瑞达期货:4月25日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况:今日连塑1709合约震荡收跌,开盘报8640元/吨,最高8695元/吨,最低至8570元/吨,收8580元/吨,跌30,日跌幅0.35%,成交量减少至40.24万手,持仓量增加14232手至43.11万手。
消息面:1、中油华北PE线性执行批量政策,200吨(含)库提结算价基础上下浮100元;300吨(含)库提结算价基础上下浮150元,7042定8900,7047定8900,7042H定9000。2/ 2017年3月PE产量124.9万吨,比去年同期(121.5万吨)增加2.8%,其中LDPE产量24.7万吨,HDPE产量37.4万吨,LLDPE产量49.8万吨。
原料价格:日本石脑油CF日本报466.25元/吨,跌4;石脑油FOB新加坡报51美元/桶,跌0.42。乙烯CFR东北亚1205美元/吨,持平;CFR东南亚报1060美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1130元/吨,持平,中东报1114元/吨,持平。市场价格小幅下跌,华北大庆报8750元/吨,跌50;华东余姚吉林石化9050吨,跌100;华南报9150元/吨,持平。西北独山子报8900元/吨,跌150。
观点总结:塑料进入检修季及新增产能投放力度有限,进口受国内外价差倒挂进口量减少,市场供应放缓,但环保检查下游需求不佳,社会库存仍旧维持高位,再加往年的回料替代需求去库存的途径也不显著,市场供需矛盾激化,价格反弹动力不足。技术上,LLDPE1709合约增仓下行,短期上方测试8700附近压力,下方测试8460附近支撑,预计短期维持在8460-8700区间宽幅震荡,建议背靠五日线短空。
盘面走势:PVC1709合约开盘5590元/吨,最高5660元/吨,最低5530元/吨,收盘报5535元/吨,较上一交易日跌40元/吨,日跌幅0.72%。成交量减少至11.79万手,持仓量减少1450手至14.32万手。
消息面:1、山东信发PVC报价下调,幅度50元/吨。电石法5型料执行5500元/吨现汇提,实单可谈。该厂区60万吨/年装置开工满负荷,出货情况尚可。
盘面情况:今日连塑1709合约震荡收跌,开盘报8640元/吨,最高8695元/吨,最低至8570元/吨,收8580元/吨,跌30,日跌幅0.35%,成交量减少至40.24万手,持仓量增加14232手至43.11万手。
消息面:1、中油华北PE线性执行批量政策,200吨(含)库提结算价基础上下浮100元;300吨(含)库提结算价基础上下浮150元,7042定8900,7047定8900,7042H定9000。2/ 2017年3月PE产量124.9万吨,比去年同期(121.5万吨)增加2.8%,其中LDPE产量24.7万吨,HDPE产量37.4万吨,LLDPE产量49.8万吨。
原料价格:日本石脑油CF日本报466.25元/吨,跌4;石脑油FOB新加坡报51美元/桶,跌0.42。乙烯CFR东北亚1205美元/吨,持平;CFR东南亚报1060美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1130元/吨,持平,中东报1114元/吨,持平。市场价格小幅下跌,华北大庆报8750元/吨,跌50;华东余姚吉林石化9050吨,跌100;华南报9150元/吨,持平。西北独山子报8900元/吨,跌150。
观点总结:塑料进入检修季及新增产能投放力度有限,进口受国内外价差倒挂进口量减少,市场供应放缓,但环保检查下游需求不佳,社会库存仍旧维持高位,再加往年的回料替代需求去库存的途径也不显著,市场供需矛盾激化,价格反弹动力不足。技术上,LLDPE1709合约增仓下行,短期上方测试8700附近压力,下方测试8460附近支撑,预计短期维持在8460-8700区间宽幅震荡,建议背靠五日线短空。
盘面走势:PVC1709合约开盘5590元/吨,最高5660元/吨,最低5530元/吨,收盘报5535元/吨,较上一交易日跌40元/吨,日跌幅0.72%。成交量减少至11.79万手,持仓量减少1450手至14.32万手。
消息面:1、山东信发PVC报价下调,幅度50元/吨。电石法5型料执行5500元/吨现汇提,实单可谈。该厂区60万吨/年装置开工满负荷,出货情况尚可。
价格:1、日本石脑油CF日本报466.25元/吨,跌4;石脑油FOB新加坡报51美元/桶,跌0.42。乙烯CFR东北亚1205美元/吨,持平;CFR东南亚报1060美元/吨,持平。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格小幅上涨。华北电石法报5650元/吨,持平;乙烯法报6110元/吨,涨20;华东电石法报5600元/吨,跌50。华南电石法报5670,持平,乙烯法6200吨的,持平。原料价格基本持平,华东报2950元,持平,西北报2550元,持平。
观点总结:PVC市场库存压力较大,下游企业按需接货,贸易商对市场后市信心不足,抛货为主,预计短期维持低位宽幅震荡为主。技术上,PVC1709合约震荡收跌,上方测试5700附近压力,下方测试5450附近支撑,短期预计维持在5450-5700区间震荡,建议区间交易。
盘面情况:郑州PTA1709合约开盘报4996元/吨,收盘报4946元/吨,较上一交易日下跌52元/吨,跌幅1.04%。成交量增至109.65万手左右,持仓量增加74888手至1964708手。
消息面:1、24日亚洲地区对二甲苯市场收盘价格下跌2美元/吨,收盘价格为815美元/吨FOB韩国和835美元/吨CFR中国。2、中石化华东销售分公司PX合约4月结算价格执行6930元(6880元现金),较3月结算价格下跌420元/吨。
现货价格:华东PTA市场现货商谈维持在4750-4780元自提附近,报盘意向在05合约-40/50元附近自提,09合约-180元仓单报盘,递盘意向在09合约-185/190元仓单,09合约-200/220元自提附近,交投气氛较淡。美金盘价格一日游报盘在630-670美元,船货报盘在640-655美元,商谈维持在640-650美元附近,成交有限。
库存数据:交易所仓单为226239张,较上一交易日减少431张,有效预报为9494张。
观点总结:国际原油震荡下跌,亚洲PX价格收平,按加工费500元/吨折算动态成本在4870-4980元/吨左右,当前动态加工费处于330元/吨左右。国内PTA开工率处于77%左右;PTA现货市场小幅下跌,涤丝市场行情下跌,交易气氛一般,下游刚需采购为主。技术上,PTA1709合约下跌,期价考验4900一线支撑,短线呈现弱势震荡走势。操作上,暂以4900-5050区间交易为主。
国内盘面:周二沪胶主力1709合约减仓减量,窄幅上涨,当日期价收于14670元/吨,较上一交易日上涨了0.07%,减仓1884手,成交715572手。
消息方面:1、前2月印尼天胶出口同比增23%。 2、2月俄罗斯出口中国合成胶大幅下滑。
现货方面:上海天然橡胶市场15年国营全乳胶报价在13750-13850(+250/+250)元/吨;越南3L报价14500(0)元/吨;15年泰国3号烟片14850(+250)元/吨;人民币混合胶13200-13350(-150)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片70.07(+0.8)泰铢/公斤;泰三烟片72.88(+0.36)泰铢/公斤;田间胶水60.5 (+0.5)泰铢/公斤;杯胶49(+1)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价15200(+500)元/吨;顺丁橡胶市场价15000(+0)元/吨。
观点总结:目前国内轮胎厂半钢胎开工率与全钢胎开工率均低于去年同期水平,下游企业轮胎受到环保检查影响导致开工下滑,拉低了下游轮胎需求。且2017年03月国内重卡市场共约销售各类车辆10.6万辆,比去年同期大幅增长42%,但环比增长23%。3月重卡销量创下了近六年来同期新高,但是需求不及预期。从流通环节来看,截至2017年4月中旬,青岛保税区橡胶库存大涨至22.01万吨,较3月底19.79万吨大幅增加2.22万吨,涨幅11.22%,库存突破20万吨,整体库存逐步上升趋势;叠加泰国10.7万吨库存没有企业竞拍以及云南、海南进入割胶,供应进一步增加。合成胶上调对沪胶期价存在小幅支撑,沪胶1709合约短期关注15000附近压力,建议在14200-15000区间交易。
国内盘面:周二甲醇主力1709合约量能俱减,延续跌势,当日期价收于2346元/吨,较上一交易日下跌0.38%,减仓12130手,成交763618手。
消息方面:1、内蒙古博源40万吨/年天然气制甲醇装置计划最快在本周重启。2、中煤龙化25万吨/年煤制甲醇装置4月21日停车,计划30天左右。
现货方面:江苏太仓地区现货市场价格在2520-2530元/吨,期货行情震荡走势,现货市场行情一般,但当地MTO装置仍未完全恢复,需求一般。
观点总结:国内甲醇整体社会库存在61.35万吨,较前一期小幅减少了3.78万吨,山东、华北、长江一带等因环保检查影响,下游开工低位,需求疲软,市场交投僵持,西北主产区厂家出货受阻,库存不断累积;华东地区甲醇受补空需求影响,港口到港量有所减少,目前贸易商主要以消化库存为主,随着前期检修装置陆续重启,国内甲醇供应压力逐步增大,但终端需求难有改善,供需面继续承压,当前传统下游需求依旧疲软。而港口市场方面,内地货到港口套利短期难开启,进口货权相对集中且部分到货集中在5月中上旬,叠加港口部分烯烃外采现货支撑固定需求,预计后期港口库存或将小幅减少。甲醇1709合约短期关注2320附近支撑,建议在2320-2400区间交易。
盘面情况:郑州玻璃1709合约开盘报1308元/吨,收盘报1294元/吨,较上一交易日上涨10元/吨,涨幅为0.78%。成交量回落至45.84万手左右,持仓量减少19782手至286068手。
消息面:1、2017年04月25日的"中国玻璃综合指数"为1075.07点,比上期2017年04月24日上涨1点。"中国玻璃价格指数"为1085.30点,比上期2017年04月24日上涨1.21点。"中国玻璃市场信心指数"为1034.13点,比上期2017年04月24日上涨0.12点。
现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1282元/吨,大光明5mm浮法玻璃出厂价报1267元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1531元/吨。库存数据:交易所注册仓单为500张,较上一交易日持平。
观点总结:国内玻璃市场整体持稳为主,生产企业产销情况环比增加。沙河地区现货报价持稳为主,出库尚可,经销商消化自身库存,拿货速度有所减缓,市场再起环保检查风声。华东、华中地区报价持稳;华南地区报价持稳为主,江门华尔润玻璃价格上调。短期现货坚挺及环保检查题材等提振市场,但新增生产线投产构成利空影响,整体呈现宽幅震荡。技术上,玻璃1709合约减仓回落,期价考验5日线支撑,上方面临1330一线压力,短线呈现强势震荡走势。操作上,暂以1270-1330区间交易。
盘面情况:PP1709合约开盘7537元/吨,最高7633元/吨,最低至7521元/吨,收于7553,涨20,日涨幅0.27%。成交量减少至30.58万手,持仓量减少32624手至54.43万手。
消息面: 1、兰州石化(30万吨/年)新装置产T28FE,计划转产T30S;老装置(5万吨/年)停车中。2、中油华东PP粒定价下调50-150,大炼T30S定7950,锦西1102K在7800,抚顺L5E89定7800,Z30S在8000,大炼500P定8050,T38F定8000,独EPS30R定8400,K8003定8650。
原料价格:日本石脑油CF日本报466.25元/吨,跌4;石脑油FOB新加坡报51美元/桶,跌0.42。乙烯CFR东北亚1205美元/吨,持平;CFR东南亚报1060美元/吨,持平。 丙烯中国到岸价820美元/吨,跌10。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东地区报985美元/吨,持平,中国到岸价报985美元/吨,持平。国内市场价格小幅下跌;华东宁波7800元/吨,跌50;华南茂名报8100元/吨,跌50。
观点总结:PP受装置检修影响,供应增速放缓,但环保检查终端需求跟进不足,PP社会库存消化缓慢,石化挂牌价格下调,打压期现价格。技术上,PP1709合约震荡收涨,上方测试7650附近压力,下方测7300附近支撑,短期或维持在7300-7650区间震荡,建议区间逢高抛空。
国内盘面:周二沥青1709合约低开高走,增仓减量。当日期价收于2568元/吨,较上一交易日上涨了1.02%,增仓33062手,成交436720手。
消息方面:1、浙江:一季度全省交通建设投资同比增长40%。2、省公布3项公路建设地方标准,5月起实施。
现货方面:东北地区报价在2750元/吨,持平;华东地区报价2550元/吨,下跌130元/吨;华北地区报价2500元/吨,下跌150元/吨;华南地区报2580元/吨,下跌120元/吨;山东地区报2600元/吨,持平;西北地区报3250元/吨,持平。
观点总结:今年沥青的炼厂库存总体中位水平,平均库存率在30%左右,装置开工率在5成左右,沥青进口量出现明显减少,国内沥青产能持续释放。由于季节性的影响,国内沥青需求进入断档期,北方市场除了西北有刚性需求外,其他地区均在当地有少量需求,南方市场,近期雨水天气影响业者备货积极性,区内沥青供应充裕。整体沥青现货市场部分地区价格大幅下滑;技术上,上海沥青1709合约短线上方将测试2610关口附近压力,操作上建议2500-2610区间交易。
行情回顾:
周二(4月25日),10年国债期货主力T1706收涨0.55%,报95.880元,5年国债期货主力TF1706收涨0.29%,报98.385元。
观点:
央行今日公开市场进行了800亿逆回购操作,当日有400亿逆回购到期,净投放400亿元,为连续第六日净投放。资金面延续紧张势头,但较周一有所宽松。市场对监管政策冲击流动性的担忧下降,且债市大跌后配置价值凸显,期债行情得到修复,高开高走。
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3422.6 10.8 0.32% 13559 -1494
IH当月 2334.8 8.0 0.34% 5176 -626
IC当月 6128.0 -15.4 -0.25% 10751 -462
成交额(亿)
沪深300 3441.0 9.7 0.28% 1076.0
上证50 2344.7 2.8 0.12% 240.5
中证500 6160.5 22.0 0.36% 737.1
外盘表现:
简称 收盘 涨跌 涨跌幅 成交额
上证综指 3134.57 5.04 0.16% 1741.3
深证成指 10165.22 73.33 0.73% 2127.6
创业板指 1818.87 8.96 0.50% 543.1
中小板指 6594.21 48.37 0.74% 886.1
台湾加权 9806.82 88.87 0.91%
韩国综指 2196.85 23.11 1.06%
日经225 19079.33 203.45 1.08%
综述:
周一海外市场普涨,周二亚太主要股市继续高歌猛进,沪深两市则在周一的大跌过后,小幅企稳,沪指收涨0.16%,深指表现则较为强势,三大指数盘中一度涨逾1%,午后震荡回落。
三大股指主力合约涨跌互现,大盘权重继续保持强势,IH及IF1705合约分别上涨0.3%,IC盘中虽一度领涨市场,但午后震荡回落,收跌0.25%。主力合约持仓量则现较为明显的减少,IF及IH贴水均有所收窄,IC合约则有小幅扩大,市场内避险情绪依然较浓。
资金面,沪股通净流入8.00亿元,深股通净流入7.92亿元,沪深两市弱势企稳,外资加大资金介入的力度,或对市场逐渐止住颓势,持较为乐观的态度。周一两市两融余额连续六日出现下滑,降至9174.26亿元。沪深两市成交额与周一基本持平,约为3800亿元。
技术面,沪指在大幅回落之后出现止跌企稳的迹象,但指数仍处于下降的通道之中,反弹力量显露出较为疲弱的一面,短期走势预计将仍有反复。短线或需关注下方3100点及年线附近的支撑
策略上,建议短线建议采取高抛低吸的操作,亦可维持多单观望,或选择空IH/IF多IC的价差套利机会。
外盘走势:今日伦铜振荡反弹,其中3个月伦铜微涨0.57%至5687美元/吨,但伦铜仍运行于主要均线组之下,短期下跌风险犹存。持仓方面,4月21日,伦铜持仓量为33.2万手,日减3891手,为连减四日,累计减少近1.4万手,期间铜价振荡微涨,显示空头逢低积极获利了结。
现货方面:据SMM报道,4月25日上海电解铜现货对当月合约报贴水30元/吨-升水40元/吨,平水铜成交价45700元/吨-46180元/吨。早间沪期铜在45700元/吨下方窄幅整理,现铜报价尚在升水10元/吨-升水50元/吨,近十点后盘面快速拉升200元/吨,沪期铜升水跟随回落,日内进口铜供应占比明显增加,供应压力较为明显,近午间盘间再涨近200元/吨,平水铜出现贴水报价,投机商买现抛弃,操作较为谨慎,下游按需为主,持货商多主动调降价格,市场再现供大于求格局,现货升贴水存下行调降空间。
内盘走势:沪铜主力合约1706围绕46000元/吨附近窄幅波动,波动区间较前四日有所扩大,日内交投于45570-46360元/吨,尾盘收于46030元/吨,日涨0.26%。短期铜价已于低位持续振荡整理近一周,显示铜价下跌意愿有所下滑。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1705合约和1706合约正价差维持于50元/吨。
市场因素分析:亚市美元指数冲高回落,显示反弹受阻,现交投于99附近,目前创下2016年11月11日来的新低。据悉美国总统特朗普愿意将边境墙修建计划延缓到秋季9月份,以减低本周政府关门的概率。此外,本周美国白宫将公布美国税制改革的具体原则,而计划细节则要到6月份才揭晓。行业资讯方面,中国3月精炼铜进口量为292367吨,同比下滑36.17%,1-3月累计进口804463吨,同比下滑27.56%。
行情研判:4月25日沪铜1706合约振荡上涨至46030元/吨,部分受美元指数承压重挫提振,但其上涨动力仍较弱,反弹高度有限,操作仍需谨慎。操作上,建议沪铜1706合约持偏振荡思路,可于45800-47000元区间高抛低吸,止损各400元/吨。
外盘走势:今日LME铝再度冲高回落,显示上方抛压较重,其中3个月伦铝微跌0.26%至1945美元/吨,但目前仍勉强企稳于均线组之上,技术形态强于其他基本金属,下方支撑关注1900美元/吨。
现货方面:据SMM报道称,4月25日上海现铝成交集中14110-14130元/吨,对当月贴水140-120元/吨,无锡成交集中14110-14120元/吨,杭州成交集中14130-14140元/吨。持货商稳定出货,交易主流时间内,期铝窄幅震荡,贸易商可操作空间有限,近期期铝横盘震荡,下游企业平稳采购,整体成交维稳。
内盘走势:沪铝主力合约1706振荡走高,但涨幅有限,日内交投于14215-14460元/吨,尾盘收涨至14375元/吨,日涨0.31%。目前沪铝仍继续运行于主要均线组之上,反弹格局维持良好。同时,沪铝1705和1706合约正价差略缩至85元/吨。
市场因素分析:亚市美元指数冲高回落,显示反弹受阻,现交投于99附近,目前创下2016年11月11日来的新低。据悉美国总统特朗普愿意将边境墙修建计划延缓到秋季9月份,以减低本周政府关门的概率。此外,本周美国白宫将公布美国税制改革的具体原则,而计划细节则要到6月份才揭晓。铝业资讯,据环保部消息,第三批中央环境保护督察工作全面启动。新组建的7个中央环境保护督察组,24日起陆续进驻天津、山西、辽宁、安徽、福建、湖南、贵州,对7个省(市)开展环境保护督察。
行情研判:4月25日沪铝1706合约振荡微涨至14375元/吨,表现强于其他基本金属,目前沪铝勉强位于主要均线组之上,需继续关注国内电解铝供给侧改革的最新进展。操作上,建议沪铝1706合约可背靠14200元之上逢低多,入场参考14300元附近,目标14500元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走低,沪市收盘时报2156.5美元/吨,较上一交易日收盘价跌0.09%。
现货方面:4月25日SMM现货1#铅报价为15950-16050元/吨,均价较上一交易日持平。据SMM报道,市场供需两淡,持货商正常报价,下游刚需采购,市场交投依旧偏淡。
内盘走势:沪铅主力合约震荡走低,报收15945元/吨,较上一交易日结算价涨0.22%,持仓量49114手,成交量60358手。
消息面:据环保部消息,第三批中央环境保护督察工作全面启动。新组建的7个中央环境保护督察组,24日起陆续进驻天津、山西、辽宁、安徽、福建、湖南、贵州,对7个省(市)开展环境保护督察。
行情研判:铅市基本面偏弱,下游电池市场更换需求惨淡。期盘反弹无力,预计铅价延续偏弱震荡走势。操作上建议沪铅1706合约16200元/吨附近抛空,止损16400元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走高,沪市收盘时报2610.5美元/吨,较上一交易日收盘价涨0.5%。
现货方面:4月25日SMM现货0#锌报价为21790-21890元/吨,均价较上一交易日涨130元/吨。据SMM报道, 锌价持续弱势走势,部分冶炼厂除长单外仍保持惜售;贸易商交投正常,下游因前期备货较足,日内较少成交,观望情绪较高。
内盘走势:沪锌主力合约震荡走低,报收21555元/吨,较上一交易日结算价涨0.19%,持仓量332358手,成交量687766手。
消息面:据环保部消息,第三批中央环境保护督察工作全面启动。新组建的7个中央环境保护督察组,24日起陆续进驻天津、山西、辽宁、安徽、福建、湖南、贵州,对7个省(市)开展环境保护督察。
行情研判:日内沪锌主力合约小幅收跌,宏观面资金趋紧对市场情绪造成一定打压,河北天津地区环保力度加大,镀锌和部分下游受到影响,锌市需求不振拖累锌价走高。但现货高升水,供应减少以及偏低的库存对锌价形成支撑。操作上建议沪锌1706合约21500元/吨附近轻仓做多,止损21300元/吨。
外盘走势:今日亚洲盘伦敦金震荡走低,3点报于1272.81美金/盎司,较上一交易日收盘价跌0.21%;伦敦银震荡走高,3点报17.872美金/盎司,较上一交易日收盘价跌0.37%。
内盘走势:沪金主力合约开于283.35元/克,盘中震荡走高,报收283.90元/克,较上一交易日结算价跌0.66%,成交量166292手,持仓量179352手。沪银主力合约开于4135元/千克,盘中震荡走高,报收4150元/千克,较上一交易日结算价跌0.05%,成交量310932手,持仓量451372手。
消息面: 1、法国总统奥朗德称,极右翼国民阵线党领导人勒庞闯入大选第二轮投票对法国构成风险,呼吁所有选民都在第二轮投票中支持马克龙,并封堵勒庞。第二轮投票将于5月7日举行,马克龙已经同意在5月3日与勒庞展开电视辩论。2、美财长Mnuchin称,税改将自给自足,不会增加财政赤字;特朗普计划下调美国公司税率至15%。
行情研判:市场对法国大选结果的乐观预期使欧洲地缘政治风险得到释放,避险情绪降温令金价承压。短期市场焦点转向美国政府“关门危机”,美国国会必须就政府预算案达成协议,否则特朗普政府将面临“停摆”。当前市场不确定性仍对金价构成支撑,但预计金价继续大幅走高的空间不大,短期或表现震荡,逢高抛空为主。操作上建议沪金1706合约285元/克附近抛空,止损286.5元/克。沪银1706合约4170元/千克附近抛空,止损4200元/千克。
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一连续第二个交易日上涨,受空头回补带动触及三周高位,因美元走疲提升了新的出口销售的希望。交投最活跃的CBOT 7月大豆合约收盘上涨11美分或1.1%,报每蒲式耳9.71-3/4美元。7月豆油合约收跌0.23美分,报每磅31.93美分。7月豆粕合约收涨7美元,报每吨320.6美元。
国内走势:4月25日,从主力合约来看,连豆1709合约小幅下挫,收报3726元/吨,下跌0.59%,持仓量减少130手至259566手;豆粕1709合约震荡收涨,收报2851元/吨,上涨0.18%,持仓量减少3956张至2611450手;豆油1709合约承压回落,收报5814元/吨,下跌0.68%,持仓量增加19200手至948828手。
消息方面:
1、美国农业部(USDA)公布的数据显示,截至2017年4月20日当周,美国大豆出口检验量为634,877吨,市场预估为40-60万吨之间,前一周修正后为445,698吨,初值为430,879吨。
2、美国农业部(USDA)每周作物生长报告显示,截至4月23日当周,美国大豆播种率为6%,去年同期为3%,五年均值为3%。
现货方面:4月25日,哈尔滨地区国标三等 3700-3860元/吨。山东临沂地区油厂豆粕价格:43%蛋白:5月1日后2990元/吨;46%蛋白:+120元/吨;另厂,43%蛋白:5月1日后2980元/吨,46%蛋白:+120元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3000元/吨;涨20元/吨。张家港地区:贸易商报价,一级豆油5850元/吨。 山东日照地区:工厂报价,一级豆油5770元/吨。
观点总结:从主力合约看,连豆1709合约如之前预期再度测试3700一线,短线反弹阻力较大,仍以振荡偏弱走势为主, 建议空单轻仓持有,突破20日均线止损离场。豆粕1709合约小幅上涨,短期保持在10日均线上方波动,上方压力关注60日均线,建议依托2820一线轻仓试多,目标暂时2900元/吨;豆油1709合约承压10日均线回落,短线反弹依然缺乏动力,维持低位反复波动,建议持有买菜油抛豆油1709合约套利组合。
外盘走势:周一,因公共节日,马来西亚市场休市。
国内走势:4月25日,棕榈油1709合约大幅下跌,开盘5190元/吨,收盘5070元/吨,下跌2.01%,持仓量增加61802至617132手。
消息方面:船运调查机构ITS公布的数据显示,马来西亚4月1-25日棕榈油出口量为866297吨,较3月1-25日出口的896621吨下降3.4%。
现货方面:4月25日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油5600-5610元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油5610元/吨。广东广州地区:贸易商报价,24度棕榈油5500元/吨。张家港地区:贸易商报价,24度棕榈油5600元/吨。 福建地区:工厂报价,24度棕榈油5580元/吨。
观点总结:马来西亚棕榈油产量增幅超过市场预期,并高于出口量,推动库存上升,后市增长周期持续,打压棕榈油期货价格;4月前25日出口量环比下降,显示出口需求出现回落,对期价支撑作用减弱。技术上,棕榈油1709合约重新走低,再度创出年内新低,下方关注5000整数关口支撑情况。操作上,建议暂时观望。
国内盘面:4月25日DCE玉米1709合约收跌,开盘1640元/吨,报收1630元/吨,较前一交易日结算价下跌13元/吨,交易量基本持平,持仓量减少7428手至1697344手。
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一收涨,分析师称,受助于技术性买盘。CBOT 7月玉米期货收涨1-3/4美分,报每蒲式耳3.65-1/2美元。。
消息面:
1、国家粮食局统计数据显示,截至4月20日,东北三省一区累计收购玉米10016万吨。其中:内蒙古收购1532万吨,辽宁2267万吨,吉林2910万吨,黑龙江3308万吨。
2、大商所上周五发布通知,自即日起,对玉米、玉米淀粉品种的指定交割仓库进行调整。其中,设立3家玉米集团交割仓库,交割仓库调整事项自2017年8月1日起执行;另外,大商所还设立3家玉米指定交割仓库的延伸库区,设立黑龙江龙凤玉米开发有限公司为玉米淀粉非基准指定交割厂库,自通知发布之日起执行。
现货方面:锦州港地区水分15%、霉变2%以内干粮新粮报收1630元/吨,平舱价1640-1670元/吨,与昨日持平。
总结:(CBOT)玉米期货周一收涨。国内方面,东北玉米春耕临近,售粮进入尾声,产区玉米库存见底,库存玉米销售消息频出,供应压力增大,港口的替代品进口持续增加;下游处于消费淡季,当前生猪市场供需双低,深加工产品需求一般产品盈利缩窄。技术上,小幅收跌,维持区间振荡走势。操作上,建议暂时观望为宜。
国内盘面:25日郑糖1709合约收跌,开盘6676元/吨,收盘6641元/吨,较前一交易日结算价下跌51元/吨,成交量减少,持仓量增加620手至674632万手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周一收盘下跌,尽管美元走疲对市场构成支撑。7月原糖期货收跌0.19美分,或1.2%,报每磅16.32美分。
消息面:
1. 据美国农业部外国农业服务机构表示,17/18榨季中国糖产量预计将增至1050万吨,较16/17榨季提高100万吨。
2.美国农业部USDA欧盟专员周一称,欧盟2017/18年度糖产量预计增至1860万吨,高于2016/17年度的1650万吨。
现货方面:柳州中间商报价6710元/吨,下调20元/吨,成交一般。南宁中间商报价6770元/吨,下调30元/吨,成交一般。
总结:纽约期糖周一收跌。国内方面,三月份总体产销数据呈现回暖态势,且面对新榨季巨大的产销缺口,在高甘蔗收购价对食糖成本的支撑,商务部进口食糖保障措施立案调查结果延迟到5月份出炉,虽三月份进口比预期增加,预计糖价维持高位振荡的可能性较大。技术上,MACD的diff拐头向下粘合,红柱逐步缩小,预计短期偏弱走势。操作上,日内偏空交易,中长线多单继续持有。
国内盘面:25日郑棉1709合约收跌,开盘16000元/吨,收盘15810元/吨,较前一交易日结算价下跌190元/吨,成交量减少,持仓量减少5032手至248818手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)期棉周一走低,在5月合约的首个交割通知日结束三日连涨,因需求转弱。ICE 7月期棉合约收跌0.54美分或0.68%,报每磅78.79美分,盘中交易区间为77.78-79.63美分,后者为3月20日以来最高。
消息面:
1、据国家棉花市场监测系统对14省区87县市1837户农户调查数据显示,截至4月21日,全国新棉采摘基本结束;全国交售率为99.0%,同比上涨3.6个百分点,较过去四年均值上涨1.8个百分点,其中新疆交售基本结束。
2、据新疆维吾尔自治区农业厅种植业管理处副处长汤义武介绍,今年,全区农作物意向种植面积7465.9万亩。其中,棉花2357.9万亩,增加9.9万亩。
现货方面:棉花指数3128B价格为15922元/吨,与上一交易日上涨9元/吨。
观点总结:洲际交易所(ICE)期棉上周一收跌。国内方面,国储棉开始轮出,目前国内棉花总体上是供大于求的,加上国储棉轮出造成的供给压力,但处于纺织消费旺季,下游需求总体回暖,因此在产销缺口的巨大的情况下,现货价格较为坚挺。技术上,郑棉振荡回落,跌破16000元/吨关口支撑。操作上,中长线多单继续持有,目标位在16800元/吨。
国外盘面:周一,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货上涨,创下近几个月来的最高,因为油菜籽供应吃紧令人担忧,投机基金做多。截至收盘,5月期约收高4.60加元,报收530.50加元/吨;7月期约收高3.90加元,报收523.90加元/吨;11月期约收高2.70加元,报收494.80加元/吨。
国内盘面:4月25日菜籽主力1707合约收报4917元/吨,较前一交易日结算价上涨5元/吨,涨幅0.10%。菜粕1709合约收报2460元/吨,较前一交易日结算价上涨3元/吨,涨幅0.12%。菜油1709合约收报6306元/吨,较前一交易日结算价下跌22元/吨,跌幅0.35%。
消息面:4月21日,德国汉堡的行业刊物油世界称,虽然2017年夏季欧盟油菜籽产量预期恢复性增长100到130万吨,但是2017/18年度(7月到次年6月)欧盟的油菜籽进口将依然高企,预计达到350到400万吨,因为压榨行业的需求旺盛。
现货方面:据万德数据,4月25日广东进口菜油5850元/吨,广东进口菜粕2480元/吨。4月24日广东湛江菜油5850元/吨,广东菜粕2550元/吨。
小结:水产价格处于高位提高养殖户投苗积极性,菜粕旺季消费支撑期价重心上移。温度回升,菜油渐临消费淡季,且出库国储油的对菜油压力仍然较大。技术上,油菜籽1707合约交投清淡,不建议交易;菜粕1709合约维持振荡,多头情绪依然较浓,预计短线走势偏强,操作上,建议日内2430-2500区间交易。菜油1709合约承压回落,上方抛空压力较强。操作上,建议观望为宜。
行情回顾:4月25日,鸡蛋1709合约收涨,开盘价3780元/500千克,收盘价3851元/500千克,较前一交易日结算价上涨60元/500千克,涨幅1.58%。交易量小幅增加,持仓量增加4594手至193898手。
现货面:4月25日,根据博亚和讯,全国主产区鸡蛋稳中有涨,均价2.02元/斤,较24日持平,其中山东地区均价最高为2.11元/斤,辽宁地区均价最低为1.93元/斤。今日主产区蛋价整体企稳,局部地区低位反弹,销区上海、北京稳定;随着蛋价跌破两元,产业持续亏损,市场抵触低价情绪较浓,蛋商采购相对慎重,同时南方天气因素导致鸡蛋质量问题偏多,反弹动力略显不足,预计短期蛋价小幅调整为主,低价区有望反弹。
小结:市场现货蛋价低位调整,触及近10年低点,现货市场仍显低迷。技术上,鸡蛋1709合约振荡走高,MACD绿柱逐渐缩短,DIFF有上扬趋势,或有技术性反弹需求。操作上,建议依托5日均线轻仓试多,止损3780元/500千克。
加载全文