瑞达期货：06月29日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况：今日连塑1709合约震荡走高，开盘报8885元/吨，最高9070元/吨，最低至8855元/吨，收8975元/吨，涨130，日涨幅1.47%，成交量增加至56.31万手，持仓量减少3914手至40.01万手。
消息面：1、齐鲁石化装置已处在开车准备阶段，市场传闻装置开车后，生产0200，22F和双线2480，具体生产情况还需看企业的排产。
原料价格：日本石脑油CF日本报401.88元/吨，跌0.38；石脑油FOB新加坡报43.26美元/桶，持平。乙烯CFR东北亚960美元/吨，持平；CFR东南亚报880美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格小幅下跌，远东报1055元/吨，跌15，中东报1036元/吨，跌15。市场价格上涨，华北大庆报9100元/吨，涨130；华东余姚吉林石化9250吨，涨50；华南报9200元/吨，持平。西北独山子报9100元/吨，涨200。
观点总结：临近月底，市场无明显多空亮点。后期供应增加预期，下游对高价原料拿货积极性偏弱，但受黑色系及化工板块走高提振，期现价格表现较强。技术上，LLDPE1709合约早盘冲高后小幅回落，下方关注8850附近支撑，上方测试9000第一线压力，9200第二线压力，KDJ指标向上发散，预计短期维持偏强震荡，建议依托五日线短多交易，止损8800。
盘面走势：PVC1709合约开盘6195元/吨，最高6375元/吨，最低6155元/吨，收盘报6330元/吨，较上一交易日涨170元/吨，日涨幅2.76%。成交量增加至28.03万手，持仓量增加21136手至19.02万手。
消息：1、四川PVC企业受茂县特大泥石流影响，开工率下降。2、安徽华塑PVC装置于6月18日停车检修，目前检修结束，逐步恢复开车，库存主供老客户，目前电石法5型料出厂报价在6000元/吨，企业实单实谈为主。
价格：1、日本石脑油CF日本报401.88元/吨，跌0.38；石脑油FOB新加坡报43.26美元/桶，持平。乙烯CFR东北亚960美元/吨，持平；CFR东南亚报880美元/吨，持平。
盘面情况：今日连塑1709合约震荡走高，开盘报8885元/吨，最高9070元/吨，最低至8855元/吨，收8975元/吨，涨130，日涨幅1.47%，成交量增加至56.31万手，持仓量减少3914手至40.01万手。
消息面：1、齐鲁石化装置已处在开车准备阶段，市场传闻装置开车后，生产0200，22F和双线2480，具体生产情况还需看企业的排产。
原料价格：日本石脑油CF日本报401.88元/吨，跌0.38；石脑油FOB新加坡报43.26美元/桶，持平。乙烯CFR东北亚960美元/吨，持平；CFR东南亚报880美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格小幅下跌，远东报1055元/吨，跌15，中东报1036元/吨，跌15。市场价格上涨，华北大庆报9100元/吨，涨130；华东余姚吉林石化9250吨，涨50；华南报9200元/吨，持平。西北独山子报9100元/吨，涨200。
观点总结：临近月底，市场无明显多空亮点。后期供应增加预期，下游对高价原料拿货积极性偏弱，但受黑色系及化工板块走高提振，期现价格表现较强。技术上，LLDPE1709合约早盘冲高后小幅回落，下方关注8850附近支撑，上方测试9000第一线压力，9200第二线压力，KDJ指标向上发散，预计短期维持偏强震荡，建议依托五日线短多交易，止损8800。
盘面走势：PVC1709合约开盘6195元/吨，最高6375元/吨，最低6155元/吨，收盘报6330元/吨，较上一交易日涨170元/吨，日涨幅2.76%。成交量增加至28.03万手，持仓量增加21136手至19.02万手。
消息：1、四川PVC企业受茂县特大泥石流影响，开工率下降。2、安徽华塑PVC装置于6月18日停车检修，目前检修结束，逐步恢复开车，库存主供老客户，目前电石法5型料出厂报价在6000元/吨，企业实单实谈为主。
价格：1、日本石脑油CF日本报401.88元/吨，跌0.38；石脑油FOB新加坡报43.26美元/桶，持平。乙烯CFR东北亚960美元/吨，持平；CFR东南亚报880美元/吨，持平。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格上涨。华北电石法报6020元/吨，持平；乙烯法报6750元/吨，涨50；华东电石法报6200元/吨，涨150；乙烯法报6300元/吨，持平。华南电石法报6080，持平，乙烯法6300吨的，持平。原料价格基本持平，华东报2770元，持平，西北报2450元，持平。
观点总结：近期受四川泥石流及安全生产巡查影响，氯碱行业开工率受影响，提振PVC走高，且煤炭价格坚挺，对PVC成本支撑走强。短期华南华东PVC库存不高,PVC企业报价调涨，但检修企业逐步恢复，预计后期供应将有所增加。技术上，PVC1709合约大幅增仓上行，期价下方均线多头排列，预计期价偏强震荡为主，但KDJ指标进入超卖区，追涨风险较大，建议回落依托五日线做多。
盘面情况：郑州PTA1709合约开盘报4824元/吨，收盘报4874元/吨，较上一交易日上涨50元/吨，涨幅为1.04%。成交量回升至92.43万手左右，持仓量增加6548手至1667720手。
消息面：1、6月28日亚洲地区PX市场上涨3美元，收盘价格为763.67美元/吨FOB韩国和783.67美元/吨CFR中国。2、印度石油计划7月初将位于帕尼帕特的55.3万吨PTA装置停车检修15-20天。预计7月第一个周就会停车。
现货价格：华东PTA市场现货商谈维持在4770-4780元附近，报盘基差在09合约-70元附近，仓单商谈在09合约-65/70元附近。美金盘价格一日游报盘在610-640美元，船货报盘在615-620美元，商谈在610美元左右，成交有限。
库存数据：交易所仓单为172857张，较上一交易日减少345张，有效预报为6617张。
观点总结：美元指数连续走弱，国际原油继续反弹，亚洲PX价格小幅上调，按加工费500元/吨折算动态成本在4570-4680元/吨左右，当前动态加工费处于550元/吨左右。国内PTA开工率处于64%左右； PTA现货市场小幅上涨，交投气氛回升，涤丝市场行情稳中有涨，产销呈现升温。技术上，PTA1709合约上涨，期价企稳5日线支撑，上方测试60日线压力，短线呈现震荡回升走势。操作上，4800-4920区间交易。
国内盘面：周四沪胶主力1709合约增仓上行，期价收于五连阳。当日期价收于13500元/吨，较上一交易日上涨了3.53%，增仓21664手，成交883624手。
消息方面：1、乘联会威尔森预测7月汽车批发量同比增4.7%。 2、5 ANRPC：前5月全球天胶供应量增5.9%,出口增3.8%。
现货方面：上海天然橡胶市场15年国营全乳胶报价在13200(+450)元/吨；越南3L报价13700(+500)元/吨；15年泰国3号烟片15500 (+500)元/吨；人民币混合胶12600(+200)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片52.69(+0.6)泰铢/公斤；泰三烟片54.18(+0.97)泰铢/公斤；田间胶水51(+1)泰铢/公斤；杯胶41(+1)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价12200(+200)元/吨；顺丁橡胶市场价12100(+300)元/吨。
观点总结：从现货情况看，原料价格整体上涨，国内轮胎厂半钢胎开工率与全钢胎开工率小幅下滑，仍低于去年同期水平；下游轮胎需求尚无明显改善。此外2017年5月份，国内重卡市场共约销售各类车辆9.3万辆，环比4月份(10.44万辆)下降11%，但相比去年同期大幅增长43%，终端需求尤其牵引车需求出现较大下降的基础上，预计6月份重卡行业会出现较为明显的环比下滑。从流通环节来看，截至6月15日青岛保税区橡胶库存增长1%，库存流出量较少，整体基本上满仓状态，仓单库存已经达到历史最高水平，其中合成胶库存增加幅度高于天然橡胶库存增长幅度；随着新胶上市，整体上供需仍然处于宽松局面。合成胶价连续小幅上涨以及受到黑色系的联动影响短期提振沪胶期价。技术上沪胶K线站上布林轨道中轨，预示短多介入，沪胶1709合约短期在13900附近存在压力，建议在12700-13900区间交易。
国内盘面：周四甲醇主力1709合约增仓放量，期价大幅走高，当日期价收于2350元/吨，较上一交易日上涨了2.00%，增仓97586手，成交1595872手。
消息方面：1、山东兖矿国宏63万吨/年煤制甲醇装置目前运行8成，计划7月初停车一台汽化炉，维持40天，明天减量600-700吨。2、陕西咸阳化学60万吨/年煤制甲醇从本周开始，装置逐步降低负荷进入检修，未来5周每周出货3000吨左右，终端客户预定销售，预计8月1日重启，预计本周后半段聚处于半负荷状态，周六左右就全部停止。
现货方面：江苏太仓地区现货市场价格在2360元/吨，期货市场反弹，现货交易尚可，目前需求暂无增量，短线看稳中小涨。
观点总结：国内甲醇整体社会库存在42.45万吨，较前一期小幅增加1.72万吨，供应端来看，西北能源、山东明水等等装置检修中，加上宁煤烯烃外采，内地局部供应稍紧；需求面来看，部分烯烃装置负荷降低及检修，大大减少了甲醇的有效需求，传统下游甲醛、醋酸及二甲醚等处于需求淡季，难以给甲醇提供有效支撑，总体上看，内地库存或将减少可能，考虑后期处于淡季状态，厂家进货量势必减少，且后阶段高温不断，为安全考虑，整体库存量在消耗之余势必补充不足，港口烯烃装置部分暂无启动打算，且斯尔邦采购量平稳，无规模扫货现象，暂无增量，预计后期库存变化不大。技术上，甲醇期价处于布林下轨，目前无利好因素支撑，下游需求疲软，短期或将延续小幅下调。甲醇1709合约短期关注2380附近压力，建议在2260-2380区间交易。
盘面情况：郑州玻璃1709合约开盘报1291元/吨，收盘报1357元/吨，较上一交易日上涨65元/吨，涨幅为5.03%。成交量增至57.99万手左右，持仓量减少38438手至294964手。
消息面：1、2017年06月29日的"中国玻璃综合指数"为1079.84点，比上期2017年06月28日上涨0.4点。"中国玻璃价格指数"为1091.09点，比上期2017年06月28日上涨0.34点。"中国玻璃市场信心指数"为1034.85点，比上期2017年06月28日上涨0.64点。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1335元/吨，大光明5mm浮法玻璃出厂价报1309元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1568元/吨。库存数据：交易所注册仓单为0张。
观点总结：国内玻璃市场整体稳中有涨，各地区陆续召开协调会议。沙河地区现货持稳为主，出库有所增加，贸易商提货积极性增加。华中地区报价上调，协调会议决定7月1日起生产企业价格上涨20元，部分厂家提前涨价；华东、华南地区报价稳中有涨，英德鸿泰浮法玻璃涨价。目前各区域现货稳中上行，旺季预期支撑市场信心增强。技术上，玻璃1709合约收于涨停，期价站上1300关口后加速冲高，上方测试1380一线压力，短线呈现强势震荡走势。操作上，回落依托1330短多交易。
盘面情况：PP1709合约开盘7777元/吨，最高7931元/吨，最低至7753元/吨，收于7873元/吨，涨123，日涨幅1.59%。成交量增加至58.38万手，持仓量增加31822手至64.59万手。
消息面：1、.大唐国际多伦煤化工PP装置一线于27日临时停车，29日重启。
原料价格：日本石脑油CF日本报401.88元/吨，跌0.38；石脑油FOB新加坡报43.26美元/桶，持平。乙烯CFR东北亚960美元/吨，持平；CFR东南亚报880美元/吨，持平。丙烯中国到岸价879美元/吨，跌2。山东丙烯价格报6915元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东地区报965美元/吨，持平，中国到岸价报965美元/吨，持平。国内市场价格小幅上涨；华东宁波7850元/吨，涨50；华南茂名报7950元/吨，涨50。
观点总结：短期黑色系及化工品走强带动，石化出厂价格调涨，PP期现价格上涨，但基本面利好支撑不足，装置检修已逐步复工，开工率小幅上升，若价格大幅走高，进口利润空间打开，港口库存将重新累积，下游受环保检查及淡季影响，需求难有好转。技术上，PP1709合约增仓上行突破布林通道中轨，期价下方测试五日线附近支撑，期价上方关注8000附近布林通道上轨压力，短期KDJ指标向上发散，预计期价维持偏强震荡，建议依托五日线做多。
国内盘面：周四沥青1709合约减仓增量，期价延续涨势。当日期价收于2342元/吨，较上一交易日上涨了1.56%，减仓7208手，成交1086858手。
消息方面：1、浙江：杭甬高速复线宁波段一期开建。2、5月交通固定资产投资持续快速增长。
现货方面：东北地区报价在2650元/吨，持平；华东地区报价2250元/吨，持平；华北地区报价2300元/吨，持平；华南地区报2300元/吨，持平；山东地区报2250元/吨，持平；西北地区报3250元/吨，持平。
观点总结：今年沥青的炼厂库存略高于去年同期水平，装置开工率在5成左右，沥青进口量出现明显减少，国内沥青产能持续释放。沥青现货市场整体持稳为主，但是近期国内沥青市场有价无市，市场成交仅仅依靠刚性需求支撑，山东华北地区因地炼较多且生产灵活，使得供应量一般；近期雨水减少，道路施工逐渐恢复，沥青需求有所提升。技术上，沥青期价仍然处于布林中轨边界，且布林轨道明显收窄，预示短期沥青走强，上海沥青1709合约短线上方将测试2370关口附近压力，操作上建议2280-2370区间交易。
行情回顾：
周四(6月29日)，10年国债期货主力T1709收跌0.24%，报95.415元，5年国债期货主力TF1709收跌0.08%，报98.090元。
观点：
今日央行未进行公开市场操作，当日有600亿逆回购到期，净回笼600亿元，为连续第七日净回笼。央行继续公告称，临近月末财政支出力度加大，对冲央行逆回购到期后银行体系的流动性仍处于较高水平。今日货币市场不同期限利率水平涨跌不一，7月OMO跨季资金的回笼和季度缴税因素或将对流动性形成一定压力，国债期货低开震荡收跌。
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3649.0 20.0 0.55% 13717 -231
IH当月 2532.0 8.6 0.34% 8631 -199
IC当月 6074.4 33.0 0.55% 12074 239
沪深300 3668.8 22.7 0.62% 1118.5
上证50 2553.0 15.3 0.60% 269.1
中证500 6117.0 30.8 0.51% 708.5
外盘表现：
简称 收盘 涨跌 涨跌幅 成交额
上证综指 3188.06 14.86 0.47% 1472.5
深证成指 10511.86 60.29 0.58% 2042.6
创业板指 1813.55 5.35 0.30% 466.3
中小板指 6939.66 65.91 0.96% 891.9
台湾加权 10421.37 30.82 0.30%
韩国综指 2395.66 13.10 0.55%
日经225 20220.30 89.89 0.45%
综述：
沪深两市表现平稳，震荡走高，大宗市场表现活跃，带动A股市场内有色、煤炭等板块走强，人工智能、5G等概念涨幅居前，总体呈现普涨格局。上证指数收涨0.47%，深指上扬0.58%，中小板块则再度创下年内新高至6939.66点，但市场成交仍依旧低迷。
三大期指震荡回升，盘中走势略有分化，中证500指数全天维持平盘上方震荡，上证50指数盘中受到保险板块回落的影响小幅翻绿，尾盘随着保险、券商等权重板块的拉升，震荡走高，涨幅0.6%。主力合约IC领涨市场，IH则表现稍弱，且呈现小幅减仓现象，期指市场对于权重指数的继续上移维持较为谨慎的态度。
技术面上，沪深300和上证50指数继续沿着5日均线继续稳步上行，虽然涨势较此前已有所放缓，但缓慢上移的走势相对较为健康。当前指数继续围绕BOLL上轨线运行，向上格局较为明显，预计中短期在小幅调整过后仍将延续上行走势。中证500指数突破60日均线压制，下方5日10日均线继续上移，短期预计将有望在站稳60日均线后，继续向上冲击120日线。
策略上建议IF1707以及IH1707合约课余5日均线附近逢回调介入。
行情回顾：锰硅1709合约高位振荡，终盘报收6266元/吨，比前一交易结算价下跌20元/吨，跌幅0.32%，持仓量为100104手，日增仓10456手，成交159430手。
现货市场：
据铁合金现货网数据显示，锰硅6517#宁夏报价平均6400元/吨(现金含税)较上一交易日持平；内蒙古报价平均6450元/吨(现金含税)，较上一交易日持平；甘肃报价平均6400元/吨(现金含税)，较上一交易日持平；贵州报价平均6600元/吨(现金含税)，较上一交易日持平。
市场消息：
1，中国煤炭资源网数据显示，2017年1-5月份，山西省焦炭出口总量达到240万吨，占到全国焦炭出口总量的70.6%，同比减少28%。山西1-5月份焦炭出口均价266.4美元/吨，较上年同期增长137.6%。
2，海关总署最近两个月发布的数据显示出中国废钢出口呈现出的某种异常：2017年4月，中国废钢出口量达1.54万吨，就在3月，这一数字才只有653吨，环比暴增达到2252.6%，而回顾去年，全年的废钢出口量也只有1045吨。到了2017年5月份，废钢出口数字再一次激增，达到8.03万吨，是4月出口量的5.3倍。
小结：
6月29日锰硅1709合约振荡回落，原材料锰矿市场仍显弱势，河钢7月钢厂招标价在6700元/吨左右，比上个月下滑了500元/吨，但市场对此并未有过多反应。综合来看，市场情绪仍偏保守。策略上建议谨慎观望，激进投资者可适当逢高抛空，建空参考6300元/吨，止损参考6400元/吨。
外盘走势：亚市伦铜振荡冲高，其中3个月伦铜运行区间为5943-5875美元/吨，涨0.97%至5936美元/吨，下方技术支撑关注5853美元/吨5日均线支撑位。持仓方面，6月27日，伦铜持仓量为33.1万手，日微减801手，近期伦铜减仓上涨，显示此前一周入场的空方积极减仓离场。
现货方面：据SMM报道，6月29日今日上海电解铜现货对当月合约报贴水120元/吨-贴水80元/吨，平水铜成交价格47050元/吨-47230元/吨，升水铜成交价格47070元/吨-47250元/吨。沪期铜开盘后快速拉升，持货商保值盘被进一步套牢，收窄现铜贴水出货，以弥补亏损，贴水收窄明显，投机商无利润空间，大半企业逐步进入年中结算状态，实际成交稀少，供需拉锯，僵持愈发明显。
内盘走势：沪铜主力合约1708振荡走高，日内交投于47520-46770元/吨，尾盘收于47430元/吨，日涨1.3%，目前沪铜日收盘价已突破前期高点，且有效运行于均线组之上，进一步确认短期多空争夺以多头胜出为主。期限结构方面，铜市维持近低远高的正向排列，沪铜1708合约和1709合约正价差扩大至140元/吨。
市场因素分析：亚市美元指数继续下滑，跌破96大关，现交投于95.8附近，继续创年内新低，显示短期多空争夺中以空方胜出为主，今日媒体认为市场误解德拉吉的讲话，但预计欧元区6月系列景气指数或仍将维持稳中有升态势，密切关注美国初晴失业金人数和一季度PCE物价指数年化率终值。铜业资讯方面，日本财务省周四公布的数据显示，日本今年5月精炼铜出口量同比下降17.1%，至43,145,648千克。
行情研判：6月29日沪铜1708合约受整体盘面带动延续上涨趋势，进一步确认短期多空争夺以多头胜出为主，仍可顺势多为主。操作上，建议沪铜1708合约可背靠47230元之上逢低多，入场参考47350元附近，目标关注47580元。
外盘走势：今日LME铝振荡走高，表现与沪铝共振，其中3个月伦铝交投于1908-1895美元/吨，现涨0.61%至1908美元/吨，录得三连阳，向上站稳20日线1890大关，有继续向上的迹象，后期密切关注60日线1914的阻力位。
现货方面：据SMM报道称，6月29日上海成交集中13770-13780元/吨，对当月贴水130-120元/吨，无锡成交集中13770-13780元/吨，杭州成交集中13800-13810元/吨。持货商逢高出货积极，贴水收窄，贸易商活跃度减弱，半年结算，加之月末财务因素，下游接货意愿受抑，整体成交较昨回落。
内盘走势：沪铝主力合约1708强势振荡走高，日内交投于14035-13910元/吨，尾盘收于13985元/吨，日涨0.39%。同时，沪铝1708和1709合约正价差扩大至70元/吨。
市场因素分析：亚市美元指数继续下滑，跌破96大关，现交投于95.8附近，继续创年内新低，显示短期多空争夺中以空方胜出为主，今日媒体认为市场误解德拉吉的讲话，但预计欧元区6月系列景气指数或仍将维持稳中有升态势，密切关注美国初晴失业金人数和一季度PCE物价指数年化率终值。铝市资讯方面，近日，国家发改委和国家能源局下发《关于开展燃煤自备电厂规范建设及运行转型督查的通知》，将于6月底前组成专项督察组对新疆、内蒙古、甘肃、广西、江苏和山东6省(自治区)进行现场调查。
行情研判：6月29日沪铝1708合约继续向上逼近60日线14000关口压制，若能形成有效突破上涨空间将打开，近期电解铝去产能的政策逐步实行，短期有所提振铝价。建议沪铝逢低买入，建仓参考13950元/吨，止损13880元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走高，沪市收盘时报2311美元/吨，较上一交易日收盘价涨0.35%。
现货方面：6月29日SMM现货1#铅报价为17700-17850元/吨，均价较上一交易日涨25元/吨。据SMM报道，期盘高位震荡，持货商仓单报价升水继续缩窄，下游月底资金紧张、原料采购意愿较弱，整体交投较少。
内盘走势：沪铅主力合约震荡走高，报收17735元/吨，较上一交易日结算价涨0.42%，持仓量41686手，成交量62458手。
消息面：1、今电动铅极板(内化成)报至19750-20000，蓄电池市场需求平平，而铅价持续走高，组装企业多观望少采。2、美元指数连续第三天大跌，今天跌超0.2%一度报95.823，跌破2016年11月9日(特朗普大选获胜当日)低点，创2016年10月来最低。
行情研判：沪铅主力合约今日继续走高，从技术上看，目前其仍处明显的反弹格局，后市可继续关注1.83压力突破情况，短线维持偏多预期。建议沪铅1708合约17700元/吨附近短多，止损17500元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走高，沪市收盘时报2750美元/吨，较上一交易日收盘价涨0.38%。
现货方面：6月29日SMM现货0#锌报价为22860-22960元/吨，均价较上一交易日涨70元/吨。据SMM报道,因下游少拿货，贸易商担忧升贴水变数，出货困难，市场交投略僵持，由升水快速转为贴水30元/吨附近。日内炼厂出货积极，但市场整体成交较昨日无改善。
内盘走势：沪锌主力合约震荡走高，报收22635元/吨，较上一交易日结算价涨0.67%，持仓量256100手，成交量525858手。
消息面：1、日本财务省公布的数据显示，日本今年5月锌出口同比增1.4%，至6,232,401千克。1-5月，日本出口锌30,980,045千克，同比下滑17.8%。2、据SMM调研了解到，预计6月冶炼厂开工率环比回升5.19%，锌供给端产量增加；然下游消费平稳，在目前锌现货绝对价格仍偏高情况下，下游畏高少采购。
行情研判：沪锌主力合约日内继续减仓上行，走势偏强。技术上威廉指标持续处于高位运行，表明多头动能仍在集聚，预计后市仍将有所走高，关注上方2.3万一线压力。操作上建议沪锌1708合约22630元/吨附近短多，止损22400元/吨。
外盘走势：今日亚洲盘伦敦金震荡走高，3点报于1251.6美元/盎司，较上一交易日收盘价涨0.35%；伦敦银震荡走高，3点报于16.873美元/盎司，较上一交易日收盘价涨1.16%。
内盘走势：沪金主力合约开于278.95元/克，盘中震荡走高，报收278.15元/克，较上一交易日结算价跌0.18%，成交量158992手，持仓量337162手。沪银主力合约开于4058元/千克，盘中震荡走平，报收4058元/千克，较上一交易日结算价涨0.32%，成交量270540手，持仓量603672手。
消息面: 1、英国央行行长卡尼称，可能有必要退出一部分刺激措施。货币政策委员会将围绕加息相关问题在未来数月进行讨论，已经明确对超过目标水平的通胀容忍度有限。是否准备好加息取决于商业投资对消费的抵消作用降低到何种程度，其他因素则包括薪资与单位劳动力成本，以及英国退欧谈判对经济的影响。考虑到强劲的全球经济，全球均衡利率水平可能上升，这使得既有政策变得更加宽松。2、美国5月成屋签约销售指数环比 下滑0.8%，之前预期增长 1%，前值 -1.3%修正为 -1.7%，同比增长 0.5%，预期 增长0.5%，前值 -5.4%修正为 -5.8%。
行情研判：隔夜公布的美成屋销售数据不及预期，另外英国央行行长卡尼称英国加息时机正在接近，此鹰派言论让市场大感意外，受此影响英镑兑美元快速走高，美元扩大跌幅，短期弱势难改。疲弱美元对金价形成支撑，但技术上金价上方多条均线压制明显，预计震荡为主，操作上建议暂时观望。
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三小幅上涨，交易商称受助于技术性买盘和美国农业部种植面积和季度库存报告公布前的头寸调整。7月大豆期货合约收高2-3/4美分，报每蒲式耳9.14美元，陷于周二的交易区间内。新作11月大豆期货合约收高4-1/4美分，报每蒲式耳9.21-3/4美元。7月豆粕期货收高60美分，报每短吨294.60美元。7月豆油期货收高0.04美分，报每磅32.12美分。
国内走势：6月29日，从主力合约来看，连豆1709合约高开低走，收报3857元/吨，上涨0.16%，持仓量增加4436手至202406手；豆粕1709合约窄幅振荡，收报2665元/吨，上涨0.11%，持仓量减少83164张至2258590手；豆油1709合约破位上涨，收报5940元/吨，升幅1.05%，持仓量增加4846手至778030手。
消息方面：
1、美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中称，截至6月25日当周，美国大豆生长优良率为66%，低于预估值68%，之前一周为67%，上年同期为72%。
2、美国农业部将于6月30日发布播种面积预测报告和季度库存报告。分析师预计今年美国大豆播种面积为8986万英亩，预测范围在8890到9100万英亩。相比之下，美国农业部3月份的预测为8948万英亩。 分析师还预计2017年6月1日美国大豆库存为9.83亿蒲式耳，预测范围在8.03亿到11.19亿蒲式耳。相比之下，上年同期的库存为8.72亿蒲式耳。
现货方面：6月29日，哈尔滨地区国标三等 3860-4170元/吨。山东日照地区：工厂报价，一级豆油5840元/吨。张家港地区：贸易商报价，一级豆油6020元/吨。山东日照地区油厂豆粕价格：另厂43%蛋白：停报；7月基差1709+10元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格：43%蛋白：2660元/吨。
观点总结: 本周五晚12点USDA公布种植面积和季度库存报告，报告预期偏空，在报告公布之前美豆继续在900-940美分/蒲区间徘徊。从主力合约看，连豆1709合约高开低走，不过仍维持在60日均线上方运行，建议试多单轻仓持有，止损3815元/吨，目标3900元/吨；豆粕1709合约小幅上涨，报告公布之前，期价呈现窄幅波动走势，建议在2630-2720元/吨区间内交易；豆油1709合约破位上行，MACD指标红柱再度扩大，短期将冲击6000整数关口，建议依托60日均线轻仓短多交易。
国内盘面：6月29日DCE玉米1709合约收跌，开盘1691元/吨，报收1686元/吨，较前一交易日结算价下跌14元/吨，交易量减少，持仓量减少35180手至1397190手。
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三收跌，因包括最大玉米种植州爱荷华州在内的美国中西部部分地区迎来急需的降雨。7月玉米期货合约收跌2-1/2美分，报每蒲式耳3.56-3/4美元。
消息面：
1、齐鲁网记者从省政府新闻办召开的新闻发布会上了解到，山东积极推动农业供给侧改革，预计今年“粮改饲”面积预计将超过120万亩。
2、6月29日“分贷分还”临储玉米拍卖结果：共计投放1177297吨，成交149129吨，成交率12.66%，最高成交价1460元/吨，最低成交价1250元/吨，成交均价1335元/吨。
现货方面：锦州港地区新粮1710-1750元/吨，二等陈粮主流1650-1680元/吨，平舱价1680-1700元/吨，与昨日持平。
总结：(CBOT)玉米期货周三收跌。国内方面，随着近临储的轮出造成供应压力凸显，上周拍卖成交率与溢价幅度的双双回落，虽然本周拍卖量和上周同比持平，但成交量价继续萎缩，但近期一方面是国储陈粮出库慢、市场余粮少，玉米的整体供应量少；另一方面是东北深加工企业都在为即将结束的加工补贴而大量囤库，两方面因素共同作用下，玉米价格近期一直在缓慢上涨，后期继续关注抛储行情。技术上，DCE玉米缩量减仓，小幅回落，预示短期振荡偏弱走势。操作上，建议日内可轻仓逢高抛空。
外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周三回吐盘中稍早涨幅，转为下跌，因市场预期未来几个月产量将上升。马来西亚BMD指标9月毛棕榈油期货收盘下跌0.1%，报每吨2,440马币。
国内走势：6月29日，棕榈油1709合约低开高走，开盘5210元/吨，收盘5268元/吨，上涨0.65%，持仓量减少34430至429956手。
消息方面：南马棕果厂商公会(SPPOMA)发布的数据显示，2017年6月份的头25天里，马来西亚棕榈油产量比5月份同期提高了1.5%。 油棕单产比5月份同期提高了2.71%。
现货方面：6月29日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5650-5660元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5760元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5700元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5680元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5660元/吨。
观点总结：5月出口需求表现强劲，促使当月库存下降，但是斋月后需求降温，未来几个月棕榈油在增产周期内，远期库存压力趋升，抑制棕榈油期货价格上方空间。技术上，棕榈油1709合约减仓上涨，短线受豆油提振小幅走高，但反弹动能稍显不足，反弹空间谨慎看待。操作上，建议持有买OI1709卖P1709套利组合，止盈价差1090元/吨。
国内盘面：29日郑糖1709合约收跌，开盘6388元/吨，收盘6370元/吨，较前一交易日结算价下跌44元/吨，成交量减少，持仓量减少44手至584772手。
外盘走势洲际交易所(ICE)原糖期货周三续跌至16个月低位，未理会主要种植国巴西中西部地区的甘蔗数据低于预期的影响。ICE 10月原糖期货收跌0.13美分，或1%，报每磅12.76美分，为2016年2月以来最低。
消息面：
1、据海关数据显示，中国5月进口食糖18.7万吨，同比增加4.7万吨，与4月19万吨的进口量相比有所下降。2017年1月至5月，中国累计进口食糖126.7万吨，同比增加约29.6万吨。2016/17 榨季截至5月底中国累计进口食糖172.7万吨，同比减少约36.5万吨。
2、印尼贸易部官员Oke Nurwan周四称，印尼政府发放今年下半年的原糖进口许可175.4万吨。印尼农业部本周称，印尼今年白糖产量预计从去年的220万吨增至250万吨。
现货方面：南宁中间商报价6660元/吨，报价下调10元，成交一般。柳州中间商6590元/吨，报价不变，成交一般。
总结：纽约期糖周三续跌至16个月低位。国内方面，配额外95%关税水平下再度出现较高利润。但目前白糖处于政策市，在存在产销缺口的情况下，在进口关税提高的基础上，以及进口许可管理制度的实施的情况下，食糖下探空间有限。接下来面临着夏秋消费旺季，在一定程度提振糖价，预计糖价维持着区间振荡走势，后期重点关注走私、抛储以及外糖走势情况。技术上，郑糖继续下行，跌破近月新低，预计短期振荡偏弱。操作上，关注外糖走势，暂时观望为宜。
国内盘面：29日郑棉1709合约收跌，开盘14860元/吨，收盘15830元/吨，较前一交易日结算价下跌230元/吨，成交量减少，持仓量增加5282手至256144手。
外盘走势：洲际交易所(ICE)期棉合约周三微幅收跌，市场交投淡静，静待本周将出炉的美国农业部周度出口销售报告和种植面积数据，预计棉花将实现丰收。12月期棉合约收跌0.06美分，或0.09%，报每磅67.65美分，交易区间为66.84-67.89美分，周一期棉触及近10个月低位66.15美分。
消息面：
1、根据《关于国家储备棉轮换有关安排的公告 》(2016年第9号)内对储备棉轮出销售底价计算公式计算，2016/2017年度储备棉轮出(6月26日-6月30日一周)轮出销售底价为15137元/吨(标准级价格)较上周价格调降223元/吨。
2、国家棉花市场监测系统于5月中下旬就棉花实播面积展开全国范围专项调查，样本涉及15个省(自治区)、70个植棉县(市、团场)、2800个定点植棉信息联系户。调查结果显示，2017年全国棉花实播面积4757.3万亩，同比增加372.8万亩，增幅8.5%，较3月份意向调查结果增加3.3%。
现货方面：棉花指数3128B价格为15946元/吨，与上一交易日下跌3元/吨。
观点总结：洲际交易所(ICE)期棉周三微跌。国内方面，目前随着储备棉的轮出，抛储压力较大，但现货价格坚挺，反映出优质棉花资源匮乏导致供给结构问题，总体上，对优质棉源的需求，以及新疆棉花余量不多，棉花在下方存在成本支撑，预计郑棉走势下方支撑较强。技术上，郑棉窄幅整理，收于类长上影线，预计短期存在止跌反弹的可能。操作上，建议可轻仓逢低买入。
行情回顾：6月29日，鸡蛋1709合约收跌，开盘价4015元/500千克，收盘价4019元/500千克，较前一交易日结算价下跌1元/500千克，跌幅0.02%。成交量减幅较大，持仓量减少11592手至315274手。
现货面：6月29日，根据博亚和讯，全国主产区鸡蛋稳中下跌，均价2.73元/斤，较28日下降0.10元/斤，其中河北地区均价最高为2.89元/斤，河南地区均价最低2.60元/斤。今日全国蛋价继续回落，山东、河南、江苏等地持降，河南成为低价区，销区北京稳定，上海继续下跌；目前零售缓慢，销区走货压力较大，各地持续回调，养殖户心态再次紧张起来，蛋商采购谨慎，预计近期蛋价或偏弱震荡调整。
小结：蛋价持续回调，下游走货偏慢，高温鸡蛋不易储存，养殖户顺势出货为主。当前进入鸡蛋季节性旺季，市场情绪仍显乐观。技术上，鸡蛋1709高位震荡，收于十字星，多空较前期观望情绪增强。操作上，建议短线操作者观望为宜.中场线操作者建议多单继续持有，可逢回调加仓。
行情介绍和分析
今日SR1709小幅下跌-0.69%，成交量为31.59万手，持仓量为58.47万手，日增仓-44手。5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为9.85%、10.08%、10.28%和10.24%。
6月29号，白糖期权总成交量15206手，持仓量97394手，成交额2075.23万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为1.39和0.89，看跌期权交易较为活跃。SR709总体隐含波动率为15.12%，略有上升。
白糖期货主力合约SR709所对应的期权合约系列，成交量和成交额分别占有61.12%和47.65%, 流动性为最好。期权SR801系列成交量占3.57%，持仓量占31.75%，剩余其他合约的成交量则差别不是很大。今日九月份看涨期权大部分下跌，看跌期权全部上涨。看涨期权SR709-C-6700跌幅较大为-27.27%，看跌期权SR709-P-6400涨幅幅较大为34.04%。
受标的价格小幅下跌，策略方面可以考虑持有跨式盘整组合，即卖出SR709-C-6400和卖出SR709-P-6400。也可以考虑买入较大虚值的看跌期权，如买入SR709-P-6100，或买入较大虚值的看涨期权，如买入SR709-C-7300。
行情介绍和分析
今日m1709微涨0.11%，成交量为93.12万手，持仓量为225.85万手，日增仓-83164手。5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为14.47%、15.20%、15.33%和15.20%。
6月29号，豆粕期权成交量26234手(按双边计算，下同)，持仓量210828手，成交额1681.65万元。九月份和一月份合约成交量分别占所有合约的76.21%、18.75%，持仓量占比分别为60.74%和24.12%。豆粕期货主力合约m1709所对应的期权合约系列交易量和成交量仍然是最为活跃，流动性最好。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为0.57和0.65，投资者对看涨期权比较偏爱。
受标的期货微涨影响，对比前一交易日，今日九月看涨期权大部分上涨，看跌期权大部分下跌。其中看涨期权m1709-C-2800合约涨幅较大为9.30%，而看跌期权跌幅较大的是m1709-P-2600合约下跌-17.28%。九月豆粕期权平值合约行权价为2650附近，平值期权附近的合约成交量和持仓量都较大。m1709期权系列整体隐含波动收于19.82%，波动率略微上升。
从目前走势情况看，可以考虑短期持有跨式盘整组合如卖出m1709-C-2650和卖出m1709-P-2650，也可以考虑买入虚值度较高，价格较便宜的看跌期权或者看涨期权。
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