瑞达期货：06月21日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况：今日连塑1709合约震荡收跌，开盘报8835元/吨，最高8940元/吨，最低至8785元/吨，收8840元/吨，跌55，日跌幅0.62%，成交量增加至43.04万手，持仓量增加5870手至43.66万手。
消息面：1、本周聚乙烯石化装置平均开工率在71%附近，较上周降9个百分点。从区域上来看，华东地区受镇海、扬子等装置停车影响，该地区平均开工率明显下滑，其他地区开工率变化不大。
原料价格：日本石脑油CF日本报409.62元/吨，涨1；石脑油FOB新加坡报44.33美元/桶，跌0.04。乙烯CFR东北亚951美元/吨，持平；CFR东南亚报880美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1050元/吨，持平，中东报1031元/吨，持平。市场价格小幅下跌，华北大庆报9100元/吨，跌100；华东余姚吉林石化9300吨，跌50；华南报9200元/吨，跌50。西北独山子报9100元/吨，持平。
观点总结：短期市场暂无亮点，下游淡季，需求不佳，石化让利，现货市场价格部分出现倒挂，但基差扩大，限制期价下跌空间。后期关注装置检修复工及下游需求的供需博弈。技术上，LLDPE1709合约冲高回落，短期下方继续测试8800附近支撑，上方测试9000附近压力，下方接近布林通道下轨，且KDJ指标处在超卖区，预计期价下跌空间有限，建议在8800-9000区间逢低做多。
盘面走势：PVC1709合约开盘5785元/吨，最高5930元/吨，最低5785元/吨，收盘报5900元/吨，较上一交易日涨115元/吨，日涨幅1.99%。成交量增加至27.55万手，持仓量减少6750手至13.22万手。
消息：山东东岳PVC装置昨日起临时停车，今日恢复开车，目前开工率4-5成，货源有限，暂不报价。
价格：1、日本石脑油CF日本报409.62元/吨，涨1；石脑油FOB新加坡报44.33美元/桶，跌0.04。乙烯CFR东北亚951美元/吨，持平；CFR东南亚报880美元/吨，持平。
盘面情况：今日连塑1709合约震荡收跌，开盘报8835元/吨，最高8940元/吨，最低至8785元/吨，收8840元/吨，跌55，日跌幅0.62%，成交量增加至43.04万手，持仓量增加5870手至43.66万手。
消息面：1、本周聚乙烯石化装置平均开工率在71%附近，较上周降9个百分点。从区域上来看，华东地区受镇海、扬子等装置停车影响，该地区平均开工率明显下滑，其他地区开工率变化不大。
原料价格：日本石脑油CF日本报409.62元/吨，涨1；石脑油FOB新加坡报44.33美元/桶，跌0.04。乙烯CFR东北亚951美元/吨，持平；CFR东南亚报880美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1050元/吨，持平，中东报1031元/吨，持平。市场价格小幅下跌，华北大庆报9100元/吨，跌100；华东余姚吉林石化9300吨，跌50；华南报9200元/吨，跌50。西北独山子报9100元/吨，持平。
观点总结：短期市场暂无亮点，下游淡季，需求不佳，石化让利，现货市场价格部分出现倒挂，但基差扩大，限制期价下跌空间。后期关注装置检修复工及下游需求的供需博弈。技术上，LLDPE1709合约冲高回落，短期下方继续测试8800附近支撑，上方测试9000附近压力，下方接近布林通道下轨，且KDJ指标处在超卖区，预计期价下跌空间有限，建议在8800-9000区间逢低做多。
盘面走势：PVC1709合约开盘5785元/吨，最高5930元/吨，最低5785元/吨，收盘报5900元/吨，较上一交易日涨115元/吨，日涨幅1.99%。成交量增加至27.55万手，持仓量减少6750手至13.22万手。
消息：山东东岳PVC装置昨日起临时停车，今日恢复开车，目前开工率4-5成，货源有限，暂不报价。
价格：1、日本石脑油CF日本报409.62元/吨，涨1；石脑油FOB新加坡报44.33美元/桶，跌0.04。乙烯CFR东北亚951美元/吨，持平；CFR东南亚报880美元/吨，持平。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格涨跌互现。华北电石法报5860元/吨，跌10；乙烯法报6830元/吨，跌10；华东电石法报5850元/吨，持平；乙烯法报6300元/吨，跌50。华南电石法报5950，涨20，乙烯法6250吨的，持平。原料价格基本持平，华东报2950元，持平，西北报2600元，持平。
观点总结：上游受环保及装置检修影响，供应不足，电石价格稳定，煤炭近期走强，对PVC成本支撑走强。下游需求淡季企业开工率低位，出口减少，企业让利出货，再加上装置检修复工，开工率小幅回升，市场供应压力增大。技术上，PVC1709合约触及布林通道下轨后筑底反弹，下方测试5700附近支撑，上方测试6000附近压力，短期预计维持在5700-6000区间震荡，建议区间高抛低吸交易。
盘面情况：郑州PTA1709合约开盘报4804元/吨，收盘报4804元/吨，较上一交易日下跌38元/吨，跌幅为0.78%。成交量回落至60.93万手左右，持仓量减少3656手至1710512手。
消息面：1、6月20日亚洲地区PX市场下跌6美元/吨，收盘价格为770.33美元/吨FOB韩国和790.33美元/吨CFR中国。2、日本出光位于千叶的26.5万吨PX装置在6月中旬停车检修，厂家计划停车2个月时间，8月中旬附近重启。
现货价格：华东PTA市场现货商谈维持在4720-4730元附近，报盘基差在09合约-80/85元附近，仓单商谈在09合约-75/80元附近。美金盘价格一日游报盘在608-640美元，船货报盘在620-625美元，商谈在610-615美元左右，成交有限。
库存数据：交易所仓单为182958张，较上一交易日减少4435张，有效预报为7018张。
观点总结：全球供应过剩忧虑压制原油市场，国际原油继续下跌，亚洲PX价格下调，按加工费500元/吨折算动态成本在4580-4690元/吨左右，当前动态加工费处于550元/吨左右。国内PTA开工率处于69%左右；PTA现货市场偏弱震荡，成交以仓单为主，涤丝市场行情持稳为主，下游采购偏于谨慎。技术上，PTA1709合约收跌，期价考验4750一线支撑，上方受10日均线压力，短线呈现震荡走势。操作上，4750-4850区间交易。
国内盘面：周三沪胶主力1709合约减仓收跌，成交萎缩，当日期价收于12565元/吨，较上一交易日下跌了0.75%，减仓10666手，成交477884手。
消息方面：1、巴陵石化的两套丁苯橡胶项目技术达国际先进水平。 2、2017年1-5月份越南橡胶出口量下滑。
现货方面：上海天然橡胶市场15年国营全乳胶报价在12150-12250(-100/-100)元/吨；越南3L报价13000-13100(0/0)元/吨；15年泰国3号烟片14600 (-100)元/吨；人民币混合胶12000(-200)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片53.81(-1.07)泰铢/公斤；泰三烟片54.02(0)泰铢/公斤；田间胶水50(-1)泰铢/公斤；杯胶40 (-0.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价11500(+200)元/吨；顺丁橡胶市场价10700(+0)元/吨。
观点总结：从现货情况看，原料价格普遍下跌，国内轮胎厂半钢胎开工率与全钢胎开工率小幅下滑，下游雨水增多，轮胎需求乏力。此外2017年5月份，国内重卡市场共约销售各类车辆9.3万辆，环比4月份(10.44万辆)下降11%，但相比去年同期大幅增长43%，终端需求尤其牵引车需求出现较大下降的基础上，预计6月份重卡行业会出现较为明显的环比下滑。从流通环节来看，截至6月15日青岛保税区橡胶库存增长1%，库存流出量较少，整体基本上满仓状态，仓单库存已经达到历史最高水平，其中合成胶库存增加幅度高于天然橡胶库存增长幅度；随着国内新胶上市，整体上供需仍然处于宽松局面。沪胶1709合约短期在12200附近存在支撑，建议在12200-13000区间交易。
国内盘面：周三甲醇主力1709合约量能俱增，期价冲高回落，当日期价收于2370元/吨，较上一交易日上涨了0.17%，增仓63244手，成交1242644手。
消息方面：1、山西阳煤丰喜40万吨/年与5万吨/年煤制甲醇装置6月6日起检修，目前主要生产液氨为主。2、新疆兖矿30万吨/年合成氨制甲醇目前装置减负中，日产900多吨，计划6月底全线检修。
现货方面：江苏太仓地区现货市场价格在2430-2440元/吨，期货市场行情反弹，现货交易较好，期货盘拉升下，短线仍看小涨。
观点总结：国内甲醇整体社会库存在44.12万吨，较前一期小幅增加了4.25万吨，山东、华北、西北等地区因下游需求欠佳导致提货量减少，加上部分装置恢复生产，企业库存小幅上升，加上近期西北-山东运输车辆增多，山东的地区省外货源集中抵达，冲击市场，交易气氛平淡，而港口地区因进口货源陆续抵港，港口市场大多消耗自用，库存持续下降，后期神华宁煤烯烃装置在17号自用恢复继续外采，宁夏、新疆等地区出货压力不大，库存持续低位，但是传统下游进入淡季，需求将持续疲软，虽然近期内地货源有少量流入港口市场，但因后期港口价格走弱，目前大消耗周边库存为主，市场面虽尚有需求，随着气温逐步攀升，厂家后期预计加紧排量，预计港口库存仍会下降。技术上，甲醇期价仍然处于布林中轨上方，不宜做空，甲醇1709合约短期关注2430附近压力，建议在2320-2430区间交易。
盘面情况：郑州玻璃1709合约开盘报1306元/吨，收盘报1309元/吨，较上一交易日下跌1元/吨，跌幅为0.08%。成交量回落至22.62万手左右，持仓量减少58714手至324730手。
消息面：1、2017年06月21日的"中国玻璃综合指数"为1078.42点，比上期2017年06月20日下跌0.27点。"中国玻璃价格指数"为1089.06点，比上期2017年06月20日下跌0.12点。"中国玻璃市场信心指数"为1035.87点，比上期2017年06月20日下跌0.87点。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1335元/吨，大光明5mm浮法玻璃出厂价报1309元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1568元/吨。库存数据：交易所注册仓单为0张。
观点总结：国内玻璃市场整体持稳为主，厂家出库情况一般。沙河地区现货报价持稳为主，出库较为平稳，经销商销售价格相对灵活，以增加销量为主，环保检查影响加工企业开工受限。华东、华中地区报价以稳为主，阴雨天气对玻璃仓储和运输有一定的影响，华南地区报价持稳。现货价格呈现高位持稳局面，南方雨季及北方农忙期影响需求，整体呈现宽幅震荡。技术上，玻璃1709合约小幅回落，期价考验1280-1300一线支撑，上方受10日均线压力，短线呈现宽幅震荡走势。操作上，1280-1330区间交易。
盘面情况：PP1709合约开盘7601元/吨，最高7698元/吨，最低至7569元/吨，收于7636元/吨，跌16，日跌幅0.21%。成交量减少至41.24万手，持仓量减少5350手至63.55万手。
消息面：宁夏宝丰能源集团有限公司S1003定价下调，华北下调50定7550，华东下调50定7600，西南下调50定7550，华南下调50定7700。(单位：元/吨)
原料价格：日本石脑油CF日本报409.62元/吨，涨1；石脑油FOB新加坡报44.33美元/桶，跌0.04。乙烯CFR东北亚951美元/吨，持平；CFR东南亚报880美元/吨，持平。丙烯中国到岸价885美元/吨，持平。山东丙烯价格报6425元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东地区报965美元/吨，持平，中国到岸价报965美元/吨，持平。国内市场价格基本持平；华东宁波7750元/吨，持平；华南茂名报7950元/吨，持平。
观点总结：受环保影响，粒料对粉料及回料的替代，及下游补货，PP库存出现下降，但下游需求跟进有限，且装置检修逐步复工，新增产能装置投产预期等，市场对后市供应忧虑，限制期价上涨动力。技术上，PP1709合约早盘冲高回落，期价下方测试7550布林通道下轨附近支撑，上方测试，上方暂测60日均线附近压力，短期预计处在7550-7800区间震荡，建议区间交易。
国内盘面：周三沥青1709合约增仓放量，期价低开下行。当日期价收于2266元/吨，较上一交易日下跌了1.90%，增仓86874手，成交1070740手。
消息方面：1、重庆：今年将有四条高速公路建成通车。2、新疆：博州新建两条高速公路,计划2018年底通车。
现货方面：东北地区报价在2650元/吨，下跌50元/吨；华东地区报价2250元/吨，持平；华北地区报价2380元/吨，持平；华南地区报2350元/吨，持平；山东地区报2350元/吨，持平；西北地区报3250元/吨，持平。
观点总结：今年沥青的炼厂库存略高于去年同期水平，装置开工率在5成左右，沥青进口量出现明显减少，国内沥青产能持续释放。沥青现货市场整体持稳为主，但是近期南北方市场雨水天气影响道路施工，对沥青需求继续降温，另外华北以及山东等周边下游项目仍未完全启动。技术上，沥青期价仍然处于布林中轨下方，并且呈扩大趋势，短期不宜做多，上海沥青1709合约短线下方将测试2230关口附近支撑，操作上建议2230-2320区间交易。
行情回顾：
周三(6月21日)，10年国债期货主力T1709收跌0.36%，报95.485元，5年国债期货主力TF1709收跌0.19%，报98.035元。
观点：
今日央行进行400亿逆回购操作，当日有800亿逆回购到期，净回笼400亿元。央行公告称，此次逆回购操作，是考虑了财政支出、金融机构收取法定准备金利息对冲逆回购到期等因素。媒体称，金融机构今日收到了约800亿元的二季度法定准备金利息。因而，净回笼并未对资金面造成重大影响。临近季末，流动性偏紧的预期抬头，国债期货低开低走。
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3558.4 39.6 1.13% 15813 910
IH当月 2480.2 25.6 1.04% 9271 607
IC当月 6034.0 13.0 0.22% 12909 -183
沪深300 3588.0 41.5 1.17% 1171.5
上证50 2497.3 22.8 0.92% 306.0
中证500 6078.2 11.3 0.19% 668.6
外盘表现：
简称 收盘 涨跌 涨跌幅 成交额
上证综指 3156.21 16.20 0.52% 1670.5
深证成指 10367.17 78.64 0.76% 2251.8
创业板指 1824.69 3.71 0.20% 593.4
中小板指 6818.40 74.99 1.11% 973.0
台湾加权 10365.62 41.16 0.40%
韩国综指 2357.53 -11.70 -0.49%
日经225 20138.79 -91.62 -0.45%
综述：
A股四度闯关中成功，清晨成功被纳入MSCI指数。A股早盘应声小幅高开，全天走势相对平稳，维持强势震荡，但市场人气依旧较为低迷。沪指最终收涨0.52%，但依旧无法逾越60日均线的压制。深指上涨0.76%，实现三连涨，而创业板则表现相对弱势，盘中一度翻绿，最终收涨0.2%，而中小板则涨逾1%。
市场风格继续转换，受到A股入摩超预期扩容至222支的影响，权重股再度迎来上涨机遇，沪深300及上证50均涨约1%，主力合约则涨逾1%，持仓成交量均较周二有所上升。反观中证500指数则表现相对疲软，IC当月合约微涨0.22%。虽然利好因素周三对大盘的刺激较为有限，但市场情绪已有所改善，期指或有继续向好的可能。
技术面上，沪深300及上证50周二整体走势相对稳健，并未出现急涨急跌的形态。指数双双金针探底，沪深300回踩下方10日均线寻求支撑，而上证50则在20日均线附近获得支撑并走高。当前由于市场成交量仍较为低迷，且BOLL缺口逐渐收窄，短期突破前高的难度依旧较大。中证500则如期回踩下方均线，预计指数仍将维持窄幅震荡上行的格局，但仍需关注上方60日均线的压制。
策略上建议IF1707于3580点附近采取逢高介入空单，多单亦可选择获利离场的操作。
行情回顾：锰硅1709合约冲高回落，终盘报收6076元/吨，比前一交易结算价下跌14元/吨，跌幅0.23%，持仓量为111812，日减仓14718手，成交119712手。
现货市场：
据铁合金现货网数据显示，锰硅6517#宁夏报价平均6500元/吨(现金含税)较上一交易日持平；内蒙古报价平均6450元/吨(现金含税)，较上一交易日下滑50元/吨；甘肃报价平均6450元/吨(现金含税)，较上一交易日下滑50元/吨；贵州报价平均6700元/吨(现金含税)，较上一交易日持平。
市场消息：
1，今年1至4月，这个省民营钢铁企业产钢4763.02万吨，同比增长0.57%;完成主营业务收入3348.80亿元，同比增长38.98%;实现利润131.73亿元，同比增长49.47%。据统计，1至4月，河北省入统的74家民营钢企除10家处于停产状态外，盈利企业达到60家，只有4家亏损。民营钢企平均销售利润率为3.93%，吨钢利润最高的达643元，盈利最高的达15.39亿元。
2，USS-POSCO工业集团宣布再次上调薄板基价，幅度不低于50美元/短吨，立即执行。这是继本月初USS-POSCO匹兹堡工厂和加利福尼亚工厂上调薄板价格30美元/短吨之后，该公司宣布的第二次提价。USS-POSCO表示提价的主要原因是7月资源供应量有限。
小结：
6月21日锰硅1709合约继续下行，受到锰矿市场回调的影响，现货市场阴跌不止，随着新一轮钢招逐渐启动，锰硅市场以观望情绪为主，短空格局不改。策略上建议逢高抛空，入场参考6130元/吨，止损参考6230元/吨。
外盘走势：亚市伦铜围绕5650美元/吨附近弱势振荡，其中3个月伦铜运行区间为5670-5630美元/吨，微跌0.38%至5646美元/吨，下方技术支撑关注5600美元/吨整数关口。持仓方面，6月19日，伦铜持仓量为34.2万手，日减3800手，本周伦铜减仓下跌，进一步表明多头做多信心不足，铜市人气相对低迷。
现货方面：据SMM报道，6月21日上海电解铜现货对当月合约报贴水140元/吨-贴水100元/吨，平水铜成交价格45300元/吨-45360元/吨，升水铜成交价格45320元/吨-45380元/吨。沪期铜回调，持货商加速出货，以求成交，现铜贴水一路扩大，尤其以好铜调降意愿更为明显，部分有资金实力投机商入市压价，适量吸收低价货源，下游依然逢低按需为主，供应压力依然较大。
内盘走势：沪铜主力合约1708并未延续隔夜跌势，而自低位小幅回升，削减日内部分跌幅，显示其下跌意愿有所减弱，日内交投于45660-45360元/吨，尾盘收于45520元/吨，日跌0.7%，目前沪铜仍运行于均线组之下，下跌风险犹存。期限结构方面，铜市维持近低远高的正向排列，沪铜1707合约和1708合约正价差缩窄至60元/吨。
市场因素分析：亚市美元指数振荡微涨，现交投于97.7附近。中国央行今日公开市场净回笼400亿元 连续两天暂停14天及28天期逆回购操作。今晚关注美国5月成屋销售数据。铜业资讯方面，国际铜业研究组织(ICSG)最新月报显示，3月全球精铜市场短缺5000吨，2月过剩10.2万吨，1-3月精铜过剩16.4万吨，去年同期为短缺1.2万吨。其中3月全球精铜产量201万吨，消费量202万吨。
行情研判：6月21日沪铜1708合约振荡收跌至45520元/吨，目前运行于均线组之下，但今日收一下影线较长的阴线，显示其下跌意愿减弱，目前沪铜部分回补6月8日来的跳空缺口，短期走势仍振荡。操作上，建议沪铜1708合约可于45500-46200元间高抛低吸，止损各450元/吨。
外盘走势：今日LME铝承压重挫，延续隔夜跌势，显示上方抛压加重，其中3个月伦铝交投于1892-1872美元/吨，现下跌0.69%至1874美元/吨，接近于此前回调低点1869美元/吨，目前伦铝初步跌至均线组之下，技术形态弱于沪铝，因美原油期货走低对伦铝打压更甚。
现货方面：据SMM报道称，6月21日上海现铝成交集中13760-13770元/吨，对当月贴水120-110元/吨，无锡成交集中13760-13770元/吨，杭州成交集中13760-13770元/吨，跳水后，上海报价13720-13740元/吨，无锡报价13720-13740元/吨，杭州报价13730-13740元/吨。跳水前，期铝上行，贸易商之间的成交有一定活跃度，下游企业畏高接货意愿受抑，跳水后，市场一片哗然，难见成交，整体成交较冷淡。
内盘走势：沪铝主力合约1708承压回调，日内交投于13995-13870元/吨，尾盘收于13905元/吨，日跌0.64%，表现抗跌于其他基本金属，但目前沪铝仍处于均线交织处运行，振荡格局未变。同时，沪铝1707和1708合约正价差略维持于70元/吨。
市场因素分析：亚市美元指数振荡微涨，现交投于97.7附近。中国央行今日公开市场净回笼400亿元 连续两天暂停14天及28天期逆回购操作。今晚关注美国5月成屋销售数据。铝市资讯方面，国际铝业协会(IAI)数据显示，除中国外，全球5月原铝产量为217万吨，环比增加6万吨，同期中国原铝产量282.5万吨，同比增加5.9万吨，显示全球5月原铝产量继续增加。
行情研判：6月21日沪铝1708合约承压回调至13905元/吨，回到均线交织处运行，显示多空交投谨慎，短期走势振荡。建议沪铝延续区间振荡操作。沪铝1708合约可于13850-14100元区间高抛低吸，止损各150元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走高，沪市收盘时报2131.5美元/吨，较上一交易日收盘价涨0.16%。
现货方面：6月21日SMM现货1#铅报价为17650-17800元/吨，均价较上一交易日涨100元/吨。据SMM报道，期盘冲高回落，持货商仓单出货积极，市场货源相对宽松，而下游畏跌情绪明显，多观望少采，后部分持货商下调升贴水幅度，市场才有少量成交。
内盘走势：沪铅主力合约震荡走低，报收17600元/吨，较上一交易日结算价涨0.23%，持仓量32566手，成交量56964手。
消息面：铅价接连上涨，电动蓄电池市场再传涨价消息，如48v12A或至400元/组，但终端市场需求一般，经销商采购相对谨慎。
行情研判：年中资金面维持偏紧格局，铅市资金撤离意愿有所提升，短期铅价上行动能受限。日内沪铅主力合约呈现冲高回落走势，多空博弈收出十字星。操作上建议沪铅1708合约17300元/吨附近做多，止损17100元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走高，沪市收盘时报2571.5美元/吨，较上一交易日收盘价涨0.57%。
现货方面：6月21日SMM现货0#锌报价为22570-22670元/吨，均价较上一交易日涨140元/吨。据SMM报道, 炼厂积极出货；上周进口锌逐渐被消化，下半周少量进口锌流入沪市，市场流通货源减少，致使0#锌品牌升水较坚挺，逢日内锌价走高，下游拿货不积极。
内盘走势：沪锌主力合约震荡走高，报收21450元/吨，较上一交易日结算价涨0.28%，持仓量278484手，成交量574704手。
消息面：近日，中国恩菲与唐山腾龙再生科技有限公司正式签订唐山腾龙二次资源一期锌工程设计合同。项目建设地点位于河北唐山乐亭县经济开发区内，设计规模为年产15万吨电锌产品。
行情研判：日内沪锌主力合约继续小幅收涨，市场货源紧张和低库存对锌价支撑依旧，预计短期偏强走势延续。操作上建议沪锌1708合约21400元/吨附近轻仓短多，止损21200元/吨。
外盘走势：今日亚洲盘伦敦金震荡走高，3点报于1245.41美元/盎司，较上一交易日收盘价涨0.13%；伦敦银震荡走高，3点报于16.499美元/盎司，较上一交易日收盘价跌0.02%。
内盘走势：沪金主力合约开于278.05元/克，盘中震荡走高，报收278.15元/克，较上一交易日结算价跌0.04%，成交量104238手，持仓量344970手。沪银主力合约开于4010元/千克，盘中震荡走低，报收4008元/千克，较上一交易日结算价跌0.22%，成交量311894手，持仓量598778手。
消息面: 1、美国财长姆努钦：美国税收收入较预期略低，重申相信税改能够在今年完成；希望迅速提高债务上限，有足够资金坚持过9月份；正在严肃考虑超长期国债发行；尚未决定是否任命新主席还是请耶伦留任。2、美国一季度经常帐 -1168亿美元，预期 -1236亿美元，前值下修至-1140亿美元。3、截止6月17日当周红皮书商业零售销售年率+2.8%，前值2.1%。4、标普：极有可能下调英国评级。
行情研判：昨夜芝加哥联储主席埃文斯发表鹰派讲话，表示目前可能距离美联储开始缩表相当近。近期美联储官员的鹰派言论支撑美元走高从而持续施压金价。另外纽约原油的大幅下挫同样对黄金走势造成拖累，短期来看黄金价格缺乏上行动能，虽然在大幅下跌后出现小幅反弹，但是预计仍将维持弱势震荡格局。操作上建议沪金1712合约279元/克附近抛空，止损280.5元/克。沪银1712合约4030元/千克附近抛空，止损4060元/千克。
外盘走势：美国大豆期货周二收跌，因美国作物天气良好打压玉米期货走低，大宗商品普遍疲弱也构成拖累。新作11月大豆合约收跌9-3/4美分，报每蒲式耳9.38-3/4美元。7月豆粕期货收跌0.6美元，报每短吨300.90美元。7月豆油合约下跌0.80美分，或2.4%，收报每磅32.02美分。
国内走势：6月21日，从主力合约来看，连豆1709合约振荡回调，收报3855元/吨，下跌0.9%，持仓量减少12224手至184826手；豆粕1709合约回落调整，收报2696元/吨，下跌0.33%，持仓量增加7280张至2431078手；豆油1709合约承压下跌，收报5814元/吨，跌幅0.89%，持仓量减少3546手至788544手。
消息方面：
1、据卫星图像监测公司Planalytics称，2017年美国大豆单产预测数据从6月1日的47蒲式耳下调到46.8蒲式耳/英亩。
2、阿根廷植物油行业商会和谷物出口商会(CIARA-CEC)称，周一晚间罗萨里奥港的粮船停止装船，因为替代罢工工人的人员在受到威胁后选择离职。
现货方面：6月21日，哈尔滨地区国标三等 3900-4200元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格：43%蛋白：2710元/吨，跌20元/吨。山东日照地区油厂豆粕价格：43%蛋白：2720元/吨。山东日照地区：工厂报价，一级豆油5730元/吨。张家港地区：贸易商报价，一级豆油5900元/吨。
观点总结: USDA6月供需报告中性略偏空，对市场影响有限，后续关注天气与优良率。从主力合约看，连豆1709合约继续回调，下方3920-3945元/吨一带存在支撑，后期回调幅度或受限，建议试多单轻仓持有，止损3815元/吨；豆粕1709合约回落调整，近期期价波动加剧，上方压力关注2720-2730元/吨一带，建议以日内交易为主；豆油1709合约低开下跌，短线承压周度布林通道中轨压力而下跌，建议暂时观望。
外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周二中止四日连涨走势收低，并创一周来最大单日跌幅，因市场随其他食用油走势，且出口需求下降。BMD指标9月毛棕榈油期货合约下跌0.9%，收报每吨2,466马币。
国内走势：6月21日，棕榈油1709合约低开低走，开盘5240元/吨，收盘5208元/吨，下跌1.99%，持仓量减少7756至477648手。
消息方面：
1、船运调查机构ITS发布的数据显示，6月份1日到20日期间马来西亚棕榈油出口量为721,020吨，较5月份同期减少14.8%。船运调查机构SGS周二公布的数据显示，马来西亚6月1-20日棕榈油出口量为710,322吨，较5月1-20日出口的852,628吨减少16.7%。
2、路透对印尼三家行业协会和一家棕榈油研究公司进行的调查显示，印尼棕榈油消费量增加可能造成5月份棕榈油库存降至109万吨，低于4月份的131万吨。
现货方面：6月21日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5700-5710元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5750元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5700元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5650元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5610元/吨。
观点总结：斋月备货活动促使5月出口需求表现强劲，促使库存下降，但是斋月后需求降温，未来几个月棕榈油在增产周期内，远期库存压力趋升，抑制棕榈油期货价格上方空间。技术上，棕榈油1709合约低开低走，继续回吐前期涨幅，回落至系统均线下方。操作上，建议持有买OI1709卖P1709套利组合，止盈价差1060元/吨。
国内盘面：6月21日DCE玉米1709合约小幅反弹，开盘1659元/吨，报收1668元/吨，较前一交易日结算价上涨7元/吨，交易量减少，持仓量增加2892手至1599592手。
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二下跌逾1%，因天气预报显示美国作物天气良好，且包括原油在内的商品市场普遍下跌。7月玉米合约收跌5-1/4美分，报每蒲式耳3.70美元，盘中跌至6月1日以来最低的3.69-1/4美元。
消息面：
1、根据国家粮食交易中心最新公告显示，将在6月23日在国家粮食局粮食交易协调中心及联网的各省(区、市)国家粮食交易中心组织开展中储粮委托包干销售玉米竞价交易，销售2013年产玉米232万吨。
2、2017年6月22日在国家粮食局粮食交易协调中心及联网的各省(区、市)国家粮食交易中心组织开展2013年分贷分还国家临时存储玉米竞价交易。6月22号交易数量128.72万吨。
现货方面：锦州港地区水分15%、霉变2%以内干粮报收1630-1700元/吨，平舱价1630-1660元/吨，与昨日持平。
总结：(CBOT)玉米期货周二继续下挫。国内方面，随着近临储的轮出造成供应压力凸显，上周拍卖成交率与溢价幅度的双双回落，虽然本周拍卖量和上周同比持平，但成交量价继续萎缩，后期继续关注抛储行情。技术上，DCE玉米小幅反弹，但MACD的diff线拐头向下，红柱逐步缩小，预计后期振荡偏弱。操作上，建议日内在1672元/吨轻仓逢高抛空。
国内盘面：21日郑糖1709合约收涨，开盘6530元/吨，收盘6545元/吨，较前一交易日结算价上涨3元/吨，成交量减少，持仓量减少6142手至596674手。
外盘走势：纽约原糖期货周二收升，交易员称，市场参与者关注巴西天气状况，更干燥的天气条件将有助于甘蔗压榨工作，从而进一步打压糖价。洲际交易所(ICE)10月原糖合约收高0.15美分，或1.1%，报每磅13.82美分，略高于上周五触及的16个月低位13.50美分。
消息面：
1、苏克敦称，预计2017/18年度(10月至次年9月)全球糖产量增加900万吨，至 1.83亿吨的纪录高位。2017/18年度全球糖需求预计上升250万吨，或1.4%，达到近1.8亿吨，印度及中国的需求开始回升，因此，下一年度国际糖市料转为供应过剩350万吨。
2、新华社南宁６月１７日电(记者何伟)广西壮族自治区民政厅最新统计显示，受１３日以来连续强降雨影响，广西南宁、桂林、河池、百色、崇左、贺州、柳州、来宾等８市２９个县(区)出现洪涝灾害。
现货方面：南宁中间商报价6740元/吨，报价不变，成交一般。柳州中间商6640元/吨，报价不变，成交略清淡。
总结：纽约期糖企稳后持续反弹。国内方面，配额外95%关税水平下再度出现较高利润。但目前白糖处于政策市，在存在产销缺口的情况下，在进口关税提高的基础上，以及进口许可管理制度的实施的情况下，食糖下探空间有限。接下来面临着夏秋消费旺季，在一定程度提振糖价，预计糖价维持着区间振荡偏强走势，后期重点关注走私、抛储以及外糖走势情况。技术上，郑糖缩量减仓，窄幅整理，预计短期调整为主。操作上，暂时观望为宜，建议中长线可在6500元/吨附近逢低买入，目标位6680元/吨附近。
国内盘面：20日郑棉1709合约窄幅整理，开盘15200元/吨，收盘15180元/吨，较前一交易日结算价持平，成交量增加，持仓量增加2828手至21.9万手。
外盘走势：洲际交易所(ICE)期棉周二跌至逾七个月低位，因预期主要种植地区新作丰产，且美元走强令买家缩手观望。交投最活跃的的12月期棉合约收跌0.07美分或0.10%，报每磅68.97美分，为连续第八日下跌。盘中跌至11月14日以来最低的68.51美分。
消息面：
1、2中国储备棉管理总公司定于6月21日第一节上市交易储备棉重量14691.761吨，其中需要倒垛出库84捆；第二节上市交易储备棉重量14650.882吨，其中需要倒垛出库89捆；合计29342.643吨，需要倒垛出库173捆，其中新疆棉10050.158吨，地产棉19292.485吨。
2、国家棉花市场监测系统于5月中下旬就棉花实播面积展开全国范围专项调查，样本涉及15个省(自治区)、70个植棉县(市、团场)、2800个定点植棉信息联系户。调查结果显示，2017年全国棉花实播面积4757.3万亩，同比增加372.8万亩，增幅8.5%，较3月份意向调查结果增加3.3%。
现货方面：棉花指数3128B价格为15979元/吨，与上一交易日下跌9元/吨。
观点总结：洲际交易所(ICE)期棉持续走弱。国内方面，目前随着储备棉的轮出，抛储压力较大，但现货价格坚挺，反映出优质棉花资源匮乏导致供给结构问题，总体上，对优质棉源的需求，以及新疆棉花余量不多，棉花在下方存在成本支撑，预计郑棉走势下方支撑较强。技术上，郑棉放量缩量减仓，小幅反弹，预计短期区间振荡走势。操作上，关注结构性供给问题，建议短期逢低买入，目标位15600元/吨附近。
国外盘面：周二，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货收盘下跌，从近期的高点处回落，因为芝加哥期货交易所(CBOT)大豆和豆油期货走低。截至收盘，7月期约收低6.90加元，报收510.40加元/吨；11月期约收低6.30加元，报收483.40加元/吨；1月期约收低6.50加元，报收489.20加元/吨。
国内盘面：6月21日菜籽主力1707合约收报5082元/吨，较前一交易日结算价下跌82元/吨，跌幅1.59%。菜粕1709合约收报2273元/吨，较前一交易日结算价上涨4元/吨，涨幅0.18%。菜油1709合约收报6320元/吨，较前一交易日结算价下跌80元/吨，跌幅1.25%。
消息面：温尼伯湖6月16日，加拿大油籽加工商协会(COPA)发布的油籽周度压榨数据显示，截止到2017年6月14日的一周，加拿大的油菜籽压榨量173,306吨，比上周的159,373吨增加8.7%。迄今为止，2016/17年度(8月份至7月份)的油菜籽压榨总量达到8,006,587吨，高于2015/16年度同期的7,131,123吨。
现货方面：据万德数据，6月21日，广东进口菜油6150元/吨，广东菜粕2280元/吨。6月21日，广东菜油6050元/吨，广东菜粕2335元/吨。
小结：沿海油厂近期处于消化菜粕库存的阶段，另近期菜籽到港量的增加，导致沿海的菜籽库存持续的攀升，需求方面因南方多地区气候条件不佳，水产需求目前仍处于恢复期。目前菜油供应压力较前期有所缓解，但在马棕的复产周期下，油脂供应压力仍然较强。技术上，油菜籽1707合约交投清淡，不建议交易；菜粕1709合约维持震荡，上方考验2280元/吨压力位，或有上行意图。操作上，建议依托下方5日均线短多，止损2250。菜油1709继续下探，回踩6300元/吨附近支撑位。或有调整需求，操作上，离场观望。
行情回顾：6月21日，鸡蛋1709合约收涨，开盘价3989元/500千克，收盘价4044元/500千克，较前一交易日结算价上涨103元/500千克，涨幅2.61%。交易量大幅增加，持仓量增加54134至357860手。
现货面：6月21日，根据博亚和讯，全国主产区鸡蛋继续上涨，均价3.24元/斤，较20日上涨了0.10元/斤，其中山东地区均价最高为3.52元/斤，辽宁地区均价最低2.98元/斤。今日主产区蛋价继续推涨，山东、河北等涨幅明显，三大销区再次上涨；目前产区货源多地区表现紧销，不过蛋鸡涨幅已远远超出预期，蛋商采购开始谨慎，养殖户存货心理减弱，销区走货一般，预计近期蛋价或纸张趋稳，高价区或小幅回调。
小结：蛋价持涨，多地区回升至成本线以上，蛋价涨幅超出预期，后市因温度较高使得养殖户囤货心理有所减弱，或面临前期囤货的一轮库存出清，蛋价有存在小幅回调可能。技术上，鸡蛋1709合约增仓放量，多头情绪高涨，站上4000元/500千克整数关口上方，操作上，建议中长线多单可在4000元/500千克关口上方逐步减持。短线操作者建议依托4030元/500千克短多，止损4000。
行情介绍和分析
今日SR1709小幅微涨0.05%，成交量为20.60万手，持仓量为59.66万手，日增仓-6142手。5日、10日、20日和30日的历史波动率中值分别为9.08%、10.01%、10.39%和10.21%。
6月21号，白糖期权总成交量7148手，持仓量93024手，成交额758.33万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为1.87和0.96，看跌期权交易较为活跃。SR709总体隐含波动率为12.69%，略有上升。
白糖期货主力合约SR709所对应的期权合约系列的成交量和成交额最大，分别占有43.62%和52.29%, 流动性为最好。期权SR801系列的流动性则在SR709系列之后成交量占38.44%，持仓量占29.47%，剩余其他合约的成交量则差别不是很大。今日九月份看涨期权涨跌各半，看跌期权绝全部下跌。看涨期权SR709-C-6500涨幅较大为1.39%，看跌期权SR709-P-6300跌幅幅较大为-11.11%。
受标的价格微涨，策略方面可以考虑持有跨式盘整组合，即卖出SR709-C-6500和卖出SR709-P-6500。也可以考虑买入较大虚值的看跌期权，如买入SR709-P-6100，或买入较大虚值的看涨期权，如买入SR709-C-7300。
行情介绍和分析
今日m1709小跌-0.33%，成交量为89.83万手，持仓量为243.10万手，日增仓7280手。5日、10日、20日和30日的历史波动率中值分别为13.88%、15.64%、15.18%和15.11%。
6月21号，豆粕期权成交量24846手(按双边计算，下同)，持仓量198926手，成交额1740.35万元。九月份和一月份合约成交量分别占所有合约的81.25%、12.71%，持仓量占比62.70%、22.71%。豆粕期货主力合约m1709所对应的期权合约系列交易量和成交量仍然是最为活跃，流动性最好。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为0.53和0.68，投资者对看涨期权比较偏爱。
受标的期货小跌影响，对比前一交易日，今日九月看涨期权大部分下跌，看跌期权大部分上涨。其中看涨期权m1709-C-2700合约跌幅较大为-9.59%，而看跌期权涨幅较大的是m1709-P-2700合约上涨2.94%。九月豆粕期权平值合约行权价为2700附近，平值期权附近的合约成交量和持仓量都较大。m1709期权系列整体隐含波动收于19.34%，波动率继续略微上升。
从目前走势情况看，可以考虑短期持有跨式盘整组合如卖出m1709-C-2700和卖出m1709-P-2700，也可以考虑买入虚值度较高，价格较便宜的看跌期权或者看涨期权。
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