[市场表现]
周四上证综指涨0.36%报3152.19点，深成指涨0.24%报10229.19点，创业板指涨1.23%报1842.92点。两市成交5309逾一个月新低。两市两融余额7连跌。截至4月26日，A股融资融券余额为9145.59亿元，较前一交易日的9154.84亿元减少9.25亿元。
[行情分析]
1-3月份，全国规模以上工业企业实现利润总额17043亿元，同比增长28.3%，比1-2月份回落3.2个百分点；煤炭开采和洗选业、石油和天然气开采业由同期亏损转为盈利；统计局称，3月利润增速虽有所放缓，但总体仍处于较快增长水平，是向利润增长常态的回归；企业效益总体状况继续得到改善，消费品和装备制造业新增利润比重上升。
央行进行300亿7天、100亿14天、100亿28天期逆回购操作，当日净回笼400亿；Shibor连续7日全线上涨，7天期Shibor涨2.46bp报2.8449%。临近月底资金面偏紧。
股指期货席位持仓方面，IF合约前20席位净持仓为37 手，较前一交易日减少了144手；IH合约前20席位净持仓为736 手，较前一交易日减少了2手；IC合约前20席位净持仓为-930手，较前一交易日减少了191手。整体来看，期指前20席位净持仓累计减少了337手。
[操作建议]
临近月底资金面偏紧，周四股指V型反转，两市成交创一个月新低，两融余额7连跌，资金进场意愿不足。但中期来看，基本面运行平稳，3月企业利润增速放缓，但整体仍处于较快增长水平。股指连续下跌后下方空间有限，操作上建议可轻仓逢低做多，IF1706关注支撑3380点，压力3430点。
[市场表现]
上期所黄金主力价格收盘涨跌0.04%，报每克282.90元。白银主力合约涨跌-0.15%，报每千克4107元。
纽约商业交易所黄金主力价格涨跌-0.05%，收于每盎司1265.4美元。白银主力期货价格涨跌-0.05%，收于每盎司17.325美元。
[市场表现]
周四上证综指涨0.36%报3152.19点，深成指涨0.24%报10229.19点，创业板指涨1.23%报1842.92点。两市成交5309逾一个月新低。两市两融余额7连跌。截至4月26日，A股融资融券余额为9145.59亿元，较前一交易日的9154.84亿元减少9.25亿元。
[行情分析]
1-3月份，全国规模以上工业企业实现利润总额17043亿元，同比增长28.3%，比1-2月份回落3.2个百分点；煤炭开采和洗选业、石油和天然气开采业由同期亏损转为盈利；统计局称，3月利润增速虽有所放缓，但总体仍处于较快增长水平，是向利润增长常态的回归；企业效益总体状况继续得到改善，消费品和装备制造业新增利润比重上升。
央行进行300亿7天、100亿14天、100亿28天期逆回购操作，当日净回笼400亿；Shibor连续7日全线上涨，7天期Shibor涨2.46bp报2.8449%。临近月底资金面偏紧。
股指期货席位持仓方面，IF合约前20席位净持仓为37 手，较前一交易日减少了144手；IH合约前20席位净持仓为736 手，较前一交易日减少了2手；IC合约前20席位净持仓为-930手，较前一交易日减少了191手。整体来看，期指前20席位净持仓累计减少了337手。
[操作建议]
临近月底资金面偏紧，周四股指V型反转，两市成交创一个月新低，两融余额7连跌，资金进场意愿不足。但中期来看，基本面运行平稳，3月企业利润增速放缓，但整体仍处于较快增长水平。股指连续下跌后下方空间有限，操作上建议可轻仓逢低做多，IF1706关注支撑3380点，压力3430点。
[市场表现]
上期所黄金主力价格收盘涨跌0.04%，报每克282.90元。白银主力合约涨跌-0.15%，报每千克4107元。
纽约商业交易所黄金主力价格涨跌-0.05%，收于每盎司1265.4美元。白银主力期货价格涨跌-0.05%，收于每盎司17.325美元。
[隔夜新闻]
美国政府关门警报又拉响。民主党表示，如果共和党本周通过奥巴马医保替代案，就要让政府关门。此外他们还要求为奥巴马医保的附属条款筹款，并资助波多黎各和煤矿工人的医保费用。
特朗普表示已经开始重新协商北美自由贸易协定。他昨日向加拿大总理、墨西哥总统表示，目前不会终止北美自贸协定，与两国重新谈判该协定。消息公布后，加元、墨西哥比索应声上涨。此前有消息称，特朗普考虑退出该协定。
美国商务部周四公布的数据显示，美国3月耐用品订单环比初值0.7%，大幅低于预期的1.3%。核心耐用品订单环比下滑0.2%，创去年6月以来最大跌幅。分析认为，耐用品订单下滑主要原因在于汽车、金属制品和机械设备需求减弱。
在政治形势进一步明朗前，欧洲央行按兵不动。欧洲央行周四维持三大利率不变，每月QE规模依照先前计划调整为600亿欧元，一如预期。
德拉吉称，经济指标表明复苏变得越来越牢固，经济下行风险进一步消散。但他同时指出，潜在通胀压力依旧受到抑制，仍需实施非常宽松的货币政策。目前，并未讨论退出策略和修改前瞻指引。。
德国总理默克尔警告称，英国不要对从欧盟获得有利条件心存任何幻想。她还表示欧盟将会把自己的利益置于首位，并根据自己选择的方法进行谈判。这是她迄今对英国退欧发表的最强硬言论。
[行情分析]
昨日欧洲和日本央行均未对利率做出改变，但欧央行行长德拉吉讲话鸽鹰偏半，一方面肯定欧洲经济持续复苏，另一方面则表示宽松政策仍然适用，引发欧元对美元震荡，先是创日内新高后反转下跌。美政府关门危机越演愈烈，民主党威胁让政府关门，3月耐用品订单不及预期，以及德国对英国脱欧的强硬态度或为金价寻得些许支撑，但总体上看，金价或仍呈现下跌趋势，下看1257一线，可逢高做空。
[市场情况]
周四，国债期货TF1706合约收盘涨0.0250 ，涨幅0.0254 %，报98.4050 ，最高98.5350 ，最低98.3250 ，成交8,767.0000 手，持仓21,560.0000 手，增仓451手。T1706合约T1706收盘涨0.1850 ，涨幅0.1929 %，报96.0950 ，最高96.2500 ，最低95.8250 ，成交49,323.0000 手，持仓45,591.0000 手，减仓2439手。
[操作建议]
周四，国债期货高开震荡，午后得到拉升，尾盘涨幅收窄，全线收红。央行进行500亿逆回购操作，终止连续七日净投放，实现净回笼400亿，同时受临近月底和五一小长假的影响，市场资金面延续偏紧态势，Shibor连续七日全线上涨，且涨幅有所扩大，银行间回购利率品种亦多数上行。统计局公布3月规模以上工业企业利润数据，虽增速有所放缓，但总体仍处于较快增长水平，当前企业效益总体状况持续得到改善，对经济形成支撑，施压期债市场。监管方面，人民银行党委26日召开专题会议，表示深化金融重点领域和关键环节改革，高度重视防控金融风险，加强金融监管协调，切实维护国家金融安全。一级市场方面，国开行1年期固息增发债和5年期绿色金融债投标倍数均不足3倍，中标结果不够理想，相比之下，进出口行3年期和5年期增发债中，5年期增发债全场倍数3.72，3年期全场倍数2.87，配置需求尚可。整体上，近几日受恐慌情绪的回暖、配置需求的支撑，助推期债上行，然而考虑到资金面的持续偏紧、监管的趋严、央行公开市场转为净回笼、基本面向好等利空影响，国债期货依然承压，望投资者观望为主。
品种 合约 基本方向 评级 压力位 支撑位 止损位 提示
豆一(A) 1709 向下 观望 4000 3600
豆油(Y) 1709 向下 观望 6400 5500
郑油(OI) 1709 向下 观望 6700 6200
棕榈油(P) 1709 向下 观望 5500 5000
豆粕(M) 1709 震荡 观望 3100 2700
菜粕(RM) 1709 向上 减持多单 2550 2200 2360 减持多单
玉米 1709 向下 观望 1750 1600
鸡蛋(JD) 1709 向下 观望 4000 3700
白糖(SR) 1709 震荡 观望 7050 6300
郑棉(CF) 1709 向上 观望 17000 15000
玻璃(FG) 1709 震荡 观望 1450 1150
LLDPE(L) 1709 向下 观望 11000 8500
PVC(V) 1709 向下 观望 7000 5400
PP(PP) 1709 向下 观望 9600 7500
郑醇(MA) 1709 向下 观望 2500 2100
PTA(TA) 1709 向下 观望 5350 4900
沥青(BU) 1706 向下 持空 3000 2300 2600 持空
橡胶(RU) 1709 向下 观望 16000 13000
郑煤(ZC) 1709 向下 持空 600 500 560 持空
焦煤(JM) 1709 向下 持空 1350 1000 1200 持空
焦炭(J) 1709 向下 持空 2000 1400 1650 持空
铁矿石(I) 1709 向下 持空 700 450 530 持空
螺纹(RB) 1710 向上 观望 3300 2600
铜(CU) 1706 向下 持空 50000 43000 47000 持空
铝(AL) 1706 向上 持多 15000 12500 14100 持多
锌(ZN) 1706 向下 持空 23000 20000 22700 持空
镍(NI) 1709 向下 观望 100000 70000
锡(SN) 1705 向下 减持空单 150000 130000 145000 减持空单
[信息要闻]
利比亚国家石油公司消息显示，最大油田Sharara的不可抗力在抗议活动结束后解除，产量将达到20万桶/日，该油田最大产能接近30万桶/日；El Feel油田的产量将达到8万桶/日，该油田最大产能接近9万桶/日。
石油输出国组织(OPEC)秘书长巴尔金都(Mohammad Barkindo)周四(4月27日)发表讲话称，OPEC希望全球原油库存能够进一步下降，将确保5月的政策会议上能够就延长减产协议达成一致。
IEA能源市场主管Sadamori：IEA目前得到的数据表明原油库存水平仍然过高。
[评论建议]
利比亚油田复产以及IEA表示当前原油库存水平依然过高，使得油价昨日在盘中大跌。但减产国供应继续维持收缩。短期来看，市场对OPEC呼吁延长减产协议的声音置若罔闻，油价缺乏上行动力，但下方空间有限，预计将继续维持低位震荡。
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