报收16.625美元/盎司，涨0.36%。隔夜，au1712合约报收275.5元/克，涨0.0%；ag1712合约报收4015元/千克，涨0.05%。
周五亚市早盘，纽约金开于1245.2美元/盎司，震荡走高触及日内高位1248.2美元/盎司后回调转跌，高位回落约6美元/盎司。沪金开盘后小幅下挫盘整，午后跌幅进一步扩大。进入欧市，美元小幅走强，金价维持盘整。美盘时段，金价波动较为剧烈，先是因收支数据稳定增长，提振美国二季度经济增长预期，金价应声跳水，后因核心PCE同比连续3个月下滑，密歇根消费者信心指数创特朗普当选以来新低，金价再次反弹。后再次震荡走弱。沪金晚间开盘后先涨后跌。
整体来看，当前美元疲软，跌至特朗普当选前水平，但黄金并未受益。我们认为是受到非美央行鹰声四起，债券收益率上扬，打压了黄金等无息资产。但当前金价在200日均线处仍有较强支撑，下周市场将迎来美国6月非农就业报告等重要数据，料金银仍将有较大波动。投资需求方面，从ETF的变动来看，黄金ETF-SPDR持仓量上周五出现一定幅度减持，白银ETF-SLV则保持稳中有升。表明当前投资者或更看好银价。从CTFC的投机性仓位来看，截至6月27日黄金白银的非商业净多头头寸均出现连续3周的减持，表明投机者获利离场明显。
操作上，金价当前表现出一定的疲态，在美元大跌之际未能企稳1250，故料后续将维持偏弱震荡。日内，预计COMEX黄金上方压力位：1250美元/盎司，下方支撑位：1235元/盎司；沪金1712合约上方压力位：277元/克，下方支撑位：275元/克。个人意见，仅供参考。
国贸期货研究员：白素娜
【操作策略】
周五黑色金属期货品种延续反弹，周线均收阳线。煤焦延续前几日的持续偏强走势，煤焦比价高位回落后维持震荡，铁矿石期价震荡，普氏指数略有回落。螺纹钢期价涨幅较大，现货稳中小涨，日内价格拉涨后成交并不十分顺畅。钢坯价格本周录得年内高点，但周五盘后回落50元至3290，周六又补回30元至3320；螺纹钢基差近几日修复明显，资金连续大幅流入。
螺纹钢期价连续几日反弹，但现货价格拉涨后成交未放量对价格继续上行有一定拖累，毕竟仍处于淡季；不过从库存环比回落来看，市场也并没有十分悲观。盘面来看，增仓上行推涨动力强劲，短线趋势依然向上，但盘面持仓持续累加对应也增加减仓时行情巨幅波动的风险；期价涨幅较现货明显，基差连续修复至400以下。现货来看，库存低位徘徊加上期价拉涨给贸易商增加了一些信心和补库意愿，年中资金紧张局面略有缓解，不过多地区雨水天气增加对出货的担忧。未来需要关注的是电炉量投放的实际情况及终端需求变化。
基差变动情况：螺纹钢期价维持贴水格局。以上海螺纹钢现货为计算基准，截止30日收盘， rb1710期价387，较前一日缩小50。(现货按理计均折实重与盘面价格保持一致)
操作上，螺纹钢继续增仓向上，周末现货偏强运行，盘面依然维持强势。连续增仓至历史较高持仓，谨防减仓回落，依然注意持仓变化，5日线上反弹思路对待。供参考。
国贸期货研究员：张宝慧
【行情评述及操作策略】
30日铁矿石1709合约午后宽幅震荡，收473.5涨0.53%，成交205.5万手，仓减7.3万手；其中，多头前二十名减仓22735手至59.7万手，空头前二十名减仓76手至64.8万手。
现货方面，30日国产矿主产区市场稳中探涨。进口矿现货价格震荡走弱，成交趋弱，临近周末，钢企补库基本完毕，仅有部分钢企按需采购，故成交一般。现货部分成交如下：青岛港PB粉460/465元/吨；日照港超特粉325元/吨；岚桥港卡粉595元/吨；远期市场方面：近期远期市场活跃度尚可，但多以询价为主，目前市PB粉主流指数报价+1以上，成交一般。
盘面来看，周五黑色系震荡运行，早盘盘面小幅跳水后震荡上行，其中螺纹走势最强，继续大幅增仓，至夜盘收盘持仓已达到466万手；铁矿石则围绕470一线震荡运行，持仓大幅下降。短期来看，螺纹持仓大增，行情仍偏强运行，而铁矿则跟随为主。近日以来，南方地区暴雨影响多个省份洪涝严重，湖南影响最为严重，房屋冲毁较多，灾后重建及基建投资可能会成为炒作点。
操作上，短期维持盘面偏强震荡，继续关注现货跟随情况；中长期来看仍面临较大压力。仅供参考。
国贸研究员：李华
【结论及投资建议】
周五(6月30日)，隔夜欧美股债双杀，6月制造业PMI好于预期；央行连续6日不开展公开市场操作，当日净回笼1600亿元；虽人民币汇率走强，但难阻债市回调。债期低开低走全线收跌，现券收益率攀升，利率互换(IRS)整体上行。
资金面方面，央行连续6日暂停公开市场操作，当日有1600亿元逆回购到期，上周共计3300亿逆回购到期，创四个半月单周新高，已连续第八日净回笼资金，资金面平稳度过年中。展望7月，央行连续净回笼效应和7月公开市场到期给流动性带来压力，但在央妈的保驾护航下，预计资金面仍维持均衡。
6月官方PMI超预期反弹至51.7，修正经济悲观预期，主要分项指标中，生产、内外需、原材料价格，原材料库存等均出现回升。主要原因在于，欧美日经济稳步复苏，外需改善，而国内三四线地产销售好转，汽车消费向好等刺激内需改善，需求平稳叠加库存降低使得生产资料价格反弹，企业盈利改善，生产积极性提高。展望未来，螺纹钢等库存下降、价格回升，显示短期需求所有改善，企业盈利处于高位，生产积极性提高。中长期来看，金融去杠杆仍是主基调，放贷利率提高，进一步施压地产销售，5月地产投资增速开始下滑，而基建受限于政策和资金，对经济支撑有限，因此，需求仍面临不确定性。未来或面临生产稳而需求弱的格局，但经济向上向下的空间都不大。
综上所述，在去杠杆防风险的大背景下，我国经济向上向下的空间都不大，全球流动性收紧压制国内货币政策，资金面预计维持紧平衡，债市拐点未至，应重视凤险，期债短期或维持高位震荡。
操作上：
TF1709日内参考点位，上方压力：98.230；下方支撑：97.725。
T1709日内参考点位，上方压力：95.700；下方支撑：94.735。
仅供参考。
国贸期货研究员：郑建鑫
国内商品期货夜盘涨跌不一，黑色系上涨，农产品下跌。铁矿石收涨1.17%。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.44%、1.35%、0.28%。豆油收涨0.07%；菜油、棕榈油分别收跌0.41%、0.19%。菜粕、豆粕、大豆分别收跌0.45%、0.23%、0.21%。
必和必拓旗下全球最大铜矿智利Escondida铜矿周四称，其今年一季度的铜产出同比大幅下滑63%至9.7103万吨，因受长时间的工人罢工拖累，此前为期43天的罢工曾迫使该公司宣布出货遭遇不可抗力。马来西亚官方宣布再度延长铝土矿暂停开采禁令6个月，直至2017年12月31日，以便清理铝土矿库存。统计局6月30日发布数据显示，中国6月官方非制造业PMI为54.9，前值54.5。黑色金属冶炼及压延加工业在供给侧结构性改革深入推进的作用下，供需结构改善，生产指数和新订单指数均处于扩张区间，分别高于上月7.2和5.3个百分点。
美国第一季度实际GDP年化季率终值上修至增长1.4%；美国截至6月24日当周初请失业金人数为24.4万，虽略高于预期，但仍处于很低水平，劳动力市场收紧的大趋势并未改变；不过上周初请数据连续第121周位于30万关口下方，连续周期为1970年以来最长。上述数据显示美国经济增长以及就业市场持续向好，利多美元，利空贵金属。
路透社调查的分析师预计2017年大豆播种面积为8975万英亩，高于3月份播种意向数据8948.2万英亩，也高于2016年的实际播种面积8343.3万英亩。美国农业部周四公布的出口销售报告显示，6月22日当周，美豆出口销售31.44万吨，较此前一周增加了173%，对中国销售量仅为0.10万吨。今年中国需求逐渐转向南美。
【消息面】
原油：
美国石油在线钻井平台24周以来首次减少，国际油价连续七个交易日上涨。布伦特原油期货为2014年6月以来连续上涨时间最长的一次。美国原油期货为去年8月以来连续上涨时间最长的一次。周五(6月30日)WTI原油8月期货结算价每桶46.04美元，比前一交易日上涨1.11美元，涨幅2.5%，交易区间44.88-46.35美元；布伦特原油8月期货结算价每桶47.92美元，比前一交易日上涨0.50美元，涨幅1.1%，交易区间47.46-48.12美元。
PE：
今日PE市场窄幅震荡，华东个别高压略高50-100元/吨，其他横盘整理。线性期货高开震荡，但临近月底，石化停销结算，市场交投清淡，商家多随行报盘。终端需求积极性不高，刚需采购为主。目前国内LLDPE主流报价在8950-9350元/吨。
今日PE美金市场价格多整理，市场重包货源不多，美金价格多在1160-1170美元/吨附近，商家接货不多，人民币报盘的低价货源成交较好。近期伊朗货源新牌号较多，供应商为求出货，价格偏低。卓创认为目前国内美金市场多数产品价格弱势运行，进入夏季，重包需求回暖，目前市场高压重包价格有所回升。市场货源不多，部分外商7月报盘预售较好，重包货源短期内将有大概率小幅反弹。预计下周市场线性价格在1000-1080美元/吨，成交放量。
PP：
今日国内PP市场涨势趋缓，多数价格保持稳定，个别牌号小幅上涨，波动范围在50-100元/吨。石化出厂价多数上调，同时期货保持相对高位震荡，对现货市场支撑略有增强，提振业者高报信心。贸易商报价部分跟随出厂价小幅高报，但因月底其手中货源有限加之后续存在看涨心态，因此出货意向不强；下游工厂高价存在抵触心理，多数按需采购，故而整体交投氛围稍显清淡。今日华北市场拉丝主流价格在7500-7650元/吨，华东市场拉丝主流价格在7800-7850元/吨，华南市场拉丝主流价格在7750-7950元/吨。
今日PP美金市场贸易商对远月均聚货物报盘增多，价格方面暂无较大改变，部分货物小幅波动5美元/吨。终端方面询盘清淡，实盘低位还盘，鲜有成交。价格方面远月均聚货物贸易商报盘在1000-1020美元/吨，共聚在990-1040美元/吨。卓创认为，近期PP美金货物供应量增加，陆续到港后价格或受到一定冲击。国内市场虽有反弹之势，但市场业者多对此持怀疑态度，备货谨慎。PP美金价格或整理后下行，近期仍以整理为主，下周拉丝价格或在990-1020美元/吨。
丙烯：
今日丙烯市场稳定行情延续，个别工厂小幅下调，山东丙烯市场主流成交6880-6950元/吨。原油价格上涨，对于丙烯市场有一定支撑。但下游聚丙烯粉料价格上涨受阻，出货一般，对于丙烯采购积极性有限，市场成交氛围转淡。但炼厂库存压力暂时可控，厂家挺价意向偏强。
【行情分析及操作策略】
原油继续小幅反弹，对化工品影响利好。
塑料、PP本日开盘后下滑，随后逐步反弹，收盘走高，黑色上扬，工业品表现尚可。现货方面，PE石化停销结算，市场交投清淡；PP石化稳中有上，市场跟涨，下游接货意愿不强。技术上，PE上方9200，下方8525，同样PP反弹，上方8150压力，下方7500。聚烯烃反弹或延续，期待本周表现，关注现货支撑力度。周线短期企稳，关注均线处表现。关注夜盘品种表现，尤其是黑色龙头表现。
个人意见，仅供参考。
【基本面】
1、美国6月密歇根大学消费者信心指数终值 95.1，创2016年11月份以来终值新低，预期 94.5， 6月密歇根大学消费者预期指数终值 83.9，创2016年10月以来终值新低，初值 84.7；5月终值 87.7。
2、美国5月个人收入环比 0.4%，预期 0.3%， 5月个人消费支出(PCE)环比 0.1%，预期 0.1%.
3、现货方面，贸易商基本进入结算状态，报价稀少，几无拿货者，供需两淡，升贴水僵持在上午水平，平水铜报贴水130元/吨-贴水110元/吨，升水铜报贴水110元/吨-贴水90元/吨，成交价格仍有小幅上抬为47140元/吨-47280元/吨。
4、全球铜显性库为57.4万吨，较上周减少1.73万吨。LME铜库存249700吨，较上周末增加6400吨，上期所铜库存176620吨，较上周末减少8661吨。
【行情评述】
美国6月密歇根大学消费者信心指数终值 95.1，创2016年11月份以来终值新低，美元指数创2016年10月新低后出现小幅企稳，报收95.639。有色金属延续反弹格局，铜价回踩5日均线后企稳回升，多头格局明显，沪铜夜盘窄幅震荡，持仓量小幅减少。贸易商基本进入结算状态，报价稀少，几无拿货者，供需两淡，升贴水僵持在上午水平，平水铜报贴水130元/吨-贴水110元/吨，升水铜报贴水110元/吨-贴水90元/吨，成交价格仍有小幅上抬为47140元/吨-47280元/吨。短期关注升贴水和现货市场变化，多单继续持有，关注48000元/吨的有效突破。
【操作策略】
操作上，短期关注升贴水和现货市场变化，多单继续持有，关注48000元/吨的有效突破。仅供参考。
国贸期货研究员：蒲红刚
【市场行情回顾】
周五沪胶震荡回落，收盘微跌。其中主力合约RU1709最低价13210元/吨，最高价13550元/吨，收跌10元/吨，收于13335元/吨(-0.07%)；1801和1805合约分别收于15280元/吨(-0.29%)和15485元/吨(-0.03%)。今日东京期胶日盘收盘下跌：1706收于200.2日元/千克，跌2.1日元/千克；1711收于199.6日元/千克，跌5.1日元/千克；基准1712收于201.0日元/千克,跌4.4日元/千克。数据显示周五上期所(SHFE)橡胶主力合约RU1709成交量前20名会员合计成交307437手，较前一交易日减少170252手(-35.64%)；该合约持买单量前20名会员合计持买112120手，较前一交易日减少8274手(-6.87%)；该合约持卖单量前20名会员合计持卖单143828手，较前一交易日减少5870手(-3.92%)；上期所仓单数量为335930吨，比上一个交易日增加40吨。今日沪胶小跌，青岛保税区美金胶市场报价波动不大，标胶现货小幅调整。临近周末，市场报盘有限，零星报盘，保税区具体参考价格如下：泰国RSS3报价1800美元/吨；马来西亚SMR20#报价1555美元/吨；印尼SIR20#报价1520美元/吨；泰国STR20#报价1555美元/吨，越南SVR3L暂无报价。沪胶小幅下滑，而干胶现货市场价格整体下调100-200元/吨，贸易商多积极出货，然终端买涨不买跌，而实际成交商谈为主，今日上海现货市场主流报价：泰国RSS3报价15550元/吨；海南全乳胶报价13150元/吨；越南SVR3L报价13250元/吨。泰国合艾地区原材料市场收购价格窄调：生胶片51.90，跌0.79；烟胶片54.30，涨0.12；胶水51.00，持平；杯胶41.00，持平(泰铢/公斤)。
【后市操作建议】
周五沪胶主力1709合约缩量减仓，成交量同比上一个交易日大幅减少338600手(-38.32%)，持仓量减少20374手(-4.31%)。主力合约1709交易前二十名会员中多空均以减仓为主，多头减仓幅度大于空头减仓幅度，前二十名会员中多空比为0.78，环比上一交易日下降0.03。随着时间进入第二季度，7月份主产国的各种政策动作将会更加频繁，对短期行情的影响需要谨慎看待。而随着7月份进入到需求淡季及主力移仓时间的临近，关于库存的博弈可能会成为下月的争夺焦点。6月中旬以来沪胶行情的回暖主要是受商品集体反弹后的情绪化带动以及产胶国政策因素利好驱动，短期仍难看到需求好转的预期，因此大方向的支撑力度不强也难以持续。预计后市行情仍会偏弱震荡运行，关注本周末三国理事会会议情况，届时主产国将再次提出讨论“出口吨位管理计划”，短期会对沪胶起到提振作用。预计沪胶短期仍以反弹趋势为主，上方关注13600-14000点区间压力，若回落至13200一带可小仓位做多，在12500一带设好止损点。
个人观点 仅供参考
国贸期货研究员：叶海文
【基本面】
1、【USDA报告】：6月种植面积：美国新作大豆8951.3万英亩(去年终值8343.3万，3月意向8948.2万，预期8994.6万)；新作玉米9088.6万英亩(去年终值9400.4万，3月意向8999.6万，预期8990.3万)。截止6月1日库存：大豆9.63亿蒲(去年同期8.72亿，预期9.83亿)；玉米52.25亿蒲(去年同期47.11亿，预期51.23亿) 。USDA报告中的大豆播种面积数据虽略高于3月意向面积，但低于此前市场预期，加上季度库存也低于预期，该报告对大豆市场整体偏好，美盘大豆价格晚间大幅上冲。
2、截至2017年6月22日的一周，美国2016/17年度大豆净销售量为312,400吨，显著高于上周，比四周均值高出2%。2017/18年度的净销售量为 2,000吨，销往中国台湾。当周出口量为344,200吨，比上周高出16%，但是比四周均值低了5%。目的地包括中国(68,800吨)。
3、美国农业部周度出口销售报告显示，2016/17年度迄今美国对华大豆出口销售总量比上年同期增长30.5%，上周是同比提高30.4%。截止到2017年6月22日，2016/17年度(始于9月1日)美国对中国(大陆地区)大豆出口装船量为3436.3万吨，高于上年同期的2682.4万吨。当周美国对中国(大陆地区)装运6.9万吨大豆，一周前为6.7万吨，两周前为14.5万吨。
【行情分析及操作策略】
外盘方面：周六凌晨，美国农业部(USDA)公布新季美豆种植面积预估及季度库存报告，报告显示，2017/18年度美豆种植面积料为8950万英亩，稍高于USDA 3月预估报告中的8948.2万英亩，作为对比，此前市场预计2017/18年度美豆种植面积为8994.6万英亩，低于市场预期。另一方面，季度库存显示，截至2017年6月1日，美国大豆库存为9.63亿蒲式耳，比2017年6月1日提高了11%，其中农场库存为3.33亿蒲式耳，同比提高18%；农场外库存为6.31亿蒲式耳，同比提高7%。2017年3月到5月之间大豆用量为7.75亿蒲式耳，同比提高18%。而此前市场平均预期此次大豆库存为9.81亿蒲式耳，低于市场预期。受此影响，2017年6月30日，报告发布后，美豆摆脱900-920美分/蒲式耳这一震荡区间，大幅上涨，涨幅达3%，目前位于950美分/蒲式耳一线。另外，美国农业部(USDA)公布的最新出口销售报告显示，6月22日止当周，共计出口净销售美国大豆31.44万吨，处于30-70万吨的行业预估区间低端。 USDA周度出口销售数据欠佳，抑制美豆价格升势。由于报告利多，美豆短线偏强运行为主。
油脂方面：周五，沿海一级豆油主流价位在5780-6000元/吨，跌10-40元/吨(天津贸易商5870-5880，日照贸易商5780，张家港贸易商6000，广州贸易商5910-5920)。沿海24度棕榈油价格大多在5640-5690元/吨，部分波动10-20元/吨，(天津贸易商5640-5650涨10，日照黄海5700跌60，张家港贸易商报5680跌20，广州报5690，厦门5660跌10)。周五，连棕油小涨，但连豆油滞涨小跌，现货豆油大多跌10-40棕油部分波动10-20成交不多。大豆到港庞大，油厂开机率高企，豆油库存持续增长，豆油期货连续反弹后滞涨震荡，油脂现货反弹也受阻。鉴于USDA报告偏多，周一开盘会有波上调或高开，注意把控风险和仓位。
粕类方面：周五，沿海豆粕价格维持在2630-2660元/吨一线，局部较昨日跌10-20元/吨，(其中天津2660，山东2630-2660，江苏2660，东莞2660，广西地区2640-2650)。周五，连粕震荡小跌，豆粕稳中略跌10-20成交仍不多。油厂开机率继续提高，终端需求一般，油厂豆粕库存高企，基本面压力难消，豆粕反弹仍显乏力，但成本支撑，暂也难深跌，短线豆粕仍跟盘窄幅震荡，在报告利多支撑下，或随盘上行。
操作上：期货单边操作：内盘粕类期价短暂随盘或迎来小幅反弹；油脂短线行情反复，建议先观望。现货端，上周已备货的暂观望，近阶段买家逢低保持适量库存即可，暂还不宜大单赌市场；报告利多消化期间，美豆在没有突破区间之前，暂不宜太过乐观，目前基本面压力难缓解，当前豆类供应仍偏宽松，如有短暂的反弹而非反转，趋势性上涨的行情暂未来临，建议单边操作上整体暂以观望为主，可以逢低做些价值投资。
Y1709日内参考点位，上方压力：5950；下方支撑：5650；
P1709日内参考点位，上方压力：5450；下方支撑：5050；
OI709日内参考点位，上方压力：6550；下方支撑：6100；
M1709日内参考点位，上方压力：2850；下方支撑：2620；
RM709日内参考点位，上方压力：2450；下方支撑：2150；
个人意见，仅供参考。
国贸期货研究员：杨玮彬、曾沙
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