瑞达期货:5月09日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况:今日连塑1709合约震荡收跌,开盘报8755元/吨,最高8780元/吨,最低至8700元/吨,收8740元/吨,跌75,日跌幅0.85%,成交量减少至40.10万手,持仓量增加2030手至40.10万手。
消息面:1、本周聚乙烯石化装置平均开工率在79%附近,较上周增加3个百分点。从区域上来看,华东地区开工率依旧维持较低水平,华中地区受装置开车影响,区域开工率提升8个百分点。
原料价格:日本石脑油CF日本报436.5元/吨,涨5.5;石脑油FOB新加坡报47.44美元/桶,涨0.56。乙烯CFR东北亚1210美元/吨,持平;CFR东南亚报1075美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1115元/吨,持平,中东报1098元/吨,持平。市场价格小幅下跌,华北大庆报8750元/吨,跌150;华东余姚吉林石化9050吨,持平;华南报9050元/吨,持平。西北独山子报8850元/吨,持平。
观点总结:塑料检修季及新增产能投放力度有限,供应端速度放缓,社会库存小幅回落,对价格有一定支撑,但下游需求不足及金融市场监管从严,资金面紧张,期价反弹动力不足,短期区间震荡为主。技术上,LLDPE1709合约震荡收跌,短期上方测试8850附近压力,下方测试8600附近支撑,预计短期维持在8600-8850区间震荡,建议区间交易。
盘面走势:PVC1709合约开盘5675元/吨,最高5825元/吨,最低5660元/吨,收盘报5810元/吨,较上一交易日涨135元/吨,日涨幅2.38%。成交量增加至22.98万手,持仓量增加7690手至13.72万手。
消息面:1、宁夏金昱元PVC销售正常,5型电石料报价在5550元/吨承兑,实盘商谈,厂区25万吨/年PVC装置正常生产,新增产能计划5月份下旬开启试车。
价格:1、日本石脑油CF日本报436.5元/吨,涨5.5;石脑油FOB新加坡报47.44美元/桶,涨0.56。乙烯CFR东北亚1210美元/吨,持平;CFR东南亚报1075美元/吨,持平。
盘面情况:今日连塑1709合约震荡收跌,开盘报8755元/吨,最高8780元/吨,最低至8700元/吨,收8740元/吨,跌75,日跌幅0.85%,成交量减少至40.10万手,持仓量增加2030手至40.10万手。
消息面:1、本周聚乙烯石化装置平均开工率在79%附近,较上周增加3个百分点。从区域上来看,华东地区开工率依旧维持较低水平,华中地区受装置开车影响,区域开工率提升8个百分点。
原料价格:日本石脑油CF日本报436.5元/吨,涨5.5;石脑油FOB新加坡报47.44美元/桶,涨0.56。乙烯CFR东北亚1210美元/吨,持平;CFR东南亚报1075美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1115元/吨,持平,中东报1098元/吨,持平。市场价格小幅下跌,华北大庆报8750元/吨,跌150;华东余姚吉林石化9050吨,持平;华南报9050元/吨,持平。西北独山子报8850元/吨,持平。
观点总结:塑料检修季及新增产能投放力度有限,供应端速度放缓,社会库存小幅回落,对价格有一定支撑,但下游需求不足及金融市场监管从严,资金面紧张,期价反弹动力不足,短期区间震荡为主。技术上,LLDPE1709合约震荡收跌,短期上方测试8850附近压力,下方测试8600附近支撑,预计短期维持在8600-8850区间震荡,建议区间交易。
盘面走势:PVC1709合约开盘5675元/吨,最高5825元/吨,最低5660元/吨,收盘报5810元/吨,较上一交易日涨135元/吨,日涨幅2.38%。成交量增加至22.98万手,持仓量增加7690手至13.72万手。
消息面:1、宁夏金昱元PVC销售正常,5型电石料报价在5550元/吨承兑,实盘商谈,厂区25万吨/年PVC装置正常生产,新增产能计划5月份下旬开启试车。
价格:1、日本石脑油CF日本报436.5元/吨,涨5.5;石脑油FOB新加坡报47.44美元/桶,涨0.56。乙烯CFR东北亚1210美元/吨,持平;CFR东南亚报1075美元/吨,持平。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报5750元/吨,持平;乙烯法报6970元/吨,涨270;华东电石法报5670元/吨,涨20;乙烯法报6350元/吨,持平。华南电石法报5720,涨20,乙烯法6300吨的,持平。原料价格基本持平,华东报2950元,持平,西北报2600元,持平。
观点总结:上游电石供应偏紧,价格企稳,对PVC有一定成本支撑。供应方面前期价格上涨后,市场订货积极性提高,社会库存得到小幅消化,再加上装置检修影响供应增速小幅放缓,企业有一定的挺价意向,近期煤炭上涨对价格也有一定提振作用,但环保问题下游需求跟进不足,预计价格上涨空间有限。技术上,PVC1709合约减仓上行,上方测试前期高点附近压力,下方测试5500附近支撑,预计期价低位宽幅震荡,建议暂且观望。
盘面情况:郑州PTA1709合约开盘报4810元/吨,收盘报4820元/吨,较上一交易日下跌10元/吨,跌幅0.21%。成交量回落至47.66万手左右,持仓量增加12682手至2023558手。
消息面:1、5月8日亚洲地区PX市场收盘价格上涨5.34美元/吨,收盘价格为776.67美元/吨FOB韩国和796.67美元/吨CFR中国。2、宁波台化120万吨PTA装置5月8日按计划停车,厂家计划停车2周左右。
现货价格:华东PTA市场现货商谈维持在4650-4670元自提附近,报盘意向在09合约-140/145元仓单报盘,商谈在09合约-145元。美金盘价格一日游报盘在615-640美元,船货报盘在625-630美元,商谈维持在620美元附近,成交有限。
库存数据:交易所仓单为230316张,较上一交易日减少2401张,有效预报为6617张。
观点总结:国际原油震荡回升,亚洲PX价格小幅上调,按加工费500元/吨折算动态成本在4690-4800元/吨左右,当前动态加工费处于390元/吨左右。国内PTA开工率处于72%左右;PTA现货市场商谈重心弱稳为主,市场交投气氛较淡,涤丝市场行情稳中有跌,下游观望为主。技术上,PTA1709合约小幅收跌,期价处于4800关口整理,上方反抽5日线压力,短线延续低位震荡走势。操作上,短线交易为主。
国内盘面:周二沪胶主力1709合约增仓减量,期价再创新低,当日期价收于13630元/吨,较上一交易日下跌了0.76%,增仓8630手,成交719780手。
消息方面:1、柬埔寨今年一季度出口3.2万吨橡胶。 2、4月中国进口天胶及合成胶同比增16%。
现货方面:上海天然橡胶市场15年国营全乳胶报价在12600-12900(-350/-400)元/吨;越南3L报价13700(-100)元/吨;15年泰国3号烟片13800(-150)元/吨;人民币混合胶12700-12800(0)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片67.67(-0.41)泰铢/公斤;泰三烟片70.29(+0.22)泰铢/公斤;田间胶水61.5 (-0.5)泰铢/公斤;杯胶45.5(-0.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价12700(-300)元/吨;顺丁橡胶市场价13700(-400)元/吨。
观点总结:目前基本面来看,国内轮胎厂半钢胎开工率与全钢胎开工率明显均低于去年同期水平,南方部分地区正值雨季,车辆运输受到一定影响,影响轮胎使用率,进而导致开工下滑,拉低了下游轮胎需求。且2017年4月份,国内重卡市场共约销售各类车辆10.3万辆,比去年同期的6.89万辆大幅增长50%,环比下降10%,创下了2012年到2017年最近六年来的同期新高,但是需求不及预期。从流通环节来看,截至2017年5月2日,青岛保税区橡胶库存大涨2.97万吨至24.98万吨,较4月中旬20.01万吨涨幅13.5%,整体库存逐步上升趋势;东南亚迎来新一季割胶季,叠加泰国10.7万吨库存没有企业竞拍,供应进一步增加。整体上供需宽松局面不变。合成胶下滑对沪胶形成拖累,沪胶1709合约短期关注13100附近支撑,建议在13100-14200区间交易。
国内盘面:周二甲醇主力1709合约减仓减量,窄幅收跌,当日期价收于2249元/吨,较上一交易日下跌了0.04%,减仓4238手,成交559950手。
消息方面:1、陕西神木20万吨/年煤制甲醇装置5月8日起检修15天。2、新疆东辰30万吨/年煤制甲醇装置与9万吨/年天然气制甲醇装置于5月6日投料,暂未出产品。
现货方面:江苏太仓地区现货市场价格在2320元/吨,期货行情震荡,现货市场小幅回升,但当地MTO装置仍未完全恢复,需求一般。
观点总结:国内甲醇整体社会库存在51.41万吨,较前一期小幅减少了3.92万吨,环保检查对甲醇传统需求冲击较大,北方甲醛企业大面积停工,国内现货市场跌跌不休,企业出货压力渐增,降价排货为主,市场看跌心态存在。叠加停产检修装置陆续重启,供应预期不断增加,多数企业库存依旧偏高。西北二次降价至1930-1950元/吨,出货量或有所改善,但是随着烯烃装置的陆续检修,后期主产区库存将回归高位,下游开工情况一般,尽管江苏斯尔邦烯烃装置重启,但其多消耗自身库存为主,对市场提振有限。甲醇1709合约短期关注2200附近支撑,建议在2200-2300区间交易。
盘面情况:郑州玻璃1709合约开盘报1232元/吨,收盘报1237元/吨,较上一交易日下跌4元/吨,跌幅为0.32%。成交量回落至30.52万手左右,持仓量减少5238手至264406手。
消息面:1、2017年05月09日的"中国玻璃综合指数"为1076.59点,比上期2017年05月08日上涨0.19点。"中国玻璃价格指数"为1087.60点,比上期2017年05月08日上涨0.29点。"中国玻璃市场信心指数"为1032.55点,比上期2017年05月08日下跌0.19点。
现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1302元/吨,大光明5mm浮法玻璃出厂价报1277元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1549元/吨。库存数据:交易所注册仓单为150张,较上一交易日持平。
观点总结:国内玻璃市场整体持稳为主。沙河地区现货报价持稳为主,出库尚可,经销商和加工企业对待提货仍有谨慎态度,下游订单增量不及预期,原片需求一般。华东、华中地区报价持稳为主,醴陵旗滨玻璃价格小幅上涨;华南地区报价持稳为主,广州富明玻璃小幅上涨。国内货币政策趋紧,下游加工企业订单表现一般及部分生产线复产对期价有所压制,整体呈现宽幅震荡。技术上,玻璃1709合约小幅收跌,期价下探1220一线后有所回升,上方反抽5日线压力,短线趋于震荡走势。操作上,反弹依托10日线短空交易。
盘面情况:PP1709合约开盘7602元/吨,最高7609元/吨,最低至7556元/吨,收于7515元/吨,跌86,日跌幅1.12%。成交量减少至23.10万手,持仓量减少22796手至55.18万手。
消息面: 1、2017年4月份我国PP产量在139.19万吨。2、中石化华中PP粒料定价销售,湖南长盛PPH-T03定7600,SLPP-200A定7550,荆门石化PPH-T03定7600,V30G定7550,Z30S定7500.中原石化PPH-T03定7600,PPB-M02定8050,PPH-Y25定7600,洛阳石化PPH-T03定7500,PPH-Y35定7700
原料价格:日本石脑油CF日本报436.5元/吨,涨5.5;石脑油FOB新加坡报47.44美元/桶,涨0.56。乙烯CFR东北亚1210美元/吨,持平;CFR东南亚报1075美元/吨,持平。 丙烯中国到岸价808美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格小幅上涨,远东地区报960美元/吨,涨5,中国到岸价报960美元/吨,涨5。国内市场价格小幅上涨;华东宁波7700元/吨,持平;华南茂名报7950元/吨,涨50。
观点总结:短期装置检修力度较大,社会库存小幅回落,但下游开工率一般,需求跟进力度有限,且新增产计划投放,金融市场监管力度加强等影响,限制期价反弹动力,预计短期维持区间偏弱震荡。技术上,PP1709合约震荡收的,上方测试7700附近压力,下方测试7400附近支撑,预计短期维持在7400-7700区间震荡,建议区间逢高抛空交易。
国内盘面:周二沥青1709合约期价持稳为主。当日期价收于2468元/吨,较上一交易日上涨了0.41%,增仓17430手,成交506390手。
消息方面:1、前4月山东公路水路交通固定资产投资累计完成167.04亿元。2、江西“十三五”要建成25条高速,打通29个省际出口。
现货方面:东北地区报价在2750元/吨,持平;华东地区报价2550元/吨,持平;华北地区报价2500元/吨,持平;华南地区报2580元/吨,持平;山东地区报2600元/吨,持平;西北地区报3250元/吨,持平。
观点总结:今年沥青的炼厂库存总体中位水平,平均库存率在34%左右,装置开工率在5成左右,持平去年上半年最低水平,沥青进口量出现明显减少,国内沥青产能持续释放。整体沥青现货市场持稳为主,但是由于季节性的影响, 随着天气逐步回升,各地基建或提升沥青需求量,但是鉴于炼厂沥青库存供应充裕,且贸易商社会库存较高,将对沥青价格形成压力,技术上,上海沥青1709合约短线上方将测试2500关口附近压力,操作上建议2400-2510区间交易。
行情回顾:
周二(5月9日),10年国债期货主力T1706收跌0.22%,报94.700元,5年国债期货主力TF1706收跌0.13%,报97.375元。
观点:
央行今日未进行公开市场操作,当日有200亿逆回购到期,当日净回笼200亿。今日货币市场资金利率延续小幅下降,但金融监管持续,市场担忧情绪仍在,债市调整仍未结束,期债延续一周跌势。
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3342.2 -6.6 -0.20% 14041 -621
IH当月 2313.6 1.0 0.04% 5364 -341
IC当月 5987.0 -3.4 -0.06% 13017 -808
成交额(亿)
沪深300 3352.5 -6.3 -0.19% 855.3
上证50 2316.3 -9.8 -0.42% 203.1
中证500 6012.0 36.5 0.61% 627.2
外盘表现:
简称 收盘 涨跌 涨跌幅 成交额
上证综指 3080.53 1.92 0.06% 1528.0
深证成指 9885.34 52.17 0.53% 1954.7
创业板指 1802.49 13.78 0.77% 562.8
中小板指 6448.75 39.21 0.61% 796.4
台湾加权 9921.26 -15.99 -0.16%
日经225 19843.00 -52.70 -0.26%
综述:
沪深两市早盘继续探底,再创阶段新低,沪指盘中一度跌至3056.56点,此后震荡小幅回升,微涨0.06%,结束五连跌。深市涨幅则均在0.5%以上。
三大股指主力合约涨跌互现,IH微升0.04%,IF及IC则分别收跌0.2%和0.06%,期指市场交投仍然较为低迷。三期指成交量有所回落,主力合约持仓则继续下滑,IC合约减仓808手但持仓量仅有IC增仓327手,而IF及IH分别减少686手和958手。IF及IH贴水均线明显收敛,市场做多情绪有些许恢复。
资金面,沪股通及深股通分别净流入11.4元,虽然深股通持续净流入,外部资金抄底意图较为明显。周一沪深两市两融余额继续下滑,降至9030.29亿元,融资买入额仅有338.83亿元。沪深两市成交量明显萎缩,市场人气低迷,成交额仅约为3500亿元。
技术面,沪指失守年线后,市场悲观情绪愈加浓烈,而盘中反弹力度较为薄弱,短期内收复年线更是难上加难。虽然60分钟KDJ指标再度呈现底背离的形态,但市场内资金匮乏,情绪谨慎,大盘短期仍将有反复走低的可能。
策略上,建议可逢高介入空单。
外盘走势:亚市伦铜跌幅趋缓,围绕5510美元/吨附近窄幅波动,其中3个月伦铜运行区间为5514-5477美元/吨,现微涨0.24%至5510美元/吨。持仓方面,5月5日,伦铜持仓量为34.2万手,日减3114手,上周伦铜增仓下跌,显示多空分歧加大后,暂以空头占主导地位。
现货方面:据SMM报道,5月9日上海电解铜现货对当月合约报升水30元/吨-升水60元/吨,平水铜成交价格44680元/吨-44740元/吨。沪期铜延续跌势,持货商维持较高换现意愿,现铜供应充足,品牌多样,令现铜升水进一步收窄,尤其好铜主动调降升水意愿较为明显,近午间部分中间商因长单交付需求入市收货,现铜升水仍处拉锯状态,但下游未见明显入市,成交疲乏。
内盘走势:沪铜主力合约1707围绕44800元/吨附近窄幅波动,运行区间为44890-44420元/吨,尾盘收于44730元/吨,日微涨0.07%,目前沪铜持续下挫后,下跌意愿稍有减弱,下方支撑关注44000元/吨。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1706合约和1707合约正价差持平。
市场因素分析:亚市美元指数振荡反弹至99.25附近,但仍接近于2016年11月9日创下的低点。短期市场缺乏关注焦点,多空交投清淡,日内关注晚间将公布的中国4月信贷,社融数据,寻找央行的货币政策取向。行业资讯方面,据悉,欧洲第二大铜矿商-波兰铜业集团公司CEO表示,该公司已取消了重启智利Sierra Gorda铜矿二期项目开发计划。
行情研判:5月9日沪铜1707合约振荡整理至44730元/吨,因伦铜库存由增转减,且短期市场缺乏关注焦点,多空交投谨慎。不过鉴于期铜技术形态偏空,建议维持偏空思路。建议沪铜1707合约可背靠45300元之下逢高空,入场参考44900元附近,目标关注44000元附近。
外盘走势:今日LME铝延续跌势,为过去八个交易日里第七个交易日下滑,其中3个月伦铝下滑0.19%至1876美元/吨,从而使得铝价有效运行于均线组之下,且跌至年内3月15日来的新低,显示短期下跌风险加大。
现货方面:据SMM报道称,5月9日上海成交集中13630-13650元/吨,对当月贴水30-20元/吨,无锡成交集中13630-13650元/吨,杭州成交集中13650-13670元/吨。期铝企稳,持货商挺价惜售,中间商询价积极,低价收货意愿较强,下游企业逢低采购,整体成交方面,供需双方显示分歧。
内盘走势:沪铝主力合约1707止跌企稳,日内交投于13650-13890元/吨,尾盘收于13855元/吨,日涨0.62%,目前铝价运行于主要均线组之下,短期下跌风险犹存。同时,沪铝1706和1707合约正价差持稳于75元/吨。
市场因素分析:亚市美元指数振荡反弹至99.25附近,但仍接近于2016年11月9日创下的低点。短期市场缺乏关注焦点,多空交投清淡,日内关注晚间将公布的中国4月信贷,社融数据,寻找央行的货币政策取向。铝业资讯,据悉,因氧化铝价格已跌于其成本,洛阳香江万基铝业有限公司停产其一条40万吨/年的氧化铝生产线。
行情研判:5月9日沪铝1707合约振荡反弹至13855至元/吨,显示其下跌意愿有所减弱,但因缺乏有效上涨动力提振,对其反弹高度仍需谨慎。操作上,建议沪铝1707合约可背靠13950元之下逢高空,入场参考13880元附近,目标关注13650元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走高,沪市收盘时报2182美元/吨,较上一交易日收盘价涨0.74%。
现货方面:5月9日SMM现货1#铅报价为15900-16050元/吨,均价较上一交易日涨25元/吨。据SMM报道,期盘高开低走,持货商报价积极性不高,下游则因消费淡季势头不改,多持谨慎观望态度,市场交投两淡。
内盘走势:沪铅主力合约震荡走低,报收16050元/吨,较上一交易日结算价涨0.34%,持仓量49436手,成交量53752手。
消息面:今电动铅极板(外化成)报18950-19200元/吨,蓄电池市场需求偏弱,极板及组装企业开工积极性不高,市场交投清淡。
行情研判:国内铅市下游消费淡季凸显,电池企业多处于减产状态,且企业库存偏高,电池促销力度加大,铅市基本面维持偏弱格局,短期铅价低位震荡格局延续。操作上建议沪铅1706合约暂时观望。
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走高,沪市收盘时报2606.5美元/吨,较上一交易日收盘价涨0.6%。
现货方面:5月9日SMM现货0#锌报价为21970-22070元/吨,均价较上一交易日涨350元/吨。据SMM报道,冶炼厂出货稍有放松,因锌价走高,下游逐渐转向观望,较少拿货。导致贸易商出货较困难,整体成交不如昨日。
内盘走势:沪锌主力合约震荡走高,报收21865元/吨,较上一交易日结算价涨2.03%,持仓量227624手,成交量503238手。
消息面:中国五矿集团公司下属Dugald River锌矿项目建设持续推进,目前整体建设进程已达58%,安全环保、资本支出、建设进度等各项指标均符合计划要求,预计2018年上半年产出第一批锌精矿。
行情研判:日内沪锌主力合约表现大幅走高。现货市场货源紧张,现货维持高升水及低库存对锌价形成支撑。但周边市场表现相对比较疲弱,此外锌市下游消费不及预期,锌价反弹持续性有待观察,谨慎追高。操作上建议沪锌1706合约21000元/吨之上逢低做多。
外盘走势:今日亚洲盘伦敦金震荡走高,3点报于1228.17美元/盎司,较上一交易日收盘价涨0.17%;伦敦银震荡走高,3点报16.262美元/盎司,较上一交易日收盘价涨0.2%。
内盘走势:沪金主力合约开于278.65元/克,盘中震荡走低,报收278.45元/克,较上一交易日结算价跌0.05%,成交量128798手,持仓量191426手。沪银主力合约开于3932元/千克,盘中震荡走低,报收3916元/千克,较上一交易日结算价跌0.25%,成交量176252手,持仓量334770手。
消息面: 1、美国4月就业市场状况指数(LMCI) 3.5,预期1,前值0.4。2、美联储Mester(今年有投票权):呼吁今年进一步加息并调整资产负债表。3、OPEC和非OPEC产油国考虑延长全球减产协议9个月或更长时间。
行情研判:随着法国大选落幕,利多尽出后多头获利了结,欧元对美元出现大幅回落。此外,昨夜公布的美4月LMCI数据远好于预期,美元受到进一步提振而走高,国际金价则在1230关口下方窄幅震荡。由于上周已有大量多头清仓,叠加一季度印度黄金需求大幅增加,短期金价表现的较为抗跌。但在美6月加息概率走高的背景下,金价不具备大幅反弹的基础,操作上以反弹抛空为主。操作上建议沪金1712合约279.5元/克附近抛空,止损281元/克。沪银1706合约3940元/千克附近抛空,止损3970元/千克。
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一收低,受美国种植天气改善和玉米期货下跌溢出的疲势拖累。7月大豆合约收跌8-1/4美分,报每蒲式耳9.64-3/4美元,盘中跌至5月1日以来最低的9.63-1/4美元。7月豆粕合约收跌3.30美元,报每短吨313.60美元,尾随大豆跌势。7月豆油合约收涨0.04美分,报每磅32.94美分,受助于基金回补空头。
国内走势:5月9日,从主力合约来看,连豆1709合约横盘整理,收报3831元/吨,上涨0.08%,持仓量减少7974手至223240手;豆粕1709合约减仓回调,收报2817元/吨,下跌0.88%,持仓量减少10004张至2341430手;豆油1709合约小幅上涨,收报5924元/吨,上涨0.37%,持仓量减少28430手至898460手。
消息方面:
1、美国农业部(USDA)周一公布的数据显示,截至2017年5月4日当周,美国大豆出口检验量为349,385吨,低于市场预估的37.5-60万吨区间,前一周修正后为552,402吨,初值为521,218吨。
2、美国农业部在每周作物生长报告中公布称,截至2017年5月7日当周,美国大豆种植率为14%,不及预估值16%,此前一周为10%,上年同期为21%,五年均值为17%。
现货方面:5月9日,哈尔滨地区国标三等 3860-4100元/吨。山东临沂地区:中阳报价,一级豆油5800元/吨。张家港地区:贸易商报价,一级豆油5920元/吨。山东日照地区油厂今日豆粕价格:43%蛋白:2850元/吨,跌30元/吨;5-6月基差1709+30。另厂43%蛋白:2880元/吨。另厂43蛋白:2860元/吨,跌10元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格:43%蛋白:2920元/吨,跌20元/吨。
观点总结: 美国大豆开始进行种植,目前种植进度快于去年同期,本周天气预期适合于播种,天气炒作降温,关注USDA对2017/18年度供需的首次预估。从主力合约看,连豆1709合约微幅上涨,短线横盘整理,运行重心维稳于20日均线之上,建议依托20日均线轻仓短多交易;豆粕1709合约继续减仓回调,短线振荡走势难改,关注2780-2800一带支撑情况,建议在2780-2900元/吨区间内交易;豆油1709合约小幅上涨,短期低位振荡调整,建议在5750-6050元/吨区间内交易。
外盘走势:马来西亚BMD毛棕榈油期货周一上涨,连续第三日攀升,因预期斋月前需求稳健。BMD基准7月毛棕榈油合约收高0.8%,至每吨2,600马币。
国内走势:5月8日,棕榈油1709合约延续上涨,开盘5336元/吨,收盘5370元/吨,上涨0.98%,持仓量增加4344至609382手。
消息方面:市场预计,马来西亚4月棕榈油产量159万吨,较3月高出3.3%,MPOB的官方数据将于5月11日公布。
现货方面:5月8日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油5700元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油5730元/吨。广东广州地区:贸易商报价,24度棕榈油5680元/吨。张家港地区:贸易商报价,24度棕榈油5700元/吨。 东莞地区:工厂报价,24度棕榈油5780元/吨。
观点总结:当前我国棕榈油库存处于中等略偏低水平,在三大油脂中库存压力相对较小,同时斋月节备货活动预期亦有支撑,近期棕榈油表现抗跌,但是从中长期来看,3月马来西亚棕榈油产量增幅高于预期,未来几个月还保持在增产周期内,远期库存压力趋升,制约棕榈油期货价格上方空间。技术上,棕榈油1709合约缩量上涨,短线延续反弹走势,上方压力关注5400-5450元/吨一带。操作上,建议在5150-5450元/吨区间内高抛低吸,止损各40元/吨。
国内盘面:5月9日DCE玉米1709合约收跌,开盘1640元/吨,报收1628元/吨,较前一交易日结算价下跌16元/吨,交易量减少,持仓量增加9802手至1746014手。
外盘走势:美国玉米期货周一跌至一周低点,因预期本周美国中西部地区天气改善,有利于玉米播种。CBOT 7月玉米合约收跌4-3/4美分,报每蒲式耳3.66美元,盘中跌至4月28日以来最低位3.65美元。
消息面:
1、海关总署5月8日公布,中国4月份进口谷物及谷物粉252万吨,3月份进口谷物及谷物粉238万吨。1-4月份谷物及谷物粉进口总量为905万吨;去年同期累计为822万吨,同比增加10.1%。
2、中储粮总公司5月4日发布公告称,5月9日举办中储粮包干销售临储玉米专场,计划销售2014年产玉米85.95万吨,其中天津3.35万吨、河北2.99万吨、江苏8.7万吨、安徽14.61万吨、福建0.27万吨、江西1.61万吨、山东19.57万吨、湖北26.06万吨、湖南5.94万吨、广西1.15万吨、四川1.7万吨。
现货方面:锦州港地区水分15%、霉变2%以内干粮新粮报收1660-1665元/吨,平舱价1700-1705元/吨,较昨日下跌5元/吨。
总结:(CBOT)玉米期货周一收跌。国内方面,东北玉米春耕逐渐开始,售粮进入尾声,产区玉米库存见底;华北用粮企业库存普遍偏低,粮价走势较其他地区坚挺;南方销区拍卖粮释放在即,企业谨慎观望;下游饲料养殖生猪禽蛋价格整体走势有望反弹;深加工产品需求一般,盈利缩窄,淀粉库存积累,供应压力凸显。技术上,大连玉米1709合约振荡回落,收盘在120日均线上方获支撑。操作上,建议空单继续持有,目标位在1600元/吨附近。
国内盘面:9日郑糖1709合约收跌,开盘6628元/吨,收盘6646元/吨,较前一交易日结算价下跌12元/吨,成交量减少,持仓量减少7948手至679316手。
外盘走势:纽约原糖期货周一小幅回升,尽管预期2017/18年度全球糖市将供应过剩。洲际交易所(ICE)7月原糖合约收高0.07美分,或0.5%,报每磅15.38美分。
消息面:
1.JSG Commodities一交易商周一表示,2017/18年度全球糖市供应过剩将膨胀至多达400万吨,打压原糖期货跌至2015年底至2016年初以来最低水平。
2.16/17榨季截至4月底,广西累计产糖525.5万吨,同比增加14.5万吨;累计销糖272万吨,同比增加21.5万吨;产销率51.76%,同比提高2.74%;工业库存253.3万吨,同比减少7万吨。其中4月份单月销糖44万吨,同比减少7.5万吨。
现货方面:柳州中间商暂不报价。南宁中间商报价6760元/吨,报价不变,成交一般。
总结:纽约期糖周一收涨。国内方面,面对新榨季巨大的产销缺口,在高甘蔗收购价对食糖成本的支撑,商务部进口食糖保障措施立案调查结果延迟到5月份出炉,预计会采取一定措施抵制外糖的冲击,糖价维持高位振荡偏多的可能性较大。技术上,郑糖窄幅整理,在6600元/吨上方获支撑,预计短期维持区间振荡走势。操作上,可轻仓逢低买入。
国内盘面:9日郑棉1709合约振荡调整,开盘15470元/吨,收盘15530元/吨,较前一交易日结算价下跌105元/吨,成交量减少,持仓量减少10942手至260490手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)棉花期货周一跌至三周低位,因天气状况有利于美国和全球主要棉花产区的播种,改善了产量前景。7月期棉合约收跌0.58美分,或0.75%,报每磅77.19美分,盘中交易区间为77.05-77.77美分,前者为4月17日以来最低价。
消息面:
1、据海关总署数据显示,我国4月份外贸进出口增速有所下降,但总体延续了2016年下半年以来的回升态势。服装、纺织品作为劳动密集型产品,是出口主力之一。从4月份数据来看,我国纺织品服装出口额延续了上个月的良好局面,各项数据继续回升。
2、5月8日,中国储备棉管理总公司计划挂牌出库销售储备3.00万吨,实际成交1.99万吨,成交率66.22%,成交平均价格15099元/吨(较前一日价格-184元/吨),折3128价格16310元/吨(较前一日价格-79元/吨)。
现货方面:棉花指数3128B价格为16003元/吨,与上一交易日下跌28元/吨。
观点总结:洲际交易所(ICE)期棉周一收跌。国内方面,国储棉开始轮出,目前国内棉花总体上是供大于求的,加上国储棉轮出造成的供给压力,但处于纺织消费旺季,下游需求总体回暖,因此在产销缺口的巨大的情况下,现货价格较为坚挺。技术上,郑棉缩量减仓,在15500上方小幅调整,存在止跌企稳的态势。操作上,中长线多单继续持有,目标位在16800元/吨。
国外盘面:周一,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货收盘互有涨跌,呈现近弱远强格局。截至收盘,7月期约收低0.30加元,报收525.50加元/吨;11月期约收高2.40加元,报收507.20加元/吨;1月期约收高2.50加元,报收512.10加元/吨。
国内盘面:5月9日菜籽主力1707合约收报4888元/吨,较前一交易日结算价下跌24元/吨,跌幅0.49%。菜粕1709合约收报2414元/吨,较前一交易日结算价下跌28元/吨,跌幅1.15%。菜油1709合约收报6434元/吨,较前一交易日结算价下跌18元/吨,跌幅0.28%。
消息面:据乌克兰分析机构UkrAgroConsult称,2017年3月份乌克兰大中型压榨厂生产了1400吨菜籽油,比上月增加55%,但是比上年同期的1500吨减少约6.7%。2017年2月份菜籽油产量只有900吨,这也是年内最低水平。2016年7月到2017年3月期间,乌克兰大中型压榨厂的菜籽油产量为6.59万吨,低于上年同期的14.54万吨。
现货方面:据万德数据,5月8日广东湛江菜油6150元/吨,广东菜粕2540元/吨。
小结:水产养殖全面开产增加菜粕需求,菜粕旺季对期价形成支撑。菜油处消费淡季,沿海工厂开机率持续回升,菜油供应被动增加。技术上,油菜籽1707合约交投清淡,不建议交易;菜粕1709合约低位调整,DIFF有下穿DEA迹象,预计维持调整走势,下方测试2400元/吨一线关口。操作上,建议维持观望。激进者可持回调买多思路,在2400元/吨一线轻仓试多,止损2380。菜油1709维持震荡,上方空方压力逐渐加大。操作上,建议背靠6470元/吨轻仓抛空,止损6500。
行情回顾:5月9日,鸡蛋1709合约收跌,开盘价3630元/500千克,收盘价3593元/500千克,较前一交易日结算价下跌110元/500千克,跌幅2.97%。交易量小幅减少,持仓量增加13050至241496手。
现货面:5月9日,根据博亚和讯,全国主产区鸡蛋稳中调整,均价2.15元/斤,较8日持平,其中山东地区均价最高为2.28元/斤,辽宁地区均价最低为2.07元/斤。今日主产区蛋价稳中小幅调整,局部偏弱,销区上海、北京企稳;目前市场低产鸡群持续淘汰中,主产区库存不多,销区走货不快,养殖户低价惜售,蛋商持续观望,端午提振作用暂无体现,预计短期内蛋价低位震荡,未来或有反弹可能。
小结:现货蛋价低位震荡,端午提振作用暂无体现,期价高升水格局令鸡蛋主力继续承压。技术上,鸡蛋1709合约继续下探,空方情绪较浓,跌破3600元/500千克支撑,预计振荡偏弱。操作上,建议维持观望。
加载全文