瑞达期货：6月07日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况：今日连塑1709合约震荡收跌，开盘报8900元/吨，最高8960元/吨，最低至8820元/吨，收8860元/吨，跌40，日跌幅0.45%，成交量减少至43.56万手，持仓量增加21714手至44.70万手。
消息面：1、本周聚乙烯石化装置平均开工率在77%附近，较上周降1个百分点。从区域上来看，华南地区受广州石化装置停车影响，平均开工率下降9个百分点。2、中石化华东分公司LLDPE定价下调100：扬子7042定9300、1801定9300、1802定9350、镇海7042定9300、7050H定9400、8320定9800。
原料价格：日本石脑油CF日本报425.5元/吨，跌6.35；石脑油FOB新加坡报46.12美元/桶，跌0.67。乙烯CFR东北亚965美元/吨，持平；CFR东南亚报885美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1085元/吨，持平，中东报1067元/吨，持平。市场价格小幅下跌，华北大庆报9100元/吨，持平；华东余姚吉林石化9450吨，持平；华南报9200元/吨，跌50。西北独山子报9100元/吨，跌150。
观点总结：节后石化库存小幅增多，部分企业继续下调出厂价格，打压期现市场。下游处在需求淡季，装置检修力度较前期逐步缩小，预计短期偏弱震荡调整。技术上，LLDPE1709合约震荡收跌，短期上方测试9000附近压力，下方测试8700附近支撑，预计期价维持在8700-9000区间震荡，建议区间交易。
盘面走势：PVC1709合约开盘5870元/吨，最高5920元/吨，最低5815元/吨，收盘报5860元/吨，较上一交易日涨20元/吨，日涨幅0.34%。成交量减少至18.82万手，持仓量减少1880手至11.89万手。
消息面：1、齐鲁石化PVC 24万吨/年装置于5月15日停车检修，目前预计6月25-28号左右开车。各型号S1000/S700暂不对外报价。
价格：1、日本石脑油CF日本报425.5元/吨，跌6.35；石脑油FOB新加坡报46.12美元/桶，跌0.67。乙烯CFR东北亚965美元/吨，持平；CFR东南亚报885美元/吨，持平。
盘面情况：今日连塑1709合约震荡收跌，开盘报8900元/吨，最高8960元/吨，最低至8820元/吨，收8860元/吨，跌40，日跌幅0.45%，成交量减少至43.56万手，持仓量增加21714手至44.70万手。
消息面：1、本周聚乙烯石化装置平均开工率在77%附近，较上周降1个百分点。从区域上来看，华南地区受广州石化装置停车影响，平均开工率下降9个百分点。2、中石化华东分公司LLDPE定价下调100：扬子7042定9300、1801定9300、1802定9350、镇海7042定9300、7050H定9400、8320定9800。
原料价格：日本石脑油CF日本报425.5元/吨，跌6.35；石脑油FOB新加坡报46.12美元/桶，跌0.67。乙烯CFR东北亚965美元/吨，持平；CFR东南亚报885美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1085元/吨，持平，中东报1067元/吨，持平。市场价格小幅下跌，华北大庆报9100元/吨，持平；华东余姚吉林石化9450吨，持平；华南报9200元/吨，跌50。西北独山子报9100元/吨，跌150。
观点总结：节后石化库存小幅增多，部分企业继续下调出厂价格，打压期现市场。下游处在需求淡季，装置检修力度较前期逐步缩小，预计短期偏弱震荡调整。技术上，LLDPE1709合约震荡收跌，短期上方测试9000附近压力，下方测试8700附近支撑，预计期价维持在8700-9000区间震荡，建议区间交易。
盘面走势：PVC1709合约开盘5870元/吨，最高5920元/吨，最低5815元/吨，收盘报5860元/吨，较上一交易日涨20元/吨，日涨幅0.34%。成交量减少至18.82万手，持仓量减少1880手至11.89万手。
消息面：1、齐鲁石化PVC 24万吨/年装置于5月15日停车检修，目前预计6月25-28号左右开车。各型号S1000/S700暂不对外报价。
价格：1、日本石脑油CF日本报425.5元/吨，跌6.35；石脑油FOB新加坡报46.12美元/桶，跌0.67。乙烯CFR东北亚965美元/吨，持平；CFR东南亚报885美元/吨，持平。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报5870元/吨，跌80；乙烯法报6860元/吨，持平；华东电石法报5850元/吨，持平；乙烯法报6350元/吨，持平。华南电石法报5950，涨50，乙烯法6300吨的，持平。原料价格基本持平，华东报2950元，持平，西北报2600元，持平。
观点总结：后期部分检修装置逐步开启再加上新增产能投放，预计供应将重新增加。出口方面印度需求进入淡季，出口受限。国内下游夏季来临北方农忙，下游开工率将大幅下降，对高价原料拿货积极性也大幅减弱，限制价格反弹力度，但库存下滑及利润处在盈亏线附近，亦限制了期价下跌空间，基本面多空交织预计期价维持区间震荡。技术上，PVC1709合约震荡收涨，下方测试5750附近支撑，上方测试6000附近压力，预计短期期价维持在5750-6000区间震荡为主，建议区间交易。
盘面情况：郑州PTA1709合约开盘报4802元/吨，收盘报4846元/吨，较上一交易日上涨54元/吨，涨幅为1.13%。成交量回落至62.73万手左右，持仓量增加24962手至1771326手。
消息面：1、6月6日亚洲地区PX市场持平，收盘价格为777.33美元/吨FOB韩国和797.33美元/吨CFR中国。2、宁波逸盛220万吨PTA装置6月6日重启，目前装置运行正常。
现货价格：华东PTA市场现货商谈维持在4730-4750元附近，商谈维持在09合约-100/105元附近，仓单商谈维持在105元附近。美金盘价格一日游报盘在610-640美元，船货报盘在615-630美元，成交有限。
库存数据：交易所仓单为206280张，较上一交易日增加460张，有效预报为5114张。
观点总结：国际原油呈现震荡回升，亚洲PX价格持稳，按加工费500元/吨折算动态成本在4630-4740元/吨左右，当前动态加工费处于390元/吨左右。国内PTA开工率处于68%左右；PTA现货市场小幅上涨，市场成交一般，涤丝市场行情稳中有升，下游持观望心态。技术上，PTA1709合约上涨，期价测试10日线压力，短线趋于震荡回升走势。操作上，4750-4900区间交易。
国内盘面：周三沪胶主力1709合约增仓增量，震荡收涨，当日期价收于12550元/吨，较上一交易日上涨了0.48%，增仓20366手，成交676180手。
消息方面：1、4月日本合成胶出口及出口中国同环比双降。 2、5月英国汽车销量降8.5%。
现货方面：上海天然橡胶市场15年国营全乳胶报价在12150(+100)元/吨；越南3L报价13300-13400(-100/0)元/吨；15年泰国3号烟片14100-14200 (+100/+100)元/吨；人民币混合胶11900-12000(-100)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片53.64(+0.29)泰铢/公斤；泰三烟片56.7(-0.37)泰铢/公斤；田间胶水52(-1.5)泰铢/公斤；杯胶40(0)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价11100(0)元/吨；顺丁橡胶市场价11500(0)元/吨。
观点总结：目前基本面仍然处于偏空，国内轮胎厂半钢胎开工率与全钢胎开工率均低于去年同期水平，下游轮胎需求进入淡季。此外2017年5月份，国内重卡市场共约销售各类车辆9.3万辆，环比4月份(10.44万辆)下降11%，但相比去年同期大幅增长43%在5月份终端需求尤其牵引车需求出现较大下降的基础上，预计6月份重卡行业会出现较为明显的环比下滑。从流通环节来看，截至5月31日青岛保税区橡胶库存增长3.1%，库存流出量较少，整体基本上接近于满仓状态，仓单库存已经达到历史最高水平；叠加国内产区的收割，整体上供需仍然处于宽松局面。沪胶1709合约短期在13000附近存在压力，建议在12100-13000区间交易。
国内盘面：周三甲醇主力1709合约减仓缩量，期价延续反弹，当日期价收于2313元/吨，较上一交易日上涨了1.54%，减仓58332手，成交1146388手。
消息方面：1、唐山古玉10万吨/年焦炉气制甲醇装置近期检修，计划6月初重启。2、山东新能凤凰2号36万吨/年煤制甲醇装置计划6月中旬开车。
现货方面：江苏太仓地区现货市场价格在2330-2340元/吨，期货行市场反弹，现货交易面较好，需求提振下，价格不乏小幅上探。
观点总结：国内甲醇整体社会库存在41.72万吨，较前一期小幅减少了2万吨，西北地区厂家库存下降明显，接货情况一般，多为合同货，阳煤恒通、山东联泓烯烃装置开始采购，加上凤凰装置重启时间一再推迟，鲁南地区厂家库存下降明显。港口库存量略有下降，终端开始阶段性补货，在贸易商补空操作下良好提振下，出货稍有好转；后期甲醇装置将逐渐重启，而且本月将不再外采甲醇，预计后期甲醇库存或将有所上升，港口地区整体需求较为疲软。由于部分烯烃装置开启，短时均线拐头向上，后期延续反弹。甲醇1709合约短期关注2350附近压力，建议在2270-2350区间交易。
盘面情况：郑州玻璃1709合约开盘报1304元/吨，收盘报1298元/吨，较上一交易日下跌11元/吨，跌幅为0.84%。成交量回升至46.33万手左右，持仓量增加24858手至403346手。
消息面：1、 2017年06月07日的"中国玻璃综合指数"为1081.44点，比上期2017年06月06日下跌0.07点。"中国玻璃价格指数"为1092.77点，比上期2017年06月06日下跌0.17点。"中国玻璃市场信心指数"为1036.12点，比上期2017年06月06日上涨0.35点。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1335元/吨，大光明5mm浮法玻璃出厂价报1309元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1568元/吨。库存数据：交易所注册仓单为0张。
观点总结：国内玻璃市场整体持稳为主。沙河地区现货报价持稳为主，德金玻璃价格小幅上涨，出库尚可，贸易商和加工企业采购玻璃的积极性一般。华东地区报价以稳为主，华中、华南地区报价平稳。现货价格呈现高位平稳局面，南方雨季及北方农忙期影响需求，整体呈现宽幅震荡。技术上，玻璃1709合约震荡回落，期价受10日线压力，下方考验20日线支撑，短线呈现宽幅震荡走势。操作上，1280-1330区间交易。
盘面情况：PP1709合约开盘7650元/吨，最高7755元/吨，最低至7650元/吨，收于7695元/吨，涨34，日涨幅0.44%。成交量减少至38.18万手，持仓量减少21372手至62.45万手。
消息面： 1、联泓新材料20万吨的PP装置重启产M600N。今日挂牌价格：M600N挂8200元/吨。2、富德(常州)能源化工30万吨/年的PP装置3月30日晚间停车，计划今日重启，上游MTO装置不开。
原料价格：日本石脑油CF日本报425.5元/吨，跌6.35；石脑油FOB新加坡报46.12美元/桶，跌0.67。乙烯CFR东北亚965美元/吨，持平；CFR东南亚报885美元/吨，持平。 丙烯中国到岸价859美元/吨，跌10。山东丙烯价格报6450元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格小幅上涨，远东地区报970美元/吨，涨5，中国到岸价报970美元/吨，涨5。国内市场价格下跌；华东宁波7750元/吨，涨50；华南茂名报7950元/吨，持平。
观点总结：装置检修逐步复工，再加上下游需求不佳，社会库存出现小幅增长，预计后市供应压力重新增加，限制价格反弹动力。技术上，PP1709合约微幅收涨，下方测试7600附近支撑，上方测试7850附近压力，预计期价维持在7600-7850区间震荡整理，建议区间交易。
国内盘面：周三沥青1709合约增仓减量，窄幅上涨。当日期价收于2364元/吨，较上一交易日上涨了0.60%，增仓2334手，成交467468手。
消息方面：1、吉林：今年将新建续建高速公路项目12个。2、甘肃35个重点交通建设项目集中开工,总投资693亿元。
现货方面：东北地区报价在2700元/吨，持平；华东地区报价2380元/吨，持平；华北地区报价2420元/吨，持平；华南地区报2400元/吨，持平；山东地区报2450元/吨，持平；西北地区报3250元/吨，持平。
观点总结：今年沥青的炼厂库存总体中位水平，平均库存率在34%左右，装置开工率在5成左右，持平去年上半年最低水平，沥青进口量出现明显减少，国内沥青产能持续释放。沥青现货市场持稳为主，但是由于季节性的影响，随着天气逐步回升，各地基建或提升沥青需求量，近期南北方市场雨水天气影响道路施工，沥青需求暂时无法全面释放，技术上，上海沥青1709合约短线上方将测试2410关口附近压力，操作上建议2330-2410区间交易。
行情回顾：
周三(6月7日)，10年国债期货主力T1709收涨0.12%，报94.940元，5年国债期货主力TF1709收跌0.07%，报97.630元。
观点：
今日央行进行了400亿7天、500亿14天际900亿28天逆回购操作，当日有2400亿逆回购到期，净回笼600亿元。今日还有800亿国债招标发行，中标利率高于二级市场水平，需求偏弱，但略好于市场预期，期债午后上涨。短期资金面相对中性，但跨月资金仍偏紧，收盘期债涨跌互现。
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3533.0 57.2 1.65% 15078 27522 -510
IH当月 2478.0 26.4 1.08% 8124 16857 -424
IC当月 5952.0 156.6 2.70% 17251 23475 -1567
沪深300 3533.9 41.0 1.17% 1241.9
上证50 2484.0 18.0 0.73% 340.9
中证500 5955.0 113.5 1.94% 817.4
外盘表现：
简称 收盘 涨跌 涨跌幅 成交额
上证综指 3140.32 38.19 1.23% 1942.9
深证成指 10109.88 193.96 1.96% 2615.3
创业板指 1799.85 33.46 1.89% 708.3
中小板指 6654.13 144.20 2.22% 1149.7
台湾加权 10211.06 4.88 0.05%
韩国综指 2360.14 -8.48 -0.36%
日经225 19984.62 4.72 0.02%
行情回顾：锰硅1709合约午盘强势拉升，终盘报收6526元/吨，比前一交易结算价上涨72元/吨，涨幅1.12%，持仓量为106694手，日增仓4896手，成交181298手。
现货市场：
据铁合金现货网数据显示，锰硅6517#宁夏报价平均6700元/吨(现金含税)，较上一交易日下滑100元/吨；内蒙古报价平均6700元/吨(现金含税)，较上一交易日持平下滑100元/吨；甘肃报价平均6700元/吨(现金含税)，较上一交易日下跌100元/吨；贵州报价平均6850元/吨(现金含税)，较上一交易日下跌100元/吨。
市场消息：
1，山东5年来大力“减重”，调整经济结构，累计淘汰水泥落后产能5044万吨、炼铁427.4万吨、炼钢883万吨、焦炭410万吨。山东省人民政府6日召开新闻发布会，对外公布该省经济转型升级情况。
2，埃及贸易部周二(6日)发布声明表示，已经对来自中国、土耳其和乌克兰的螺纹钢征收临时进口关税，以保护国内制造商。贸易部称，对中国钢铁的进口关税税率为17%，对土耳其钢铁的税率为10-19%，对乌克兰钢铁的税率为15-27%。该决定的有效期为四个月，但尚不清楚它何时生效。
小结：
6月7日锰硅1709合约强势拉涨，现货市场在期价一波回调后近期开始有所回调，但整体成交仍较平稳，主要得益于锰矿石挺价，下方成本支撑较强。策略上短期建议逢低买入，建仓参考6480元/吨，止损6380元/吨。
外盘走势：亚市伦铜延续跌势，且进一步扩大跌幅，其中3个月伦铜运行区间为5644-5588美元/吨，微跌0.11%至5612美元/吨，下方技术支撑关注5500美元/吨。持仓方面，6月5日，伦铜持仓量为33.1万手，日减2414手，上周伦铜减仓微涨，显示空头逢低积极获利，但目前铜市人气仍相对低迷。
现货方面：据SMM报道，6月7日上海电解铜现货对当月合约报贴水10元/吨-升水40元/吨，平水铜成交价45040-45120元/吨，升水铜成交价45060-45140元/吨。随着昨日午后部分投机商大量入市收货，日内多半持货商报价较为坚挺，进一步抬升现铜升水出货，中间商因临近交割入市压价收货，青睐好铜居多，湿法铜依然乏人问津，下游按需为主，采购较为谨慎，中间商为市场成交主体。
内盘走势：沪铜主力合约1707再度冲高回落，显示上方抛压较重，日内交投于45300-44680元/吨，尾盘较昨日持平于44880元/吨，日收盘价接近于年内5月10日创下的低点。沪铜现跌至均线组之下运行，显示下跌风险加大。期限结构方面，铜市维持近低远高的正向排列，沪铜1706合约和1707合约正价差缩窄至零。
市场因素分析：亚市美元指数继续交投于99.6附近，接近逾六个月新低。目前市场聚焦于明日的欧央行议息会议和英国选举，部分不确定性打压已提前被市场消化，届时需关注不确定性解除之后的市场情绪转变。铜业资讯方面，秘鲁最大锌和白银矿产商Volcan公司高层人士称，该公司正寻求在铜矿项目并购机会，以实现公司多元化发展。
行情研判：6月7日沪铜1707合约冲高回落至44850元/吨，显示上方抛压较重，因市场对中国铜市需求前景看空。目前铜价选择向下运行，短期下跌风险加大，操作上建议维持偏空，沪铜1707合约可背靠45500元之下持有短期空单，目标关注44000元。
外盘走势：今日LME铝围绕1900美元/吨附近窄幅波动，其中3个月伦铝交投于1908-1896美元/吨，现微涨0.08%至1906美元/吨，勉强收于1900美元/吨之上，但目前伦铝接近于年内5月12日的低点，下方技术支撑关注1860美元/吨。
现货方面：据SMM报道称，6月7日上海现铝成交集中13580-13600元/吨，对当月贴水40-30元/吨，无锡成交集中13580-13600元/吨，杭州成交集中13600-13610元/吨。持货商出货态度积极，现货贴水平稳，期铝下行压力渐大，中间商无投机操作空间，下游企业按需采购，进入6月份，下游需求进一步减弱，整体成交较差。
内盘走势：沪铝主力合约1707延续跌势，日内交投于13750-13650元/吨，但表现抗跌于铜锌，尾盘收于13690元/吨，微涨0.11%，目前沪铝选择向下跌破，显示上方抛压较重，下跌风险增加。同时，沪铝1706和1707合约正价差维持于60元/吨。
市场因素分析：亚市美元指数继续交投于99.6附近，接近逾六个月新低。目前市场聚焦于明日的欧央行议息会议和英国选举，部分不确定性打压已提前被市场消化，届时需关注不确定性解除之后的市场情绪转变。铝市资讯方面，印度国家铝业(NALCO)董事长表示，为了集中扩大本国铝产能，公司现已暂停所有海外业务，伊朗是为其一。公司计划到2017年或2018年将铝产量提高14%至44万吨。预计届时氧出口量将提高20%达到12万吨
行情研判：6月7日沪铝1707合约弱势整理至13690元/吨，进一步确认短期铝价选择向下运行，摆脱了近一个月的振荡走势。建议沪铝1707合约可背靠13820元之下逢高空，入场参考13720元附近，目标关注13550元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走低，沪市收盘时报2074美元/吨，较上一交易日收盘价涨0.19%。
现货方面：6月7日SMM现货1#铅报价为16300-16400元/吨，均价较上一交易日跌50元/吨。据SMM报道，期盘技术性回调，铅价下跌，加之市场货源趋紧，持货商报价积极性下降，多有低价惜售情绪，而下游买兴较好，整体成交氛围良好。
内盘走势：沪铅主力合约震荡走低，报收16480元/吨，较上一交易日结算价跌0.66%，持仓量42986手，成交量86514手。
消息面：据山东省环境保护厅公布的《关于拟纳入全省规范管理的第一批废铅酸蓄电池收集转移企业名单的公示》显示，全省规范管理的第一批废铅酸蓄电池收集站企业为57家、暂存点企业为253家。潍坊市有两家企业被拟纳入全省规范管理的第一批废铅酸蓄电池收集站企业名单，另有五家企业被拟纳入全省第一批废铅酸蓄电池暂存点企业名单。
行情研判：夏季到来，铅市下游消费有所复苏，电池企业陆续出现增产动向。日内沪铅主力合约受外盘走低拖累表现回落调整，整体看上行趋势并未改变，但技术上60日均线对铅价的压制仍明显。操作上建议沪铅1707合约背靠5日线之上逢低做多，止损16000元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走低，沪市收盘时报2452.5美元/吨，较上一交易日收盘价跌0.35%。
现货方面：6月7日SMM现货0#锌报价为21850-21950元/吨，均价较上一交易日跌10元/吨。据SMM报道, 现货升水扩大60-70元/吨附近。日内炼厂出货正常，因进口锌较国产价格相对低廉，更受市场青睐，贸易商之间进口锌交投较活跃；下游逢低陆续已备，日内情绪谨慎，按需采购为主，成交较昨日持平。
内盘走势：沪锌主力合约震荡走低，报收21115元/吨，较上一交易日结算价跌0.87%，持仓量205416手，成交量530424手。
消息面：LME公布的持仓报告显示，截至6月2日当周，基金经理在LME期锌持有的净多头为66,343手，较上周减少2400手或3.5%。
行情研判：日内沪锌主力合约继续表现走低，进一步测试前低支撑。当前锌市氛围偏空，技术面上锌价未见企稳迹象。但现货升水再度回升，或限制锌价跌幅。操作上建议沪锌1707合约21150元/吨附近轻仓做空，止损21350元/吨。
外盘走势：今日亚洲盘伦敦金震荡走低，3点报于1292.02美元/盎司，较上一交易日收盘价涨0.97%；伦敦银震荡走低，3点报于17.691美元/盎司，较上一交易日收盘价涨0.82%。
内盘走势：沪金主力合约开于286.6元/克，盘中震荡走平，报收286.6元/克，较上一交易日结算价涨0.49%，成交量138618手，持仓量325410手。沪银主力合约开于4171元/千克，盘中震荡走低，报收4169元/千克，较上一交易日结算价涨0.46%，成交量284888手，持仓量486582手。
消息面: 1、美国4月JOLTS职位空缺604.4万，史上首次超过600万并创纪录新高，预期575.0万。2、截止6月3日当周红皮书商业零售销售月率+0.7%，年率+2.5%。3、截止6月3日当周ICSC-高盛连锁店销售年率+1.2%，周率-4.8%。4、德国总理默克尔：在德国9月举行大选前，不应启动欧盟-美国贸易谈判。5、尼日利亚5月原油产量由4月的145万桶/日上升至了159万桶/日。
行情研判：得益于弱势美元和一系列政治风险事件的集中来临，金价偏强震荡。当前市场避险情绪高涨，短期国际金价有望冲击1300美元整数关口，操作上延续多头思路对待。建议沪金1712合约286.5元/克附近做多，止损285元/克。沪银1712合约4160元/千克附近做多，止损4130元/千克。
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二收涨，交易商称，因技术性买入，以及玉米和小麦上涨带来外溢效应。CBOT 7月大豆期货收涨1-1/2美分，报每蒲式耳9.23-1/2美元。CBOT 7月豆粕期货收涨0.50美元，报每短吨301.10美元，跟随大豆的涨势。7月豆油期货收升0.08美分，报每磅31.39美分。
国内走势：6月7日，从主力合约来看，连豆1709合约继续走高，收报3847元/吨，上涨0.34%，持仓量增加4936手至198324手；豆粕1709合约盘中冲高回落，收报2664元/吨，上涨0.45%，持仓量增加3372张至2617972手；豆油1709合约小幅上涨，收报5728元/吨，升幅0.25%，持仓量增加1832手至839068手。
消息方面：
1、路易达孚公司驻巴西分公司油籽经理称，随着基础设施改善，尤其是北部地区，未来几年巴西大豆出口成本将会减少。
2、西农业咨询机构Safras & Mercado公司周一发布的报告称，截至周一，巴西农户已经销售约58%的2016/17年度产大豆，落后于上年同期水平，因为农户继续囤积大豆，寄希望于大豆价格反弹。
现货方面：6月7日，哈尔滨地区国标三等 3900-4200元/吨。山东临沂地区：工厂报价，一级豆油5750元/吨。张家港地区：贸易商报价，一级豆油5780元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格：43%蛋白：2670元/吨，涨20元/吨。山东日照地区油厂今日豆粕价格：43%蛋白：2600元/吨。另厂43%蛋白：2580元/吨。
观点总结:美国产区天气题材无利好亮点，CFTC基金继续增加净空持仓，美豆期货偏弱振荡；国内豆粕库存连续攀升至高位，豆粕价格承压。从主力合约看，连豆1709合约继续走高，短线保持在3700-3900元/吨区间内振荡，关注在上轨附近表现，建议多单继续持有，止损3790元/吨，目标3890元/吨；豆粕1709合约盘中冲高回落，短线呈现弱势反弹走势，不过上方压力重重，反弹空间预计有限，建议空单谨慎持有，止损2705元/吨；豆油1709合约小幅上涨，KDJ指标形成向上交叉，短线或反抽40日均线，总体表现低位振荡，建议多单轻仓持有，止损5690元/吨，目标暂时5850-5870元/吨。
外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周二扳回稍早跌幅近收平，受助于豆油走强及库存料低于预期。BMD指标8月毛棕榈油期货合约近收平，报每吨2,499马币。
国内走势：6月7日，棕榈油1709合约增仓下行，开盘5250元/吨，收盘5178元/吨，下跌1.22%，持仓量增加42322至500640手。
消息方面：
1、印尼棕榈油出口激增，但是产量并未出现同等规模的增加，因此造成4月底棕榈油库存降至88.8万吨，创下年内最低。
2、据CIMB研究公司称，2017年5月份马来西亚棕榈油库存可能比上月减少3%，约为155万吨，因为出口增幅将超过产量增幅。
现货方面：6月7日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5750-5760元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5850元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5740元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5750元/吨。 广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5730元/吨。
观点总结：斋月备货活动对出口需求提振效应减弱，未来几个月棕榈油在增产周期内，远期库存压力趋升，抑制棕榈油期货价格；国内现货供需表现两不旺，港口库存稳中略降，现货价格表现相对坚挺。技术上，棕榈油1709合约增仓下行，期价反弹乏力，短期有再度转弱迹象。操作上，建议进行买OI1709卖P1709套利组合操作。
国内盘面：7日郑糖1709合约收涨，开盘6568元/吨，收盘6611元/吨，较前一交易日结算价上涨49元/吨，成交量缩减，持仓量减少11838手至619394手。
外盘走势：洲际交易所(ICE)原糖期货周二上涨，因交易商继续回补空头，且油价上涨也提供支撑。ICE 7月原糖期货收高0.09美分或0.65%，报每磅13.98美分，盘中迫近周五触及的逾15个月低位13.63美分，之后反弹。
消息面：
1、截至2017年5月底，本制糖期全国共生产食糖928.78万吨(上制糖期同期产糖869.95万吨)，比上一制糖期同期多产糖58.83万吨，本制糖期全国累计销售食糖528.63万吨(上制糖期同期销售食糖465.52万吨)，累计销糖率56.92%(上制糖期同期53.51%)。
2、巴西食糖和乙醇生产巨头Copersucar首席执行官周一表示，下调该国中南部地区糖产量预估至3,550万吨，之前预估为3,600万吨。
现货方面：柳州中间商报价6700元/吨，报价不变，成交一般。南宁中间商报价6760元/吨，上调20元/吨，成交一般。
总结：纽约期糖周二收涨。国内方面，配额外95%关税水平下再度出现较高利润。但目前白糖处于政策市，在存在产销缺口的情况下，在进口关税提高的基础上，以及进口许可管理制度的实施的情况下，食糖下探空间有限。接下来面临着夏秋消费旺季，在一定程度提振糖价，预计糖价维持着区间振荡走势。后期重点关注走私、抛储以及外糖走势情况。技术上，郑糖减仓反弹，站上6600元/吨上方，预计后市振荡偏强。操作上，建议多单继续持有，目标位6700元/吨。
国内盘面：7日郑棉1709合约收涨，开盘15315元/吨，收盘15380元/吨，较前一交易日结算价上涨65元/吨，成交量增加，持仓量减少7166手至245252手。
外盘走势：纽约期棉周二连跌第三日，主产区天气条件有利，引发增产预期。7月期棉合约收低0.29美分，或0.38%，报76.02美分，稍早触及近两个月低位75.91美分。
消息面：
1、据海关统计，2017年4月份，我国棉花进口数量10.49万吨，环比下降13.3%，同比增长50.3%；平均进口价格1858美元/吨，较3月上涨2美元，涨幅0.1%，同比上涨12.4%。2016/17年度前8个月共进口77.91万吨，同比增长20.8%。2017年前4个月共进口47.98万吨，同比增长71.8%。
2、6月6日，中国储备棉管理总公司计划挂牌出库销售储备2.97万吨，实际成交1.95万吨，成交率65.83%，成交平均价格15170元/吨(较前一日价格-24元/吨)，折3128价格16287元/吨(较前一日价格+20元/吨)。
现货方面：棉花指数3128B价格为16073元/吨，与上一交易日上涨3元/吨。
观点总结：洲际交易所(ICE)期棉持续走弱。国内方面，目前随着储备棉的轮出，至今已经成交总量在132万吨左右，预计在8月底达到250万吨，抛储压力较大，但现货价格坚挺，反映出优质棉花资源匮乏导致供给结构问题，总体上，棉花在下方存在成本支撑的情况下，以及对优质棉源的需求，预计郑棉将触底反弹。技术上，郑棉收于较长上影线的小阳线，空头打压力量逐步枯竭，而下方支撑明显。操作上，建议在15250元/吨附近逢低买入，目标位15800元/吨附近。
国外盘面：周二，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽收盘互有涨跌，其中7月期约略微下跌。截至收盘，7月期约收低0.20加元，报收509.50加元/吨；11月期约收高3.90加元，报收488.70加元/吨；1月期约收高4加元，报收494.50加元/吨。
国内盘面：6月07日菜籽主力1707合约收报5070元/吨，较前一交易日结算价上涨23元/吨，涨幅0.46%。菜粕1709合约收报2223元/吨，较前一交易日结算价上涨4元/吨，涨幅0.18%。菜油1709合约收报6164元/吨，较前一交易日结算价上涨56元/吨，涨幅0.92%。
消息面：据欧盟委员会称，今年欧盟油菜籽产量预计为2190万吨，比早先预测值低30万吨，因为播种面积和单产下滑。欧盟委员会的油菜籽产量预测数据比上年增加约220万吨。
相比之下，欧盟粮食商会(Coceral)预计今年欧盟油菜籽产量为2147.6万吨，比早先预测值高出52万吨，因为播种面积增加。
现货方面：据万德数据，6月7日，广东进口菜油5850元/吨，广东菜粕2270元/吨。6月6日，广东菜油5980元/吨，广东菜粕2350元/吨。
小结：沿海油厂菜籽压榨量增加，沿海菜粕库存量受下游提货速度加快影响呈现下降，供需总体平稳。菜油因油厂开机率的被动增压，叠加抛储油流入市场的供应压力，现货维持偏弱走势。技术上，油菜籽1707合约交投清淡，不建议交易；菜粕1709合约维持震荡，MACD绿柱逐渐缩小，但格局仍显弱势。操作上，观望为宜。菜油1709窄幅整理，上方面临前高压力，或压制反弹上行空间。操作上，建议多单止盈离场。
国内盘面：6月7日DCE玉米1709合约窄幅整理，开盘1642元/吨，报收1637元/吨，较前一交易日结算价上涨3元/吨，交易量减少，持仓量减少8284手至1510686手。
外盘走势：CBOT玉米期货周二收于三个半月高点，并试探近期窄幅区间上端，受空头回补及围绕美国天气条件的不确定性带动。7月玉米期货收涨4-1/4美分，报每蒲式耳3.77-1/4美元，为2月15日以来最高收位，盘中触及3月9日以来合约最高位3.79-3/4美元。
消息面：
1、2017年6月8日在国家粮食局粮食交易协调中心及联网的各省(区、市)国家粮食交易中心组织开展2013年分贷分还国家临时存储玉米竞价交易。6月8号交易数量185.65万吨，2013年：吉林59.7万吨、黑龙江115.06万吨、内蒙古10.89万吨。公布拍卖数量同比上周大幅减少。
2、6月2日全国中储粮委托包干销售玉米交易结果：共计投放1210560吨，成交682924吨，成交率56.41%，最高成交价1470元/吨，最低成交价1250元/吨，成交均价1301元/吨。
现货方面：锦州港地区水分15%、霉变2%以内干粮新粮报收1620-1680元/吨，平舱价1610-1640元/吨，较昨日下跌60元/吨。
总结：(CBOT)玉米期货周二收高。国内方面，基于今年产销缺口较大，13年玉米所剩无几，需要抛售14年的玉米来补充供应，相较于13年拍卖底价会呈现一定的溢价，随着近上周拍卖成交率与溢价幅度的双双回落，随着临储的轮出造成供应压力凸显，但本周拍卖量锐减，缓和市场偏空心态，后期继续关注抛储行情。技术上，高开回落，维持区间振荡走势。操作上，建议逢高抛空，目标位在1600元/吨附近。
行情回顾：6月07日，鸡蛋1709合约收涨，开盘价3588元/500千克，收盘价3615元/500千克，较前一交易日结算价上涨11元/500千克，涨幅0.31%。交易量减幅较大，持仓量增加6570至277528手。
现货面：6月07日，根据博亚和讯，全国主产区鸡蛋企稳，均价2.03元/斤，较6日持平，其中山东地区均价最高为2.10元/斤，河南地区均价最低为1.94元/斤。今日全国主产区蛋价维持稳定，产区山东、河北局部地区小幅上涨；目前市场到货量有所缓解，但销区走货平平，市场以观望为主，同时南方地区鸡蛋质量出现问题，预计短期内蛋价稳中小幅调整为主。
小结：蛋鸡维持稳定，市场库存尚可，供应压力较前期有所缓解，近期闷热天气影响鸡蛋质量，下游走货一般。技术上，鸡蛋1709合约小幅上涨，MACD红柱继续放大，短期均线有上扬趋势，或延续震荡走强。操作上，建议依托3580一线短多，止损3560。
行情介绍和分析
今日SR1709小涨0.75%，成交量为28.71万手，持仓量为61.93万手，日增仓-11838手。5日、10日、20日和30日的历史波动率中值分别为9.76%、10.05%、10.59%和10.32%。
6月7号，白糖期权总成交量10756手，持仓量84982手，成交额1072.18万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为1.41和0.98，看跌期权交易较为活跃。SR709总体隐含波动率为11.28%，贴近历史波动率，较为合理。
白糖期货主力合约SR709所对应的期权合约系列的成交量和成交额最大，分别占有66.83%和55.80%, 流动性为最好。期权SR801系列的流动性则在SR709系列之后成交量占22.65%，持仓量占27.16%，剩余其他合约的成交量则差别不是很大。今日九月份期权看涨期权全部上涨，看跌期权大部分下跌。看涨期权SR709-C-6800涨幅最大为31.82%，看跌期权SR709-P-6100跌幅幅最大为-50%。
受标的微涨，策略方面可以考虑持有跨式突破组合，即买入SR709-C-6600和买入 SR709-P-6600。也可以考虑买入较大虚值的看跌期权，如买入SR709-P-6100，或买入较大虚值的看涨期权，如买入SR709-C-7300。
行情介绍和分析
今日m1709微涨0.45%，成交量为128.21万手，持仓量为261.79万手，日增仓3372手。5日、10日、20日和30日的历史波动率中值分别为14.08%、14.41%、14.37%和14.95%。
6月7号，豆粕期权成交量34312手(按双边计算，下同)，持仓量184618手，成交额2486.14万元。七月份、九月份、一月份合约成交量分别占所有合约的5.19%、67.43%、23.57%，持仓量占比0.00%、68.35%、21.99%。豆粕期货主力合约m1709所对应的期权合约系列交易量和成交量仍然是最为活跃，流动性最好。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为0.66和0.64，投资者对看涨期权比较偏爱。
受标的期货微涨影响，对比前一交易日，今日九月看涨期权系列全部上涨，看跌期权全部下跌。其中看涨期权m1709-C-3100合约涨幅最大为550%，而看跌期权跌幅最大的是m1709-P-2500合约下跌-25.00%。九月豆粕期权平值合约行权价换为2650附近，平值期权附近的合约成交量和持仓量都较大。m1709期权系列整体隐含波动收于17.99%，波动率小幅上升。
从目前走势情况看，可以考虑短期持有跨式突破组合如买入m1709-C-2600和买入m1709-P-2600，也可以考虑买入虚值度较高，价格较便宜的看跌期权或者看涨期权。
加载全文