[市场表现]
周三沪指低开后弱势震荡，尾盘跌幅有所扩大，沪指最终下跌0.46%，沪深300下跌0.22%，创业板指下跌1.05%，市场资金分化明显。盘面上看，粤港澳自贸区和大湾指数成为市场上涨主力军，广东国资改革、福建自贸区指数表现亦较好，天津自贸区、京津冀一体化指数、雄安新区指数则大幅调整，成为昨日市场下跌的主要驱动力。
[行情分析]
消息面上，一季度证监会审核30家企业并购重组事项，同比下降55.88%，通过率为90%，较去年同期下降7%。并购重组监管收紧中长期来看利好证券市场健康发展，有利于保护投资者利益，但短期来看，中小板炒作热情可能继续被压制。盘面上看，昨日雄安新区概念指数大幅调整，也给指数带来较大扰动，考虑到前期火热的炒作，短期来看相关调整尚未结束，指数短期恐还有震荡风险。不过昨日粤港澳相关概念股票表现亮眼，或接力雄安新区成为新一波热点，热点之间的轮动也反映出资金存量博弈格局未改，同时热点支撑下指数大幅下行概率也不大，整体而言，股指短期重回区间震荡，短线操作难度有所增加。
股指期货席位持仓方面，IF合约前20席位净持仓为-581 手，较前一交易日减少了232手；IH合约前20席位净持仓为1,545 手，较前一交易日减少了167手；IC合约前20席位净持仓为-912手，较前一交易日减少了186手。整体来看，期指前20席位净持仓累计减少了585手。
[操作建议]
市场热点轮动，雄安新区概念调整尚未结束，指数短期仍有震荡风险。短线勿追涨，但中期格局仍较好，中线低位多单可继续持有，做好资金管理。
[市场表现]
上期所黄金主力价格收盘涨跌0.16%，报每克285.65元。
[市场表现]
周三沪指低开后弱势震荡，尾盘跌幅有所扩大，沪指最终下跌0.46%，沪深300下跌0.22%，创业板指下跌1.05%，市场资金分化明显。盘面上看，粤港澳自贸区和大湾指数成为市场上涨主力军，广东国资改革、福建自贸区指数表现亦较好，天津自贸区、京津冀一体化指数、雄安新区指数则大幅调整，成为昨日市场下跌的主要驱动力。
[行情分析]
消息面上，一季度证监会审核30家企业并购重组事项，同比下降55.88%，通过率为90%，较去年同期下降7%。并购重组监管收紧中长期来看利好证券市场健康发展，有利于保护投资者利益，但短期来看，中小板炒作热情可能继续被压制。盘面上看，昨日雄安新区概念指数大幅调整，也给指数带来较大扰动，考虑到前期火热的炒作，短期来看相关调整尚未结束，指数短期恐还有震荡风险。不过昨日粤港澳相关概念股票表现亮眼，或接力雄安新区成为新一波热点，热点之间的轮动也反映出资金存量博弈格局未改，同时热点支撑下指数大幅下行概率也不大，整体而言，股指短期重回区间震荡，短线操作难度有所增加。
股指期货席位持仓方面，IF合约前20席位净持仓为-581 手，较前一交易日减少了232手；IH合约前20席位净持仓为1,545 手，较前一交易日减少了167手；IC合约前20席位净持仓为-912手，较前一交易日减少了186手。整体来看，期指前20席位净持仓累计减少了585手。
[操作建议]
市场热点轮动，雄安新区概念调整尚未结束，指数短期仍有震荡风险。短线勿追涨，但中期格局仍较好，中线低位多单可继续持有，做好资金管理。
[市场表现]
上期所黄金主力价格收盘涨跌0.16%，报每克285.65元。白银主力合约涨跌0.31%，报每千克4220元。
纽约商业交易所黄金主力价格涨跌0.84%，收于每盎司1288.9美元。白银主力期货价格涨跌1.09%，收于每盎司18.500。
[隔夜新闻]
特朗普一改竞选时承诺，表示美国政府不会将中国列为“汇率操纵国”，现在行动可能破坏中美应对朝鲜威胁的对话。此后美国财政部发言人证实，财政部不会将中国列为汇率操纵国。
美国总统特朗普周三首次会见了北大西洋公约组织(NATO)秘书长Jens Stoltenberg，并在记者会上承诺对北约“报以100%的支持”，并承认目前美俄关系处于历史低点，长期关系有待观察。
美国国会议员上周五迎来假期，4月25日才返工。而国会必须在4月28日前通过财政支出提案，或延长政府财政开支授权，否则政府将在29日关门。这意味着决定美国政府是否关门只剩四天时间。政府关门将影响市场对税改与基建的预期。。
普京称，自特朗普上台后，俄罗斯和美国的信任水平有所恶化。他还称，关于叙利亚化学毒气事件有两种解释，一种是叙利亚政府军事打击击中了叛军化学武器存放点；另一种是化武攻击是伪造的。
周三美市时段，美国总统特朗普再次直言美元正在变得过于强势，使得本已陷入低迷的美元遭到“当头棒喝”。特朗普讲话期间，美元短线急跌，非美货币短线暴拉，黄金则升破1280美元/盎司关口。
中美俄等国首脑都在对处于紧张局势之中的朝鲜半岛及叙利亚进行斡旋。中国国家主席习近平致电周三美国总统唐纳德·特朗普，强调和平解决朝鲜半岛危机。
美国总统特朗普表示，他不反对美联储主席耶伦在明年2月连任，但目前做任何决定都为时尚早。这一言论与他竞选时对耶伦维持低利率的攻击截然相反。
法国大选第一轮投票日临近，但大选的局势非但没变得清晰，反而更加迷离。此前并未吸引太多关注的极左翼候选人梅朗雄在电视辩论后脱颖而出成为一匹黑马最新民调显示，法国大选首轮支持率分别为勒庞24%(持平)、马克宏23%(持平)、菲永19%(持平)、梅朗雄18%(持平)。
[行情分析]
特朗普周三再次发声认为美元过于强势，助推黄金走强，美元下跌，同时，特朗普对于耶伦态度发生反转，不反对其连任，与之竞选时反正低利率意见相左。最新民调显示，民粹候选人勒庞在法国第一轮大选中支持率排在第一位，极左派梅朗雄则拉近了与其他候选人差距，临近下旬第一轮投票日钱，法国大选局势仍然扑朔迷离。叠加俄罗斯总统普京对于叙利亚问题的强势回应以及朝鲜半岛问题，短期内利多黄金，可关注1300点位。
[市场情况]
周三，国债期货TF1706合约收盘跌-0.1450 ，跌幅-0.1463 %，报99.0000 ，最高99.2850 ，最低98.9650 ，成交10,120.0000 手，持仓18,036.0000 手，增仓1830手。T1706合约T1706收盘跌-0.1450 ，跌幅-0.1496 %，报96.7700 ，最高97.1800 ，最低96.7250 ，成交45,579.0000 手，持仓53,864.0000 手，减仓854手。
[操作建议]
周三，国债期货宽幅震荡，午后跳水，全线收跌。市场资金面延续宽松，主要回购利率多数下跌，隔夜供给尤为充裕，对期债市场形成支撑。不过央行公开市场连续十三日暂停操作，亦打压市场情绪，周四将有2170亿MLF到期，施压市场资金面，应关注央行呵护流动性的相关操作。同时，银监会发布《关于切实弥补监管短板 提升监管效能的通知》，监管的趋严，降温市场情绪，不利国债期货。外围方面，朝鲜半岛紧张局势升温，短期避险情绪助推期债上行。基本面方面，食品价格继续下降和房租价格回落引起3月CPI同比增加不及预期，而生产资料拉动PPI数据再次超预期，虽不及前值，但相差不大，短期来看，通胀压力较小，对期债市场形成支撑。一级市场方面，当日发行的国债、铁道债和农发行债中标收益率较低，且投标倍数尚可，也对国债期货形成一定的支撑。总体上，当前宽松的资金面、避险情绪的升温、市场的配置需求以及通胀压力较小利多国债期货；不过央行连续多日暂停公开市场操作，银监会监管的升级对国债期货形成不利，考虑到周四还有MLF到期，应关注央行的相关操作。目前国债期货维持宽幅震荡，望投资者保持谨慎，观望为主。
品种 合约 基本方向 评级 压力位 支撑位 止损位 提示
豆一(A) 1709 向下 观望 4000 3600
豆油(Y) 1709 向下 观望 6700 5900
郑油(OI) 1709 向下 观望 7000 6200
棕榈油(P) 1709 向下 观望 5800 5000
豆粕(M) 1709 向下 空单离场 3100 2700 2820 空单离场
菜粕(RM) 1709 向下 空单离场 2550 2200 2360 空单离场
玉米 1709 向上 观望 1750 1600
鸡蛋(JD) 1709 向下 观望 4370 3800
白糖(SR) 1709 向下 观望 7050 6300
郑棉(CF) 1709 震荡 观望 17000 14500
玻璃(FG) 1709 震荡 观望 1450 1200
LLDPE(L) 1709 向下 观望 11000 9000
PVC(V) 1709 向下 观望 7500 5900
PP(PP) 1709 向下 观望 9600 7800
郑醇(MA) 1709 向下 观望 3200 2400
PTA(TA) 1709 向下 观望 5500 5000
沥青(BU) 1706 向下 观望 3000 2500
橡胶(RU) 1709 向下 观望 22000 13000
郑煤(ZC) 1705 向上 减持多单 650 550 620 减持多单
焦煤(JM) 1709 震荡 观望 1350 1100
焦炭(J) 1709 向下 观望 2000 1600
铁矿石(I) 1709 向下 持空 700 500 570 持空
螺纹(RB) 1710 向下 持空 3700 3000 3150 持空
铜(CU) 1706 向下 观望 50000 44000
铝(AL) 1706 向上 持多 15000 12500 14300 持多
锌(ZN) 1706 向下 观望 25000 20000
镍(NI) 1709 向下 观望 100000 80000
锡(SN) 1705 向下 观望 160000 140000
[信息要闻]
石油输出国组织(OPEC)周三(4月12日)公布月度原油市场报告称，3月OPEC减产幅度已经超过协议承诺规模，同时2月经合组织(OECD)原油库存也开始下降，表明该组织为解决供应过剩问题所做出的努力已初见成效。OPEC在月报中指出：“虽然市场还存在部分下行风险，但未来数月内原油需求增长预期依然良好。随着炼油设备结束维护之后重启启用，结合OPEC和非OPEC产油国减产行动的稳步推进，市场稳定性将在未来数周内得到加强。” 根据二手数据统计结果得出，3月份11个参加减产的OPEC成员国总产量为2976.1万桶/日，减产完成率相当于达到104%。不过OPEC将2017年非OPEC产油国原油供应上调了58万桶/日，因油价反弹刺激美国页岩油缠上恢复产量。另一方面，OPEC月报显示，包括尼日利亚和利比亚在内的全部13个成员国3月份总产量为3193万桶/日，较2月减少了15万桶/日，因沙特继续保持大于承诺指标的减产力度。
据美国能源信息署EIA的官方统计，截止4月7日当周，美国EIA商用原油库存减少216.6万桶，高于预期的减少150万桶，创今年以来的最大单周降幅。库存地区库存量在4月7日当周新增27.6万桶，超过预期的新增10万桶，库存总量涨至6940万桶，刷新历史同期新高。当周EIA汽油库存减少297.3万桶，高于预期的减少100万桶，也高于前值减少61.8万桶。精炼油库存减少215.3万桶，是预期减少100万桶的两倍，也高于前值减少53.6万桶，均呈现连续八周下滑的趋势。但精炼厂设备利用率变化0.2%，小于预期0.45%，也远逊于前值1.50%。
[评论建议]
OPEC月报显示其减产执行率超过100%，且预期全球需求保持良好增长。另一方面，EIA库存创年内最大跌幅，成品油库存也超预期下降，但库欣库存有所增加。油价在昨日有所下降，我们认为应属正常回调，投资者可逢低买入。
加载全文
[an error occurred while processing this directive]
