【走势分析和建议】
行情回顾：周二，沪指小幅低开，在早盘的多数时间里围绕周一收盘点位进行窄幅整理，区间振幅大致为20余点，午后雄安新区及次新股等板块持续走低，题材股萎靡不振，指数受其影响小幅跳水，并在收盘前保持低位震荡，最终大盘小幅收跌，沪深两市成交额略微扩大，但市场人气依旧处于比较低迷的水平。
复盘来看，在银行、保险等权重板块托底的情况下，沪指于早间开盘后基本围绕前一交易日收盘点位进行区间震荡，但接近午间时分受中小创巨量杀跌影响开始跳水，截止收盘，深成指与创业板均重挫1%以上，下跌个股的数量逼近2600支，其中更是有近100支惨遭跌停命运，市场的赚钱效应可谓一片惨淡。随着监管阴云再次笼罩市场，尤其是全面禁止通道业务的提案对存量机构资金起到了较为消极的影响，部分短线操作的资金选择避险出逃，这一现象客观上引发了周二市场的崩溃致使A股再创新低。另一方面，在雄安新区与次新股再度回落后，当前市场已处于热点青黄不接的状态，在前期热门板块退潮后缺乏接力板块支撑的大环境下，无论存量资金还是增量资金的参与意愿都十分有限。综合来看，在监管风暴与题材概念崩坏等事件的侵袭下，市场目前已被利空因素所主导，考虑到大盘前期回调已基本到位，短线的下行空间应不会太大，主基调仍应以震荡为主。技术面上，盘中来看，本周第二个交易日，大盘继续低开横盘的格局， 股市赚钱效应极低，熊安等板块依旧低迷，个股跌停潮并未有效缓解，反而有愈演愈烈之势，全日内，A股上涨家数仅187家，下跌家数1056家，可谓万绿丛中一点红的感觉。盘后来看，三浪杀跌的形态较为明显，5日均线即将下挫10日均线，20日均线在指数上方形成较强阻力。均线上来看，短期大盘还将延续弱势盘整下跌格局，且这种连续下跌的格局将很大程度上影响资金的投资意愿，造成资金撤离现象加重，并对大盘下跌造成火上浇油的情况。MACD上来看，红色柱状逐步缩小，说明看涨势能逐渐变弱。再者，成交量上，这几日的下跌呈现出放量走低的格局，这对于多方势力来说是一个较大隐患。SAR指标出现第二个绿色气泡，趋势反转向下或为后期主线。慢速KD指标在相对高位出现死叉的现象。所以对于后期来看，若如大盘在明日无法止跌，
【走势分析和建议】
行情回顾：周二，沪指小幅低开，在早盘的多数时间里围绕周一收盘点位进行窄幅整理，区间振幅大致为20余点，午后雄安新区及次新股等板块持续走低，题材股萎靡不振，指数受其影响小幅跳水，并在收盘前保持低位震荡，最终大盘小幅收跌，沪深两市成交额略微扩大，但市场人气依旧处于比较低迷的水平。
复盘来看，在银行、保险等权重板块托底的情况下，沪指于早间开盘后基本围绕前一交易日收盘点位进行区间震荡，但接近午间时分受中小创巨量杀跌影响开始跳水，截止收盘，深成指与创业板均重挫1%以上，下跌个股的数量逼近2600支，其中更是有近100支惨遭跌停命运，市场的赚钱效应可谓一片惨淡。随着监管阴云再次笼罩市场，尤其是全面禁止通道业务的提案对存量机构资金起到了较为消极的影响，部分短线操作的资金选择避险出逃，这一现象客观上引发了周二市场的崩溃致使A股再创新低。另一方面，在雄安新区与次新股再度回落后，当前市场已处于热点青黄不接的状态，在前期热门板块退潮后缺乏接力板块支撑的大环境下，无论存量资金还是增量资金的参与意愿都十分有限。综合来看，在监管风暴与题材概念崩坏等事件的侵袭下，市场目前已被利空因素所主导，考虑到大盘前期回调已基本到位，短线的下行空间应不会太大，主基调仍应以震荡为主。技术面上，盘中来看，本周第二个交易日，大盘继续低开横盘的格局， 股市赚钱效应极低，熊安等板块依旧低迷，个股跌停潮并未有效缓解，反而有愈演愈烈之势，全日内，A股上涨家数仅187家，下跌家数1056家，可谓万绿丛中一点红的感觉。盘后来看，三浪杀跌的形态较为明显，5日均线即将下挫10日均线，20日均线在指数上方形成较强阻力。均线上来看，短期大盘还将延续弱势盘整下跌格局，且这种连续下跌的格局将很大程度上影响资金的投资意愿，造成资金撤离现象加重，并对大盘下跌造成火上浇油的情况。MACD上来看，红色柱状逐步缩小，说明看涨势能逐渐变弱。再者，成交量上，这几日的下跌呈现出放量走低的格局，这对于多方势力来说是一个较大隐患。SAR指标出现第二个绿色气泡，趋势反转向下或为后期主线。慢速KD指标在相对高位出现死叉的现象。所以对于后期来看，若如大盘在明日无法止跌，主力板块依旧低迷，那么后期大盘下挫前期3016低位将会成为大概率事件。
操作上：日内IF1706参点位：上方压力:3420，3430；下方支撑：3374，3363。IH1706参考点：上方压力:2405；下方支撑：2377。IC1706参考点位：上方压力：5808；下方支撑：5656。
国贸期货研究员：林笑、王伯阳、谢久寒
【行情评述】
期货市场：前一交易日PTA期货市场震荡调整，主力期货(1709)收于4984元/吨，较上一交易日下跌10元/吨，环比跌幅0.20%。日内成交减仓21.96万手至58.51万手，持仓减仓29422手至177.90万手。
现货市场：PX: 预计今日PX收在836.9美元/吨CFR中国，跌7美元/吨。PTA: 现货市场主流供应商港口自提报盘暂稳至4900元/吨。今日市场交投尚可，买盘以贸易商点价交易为主，交投气氛平淡，预估今日成交约1.9万吨。现货商谈基差135-155元/吨，仓单商谈基差140-145元/吨。日内现货市场成交4864元/吨自提、4866元/吨自提、4837元/吨自提、4840元/吨自提、4870元/吨仓单、4855元/吨仓单、4830元/吨仓单以及4875元/吨仓单等。
【操作策略】
周二(5月23日)，石油输出国组织(OPEC)和其他产油国有望在周四的会议中同意延长减产协议，沙特与俄罗斯上周达成共识，认为石油减产协议需要延长九个月至2018年3月，短期油价仍偏强。今日PTA市场横盘整理，午后受板块带动弱势回调，考虑到明日宁波逸盛200万吨/年装置计划检修，PTA市场进一步去库存，以及成本支撑下PTA加工费承压，预计PTA回调幅度有限，技术上看，短线考验5050点附近的压力位，激进投资者盘中高抛低吸为主，严格控制风险！
国贸期货研究员：孙宇环
【行情评述及操作策略】
5月23日，COMEX黄金主力报收1250.8美元/盎司，跌0.77%；COMEX白银主力报收17.06美元/盎司，跌0.55%；隔夜，au1712合约报收283.55元/克，跌0.58%；ag1712合约报收4130元/千克，跌0.1%。
周二亚盘，受早间英国曼彻斯特发生恐怖袭击影响，金银等避险资产早间开盘小幅走高。内盘方面，金银走势有所分化，沪金开盘震荡走强，午后跳水下挫，但随后反弹并收于日内高点；沪银则开盘拉升后，便整体弱势震荡下行。进入欧市，虽欧元区制造业PMI创6年新高，欧洲经济强势复苏，打压美元，但黄金却转跌整体弱势震荡。至美盘时段，虽美国经济数据表现不佳，但美国白宫发布特朗普完整的2018财年预算申请，或可助力美国GDP实现3%的增长，美元强劲反弹，再次站上97关口，打压金价重挫10美元，再次失守1260关口。内盘方面，金银开盘后均呈现震荡下跌的弱势走势。
整体来看，虽短期内英国恐袭、美元相对疲软都对金价形成一定支撑。但是，就金价近几个交易日的表现来看，黄金在1260面临较大阻力。后续随着美国政局风险会逐步被市场消化，叠加特朗普完整预算案公布，或可提振美国经济，美联储6月加息也即将袭来，料美元进一步下跌空间不大。我们预计本周美元大概率先抑后扬，故届时可能会对金价造成打压。投资需求上，黄金ETF-SPDR的持仓水平小幅增加，白银ETF-SLV也持续呈现出增仓的迹象，可见投资者短期内对金银的态度仍旧偏多。整体来看，中期上金银更适合轻仓逢高布局做空。
操作上，黄金再次失守1260美元关口，将面临一定回调。日内，COMEX黄金上方压力位：1260美元/盎司，下方支撑位：1240美元/盎司；沪金1712合约上方压力位：285元/克，下方支撑位：280元/克。个人意见，仅供参考。
国贸期货研究员：白素娜
【操作策略】
周二钢材现货价格涨势收窄，期价也出现高位调整，盘面缩量减仓。期价反弹的降温带动现货市场的弱势调整，铁矿石现货价格略有回落，普氏指数下跌，焦炭回落。品种间强弱关系略有修复但幅度不大，盘面高企的虚拟利润跟随小幅回落，但仍处于偏高位置。当前盘面虚拟利润偏离均值过高，即使品种强弱关系不同，利润不可能无限度扩大，短期背离过大的价差可能会吸引套利盘进入，依然建议关注锁定钢厂利润操作。
近期对钢材趋势性行情有较大影响性的指标仍以库存为代表，钢材现货市场库存压力不大，且下降趋势暂时未看到拐点，为现货提供支撑；而相对历史高位的基差也为期价提供支撑，整体呈现即使期价贴水现货然而期现仍然同涨的行情，短期现货支撑及基差修复仍对盘面有影响。高利润高产量而库存同期下降间接反映下游需求疲弱并未被证伪，高产量与低库存的互相印证，显示即期需求并不差。但风险点在于价格拉高后市场预期会否转向，毕竟远期需求可能会受到地产调控的滞后性影响有一定利空。钢铁生产高利润与高价格共存的局面，可能对短期快速拉涨(自5月中旬至今连续上涨导致近期涨幅逾450元)的价格再度持续上冲有一定压制，周二盘中开始出现增仓滞涨及减仓下行的微妙变化后，短期高位期价可能出现分歧，追高有一定风险，但5日线未跌破也有一定支撑。基本面来看，需观察如此高利润下会否有新增产能，及恐高情绪下对终端需求的关注度上升，若产量确实见顶，则现货趋势性走高行情还未见顶；但阶段性小淡季也要来临，价格短期脉冲式上涨堤防有恐高心态。
基差变动情况：螺纹钢期价维持贴水格局。以上海螺纹钢现货为计算基准，截止23日收盘， rb1710期价贴水678，较前一日扩大58，基差处于较高水平。(现货按理计均折实重与盘面价格保持一致)
操作上，盘面涨势收窄，分歧增加，但高基差仍未明显收敛，观察现货。回调未跌破5日线支撑，则盘面仍有增仓伴随上冲的动能，但建议追高谨慎，继续观察盘面高利润的可持续性。供参考。
国贸期货研究员：张宝慧
【结论及投资建议】
周二(5月23日)，通道业务辟谣后，债市悲观情绪缓和，国债期货低开冲高尾盘回落，而且5年期表现强于10年，5年期全线收红，10年期全线收跌；银行间现券收益率小幅下行，利率互换全线大幅下行，1年期Shibor利率连续两日高于1年期贷款基础利率。
资金面方面，央行公开市场净回笼不改银行间资金面延续宽松，隔夜、7天、14天等月内短期资金利率多数下行，1月以上的中长期资金利率多数上行。近期资金稍松后，央行公开市场又开始净回笼，且5月底还要提防去年税款汇算清缴对流动性的冲击，流动性短期虽然有所平稳，但后期还是要谨慎。
消息面，周一尾盘针对于证监会拟全面禁止通道业务的报导，外媒援引一位接近监管层的人士表示，媒体存在误读，监管层并没有全面禁止。而多位资管业人士也证实了该说法。实际上，监管层从去年就开始对通道业务进行限制和压缩，周末证监会发布会的表述，实际上只是对资管业务加强监管的延续。我们认为，在强监管下，市场风声鹤唳，监管态度的反复致市场预期变化不定，债市也因此而阴晴不定，震荡之势加剧。
在市场预期反复的过程中，国债或维持弱势震荡，似乎也存在结构性机会，但把握难度较大，建议谨慎对待。而我们这周开始推荐的多TF空T的策略开始发挥效用。交易资金不足、配置需求不给力、现券市场成交不活跃等因素，导致收益曲线成诡异的M型，受此影响，国债期货前期也表现出TF超跌，而T跌得少的格局。因此，我门认为资金趋稳后，收益率曲线有望恢复正常，将带来多TF空T的机会。建议继续持有该策略。
操作上：
TF1706日内参考点位，上方压力：97.370；下方支撑：96.810。
T1706日内参考点位，上方压力：94.705；下方支撑：93.700。
仅供参考。
国贸期货研究员：郑建鑫
【国内】
近平主持深改组第35次会议，要求积极推广成功经验，带动面上改革；通过外商投资产业指导目录，按照负面清单模式推进重点领域开放，取消内外资一致的限制性措施；规范企业海外经营行为；深化教育体制机制改革，建立资源环境承载能力监测预警长效机制，推进个人收入和财产信息系统建设，在京津冀及周边地区开展跨地区环保机构试点，建立符合海域、无居民海岛资源价值规律的有偿使用制度。
国务院：支持社会办医疗机构引入战略投资者与合作方；支持社会办医疗机构强强联合、优势互补；对社会办医疗机构提供的医疗服务按规定免征增值税，进一步落实和完善对社会办非营利性医疗机构企业所得税支持政策；到2020年形成若干具有影响力的特色健康服务产业集聚区。
中纪委：银监会党委委员、主席助理杨家才涉嫌严重违纪，目前正接受组织审查。
周二央行进行800亿7天、600亿14天逆回购操作，当日有1700亿逆回购到期，净回笼300亿元。当日隔夜Shibor跌2.05bp报2.654%；7天期Shibor跌1.08bp报2.8571%；而一年期Shibor升1.13bp至4.3137%,仍高于一年期贷款基准利率4.3%。央行呵护市场流动性，隔夜和7天SHIBOR在下降，资金面偏宽裕；一年期Shibor高企意味着市场对中长期流动性不乐观，因为金融体系去杠杆不断推进，银行缺少负债，负债端存款增长慢，而同业负债又受到监管限制。
交通部：4月交通运输经济运行延续良好发展态势，行业经济运行稳中向好的基础进一步巩固，交通固定资产投资继续保持快速增长；1至4月，公路水路完成固定资产投资5005亿元，同比增长29.6%。
21世纪经济报道：北京市京津冀协同发展领导小组办公室副主任刘伯正表示，北京支持以中关村为代表的创新要素向雄安新区聚集，将抓紧制定落实国家控增量、疏存量两个政策意见相关配套政策和实施方案。
经济参考报：因距离调价窗口开启还有三个工作日，而近期原油价格出现大幅下滑的可能性较小，故而5月25日24时，国内成品油零售限价可能将迎来上调，且最终上调幅度或达到120元/吨。
中央国家机关住房资金管理中心公布住房公积金缴存服务八项新措施，其中包括：全力支持河北雄安新区建设，为迁往雄安新区的单位和职工登记缴存住房公积金提供优质服务，保持其住房公积金账户的同一性和缴存连续性，保障其享受与在京单位和职工同等的住房公积金提取、使用权益。
一财网：交易员透露，表外利差几个月前就已经吃紧，银行签出“史上最严流动性风险严控方案”。
北京市住建委就商住房政策执行口径及相关处理政策做出说明：在政策执行前，已取得预售许可证、有实际成交并完成网签的商办类项目，开发商可保持现有设施；已购买的商办类房屋，购房者可保持现有设施，可出租，也可销售，但购房人应符合政策要求。
响应“一带一路”倡议，上交所与莫斯科交易所正式启动市场数据合作。双方合作数据范围覆盖莫斯科交易所指数、股票、债券、外汇及衍生品市场的实时数据。
一财网：近期上证50ETF、沪深300ETF等大盘基金纷纷遭遇净赎回，而创业板ETF单只基金在最近两个月则实现8亿多的净申购。机构人士称，短期来看，创业板个股存在短期超跌反弹的可能性，但整体而言远未达到反转的地步。
【国际】
美国5月Markit制造业PMI初值52.5，刷新2016年9月以来新低，预期53，前值52.8。美国5月Markit服务业PMI初值54，预期53.3，前值53.1。美国5月Markit综合PMI初值53.9，前值53.2。
美国4月新屋销售56.9万，预期61万，前值由62.1万修正为64.2万，创2007年10月以来新高；4月新屋销售环比降11.4%，预期降1.8%，前值增5.8%。
美联储2017年票委卡什卡利：当前经济接近充分就业，但是通胀仍不及预期；在当前的统计数据下，预计美国经济增速很难达到3%；在决定6月加息之前，希望观察更多经济数据；与美联储其他同事将尽快就缩表作出计划。
美国白宫公布2018财年预算计划概要指出，特朗普预算案寻求未来10年减少支出3.6万亿美元，预算计划寻求大幅削减美国社保支出，将减少50%的石油战略储备；完整的计划将在周二公布。
美国众议院多数党领袖麦卡锡：特朗普预算案是很正式严肃的提议，应该作为开始预算进程的框架；预计税改将在今年完成；企业税率可能为20%或者更低。
“伊斯兰国”极端组织宣称对曼城斯特剧场爆炸案负责，爆炸是由放置在演唱会场馆内的爆炸装置引起的。目前恐怖袭击已造成22人死亡，约50人受伤。
欧元区5月制造业PMI初值57，创2011年4月以来新高，预期56.5，前值56.7；5月服务业PMI初值56.2，预期56.4，前值56.4；5月综合PMI初值56.8，预期56.7，前值56.8。
德国5月IFO商业景气指数114.6，创1991年以来新高，预期113.1，前值由112.9修正为113；5月IFO商业现况指数123.2，预期121，前值由121.1修正为121.4；5月IFO商业预期指数106.5，预期105.4，前值105.2。
科威特石油部长：并非所有产油国都支持延长减产协议9个月，所有产油国都同意将减产协议延长6个月，等到11月再进行商议；欧佩克并未考虑加大减产幅度，加大减产幅度“目前并不必要”；欧佩克下半年将检讨超供问题。
世界银行：油价走高，原油产出增速推动俄罗斯经济复苏；预计2017年油价均值为55美元/桶，2018年为60美元/桶，2019年为61.5美元；俄罗斯长期经济增长前景受限于低生产率；到年底前俄罗斯通胀将低于4%，2018-2019年将接近4%水平。
欧佩克代表：欧佩克委员会将考虑延长减产协议3个月、9个月及12个月的不同方案。 阿尔及利亚能源部长：欧佩克正在讨论将减产协议延长九个月的相关事宜，减产规模将保持当前水平。
高盛表示，在2018年年底，油市将再次出现供应过剩状况；相信欧佩克将在5月25日宣布延长减产协议，因为原油库存规模正常化是必要的；预计2017年下半年布伦特原油价格将维持在57美元/桶。
【评论】
中信证券下半年宏观经济展望：中国经济不悲观，货币政策维持中性，监管趋向温和，财政基调仍然积极，整体宏观环境仍然利好股市；经济温和复苏延续，国内金融监管趋严，美联储缩表和欧央行削减宽松呼之欲出，都将在政策面对国内债市形成利空；人民币贬值压力和资本外流压力正在缓解。
国内期市收盘多数飘绿，黑色系宽幅震荡，煤炭相对抗跌，铁合金偏强，化工品普遍回落，沥青领跌，有色金属涨跌不一，贵金属持坚，农产品震荡走弱，两粕及油脂类齐跌。
【基本面】
1、美国4月新屋销售56.9万户，预期61万户，前值62.1万户修正为64.2万户—为2007年10月份以来最高位。4月新屋销售环比-11.4%，预期-1.8%，前值5.8%。美国明尼阿波利斯联储主席Kashkari(有投票权)表示:经济更接近充分就业，但通胀未朝向目标发展, 鼓励其他联储主席尽快推出缩表计划。
2、LME数据显示，基金经理本周增持期铜净多头押注10,366手至50,704手，为三周高点。多头仓位增加1,260手至123,802手；空头减少9,106手至73,098手。
3、上海电解铜现货对当月合约报贴水60元/吨-贴水30元/吨，平水铜成交价格45720元/吨-45800元/吨，升水铜成交价格45740元/吨-45840元/吨。现货价格回落，下游继续入市为端午节做相应提前备库。
【行情评述】
LME铜价盘中回踩5日均线后出现探底回升，在5700美元/吨关口反复震荡，沪铜夜盘平开后窄幅震荡，盘中出现脉冲式波动，持仓量小幅增加，均线多头排列，短期仍有向上空间。现货贴水小幅收窄，价格回落，下游继续入市为端午节做相应提前备库。移仓换月后，沪伦盘比值在8.05附近波动，人民币汇率稳中趋涨，反套可逢低布局。短期仍有向上空间，多单继续持有。
【操作策略】
操作上，短期仍有向上空间，多单继续持有，LME3M关注5700美元/吨，CU1709关注46000元/吨能否站稳，节前建议轻仓操作。仅供参考。
国贸期货研究员：蒲红刚
【市场行情回顾】
周二沪胶宽幅震荡，午后冲高回落，小幅收跌。其中主力合约RU1709最低价13845元/吨，最高价14360元/吨，收跌65元/吨，收于13960元/吨(-0.46%)；1801和1805合约分别收于15930元/吨(-0.43%)和16130元/吨(-0.68%)。今日东京期胶日盘收盘大涨：1705收于323.0日元/千克，涨13.5日元/千克；1709收于242.0日元/千克，涨7.3日元/千克；基准1710收于233.1日元/千克，涨5.4日元/千克。数据显示周二上期所(SHFE)橡胶主力合约RU1709成交量前20名会员合计成交512648手，较前一交易日减少90218手(-14.96%)；该合约持买单量前20名会员合计持买单87531手，较前一交易日增加1438手(+1.67%)；该合约持卖单量前20名会员合计持卖单117752手，较前一交易日增加1958手(+1.69%)；上期所仓单数量为318120吨，比上一个交易日减少380吨。沪胶冲高回落，青岛保税区美金胶市场报价窄幅调整，市场报盘积极性较低，等待实单询盘，青岛保税区美金胶市场报价：泰国RSS3报价1900美元/吨；马来西亚SMR20#报价1550美元/吨；印尼SIR20#报价1530美元/吨；越南SVR3L报价1545美元/吨；泰国STR20#报价1550美元/吨。随着业者情绪的逐渐改善，沪胶继续大幅拉升，实际成交商谈为主，今日上海地区现货主流报价整体上扬100-350元/吨：泰国RSS3报价15150元/吨；海南全乳胶报价13600元/吨；越南SVR3L报价14200元/吨。泰国合艾地区原材料市场收购价格上涨：生胶片71.39，涨0.50；烟胶片74.10，涨1.13；胶水67.50，涨0.50；杯胶49.00，涨1.00(泰铢/公斤)。
【后市操作建议】
周二沪胶主力1709合约缩量减仓，成交量同比上一个交易日减少89992手(-8.37%)，持仓量减少438手(-0.11%)。主力合约1709交易前二十名会员中多空均以增仓为主，空头增仓幅度略大于多头增仓幅度，前二十名会员中多空比为0.74，环比上一交易日下降0.01。今日沪胶冲高回落，在早盘大幅冲高创出两周来的高点后，午后资金流入减少，再度回落跌至14000以下，已连续两个交易日向上突破无果，显示出14000上方一带较强的压力。沪胶短期仍然受到黑色系及化工品盘面的影响，自身的弱势基本面并无改变，因此随着黑色系涨势终结，化工品热度消退，谨防后市空头再次发力。在当前大幅震荡的行情下，不可盲目过度追高，建议高抛低吸，维持逢反弹抛空的策略。
个人观点 仅供参考
国贸期货研究员：叶海文
【基本面】
1、到目前为止，巴西农户销售2016/17年度大豆的步伐一直非常缓慢，因为国内大豆价格非常低。截至5月1日，农户只出售了50%的大豆，相比之下，上年同期为65%。
2、美国农业部发布的出口检验周报显示，上周美国大豆出口检验量出现反季节增长。截至5月18日的一周，美国大豆出口检验量为348,535吨，上周为修正后的284,475吨，去年同期为88,349吨。 迄今为止，2016/17年度(始于9月8日)美国大豆出口检验总量为50,447,843吨，上年同期是43,365,272吨，同比增幅为16.3%，上周是同比增长15.8%，两周前是同比增长15.6%，三周前是同比增长15.2%。
3、美国农业部将发布作物进展报告。路透社对11位分析师的调查显示，分析师平均预计美国玉米播种将完成85%，预测区间位于82%～87%，和过去五年同期均值一致。分析师平均预计大豆播种完成52%，高于一周前的32%，和五年同期均值52%持平。
【行情分析及操作策略】
外盘方面：隔夜美豆期价偏弱调整为主，此前美国中西部大部分地区出现了降雨，使得市场担忧农田湿度大可能会导致播种放缓的氛围有所缓解。另外，上周美国大豆出口检验量出现反季节增长，本周美国大豆出口检验量为348,535吨，上周为修正后的284,475吨，出口需求依然强劲，也在支撑着豆价。另外，美元汇率持续走软，也为美豆形成支持。不过，巴西大豆产量创下历史最高水平，而巴西雷亚尔汇率继续走低，鼓励巴西农户积极出售刚刚收获的新豆，这可能制约今后美国大豆出口前景，抑制美豆上行空间，预计短线美豆将维持弱势震荡运行。
油脂方面：周二，沿海一级豆油主流价位在5880-6020元/吨，部分跌10-30元/吨，(天津贸易商5900，日照贸易商5880，张家港贸易商6020，广州贸易商Y1709-80，厦门贸易商6020)。沿海24度棕榈油价格大多在5850-5950元/吨，局部波动20-30元/吨，(天津贸易商5880-5890涨20，日照贸易商5930平，张家港贸易商报5950平，广州5850，厦门5950平)。周二，连盘油脂滞涨转跌，现货豆油棕油部分跌10-30成交暂不多。大豆到港庞大，沿海进口豆库存已升至479万吨周比增24%，油厂开机率仍超高，油厂挺油抛粕，而豆油终端需求好转、库存下滑，加上部分油厂可能因豆粕胀库停机，油脂期货表现抗跌，预计短线油脂现货也难出现大波动，或继续跟盘频繁震荡为主。
粕类方面：周二，沿海豆粕价格在2710-2860元/吨一线，较昨日跌10-30元/吨，(其中天津2750-2790，山东2700-2820，江苏2800，东莞2800-2830，广西地区2800-2830)。周二，连粕小幅震荡，豆粕现货仍稳中跌10-20，期货涨劲不足，现货成交仍不多。沿海进口豆库存已升至479万吨，周比增24%，油厂开机率超高，而豆粕出货一般，导致豆粕库存剧增至101万吨，周比增16%，创2012年8月20日以来新高，经销商价格战愈演愈烈，豆粕现货反弹乏力，整体震荡趋弱格局暂难改。买家暂可保持随用随买。
操作上：期货单边操作：不宜过分追涨，谨防跟盘反复震荡，可待回调时再逢低适量补库。油脂短线持震荡企稳态度，在报告数据支撑下，豆油和棕榈油或逐步企稳回升，但豆棕走势仍较分化；豆粕短线以窄幅震荡为主，买家暂观望或随用随买。基差这块，市场普遍仍看跌，认为可能跌至平水，远期基差在0-50元/吨之间，可以考虑逢低分批适量买入，即将到期的基差合同待逢低可分批点价，远月基差合同可以再等等。预计5月末、6月上旬是油厂豆粕库存压力最大的时候。
Y1709日内参考点位，上方压力：6050；下方支撑：5750；
P1709日内参考点位，上方压力：5500；下方支撑：5150；
OI709日内参考点位，上方压力：6650；下方支撑：6150；
M1709日内参考点位，上方压力：2900；下方支撑：2720；
RM709日内参考点位，上方压力：2550；下方支撑：2300；
个人意见，仅供参考。
国贸期货研究员：杨玮彬、曾沙
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