瑞达期货：6月08日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况：今日连塑1709合约减仓上行，开盘报8805元/吨，最高9000元/吨，最低至8780元/吨，收8915元/吨，涨45，日涨幅0.51%，成交量增加至50.42万手，持仓量减少16450手至43.05万手。
消息面：1、抚顺石化PE装置全线计划检修45天：全密度装置6月4日停车；线性装置6月4日停车；新低压装置5月31日停车。
原料价格：日本石脑油CF日本报424.12元/吨，跌1.38；石脑油FOB新加坡报45.97美元/桶，跌0.15。乙烯CFR东北亚965美元/吨，持平；CFR东南亚报885美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格小幅下跌，远东报1080元/吨，跌5，中东报1061元/吨，跌6。市场价格小幅下跌，华北大庆报9050元/吨，跌50；华东余姚吉林石化9450吨，持平；华南报9200元/吨，持平。西北独山子报9100元/吨，持平。
观点总结：节后石化库存小幅增多，部分企业继续下调出厂价格，下游处在需求淡季，后期装置检修力度较前期逐步缩小，供应或重新增加，限制期价反弹动力，但短期受基差扩大影响，限制期价下跌空间。技术上，LLDPE1709合约探底回升，短期上方测试9050附近压力，下方测试8700附近支撑，预计期价维持在8700-9050区间震荡，短期KDJ指标处在超卖区，期价或阶段性反弹，可在区间逢低做多。
盘面走势：PVC1709合约开盘5815元/吨，最高5935元/吨，最低5795元/吨，收盘报5875元/吨，较上一交易日涨10元/吨，日涨幅0.17%。成交量增加至20.57万手，持仓量减少4252手至11.46万手。
消息面：1、PVC各地区企业销售价格稳定。
价格：1、日本石脑油CF日本报424.12元/吨，跌1.38；石脑油FOB新加坡报45.97美元/桶，跌0.15。乙烯CFR东北亚965美元/吨，持平；CFR东南亚报885美元/吨，持平。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报5870元/吨，持平；乙烯法报6860元/吨，持平；华东电石法报5850元/吨，持平；乙烯法报6350元/吨，持平。华南电石法报5950，持平，乙烯法6300吨的，持平。原料价格基本持平，华东报2950元，持平，西北报2600元，持平。
盘面情况：今日连塑1709合约减仓上行，开盘报8805元/吨，最高9000元/吨，最低至8780元/吨，收8915元/吨，涨45，日涨幅0.51%，成交量增加至50.42万手，持仓量减少16450手至43.05万手。
消息面：1、抚顺石化PE装置全线计划检修45天：全密度装置6月4日停车；线性装置6月4日停车；新低压装置5月31日停车。
原料价格：日本石脑油CF日本报424.12元/吨，跌1.38；石脑油FOB新加坡报45.97美元/桶，跌0.15。乙烯CFR东北亚965美元/吨，持平；CFR东南亚报885美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格小幅下跌，远东报1080元/吨，跌5，中东报1061元/吨，跌6。市场价格小幅下跌，华北大庆报9050元/吨，跌50；华东余姚吉林石化9450吨，持平；华南报9200元/吨，持平。西北独山子报9100元/吨，持平。
观点总结：节后石化库存小幅增多，部分企业继续下调出厂价格，下游处在需求淡季，后期装置检修力度较前期逐步缩小，供应或重新增加，限制期价反弹动力，但短期受基差扩大影响，限制期价下跌空间。技术上，LLDPE1709合约探底回升，短期上方测试9050附近压力，下方测试8700附近支撑，预计期价维持在8700-9050区间震荡，短期KDJ指标处在超卖区，期价或阶段性反弹，可在区间逢低做多。
盘面走势：PVC1709合约开盘5815元/吨，最高5935元/吨，最低5795元/吨，收盘报5875元/吨，较上一交易日涨10元/吨，日涨幅0.17%。成交量增加至20.57万手，持仓量减少4252手至11.46万手。
消息面：1、PVC各地区企业销售价格稳定。
价格：1、日本石脑油CF日本报424.12元/吨，跌1.38；石脑油FOB新加坡报45.97美元/桶，跌0.15。乙烯CFR东北亚965美元/吨，持平；CFR东南亚报885美元/吨，持平。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报5870元/吨，持平；乙烯法报6860元/吨，持平；华东电石法报5850元/吨，持平；乙烯法报6350元/吨，持平。华南电石法报5950，持平，乙烯法6300吨的，持平。原料价格基本持平，华东报2950元，持平，西北报2600元，持平。
观点总结：后期部分检修装置逐步开启再加上新增产能投放，预计供应将重新增加。出口方面印度需求进入淡季，出口受限。国内下游夏季来临北方农忙，下游开工率将大幅下降，对高价原料拿货积极性也大幅减弱，限制价格反弹力度，但库存下滑及利润处在盈亏线附近，亦限制了期价下跌空间，基本面多空交织预计期价维持区间震荡。技术上，PVC1709合约震荡收涨，下方测试5750附近支撑，上方测试6000附近压力，KDJ指标有拐头向上的趋势，预计短期下跌空间有限，建议在5750-6000区间逢低做多。
盘面情况：郑州PTA1709合约开盘报4802元/吨，收盘报4846元/吨，较上一交易日上涨54元/吨，涨幅为1.13%。成交量回落至62.73万手左右，持仓量增加24962手至1771326手。
消息面：1、6月7日亚洲地区PX市场下跌0.66美元/吨，收盘价格为776.67美元/吨FOB韩国和796.67美元/吨CFR中国。2、珠海BP 125万吨PTA装置计划6月10日附近停车检修，检修时间20天左右。
现货价格：华东PTA市场现货商谈维持在4720-4750元附近，报盘维持在09合约-90-95元自提附近，商谈多围绕在09合约-90/100元一线，成交仓单居多。美金盘价格一日游报盘在610-640美元，船货报盘在615-630美元，商谈在610美元左右，成交有限。
库存数据：交易所仓单为203986张，较上一交易日减少2294张，有效预报为5114张。
观点总结：EIA美国原油库存意外大幅增加，国际原油大幅下跌，亚洲PX价格小幅下调，按加工费500元/吨折算动态成本在4620-4730元/吨左右，当前动态加工费处于490元/吨左右。国内PTA开工率处于72%左右；PTA现货市场小幅回落，市场气氛尚可，部分聚酯企业参与接盘，涤丝市场行情持稳为主，企业出货氛围尚可。技术上，PTA1709合约小幅回落，期价测试20日线压力，下方考验5日支撑，短线趋于震荡回升走势。操作上，4750-4900区间交易。
国内盘面：周四沪胶主力1709合约增仓增量，短期关注5日均线支撑，当日期价收于12405元/吨，较上一交易日下跌了0.80%，增仓10444手，成交695058手。
消息方面：1、中策橡胶和贝卡尔特签署战略合作协议。 2、5月英国汽车销量降8.5%。
现货方面：上海天然橡胶市场15年国营全乳胶报价在12000(-150)元/吨；越南3L报价13000-13100(-300/-300)元/吨；15年泰国3号烟片14050 (-150)元/吨；人民币混合胶12000(+100)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片54.78(+1.14)泰铢/公斤；泰三烟片57.6(+0.9)泰铢/公斤；田间胶水52(0)泰铢/公斤；杯胶40(0)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价11100(0)元/吨；顺丁橡胶市场价11300(-200)元/吨。
观点总结：目前基本面仍然处于偏空，国内轮胎厂半钢胎开工率与全钢胎开工率均低于去年同期水平，下游轮胎需求乏力。此外2017年5月份，国内重卡市场共约销售各类车辆9.3万辆，环比4月份(10.44万辆)下降11%，但相比去年同期大幅增长43%在5月份终端需求尤其牵引车需求出现较大下降的基础上，预计6月份重卡行业会出现较为明显的环比下滑。从流通环节来看，截至5月31日青岛保税区橡胶库存增长3.1%，库存流出量较少，整体基本上接近于满仓状态，仓单库存已经达到历史最高水平；叠加国内产区的收割，整体上供需仍然处于宽松局面。谨防沪胶触底反弹，短期存在阶段性反弹，沪胶1709合约短期在12000附近存在支撑，建议在12000-13000区间交易。
国内盘面：周四甲醇主力1709合约增仓增量，期价连收四连阳，当日期价收于2337元/吨，较上一交易日上涨了1.52%，增仓100974手，成交1516724手。
消息方面：1、山东明水1号10万吨/年煤制甲醇装置长期停车，2号25万吨/年煤制甲醇装置于5月30日起检修15天，3号60万吨/年煤制甲醇装置计划6月底重启。2、山东新能凤凰2号36万吨/年煤制甲醇装置计划6月中旬开车。
现货方面：江苏太仓地区现货市场价格在2310-2330元/吨，期货行市场下滑，现货交易未受到影响，需求提振下，后期价格不乏小幅上探。
观点总结：国内甲醇整体社会库存在39.87万吨，较前一期小幅减少了1.85万吨，西北地区厂家库存依旧不高，库存转嫁给贸易商较多，西北能源、内蒙古荣信等甲醇装置检修，加上神华宁煤烯烃装置外采，西北朱库存持续低位；山东等地虽有部分装置检修，但部分省外货源抵达，冲击当地市场，加上下游采购不积极，部分企业库存呈上升趋势，而港口地区库存量继续下降，进口货源陆续抵港，港口市场多消耗库存为主；随着后期甲醇装置重启，市场供应增加，但是下游需求改善有限，预计部分内地仍又上涨趋势，华东市场面多消耗库存为主，加之进口总量较少，周边暂无内地市场货源补充，且南方雨季来临，气温随之升高之下，厂家排库减量，综合来看，预计后期库存继续下降。由于部分烯烃装置开启，短时均线拐头向上，后期延续反弹。甲醇1709合约短期关注2380附近压力，建议在2270-2380区间交易。
盘面情况：郑州玻璃1709合约开盘报1300元/吨，收盘报1313元/吨，较上一交易日下跌9元/吨，跌幅为0.69%。成交量回落至44.09万手左右，持仓量减少33688手至403346手。
消息面：1、2017年06月08日的"中国玻璃综合指数[ 股市猎枪提到此股]"为1081.65点，比上期2017年06月07日上涨0.21点。"中国玻璃价格指数"为1092.85点，比上期2017年06月07日上涨0.08点。"中国玻璃市场信心指数"为1036.85点，比上期2017年06月07日上涨0.73点。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1335元/吨，大光明5mm浮法玻璃出厂价报1309元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1568元/吨。库存数据：交易所注册仓单为0张。
观点总结：国内玻璃市场整体持稳为主。沙河地区现货报价持稳为主，正大玻璃价格小幅上涨，出库尚可，市场企业库存压力不大挺价意愿较强，贸易商和加工企业采购玻璃的积极性一般。华东地区报价以稳为主，华中、华南地区报价平稳。现货价格呈现高位平稳局面，南方雨季及北方农忙期影响需求，整体呈现宽幅震荡。技术上，玻璃1709合约减仓回升，期价考验1280一线支撑，上方受10日线压力，短线呈现宽幅震荡走势。操作上，1280-1330区间交易。
盘面情况：PP1709合约开盘7625元/吨，最高7790元/吨，最低至7585元/吨，收于7730元/吨，涨34，日涨幅0.44%。成交量增加至49.88万手，持仓量增加41092手至66.55万手。
消息面： 1、中石化华东PP粒意向定价下调，金山PP无规料下调150元，包括F800E、DF、F780R、F560EPS、F800EPS；GM160E--GM1600E、GM1600EH，M850B、M1500B。均聚产品下调100，Y2600T无货，价格暂时稳定(M800E在9500、F800E在9000)。
原料价格：日本石脑油CF日本报424.12元/吨，跌1.38；石脑油FOB新加坡报45.97美元/桶，跌0.15。乙烯CFR东北亚965美元/吨，持平；CFR东南亚报885美元/吨，持平。 丙烯中国到岸价849美元/吨，跌10。山东丙烯价格报6750元/吨，涨160。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东地区报970美元/吨，持平，中国到岸价报970美元/吨，持平。国内市场价格下跌；华东宁波7700元/吨，跌50；华南茂名报7950元/吨，持平。
观点总结：短期基差存在一定修复要求，且上游原料成本支撑，对期价有一定支撑，但装置检修逐步复工，再加上下游需求不佳，社会库存出现小幅增长，预计后市供应压力重新增加，限制价格反弹空间。技术上，PP1709合约增仓上行，下方测试7600附近支撑，上方测试7900附近压力，预计期价维持在7600-7900区间偏强震荡，建议区间逢低做多。
国内盘面：周四沥青1709合约减仓增量，下探回升。当日期价收于2350元/吨，较上一交易日下跌了0.68%，减仓2520手，成交726104手。
消息方面：1、新疆：乌鲁木齐县两条旅游公路拟改建。2、新疆：青河县投入9500万元推进重点农村公路建设项目。
现货方面：东北地区报价在2700元/吨，持平；华东地区报价2380元/吨，持平；华北地区报价2420元/吨，持平；华南地区报2400元/吨，持平；山东地区报2450元/吨，持平；西北地区报3250元/吨，持平。
观点总结：今年沥青的炼厂库存总体中位水平，平均库存率在34%左右，装置开工率在5成左右，沥青进口量出现明显减少，国内沥青产能持续释放。沥青现货市场持稳为主，但是由于季节性的影响，随着天气逐步回升，各地基建或提升沥青需求量，近期南北方市场雨水天气影响道路施工，沥青需求暂时无法全面释放，技术上，上海沥青1709合约短线下方将测试2300关口附近支撑，操作上建议2300-2390区间交易。
行情回顾：
周四(6月8日)，10年国债期货主力T1706收跌0.02%，报94.860元，5年国债期货主力TF1706收跌0.07%，报97.510元。
观点：
央行今日进行1500亿元逆回购操作，中标利率均与上次持平，当日有900亿逆回购到期，当日公开市场净投放600亿。中国5月进出口同比增速均好于预期，5月外贸出口先导指数较4月上涨0.4，表明内需外需均转好，对期债形成利好。但6月跨季资金面紧张的预期仍在，期债大幅减仓，价格小幅收跌。
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3559.8 30.6 0.87% 13699 26121 26121
IH当月 2502.4 27.6 1.12% 8938 16090 16090
IC当月 5940.0 -5.0 -0.08% 12267 21822 21822
沪深300 3561.0 27.1 0.77% 1120.4
上证50 2507.0 23.0 0.93% 292.3
中证500 5959.0 4.0 0.07% 747.5
外盘表现：
简称 收盘 涨跌 涨跌幅 成交额
上证综指 3150.33 10.01 0.32% 1788.9
深证成指 10148.72 38.84 0.38% 2476.1
创业板指 1794.75 -5.10 -0.28% 647.0
中小板指 6654.58 0.45 0.01% 1060.5
台湾加权 10220.97 10.98 0.11%
韩国综指 2363.57 3.43 0.15%
日经225 19909.26 -75.36 -0.38%
综述：
受市场情绪的推动，周四股指继续收高，机构观点纷纷由空转多。其中，板块再次出现小幅分化，上证50主力IC1706升至近半年新高，收盘至2502点；沪深300主力IF1706攀高至3566点接近去年12月初的新高；IC在6000点附近遇压力，反复震荡。从结构来看，今日个股主要来自大盘业绩股，属于一种惯性上涨。
从市场情绪和基本面情况看，中期修复行情仍未结束。由于三大股指均接近前期压力位置附近，市场要么发力放量冲破前期高点，要么以震荡吸收前期筹码。虽然周四的市场表现强于预期，但我们认为股指短期仍需震荡回撤来巩固，不具备高举高大的条件。从技术上，IF/IH短期顶背离比较明显，需通过快速上涨或回撤调整来修复技术背离。
因当前市场反应基本实现预期目标，但市场震荡修复行情仍未完成，建议投资者回撤买入。
策略上，因中小盘在昨日初步完成基差修复后，将重心转移至IF/IH上。
IF1606逢回撤3520以下买入，目标36800附近，止损3470点附近。
行情回顾：锰硅1709合约午盘横盘整理，终盘报收6500元/吨，比前一交易结算价下跌16元/吨，跌幅0.25%，持仓量为106178手，日减仓516手，成交196410手。
现货市场：
据铁合金现货网数据显示，锰硅6517#宁夏报价平均6700元/吨(现金含税)，较上一交易日持平；内蒙古报价平均6700元/吨(现金含税)，较上一交易日持平；甘肃报价平均6700元/吨(现金含税)，较上一交易日下跌持平；贵州报价平均6850元/吨(现金含税)，较上一交易日持平。
市场消息：
1，据海关总署统计，2017年5月我国出口钢材698万吨，较上月增加49万吨，同比下降25.9%；1-5月我国累计出口钢材3419万吨，同比下降25.7%。
2，江苏沙钢集团有限公司6月7日公布称，拟发行2017年第三期中期融资券。本期共发行金额5亿元人民币，期限3年。本期中期融资券通过簿记建档、集中配售的方式在全国银行间债券市场公开发行。中国建设银行股份有限公司为主承销商，发行日期为6月9日。
小结：
6月8日锰硅1709合约横盘振荡，现货市场在期价一波回调后近期开始有所回调，但整体成交仍较平稳，主要得益于锰矿石挺价，下方成本支撑较强。策略上短期建议逢低买入，建仓参考6450元/吨，止损6350元/吨。
外盘走势：亚市伦铜振荡反弹，其中3个月伦铜运行区间为5611-5692美元/吨，上涨0.97%至5679美元/吨，上方反弹阻力关注5700美元/吨。持仓方面，6月6日，伦铜持仓量为33万手，日减1042手，近期伦铜减仓振荡，显示多空交投谨慎，铜市人气仍相对低迷。
现货方面：据SMM报道，6月8日上海电解铜现货对当月合约报升水10元/吨-升水40元/吨，平水铜成交价44900-45030元/吨，升水铜成交价44920-45040元/吨。持货商挺价出货，因在昨日部分大型贸易商收货后市场可流动现铜货源有限，尤其现铜受青睐挺价意愿更甚，低价货源减少，成交一度活跃，但进入11点后，沪期铜盘面快速拉升近200元/吨，市场货源随之减少，好铜近午间难觅货源，下游按需为主，对后期铜价走势持悲观态度，不愿过多备货，成交先扬后抑，成交主体以中间商为主。
内盘走势：沪铜主力合约1707振荡反弹，显示其下跌意愿明显减弱，日内交投于45300-44820元/吨，日涨0.8%，不过目前沪铜日收盘价接近于年内5月10日创下的低点。沪铜现跌至均线组之下运行，显示下跌风险加大。期限结构方面，铜市维持近低远高的正向排列，沪铜1706合约和1707合约正价差扩大至80元/吨。
市场因素分析：亚市美元指数交投于96.7附近，接近逾六个月新低，今日市场聚焦欧央行议息和英国大选。此外，中国5月出口同比增长8.7%，同时5月进口同比增加14.8%，两者均高于预期，改善市场对中国经济增速放缓的担忧。铜业资讯方面，海关数据显示，中国5月未锻造铜及铜材进口为39万吨，环比增加30%，同比跌幅缩窄至9%，数据显示5月我国铜进口需求有所增加，消费亦略好转，1-5月我国未锻造铜及铜材累计进口为184万吨，同比减少20.3%，同期我国铜矿累计进口同比微增1.83%。
行情研判：6月8日沪铜1707合约振荡反弹至45210元/吨，反弹意愿明显攀升，因5月中国进出口贸易数据好转且5月铜进口环比攀升。操作上，需要转变操作思路，建议由空转为振荡，建议沪铜1707合约可于44800-45800元间高抛低吸，止损各450元/吨。
外盘走势：今日LME铝围绕1900美元/吨附近窄幅波动，其中3个月伦铝交投于1922-1903美元/吨，现微涨0.68%至1917美元/吨，目前伦铝接近于年内5月12日的低点，下方技术支撑关注1860美元/吨。
现货方面：据SMM报道称，6月8日上海现铝成交集中13630-13640元/吨，对当月贴水80-50元/吨，无锡成交集中13620-13640元/吨，杭州成交集中13620-13630元/吨。持货商稳定出货，期铝企稳上行，尾盘出现部分贸易商惜售看涨现象，报价跟涨不及，现货贴水小幅扩大，下游企业接货意愿略有抬升，现货价格及贴水的平稳令中间商活跃度维持低位，整体成交较昨日略好。
内盘走势：沪铝主力合约1707振荡反弹，日内交投于13805-13660元/吨，但表现滞涨于铜锌，尾盘收于13785元/吨，微涨0.69%，目前沪铝向下跌破后，并未进一步扩大跌幅，而是陷入低位振荡，显示其下跌意愿并不强。同时，沪铝1706和1707合约正价差缩窄至40元/吨。
市场因素分析：亚市美元指数交投于96.7附近，接近逾六个月新低，今日市场聚焦欧央行议息和英国大选。此外，中国5月出口同比增长8.7%，同时5月进口同比增加14.8%，两者均高于预期，改善市场对中国经济增速放缓的担忧。铝市资讯方面，海关数据显示，中国5月未锻造铝及铝材出口为46万吨，环比增加3万吨或6.97%，同比增加9.52%，单月出口创下2014年12月来的新高，1-5月我国未锻造铝及铝材累计出口为195万吨，同比增加5万吨或2.63%。
行情研判：6月8日沪铝1707合约振荡反弹至13785元/吨，还未有效突破上方均线压制，但也意味着短期铝价下跌意愿有所减弱，操作需谨慎。建议沪铝1707合约可背靠13900元之下逢高空，入场参考13800元附近，目标关注13700元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走高，沪市收盘时报2088美元/吨，较上一交易日收盘价涨1.24%。
现货方面：6月8日SMM现货1#铅报价为16350-16500元/吨，均价较上一交易日涨75元/吨。据SMM报道，期盘震荡上行，持货商囤货积极、低价惜售，下游询价较多、补库积极，整体市场交投氛围极好。
内盘走势：沪铅主力合约震荡走高，报收16670元/吨，较上一交易日结算价涨0.88%，持仓量41870手，成交量64474手。
消息面：1、中国5月份广义乘用车销量178万辆，同比增长1.2%。 中国1-5月份广义乘用车销量905万辆，同比下跌0.9%。2、5月外贸出口先导指数41.1 较上月上升0.4。 中国5月份钢材出口698万吨。
行情研判：夏季到来，铅市下游消费有所复苏，电池企业陆续出现增产动向。日内沪铅主力合约在锌价反弹带动下表现止跌企稳，短期偏强震荡，关注上方60日均线突破情况。操作上建议沪铅1707合约16500元/吨附近做多，止损16300元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走高，沪市收盘时报2487.5美元/吨，较上一交易日收盘价涨1.88%。
现货方面：6月8日SMM现货0#锌报价为22050-22150元/吨，均价较上一交易日涨250元/吨。据SMM报道, 沪期锌企稳回升，炼厂出货尚可，部分控售；进口锌陆续被消化，市场现货偏紧；今日成交主要以贸易商之间长单交易为主，下游前两日逢低已备货，日内锌价走高，多数观望，刚需采购，成交不如昨日。
内盘走势：沪锌主力合约震荡走高，报收21645元/吨，较上一交易日结算价涨2.29%，持仓量187622手，成交量518224手。
消息面：1、全国乘联会：中国5月份广义乘用车销量178万辆，同比增长1.2%。 中国1-5月份广义乘用车销量905万辆，同比下跌0.9%。。2、中国5月进口同比(按人民币计)22.10%，预期16.1%，前值18.6%。 中国5月出口同比(按人民币计)15.5%，预期13.5%，前值14.3%。 中国5月贸易帐(按人民币计)2816亿，预期3241亿，前值2623亿。
行情研判：据上海有色报道进口锌陆续被消化，短期现货市场货源再度趋紧。日内沪锌主力合约在触及21000元附近时表现大幅反弹，但预计后期反弹空间相对有限，锌价整体或维持在21000-22500区间震荡。操作上建议沪锌1707合约暂时观望，待反弹结束后再次寻求逢高沽空机会。
外盘走势：今日亚洲盘伦敦金震荡走低，3点报于1287.15美元/盎司，较上一交易日收盘价跌0.54%；伦敦银震荡走高，3点报于17.664美元/盎司，较上一交易日收盘价跌0.28%。
内盘走势：沪金主力合约开于286.55元/克，盘中震荡走低，报收285.75元/克，较上一交易日结算价跌0.33%，成交量141700手，持仓量326824手。沪银主力合约开于4160元/千克，盘中震荡走高，报收4163元/千克，较上一交易日结算价跌0.14%，成交量288932手，持仓量478652手。
消息面: 1、美国6月2日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比7.1%，前值-3.4%。2、美国商务部声明：美国将在6月12日之前征求公众关于修订北美自由贸易协定(NAFTA)的意见。3、Odoxa民调显示，法国总统马克龙所在政党料在议会选举中获得大多数席位，马克龙所在政党及其同盟MoDem党(民主运动党)料赢得350~390个席位。
行情研判：今日金融市场将迎来英国大选、欧洲央行会议、科米向参议院情报委员会作证这三大重磅事件。但从当前情况来看，英国大选飞出黑天鹅的可能性较低，而欧洲央行将大概率维持利率不变，另外在科米提前公布的作证开场白中并未显示出任何可能被认为特朗普妨碍司法的暗示。受此影响市场风险情绪有所减退，隔夜金价高位回落。但短期避险情绪对金价的支撑仍在，特别是今晨朝鲜发射了数枚巡航导弹，或使半岛局势再度紧张，预计金价或表现震荡。操作上建议暂时观望。
外盘走势：CBOT大豆期货周三触及一周高点，受助于技术性卖盘及玉米、小麦市场上涨的溢出效应。CBOT 7月大豆合约收涨7-1/4美分，报每蒲式耳9.30-3/4美元，盘中升至5月26日来最高位9.34-1/2美元。7月豆粕合约收涨3.80美元，报每短吨304.90美元，跟随大豆的涨势。7月豆油合约收低0.03美分，报每磅31.36美分。
国内走势：6月8日，从主力合约来看，连豆1709合约小幅上涨，收报3849元/吨，上涨0.23%，持仓量增加938手至199262手；豆粕1709合约延续反弹，收报2685元/吨，上涨0.64%，持仓量增加20336张至2638308手；豆油1709合约横盘整理，收报5728元/吨，跌幅0.21%，持仓量减少9414手至829654手。
消息方面：
1、5月份进口大豆959万吨，4月份进口大豆802万吨，1-5月份大豆进口总量为3712万吨；去年同期累计为3100万吨，同比增加19.8%。
2、巴西政府发布的统计数据显示，2017年5月份巴西大豆出口高于上年同期水平。5月份巴西出口大豆1096万吨，高于4月份的1043万吨，也高于2016年5月份的大豆出口量992万吨。
现货方面：6月8日，哈尔滨地区国标三等 3900-4200元/吨。山东临沂地区：工厂报价，一级豆油5700元/吨。张家港地区：贸易商报价，一级豆油5780元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格：43%蛋白：2690元/吨，涨20元/吨。山东日照地区油厂豆粕价格：43%蛋白：2620元/吨，涨20元/吨。另厂43%蛋白：2620元/吨，涨40元/吨。
观点总结:国内豆粕库存连续攀升至高位，豆粕现货价格承压。从主力合约看，连豆1709合约继续震荡走高，维持区间格局，建议多单继续持有，止损3800元/吨，目标3890元/吨；豆粕1709合约高开高走，延续反弹走势，填补前期缺口，不过基本面偏弱，上方空间谨慎看待，关注USDA报告对期价的指引，建议空单谨慎持有，止损2705元/吨；豆油1709合约小幅下跌，反弹动能减弱，呈现横盘整理，建议多单轻仓持有，止损5690元/吨，目标5850元/吨。
外盘走势：马来西亚毛棕榈油期货周三下跌，四个交易日内第二日下滑，跌至近两个月低位，因产量增加以及出口需求下滑的预测打压。BMD基准8月毛棕榈油期货收跌1.8%，至每吨2,455马币，录得逾一周最大单日跌幅。
国内走势：6月8日，棕榈油1709合约震荡走低，开盘5170元/吨，收盘5162元/吨，下跌1.07%，持仓量减少13644至486996手。
消息方面：周三公布的一项调查显示，马来西亚5月棕榈油库存可能较上个月减少，受印度和巴基斯坦等主要采购国在斋月前旺盛的需求推动。受访的八位种植园主、贸易商和分析师的预估中值显示，马来西亚5月棕榈油库存料为158万吨，较上个月减少1.3%，且是2010年同期以来最低水平。
现货方面：6月8日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5700-5710元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5800元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5700元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5700元/吨。 广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5630元/吨。
观点总结：斋月备货活动对出口需求提振效应减弱，未来几个月棕榈油在增产周期内，远期库存压力趋升，抑制棕榈油期货价格；国内现货供需表现两不旺，港口库存稳中略降，现货价格表现相对坚挺。技术上，棕榈油1709合约震荡下跌，短线期价走弱。操作上，建议进行买OI1709卖P1709套利组合操作。
国内盘面：6月8日DCE玉米1709合约收跌，开盘1641元/吨，报收1637元/吨，较前一交易日结算价下跌1元/吨，交易量增加，持仓量减少16128手至1494558手。
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三上扬约2%，近月合约触及近一年最高水准，因预报称美国中西部地区天气炎热。CBOT 7月玉米期货收涨7-1/2美分，报每蒲式耳3.84-3/4美元，盘中触及3.87美元，为去年6月29日以来最高位。
消息面：
1、6月8日吉林“分贷分还”临储玉米拍卖结果：共计投放600175吨，成交321385吨，成交率53.54%(6月2日76.8%)，最高成交价1400元/吨，最低成交价1300元/吨，成交均价1354元/吨(6月2日1363元/吨)。
2、受中国储备粮管理总公司委托，2017年6月9日在国家粮食局粮食交易协调中心及联网的各省(区、市)国家粮食交易中心组织开展国家政策性粮食竞价交易，共计拍卖2013年玉米165万吨。
现货方面：锦州港地区水分15%、霉变2%以内干粮新粮报收1620-1680元/吨，平舱价1610-1640元/吨，与昨日持平。
总结：(CBOT)玉米期货周三大涨。国内方面，基于今年产销缺口较大，13年玉米所剩无几，需要抛售14年的玉米来补充供应，相较于13年拍卖底价会呈现一定的溢价，随着近上周拍卖成交率与溢价幅度的双双回落，随着临储的轮出造成供应压力凸显，但本周拍卖量锐减，缓和市场偏空心态，后期继续关注抛储行情。技术上，冲高回落，维持区间振荡走势。操作上，建议空单继续持有，短期目标位在1620元/吨附近。
国内盘面：8日郑糖1709合约收涨，开盘6610元/吨，收盘6626元/吨，较前一交易日结算价上涨32元/吨，成交量基本持平，持仓量减少17662手至601608手。
外盘走势：纽约原糖期货周三续升，进一步脱离上周触及的15周低点。洲际交易所(ICE)7月原糖合约收高0.16美分，或1.14%，报每磅14.14美分。空头回补带动原糖盘中升至14.32美分。
消息面：
1、截至2017年5月底，本制糖期全国共生产食糖928.78万吨(上制糖期同期产糖869.95万吨)，比上一制糖期同期多产糖58.83万吨，本制糖期全国累计销售食糖528.63万吨(上制糖期同期销售食糖465.52万吨)，累计销糖率56.92%(上制糖期同期53.51%)。
2、巴西食糖和乙醇生产巨头Copersucar首席执行官周一表示，下调该国中南部地区糖产量预估至3,550万吨，之前预估为3,600万吨。
现货方面：柳州中间商暂无报价。南宁中间商报价6760元/吨，报价不变，成交一般。
总结：纽约期糖周三继续上行。国内方面，配额外95%关税水平下再度出现较高利润。但目前白糖处于政策市，在存在产销缺口的情况下，在进口关税提高的基础上，以及进口许可管理制度的实施的情况下，食糖下探空间有限。接下来面临着夏秋消费旺季，在一定程度提振糖价，预计糖价维持着区间振荡偏强走势，后期重点关注走私、抛储以及外糖走势情况。技术上，郑糖减仓上行，MACD的diff线向上粘合，绿柱逐步缩小，KDJ金叉开口向上，预计后市振荡偏强。操作上，建议多单继续持有，目标位6700元/吨附近。
国内盘面：8日郑棉1709合约收涨，开盘15390元/吨，收盘15680元/吨，较前一交易日结算价上涨300元/吨，成交量增加，持仓量减少11434手至233818手。
外盘走势：纽约期棉周二连跌第三日，主产区天气条件有利，引发增产预期。7月期棉合约收低0.29美分，或0.38%，报76.02美分，稍早触及近两个月低位75.91美分。
消息面：
1、据海关统计，2017年4月份，我国棉花进口数量10.49万吨，环比下降13.3%，同比增长50.3%；平均进口价格1858美元/吨，较3月上涨2美元，涨幅0.1%，同比上涨12.4%。2016/17年度前8个月共进口77.91万吨，同比增长20.8%。2017年前4个月共进口47.98万吨，同比增长71.8%。
2、中国储备棉管理总公司定于6月9日第一节上市交易储备棉重量15102.092吨，其中需要倒垛出库83捆；第二节上市交易储备棉重量14982.328吨，其中需要倒垛出库82捆；合计30084.420吨，需要倒垛出库165捆，其中新疆棉13070.578吨，地产棉17013.842吨。
现货方面：棉花指数3128B价格为16074元/吨，与上一交易日上涨1元/吨。
观点总结：洲际交易所(ICE)期棉持续走弱。国内方面，目前随着储备棉的轮出，至今已经成交总量在132万吨左右，预计在8月底达到250万吨，抛储压力较大，但现货价格坚挺，反映出优质棉花资源匮乏导致供给结构问题，总体上，棉花在下方存在成本支撑的情况下，以及对优质棉源的需求，预计郑棉将触底反弹。技术上，郑棉减仓大幅上行，KDJ金叉开口向上，MACD的diff线向上拐头，绿柱逐步缩小，预计短期走势偏强。操作上，建议多单继续持有，目标位15800元/吨附近。
国外盘面：周三，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货收盘稳中上涨，主要受到芝加哥期货交易所(CBOT)大豆市场走强的提振。截至收盘，7月期约收平，报收509.50加元/吨；11月期约收高0.90加元，报收489.60加元/吨；1月期约收高0.70加元，报收495.20加元/吨。
国内盘面：6月08日菜籽主力1707合约收报5071元/吨，较前一交易日结算价上涨23元/吨，涨幅0.46%。菜粕1709合约收报2232元/吨，较前一交易日结算价上涨3元/吨，涨幅0.40%。菜油1709合约收报6146元/吨，较前一交易日结算价下跌20元/吨，跌幅0.32%。
消息面：据分析机构UkrAgroConsult称，2017年4月份乌克兰大中型压榨厂的菜籽油产量降至400吨，创下两年来的最低水平。2017年4月份的菜籽油产量比上年同期减少73%，当时为1500吨。油菜籽压榨量下滑的原因在于压榨厂的库存比上年同期减少超过两倍。
现货方面：据万德数据，6月8日，广东进口菜油5850元/吨，广东菜粕2270元/吨。6月7日，广东菜油5980元/吨，广东菜粕2350元/吨。
小结：沿海油厂菜籽压榨量增加，沿海菜粕库存量受下游提货速度加快影响呈现下降，供需总体平稳。菜油因油厂开机率的被动增压，叠加抛储油流入市场的供应压力，现货维持偏弱走势。技术上，油菜籽1707合约交投清淡，不建议交易；菜粕1709合约窄幅整理，MACD绿柱延续缩减，但技术面仍显偏弱，或有进一步调整需求。操作上，观望为宜。菜油1709偏弱震荡，前高抛空压力较强，预计延续震荡格局。操作上，建议背靠10日均线抛空，止损6200。
行情回顾：6月08日，鸡蛋1709合约收涨，开盘价3623元/500千克，收盘价3677元/500千克，较前一交易日结算价上涨86元/500千克，涨幅2.39%。交易量大幅增加，持仓量增加11340至288868手。
现货面：6月08日，根据博亚和讯，全国主产区鸡蛋小幅上涨，均价2.06元/斤，较7日上涨0.03元/斤，其中山东地区均价最高为2.13元/斤，河南地区均价最低为1.94元/斤。今日主产区山东、河北等地蛋价稳中有涨，销区北京涨、上海稳；近期市场库存压力有所缓解，局部货源紧张，销区整体走货一般，加上近期持续阴雨天气，鸡蛋质量抑制市场走货情况，预计短期内蛋价稳中向好，但涨幅不大。
小结：蛋价小幅上涨，市场库存尚可，供应压力较前期有所缓解，近期闷热天气影响鸡蛋质量，下游走货一般。技术上，鸡蛋1709合约大幅上涨，MACD红柱持续放大，短期均线延续上扬，或维持震荡走强，考验上方3700元/吨一线压力。操作上，多单继续持有。
行情介绍和分析
今日SR1709小涨0.49%，成交量为28.85万手，持仓量为60.16万手，日增仓-17662手。5日、10日、20日和30日的历史波动率中值分别为9.76%、10.05%、10.59%和10.32%。
6月8号，白糖期权总成交量8556手，持仓量84842手，成交额680.24万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为1.11和0.97，看跌期权交易较为活跃。SR709总体隐含波动率为11.20%，贴近历史波动率，较为合理。
白糖期货主力合约SR709所对应的期权合约系列的成交量和成交额最大，分别占有74.84%和55.14%, 流动性为最好。期权SR801系列的流动性则在SR709系列之后成交量占22.06%，持仓量占27.78%，剩余其他合约的成交量则差别不是很大。今日九月份期权看涨期权全部上涨，看跌期权大部分下跌。看涨期权SR709-C-7300涨幅最大为50%，看跌期权SR709-P-6200跌幅幅最大为-42.86%。
受标的微涨，策略方面可以考虑持有跨式突破组合，即买入SR709-C-6600和买入 SR709-P-6600。也可以考虑买入较大虚值的看跌期权，如买入SR709-P-6100，或买入较大虚值的看涨期权，如买入SR709-C-7300。
行情介绍和分析
今日m1709微涨0.64%，成交量为110.09万手，持仓量为263.83万手，日增仓20336手。5日、10日、20日和30日的历史波动率中值分别为14.08%、14.41%、14.37%和14.95%。
6月8号，豆粕期权成交量27390手(按双边计算，下同)，持仓量185316手，成交额1843.52万元。九月份和一月份合约成交量分别占所有合约的67.50%、22.49%，持仓量占比64.82%、21.42%。豆粕期货主力合约m1709所对应的期权合约系列交易量和成交量仍然是最为活跃，流动性最好。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为0.73和0.63，投资者对看涨期权比较偏爱。
受标的期货微涨影响，对比前一交易日，今日九月看涨期权系列全部上涨，看跌期权全部下跌。其中看涨期权m1709-C-3100合约涨幅最大为366.67%，而看跌期权跌幅最大的是m1709-P-2550合约下跌-28.57%。九月豆粕期权平值合约行权价换为2700附近，平值期权附近的合约成交量和持仓量都较大。m1709期权系列整体隐含波动收于17.89%，波动率小幅回落。
从目前走势情况看，可以考虑短期持有跨式突破组合如买入m1709-C-2600和买入m1709-P-2600，也可以考虑买入虚值度较高，价格较便宜的看跌期权或者看涨期权。
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