[市场表现]
周一上证综指跌0.59%报3139.88点，结束四日连升；深成指跌0.56%报10119.99点，终结六连涨；创业板指跌1.15%报1775.55点。两市成交3873亿元，上日为4054亿。白酒股走势较强，五粮液、茅台等再创历史新高。两融余额结束二连升，截至6月9日，A股融资融券余额为8651.22亿元，较前一交易日的8668.33亿元减少17.11亿元。
[行情分析]
周一央行公开市场进行100亿7天、300亿28天逆回购操作，当日有400亿逆回购到期，完全对冲当日到期量。Shibor全线上行，跨月品种涨幅仍较大。上周央行提前对冲到期资金，呵护资金面，预计6月流动性不必过于悲观。不过本周三美联储年内第二次加息在即，关注中国央行是否跟随上调市场利率。
周一在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.7981，较上一交易日涨7个基点。离岸人民币兑美元跌81点报6.7943。人民币兑美元中间价调升23个基点，报6.7948。本周三6月美联储FOMC会议大概率加息，人民币汇率仍存一定贬值预期。
股指期货席位持仓方面，IF合约前20席位净持仓为462 手，较前一交易日增加了200手；IH合约前20席位净持仓为15 手，较前一交易日减少了114手；IC合约前20席位净持仓为-272手，较前一交易日增加了234手。整体来看，期指前20席位净持仓累计增加了320手。
[操作建议]
近期股指积累了大量涨幅，短期注意回调风险。隔夜欧美股市集体大跌，周三美联储会议后关注中国央行是否跟随上调市场利率，预计短期股指继续上涨存在较大阻力。操作上不建议追多，前期低位多单可继续持有。IF1707、IH1707、IC1707关注支撑3500点、2450点、5700点。
[市场表现]
上期所黄金主力价格收盘涨跌0.04%，报每克281.40元。
[市场表现]
周一上证综指跌0.59%报3139.88点，结束四日连升；深成指跌0.56%报10119.99点，终结六连涨；创业板指跌1.15%报1775.55点。两市成交3873亿元，上日为4054亿。白酒股走势较强，五粮液、茅台等再创历史新高。两融余额结束二连升，截至6月9日，A股融资融券余额为8651.22亿元，较前一交易日的8668.33亿元减少17.11亿元。
[行情分析]
周一央行公开市场进行100亿7天、300亿28天逆回购操作，当日有400亿逆回购到期，完全对冲当日到期量。Shibor全线上行，跨月品种涨幅仍较大。上周央行提前对冲到期资金，呵护资金面，预计6月流动性不必过于悲观。不过本周三美联储年内第二次加息在即，关注中国央行是否跟随上调市场利率。
周一在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.7981，较上一交易日涨7个基点。离岸人民币兑美元跌81点报6.7943。人民币兑美元中间价调升23个基点，报6.7948。本周三6月美联储FOMC会议大概率加息，人民币汇率仍存一定贬值预期。
股指期货席位持仓方面，IF合约前20席位净持仓为462 手，较前一交易日增加了200手；IH合约前20席位净持仓为15 手，较前一交易日减少了114手；IC合约前20席位净持仓为-272手，较前一交易日增加了234手。整体来看，期指前20席位净持仓累计增加了320手。
[操作建议]
近期股指积累了大量涨幅，短期注意回调风险。隔夜欧美股市集体大跌，周三美联储会议后关注中国央行是否跟随上调市场利率，预计短期股指继续上涨存在较大阻力。操作上不建议追多，前期低位多单可继续持有。IF1707、IH1707、IC1707关注支撑3500点、2450点、5700点。
[市场表现]
上期所黄金主力价格收盘涨跌0.04%，报每克281.40元。白银主力合约涨跌-0.66%，报每千克4050元。
纽约商业交易所黄金主力价格涨跌-0.12%，收于每盎司1267.3美元。白银主力期货价格涨跌-0.08%，收于每盎司16.930美元。
[隔夜新闻]
初步开票结果和出口民调显示，意大利民粹主义政党五星运动在地方选举重挫，几乎在所有主要城市都没有进入二轮选举，缓解了欧元区内政治担忧。意大利10年期国债收益率跌至1月以来最低位，与10年期德债利差缩小至177点，为5月底以来最窄水平。
美国财政部长Mnuchin表示，他认为，美国政府有足够的资金运转到9月初。不过，他敦促国会尽快上调债务上限，以避免市场波动。美国政府在3月已经达到了借款的上限，此后其一直依靠特别的会计做法来维持近20万亿美元的债务上限。只有国会才能增加政府借款的法律上限。不能上调这一上限可能让美国政府陷入违约之中，包括无法偿还对投资者的金融义务。
据美国财政部数据，美国5月联邦政府支出3290亿美元，同比激增19%；但收入2400亿美元，仅同比上涨了7%。这意味着5月联邦赤字884亿美元，同比大涨68.4%，高于预期的870亿美元。这主要是由于对医保福利Medicaid的支出同比上涨3%，以及对国防军费的支出同比跳涨17%，均高于无党派国会预算办公室(CBO)的预期。医保福利开支上涨是因为仍在执行的奥巴马医改法令更多的人享受福利，而国防开支的年内环比增幅逐渐趋平。
加拿大央行高级副行长Wilkins在周一演讲时表示：“因为经济增长在继续，且理想情况下将进一步扩大，委员会将评估当前所有规模可观的货币刺激是否仍属必要。现在市场上的货币刺激规模相当显著。
[行情分析]
意大利民粹主义政党在地方选举中即遭受失利，在热那亚等三大城市中均未能进入第二轮选举，只在南部城市拥有一席之地。该结果一定程度上避免了民粹主义的进一步复辟。美国财政部数据显示，美国政府财政赤字超出预期，引发市场对于美国债务上限问题的担忧。综合来看，6月美联储会议前金价从高点持续回落，目前或测试1265一线支撑位，若下破该点位，可关注1255阻力位。操作上建议观望为主。
[国债期货走势]
周一，国债期货TF1709合约收盘涨0.2300 ，涨幅0.2357 %，报97.8100 ，最高97.8850 ，最低97.6250 ，成交9,920.0000 手，持仓38,316.0000 手，增仓1273手。T1709合约收盘涨0.3450 ，涨幅0.3632 %，报95.3400 ，最高95.4500 ，最低95.0500 ，成交47,067.0000 手，持仓56,356.0000 手，增仓314手。
[一级市场]
[二级市场]
利率债品种多数上行。其中，国债1Y下行4.36bp至3.6138%，国债5Y下行4.99bp至3.5621%，国债10Y下行4.62bp至3.5841%；国开1Y下行1.39bp至4.2457%，国开5Y下行7.53bp至4.2685%，国开10Y下行6.25bp至4.2744%。
信用债收益率多数下行。其中，AAA中短期票据1Y下行0.62bp至4.6496%，3Y下行1.88bp至4.7811%，5Y下行3.98bp至4.8436%；AA+中短期票据1Y下行0.62bp至5.0296%，3Y下行1.88bp至5.2111%，5Y下行3.98bp至5.2736%；AA中短期票据1Y下行0.62bp至5.3596%，3Y下行1.88bp至5.5611%，5Y下行3.98bp至5.6236%。
[公开市场操作]
周一，央行进行100亿7天、300亿28天逆回购操作，当日有400亿逆回购到期，完全对冲当日到期量。
[货币市场]
银行间质押式加权回购利率多数上行。R001、R007、R014、R1M分别报2.8826%、3.3055 %、3.9208%、5.3984%，分别较上日加权平均价下行0.54bp，上行8.39bp、1.39bp、35.61bp。
Shibor悉数上涨。隔夜Shibor涨0.27bp报2.8302%；7天期Shibor涨0.19bp报2.8968%；14天期Shibor涨1.45bp报3.5495%；1个月期Shibor涨4.19bp报4.6273%。
[操作建议]
周一，国债期货高开高走，大幅收红，T1709创4月14日以来新高，现券收益率大幅走低。央行公开市场进行400亿逆回购操作，完全对冲当日到期量，市场资金面延续偏紧态势，银行间质押式回购利率多数上行，Shibor悉数上行，不过跨年中品种有所缓和。本周五，还有2070亿MLF到期，出于维稳流动性的考虑，央行或再次开展续作。上周末，央行主管金融时报刊文称，相信央行会根据其掌握的市场流动性状况，随时采取措施，使市场流动性趋于不紧不松“临界点”；新华社亦表示，央行过去一周公开市场操作充分释放出稳定市场预期的政策信号，大可不必慌张。主要媒体的表态，结合央行对流动性的呵护，有助于提振市场情绪，稳定市场对资金面的预期。本周，还面临着美联储大概率加息事件，不过考虑到目前中美利差已处于相对高位，故美联储加息的影响或为有限。整体上，当前经济增速放缓、央行呵护市场流动性以及市场配置需求尚可，对国债期货形成支撑；而6月资金面压力较大、监管趋严仍在持续、6月美联储加息概率大，形成利空，不过利空的影响或为有限，短期随着市场情绪的边际好转，国债期货或重回上行通道，建议多单继续持有。
品种 合约 基本方向 评级 压力位 支撑位 止损位 提示
豆一(A) 1709 向上 观望 4000 3750
豆油(Y) 1709 向上 观望 5900 5600
郑油(OI) 1709 向上 观望 6300 6000
棕榈油(P) 1709 向下 持空 5350 5100 5350 持空
豆粕(M) 1709 向上 观望 2700 2600
菜粕(RM) 1709 向上 观望 2290 2180
玉米 1709 向上 观望 1700 1600
鸡蛋(JD) 1709 向上 持多 3750 3500 3600 持多
白糖(SR) 1709 向上 观望 6700 6500
郑棉(CF) 1709 震荡 观望 15900 15200
玻璃(FG) 1709 向上 持空 1350 1260 1350 持空
LLDPE(L) 1709 向下 空单离场 9050 8700 9050 空单离场
PVC(V) 1709 向上 观望 6200 5650
PP(PP) 1709 向下 空单离场 7900 7500 7850 空单离场
郑醇(MA) 1709 向上 观望 2400 2200
PTA(TA) 1709 向上 观望 4900 4700
沥青(BU) 1709 向下 持空 2400 2300 2400 持空
橡胶(RU) 1709 震荡 观望 13200 12000
郑煤(ZC) 1709 向上 持多 570 515 535 持多
焦煤(JM) 1709 震荡 持空 1000 920 1000 持空
焦炭(J) 1709 震荡 持空 1480 1350 1480 持空
铁矿石(I) 1709 向下 持空 450 400 450 持空
螺纹(RB) 1710 震荡 观望 3100 2775
铜(CU) 1708 向上 做空 47000 44500 46300 做空
铝(AL) 1707 向下 持空 13900 13600 13900 持空
锌(ZN) 1707 向上 观望 22600 21000
镍(NI) 1709 震荡 观望 74000 72000
锡(SN) 1709 向下 观望 144000 140000
[相关数据]
WTI 7月原油期货收涨0.5%，报46.08美元/桶。
布伦特8月原油期货收涨0.3%，报48.23美元/桶。
[信息要闻]
1.利比亚Sharara油田已恢复生产，目前产量约26.2万桶/日，国家总产量有望增加至82万桶/日。
2.根据周一公布的一项调查，截至6月9日当周原油库存将预期减少300万桶，汽油库存预期减少80万桶。Genscape数据亦显示，预计上周库欣原油库存减少愈180万桶。
3.消息称，沙特阿美上个月通知亚洲客户6月原油供应将减少700万桶，7月对美国原油供应量将削减35%。
4.EIA周一公布的数据显示美国7月份页岩油日产量预期增加12.7万桶，至548万桶。其中，Permian地区预计增产6.5万桶，Eagle Ford地区预计增产4.3万桶，Bakken地区预计增加5800桶。
[评论建议]
WTI、布伦特原油期货自上周大跌以来已迎来第二个上涨的交易日。由于数据显示上周美国原油库存预期减少300万桶，市场投资者对原油供需平衡趋好持正面态度，昨日WTI7月原油期货、布伦特原油期货皆小幅上涨。但是，美国页岩油的持续增产，加上利比亚原油产能的恢复，原油价格的上行空间将被限制。建议关注明天16:30公布的API库存数据，短期可谨慎做多。
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