瑞达期货:03月14日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况:今日连塑1705合约震荡收涨,开盘报9215元/吨,最高9290元/吨,最低至9160元/吨,收9195,涨85,日涨幅0.93%,成交量45.89万手,持仓量减少9608手至37.56万手。
消息面:1、港口库存仍处于高位,截至3月10日,上海港口库存稳定在28.9万吨左右;黄埔港口库存维持在7万吨;天津港口库存在7.7万吨。
原料价格:日本石脑油CF日本报457.62元/吨,跌6.63;石脑油FOB新加坡报49.27美元/桶,跌0.75。乙烯CFR东北亚1210美元/吨,跌10;CFR东南亚报1100美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1130元/吨,持平,中东报1118元/吨,持平。市场价格基本持平,华北大庆报9300元/吨,持平;华东余姚吉林石化9500吨,涨50;华南报9500元/吨,持平。西北独山子报9400元/吨,跌300。
观点总结:上游原油价格震荡下挫,打压化工品市场。近月三月中下旬,虽然装置检修逐步增加,下游刚性需求小幅回升,但短期社会库存消化缓慢,仍旧维持高位,短期价格超跌反弹,但市场供需面较差,预计价格上行空间有限。技术上,LLDPE1705合约微幅收涨,短期上方测试9400附近压力,下方测试9000附近支撑,预计期价维持在9000-9400区间震荡。
盘面走势:PVC1705合约开盘6445,最高6585,最低6400,收盘报6560,较上一交易日涨170,日涨幅2.66%。成交量增加至16.64万手,持仓量增加7880手至12.71万手。
消息面:1、鲁泰化学(济宁金威)PVC继续下调,电石法5型料执行6450元/吨上下承兑,3型价格高100元/吨,实际成交略低,该厂36万吨/年装置基本满负荷,对外出货一般。
价格:1、日本石脑油CF日本报457.62元/吨,跌6.63;石脑油FOB新加坡报49.27美元/桶,跌0.75。乙烯CFR东北亚1210美元/吨,跌10;CFR东南亚报1100美元/吨,持平。
盘面情况:今日连塑1705合约震荡收涨,开盘报9215元/吨,最高9290元/吨,最低至9160元/吨,收9195,涨85,日涨幅0.93%,成交量45.89万手,持仓量减少9608手至37.56万手。
消息面:1、港口库存仍处于高位,截至3月10日,上海港口库存稳定在28.9万吨左右;黄埔港口库存维持在7万吨;天津港口库存在7.7万吨。
原料价格:日本石脑油CF日本报457.62元/吨,跌6.63;石脑油FOB新加坡报49.27美元/桶,跌0.75。乙烯CFR东北亚1210美元/吨,跌10;CFR东南亚报1100美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1130元/吨,持平,中东报1118元/吨,持平。市场价格基本持平,华北大庆报9300元/吨,持平;华东余姚吉林石化9500吨,涨50;华南报9500元/吨,持平。西北独山子报9400元/吨,跌300。
观点总结:上游原油价格震荡下挫,打压化工品市场。近月三月中下旬,虽然装置检修逐步增加,下游刚性需求小幅回升,但短期社会库存消化缓慢,仍旧维持高位,短期价格超跌反弹,但市场供需面较差,预计价格上行空间有限。技术上,LLDPE1705合约微幅收涨,短期上方测试9400附近压力,下方测试9000附近支撑,预计期价维持在9000-9400区间震荡。
盘面走势:PVC1705合约开盘6445,最高6585,最低6400,收盘报6560,较上一交易日涨170,日涨幅2.66%。成交量增加至16.64万手,持仓量增加7880手至12.71万手。
消息面:1、鲁泰化学(济宁金威)PVC继续下调,电石法5型料执行6450元/吨上下承兑,3型价格高100元/吨,实际成交略低,该厂36万吨/年装置基本满负荷,对外出货一般。
价格:1、日本石脑油CF日本报457.62元/吨,跌6.63;石脑油FOB新加坡报49.27美元/桶,跌0.75。乙烯CFR东北亚1210美元/吨,跌10;CFR东南亚报1100美元/吨,持平。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格下跌。华北电石法报6370元/吨,跌20;乙烯法报6750元/吨,跌10;华东电石法报6370元/吨,持平。华南电石法报6370元/吨,跌10,乙烯法6950吨的,持平。原料价格基本持平,华东报3100元,持平,西北报2650元,持平。
观点总结:PVC上游电石原料短期有小幅企稳上涨,且煤炭上涨提振PVC, PVC成本支撑走强。但烧碱开工率上涨,PVC市场供应充足,出货压力较大,预计价格上涨空间有限,关注天气转暖后,北方一带的需求情况及春季检修时间。技术上,PVC1705合约增仓上行,短期下方测试630附近支撑,上方测试6600附近压力,期价或维持在6300-6600区间震荡,建议区间交易。
盘面情况:郑州PTA1705合约开盘报5092元/吨,收盘报5070元/吨,较上一交易日下跌10元/吨,跌幅为0.2%。成交量回落至120.05万手左右,持仓量减少20554手至2097394手。
消息面:1、13日亚洲地区对二甲苯市场收盘价格持平,收盘价格为839.67美元/吨FOB韩国和859.67美元/吨CFR中国。2、佳龙石化60万吨PTA装置目前计划3月15日附近重启,但由于目前加工费太低,厂家是否重启尚待定。
现货价格:华东PTA市场现货商谈维持在4990-5000元自提附近,基差商谈维持在60元附近,仓单基差报盘维持在40元附近,市场交投气氛一般。美金盘价格一日游报盘在650-685美元,船货报盘在680-690美元,商谈维持在675-680美元附近,成交有限。
库存数据:交易所仓单为248986张,较上一交易日减少457张,有效预报为10096张。
观点总结:国际原油小幅下跌,亚洲PX报价持平,按加工费500元/吨折算动态成本在5110-5220元/吨左右,大型生产商动态利润处于亏损10-110元/吨。国内PTA开工率处于79%左右,PTA现货市场偏弱整理,生产商回购仓单。涤丝市场行情稳中有跌,整体库存水平偏高。技术上,PTA1705合约减仓整理,期价考验5000关口支撑,上方反抽5200一线压力,短线延续弱势震荡走势。操作上,暂以交易为主。
国内盘面:周二沪胶主力1705合约减仓减量,震荡收跌,当日期价收于17515元/吨,较上一日下跌了0.26%,减仓2782手,成交量457176手。
消息方面:1、泰国将于3月21-22日进行最后一轮储备胶拍卖。 2、IRSG:1月泰国天胶产量降25.6%,越南印度增幅较大。
现货方面:上海天然橡胶市场15年国营全乳报价在16500-16600(+300/+400)元/吨;越南3L报价17000(+300)元/吨;15年泰国3号烟片17800(+400)元/吨;人民币混合胶17200(+300)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片73.15(+0.93)泰铢/公斤;泰三烟片75.23(+0)泰铢/公斤;田间胶水67.5(0)泰铢/公斤;杯胶63(+1)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价17500(-500)元/吨;顺丁橡胶市场价19500(-300)元/吨。
观点总结:目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平,且2017年2月国内重卡市场共约销售各类车辆8.8万辆,比去年同期大幅增长152%,但环比增长6%。创下了重卡市场2月份销量的历史新高,显示橡胶下游整体需求仍然保持良好的态势。从流通环节来看,截止2017年2月末,青岛保税区橡胶库存增长约6.1%至16.62万吨,其中天然橡胶库存增加0.72万吨至12.34万吨,对沪胶库存形成压力,叠加合成胶价格大幅下调对沪胶形成拖累。沪胶1705合约短期关注17000附近支撑,建议在17000-18400区间交易。
国内盘面:周二甲醇主力1705合约减仓减量,震荡收跌,当日期价收于2662元/吨,较上一交易日下跌了0.3%,减仓33846手,成交936298手。
消息方面:1、七台河吉伟8万吨/年焦炉气装置开工9成,日产200吨,计划4月份检修。2、青海中浩60万吨/年天然气装置2月底因设备故障意外停车,目前开工7成,日产1500吨左右。
现货方面:江苏太仓地区现货市场价格在2850元/吨,当地MTO装置暂未完全恢复,需求一般,市场成交不佳。现货市场多随期货市场走高,暂未闻有成交。
观点总结:国内甲醇整体社会库存在66.31万吨,较前一期小幅增加3.77万吨,内陆各地区库存表现不一,内蒙地区下游补货积极性尚可,厂家降价销库效果较为明显,库存明显下降;陕西、山东一带出货一般,库存略有累积;华北一带库存略有下滑;港口地区当地需求量一般,且内地货源冲击港口市场,加上船期到港难以消耗,库存依旧呈上涨的趋势。山东、河北等地部分二甲醚工厂因环保检查及亏损导致行业开工持续低迷,目前开工整体不足2成,短期行业低负运行态势将延续;目前市场探涨动力不足,多数厂家无留库存意向,预计后期厂家库存延续当前水平。甲醇1705合约短期关注2620附近支撑,建议在2620-2770区间交易。
盘面情况:郑州玻璃1705合约开盘报1246元/吨,收盘报1240元/吨,较上一交易日上涨11元/吨,涨幅0.9%。成交量增至26.26万手左右,持仓量减少14316手至209632手。
消息面:1、2017年03月14日的"中国玻璃综合指数"为1056.51点,比上期2017年03月13日上涨0.68点。"中国玻璃价格指数"为1064.80点,比上期2017年03月13日上涨0.74点。"中国玻璃市场信心指数"为1023.35点,比上期2017年03月13日上涨0.42点。2、山东省政府办公厅下发了《关于贯彻落实国办发〔2016〕34号文件促进建材工业稳增长调结构增效益的通知》,在化解过剩产能方面严禁新增产能。《通知》提出,2020年年底前不得以任何名义、任何方式备案和新建扩大产能的平板玻璃项目;2017年年底前,暂停实际控制人不同的企业间的平板玻璃产能置换。
现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1272元/吨,大光明5mm浮法玻璃出厂价报1246元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1494元/吨。库存数据:交易所注册仓单为412张,较上一交易日持平。
观点总结:国内玻璃市场整体持稳为主,玻璃终端需求一般,加工企业订单情况同比略有增加。沙河地区现货报价稳定,出库尚可,目前环保监管放松,深加工企业复产逐步增加。华中、华东、华南地区价格平稳,整体出库基本正常。技术上,玻璃1705合约减仓整理,期价受1200一线支撑,上方测试1270一线压力,短线呈现震荡走势。操作上,短线交易为主。
盘面情况:PP1705合约开盘8218元/吨,最高8282,最低至8100,收于8140,涨46,日涨幅0.57%。成交量减少至32.48万手,持仓量增加8290手至46.54万手。
消息面: 1、中油华东PP粒挂牌下调200-300,T30S挂8200,L5E89挂8150,大炼T38F挂8200,大炼500P挂8300,独EPS30R挂8850,K8003挂9200,抚顺C703L挂8650,大炼T30S指导价8200,L5E89指导价8150。
原料价格:日本石脑油CF日本报457.62元/吨,跌6.63;石脑油FOB新加坡报49.27美元/桶,跌0.75。乙烯CFR东北亚1210美元/吨,跌10;CFR东南亚报1100美元/吨,持平。 丙烯中国到岸价942美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格小幅上涨,远东地区报1030美元/吨,涨5,中国到岸价报1030美元/吨,涨5。国内市场价格上涨;华东宁波8200元/吨,涨50;华南茂名报8400元/吨,持平。
观点总结:上游原油及甲醇价格震荡下挫,对聚丙烯成本支撑减弱。三月中下旬,虽然装置检修逐步增加,下游刚性需求小幅回升,但短期社会库存消化缓慢,仍旧维持高位,石化出厂价格下调,对价格造成打压。后市关注价格下跌后下游的拿货积极性及市场供应情况,预计短期期价维持区间调整。技术上,PP1705合约上方测试8400附近压力,下方测试8000整数关口支撑,预计短期维持在8000-8400区间震荡,建议区间交易。
国内盘面:周二沥青1706合约增仓减量,高开下挫。当日期价收于2628元/吨,较上一交易日下跌了0.98%,增仓39270手,成交938012手。
消息方面:1、今年泰安将投资12.65亿元用于普通干线公路建设。2、云南:皎平渡至马鹿塘公路拟9月开建。
现货方面:东北地区报价在2750元/吨,持平;华东地区报价2850元/吨,持平;华北地区报价2650元/吨,持平;华南地区报2830元/吨,持平;山东地区报2600元/吨,持平;西北地区报3250元/吨,持平。
观点总结:今年沥青的炼厂库存总体较低,平均库存率在29%左右,装置开工率在5成左右,沥青产量累计值为3264.9万吨,表观消费量3739.63万吨,自给率达到87.31%,节后贸易商以及下游消费需求逐渐启动,国际原油继续下跌,对沥青形成一定拖累。上海沥青1706合约关注2590附近支撑,短期建议在2590-2750区间交易。
行情回顾:
周二(3月14日),10年国债期货主力T1706收涨0.3%,5年国债期货主力TF1706收涨0.21%。
观点:
央行今日100亿7天、100亿14天、200亿28天期逆回购操作,当日有800亿逆回购到期,净回笼400亿。今日公布的1-2月经济数据显示,工业增加值同比增长6.3%,符合预期;消费同比增长9.5%,略逊预期;投资则同比增长8.9%,大幅好于预期整体情况看,中国经济呈现出复苏加速的态势。数据公布后,期债一度急跌,但经济向好毕竟已有预期,且受到日内银行间债市资金面较为宽松提振,期债午盘继续昨日反弹势头。
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3446.0 -3.0 -0.09% 11545 -4214
IH当月 2349.0 -1.2 -0.05% 6689 -3525
IC当月 6470.0 -13.0 -0.20% 8196 -2564
成交额(亿)
沪深300 3456.7 -1.4 -0.04% 953.2
上证50 2354.9 0.0 0.00% 197.6
中证500 6493.5 -14.4 -0.22% 745.5
外盘表现:
简称 收盘 涨跌 涨跌幅 成交额
上证综指 3239.33 2.31 0.07% 1915.4
深证成指 10531.73 -28.15 -0.27% 2685.0
创业板指 1958.02 -12.86 -0.65% 885.3
中小板指 6791.67 -16.50 -0.24% 1128.7
台湾加权 9753.11 55.77 0.58%
韩国综指 2133.78 16.19 0.76%
日经225 19609.50 -24.25 -0.12%
综述:
沪指冲高回落,微升0.07%;创业板则低开低走,一路下探,收盘下跌0.65%。
三大股指主力合约全线收跌,均呈现高位回落走势,IH1703合约午后一度出现疑似乌龙指,逼近跌停。主力合约成交量有所下滑,持仓量继续大幅降低,次月合约增仓力度有所减弱。IF贴水有所扩大,而IH则由1.5扩大至5.9点。
资金面,沪股通净流出8.38亿元,深股通净流出0.49亿元,沪股通资金已连续九个交易日净流出,深股通则首现净流出,外资整体情绪较为低迷,对指数走势略显缺乏信心。周一沪深两市两融余额小幅回升至9122.88亿元。周二两市成交量基本与周一持平。
技术面,沪指冲高回落,在周一的大幅回升过后,指数进一步走强的压力逐渐显现。下方三条均线继续高度粘合,短线仍将为指数提供较为有力的支撑;此外,空方若再度施压,下方3200点的支撑依旧较为可靠,但仍需关注3250点附近的压力
策略上,建议IF以及IH主力合约适度逢低买入。
外盘走势:亚市伦铜围绕5800美元/吨窄幅波动,运行区间为5817-5775美元/吨,其中3个月伦铜持平于5796美元/吨,表现继续滞涨于沪铜。持仓方面,3月10日,伦铜持仓量为33.4万手,日增402手,近一周多来伦铜增仓振荡,显示多空分歧加大。
现货方面:据SMM报道,3月14日上海电解铜现货对当月合约报贴水30元/吨-升水100元/吨,平水铜成交价46760-46960元/吨,升水铜成交价格46820元/吨-47060元/吨。沪期铜延续涨势,换月前基差扩大至300元/吨附近,吸引投机商交割前入市吸收低价货源,推升现铜近交割水平报价,下游零星入市,市场多等待换月后操作,成交活跃度有所下降。
内盘走势:沪铜主力合约1705振荡微跌,尾盘收于47360元/吨,日跌0.42%,较此轮回调低点45970元/吨回升逾3%。目前沪铜主力重回均线交织处运行,陷入区间振荡。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1704合约和1705合约正价差持稳于200元/吨,显示远期合约反弹意愿较强。
市场因素分析:亚市美元指数振荡反弹,进一步上涨至101.55附近,随着美联储利率决议时间临近,市场避险情绪有所攀升。同时,中国公布的1-2月的经济数据大多好于预期,其中1-2月规模以上工业增加值同比+6.3%,好于预期的6.2%。行业资讯方面,秘鲁最大铜矿罢工进入第四天,维持一半运营产能,因工会与资方的谈判未能解决劳资纠纷。
行情研判:3月14日沪铜1705合约振荡微跌至47360元/吨,部分受沪铝承压重挫和美元指数走强打压。目前铜价陷入区间振荡,多空交投需谨慎,技术上未明显突破前,建议区间振荡操作为主。建议沪铜1705合约可于47100-48000元区间高抛低吸,止损各400元/吨。
外盘走势:亚市伦铝承压下滑,其中3个月伦铝下跌0.85%至1863美元/吨,表现较其他基本金属疲软,目前伦铝初步跌破下方均线支撑,下跌风险加大,上行阻力关注1900美元/吨,部分受美原油期货承压重挫打压。
现货方面:据SMM报道称,3月14日上海现铝成交集中13520-13550元/吨,对当月贴水80-70元/吨,无锡成交集中13510-13540元/吨,杭州成交集中13580-13600元/吨。临近交割,期现价格维持80元/吨附近,期铝下行,持货商换现意愿强烈,市场流通货源增多,换月后,期现价差扩大概率较大,中间商观望交割前行情,期铝跳水,下游企业观望情绪滋生,采购意愿小幅回落,整体成交较昨回落。
内盘走势:沪铝主力合约1705承压重挫,表现远差于其他基本金属,尾盘收跌至13655元/吨,日跌1.62%,完全回吐上周五的涨幅,目前勉强企稳于M60之上,上方面临M20即14020元/吨的压制。同时,沪铝1704和1705合约正价差跌至80元/吨,显示远期合约下跌意愿攀升。
市场因素分析:亚市美元指数振荡反弹,进一步上涨至101.55附近,随着美联储利率决议时间临近,市场避险情绪有所攀升。同时,中国公布的1-2月的经济数据大多好于预期,其中1-2月规模以上工业增加值同比+6.3%,好于预期的6.2%。铝业资讯,国家统计局数据显示,中国1-2月原铝产量为549万吨,同比增加15.6%,去年同期为下滑7.7%,同比涨幅创下2013年1月来新高,且1-2月的原铝产量创下历史同期高点。数据显示,国内铝市供应压力较大,市场对铝市去产能过度炒作,实际效果不佳。
行情研判:3月14日沪铝1705合约承压重挫至13655元/吨,其表现远弱于其他基本金属,因其能源属性较强,美原油期货承压重挫。操作上,短期沪铝1705合约可持区间振荡思路,建议可于13550-13800元区间高抛低吸,止损各100元/吨。
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)近月大豆期货周一收跌,但远月合约上扬,价差交易中近月合约跑输远月合约。交投最活跃的CBOT 5月大豆期货收跌1/2美分,报每蒲式耳10.06美元,但仍高于周五触及的两个月低位10.03美元。
国内走势:3月14日,从主力合约来看,连豆1705合约继续走低,收报3872元/吨,下跌1.05%,持仓量增加8542手至179710手;豆粕1705合约减仓回落,收报2844元/吨,下跌0.84%,持仓量减少13972张至1530920手;豆油1705合约延续跌势,收报6354元/吨,下跌1.24%,持仓量增加14340手至589072手。
消息方面:
1、Informa将美国2017年大豆种植面积预估上调至8,870万英亩,高于1月预估的8,864.7万英亩。
2、美国农业部发布的出口检验周报显示,截至2017年3月9日的一周,美国对中国(大陆地区)装运273,696吨大豆,大约相当于5船巴拿马型货轮装运的数量。上周装运了467,749吨大豆,大约相当于9船。
现货方面:3月14日,哈尔滨地区国标三等 3800元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格:43%蛋白:4月3050元/吨;跌30元/吨。山东临沂地区油厂豆粕价格:43%蛋白:两厂3080元/吨。46%蛋白:+120元/吨。另厂:43%蛋白:3060元/吨;46%蛋白:3180元/吨。张家港地区:贸易商报价,一级豆油6530元/吨。 山东日照地区:黄海报价,一级豆油6570元/吨。
观点总结: 3月USDA报告显示,巴西产量上调、阿根廷未动,美豆压榨出口微调,令库存微增,较预期略偏空。从主力合约看,连豆1705合约继续走低,弱势依旧,但是技术上有超跌迹象,短线谨防反弹调整,建议在3800元/吨附近轻仓试多,止损3770元/吨。豆粕移仓换月中,1705合约减仓回落,短线在豆类中表现相对抗跌,下方2830一线附近预计存在支撑,总体料维持区间走势,建议2830-2930元/吨区间内交易;豆油1705合约继续向下探寻支撑,不断刷新年内最低,仍以振荡偏弱走势,建议在6500元/吨下方偏空操作。
外盘走势:马来西亚毛棕榈油期货周一连续第三日下跌,触及逾四个月低位,追随豆油期货跌势。BMD基准5月毛棕榈油合约下跌1.7%,收至每吨2,723马币。稍早一度跌至2,717马币的11月2日以来最低位。
国内走势:3月14日,棕榈油1709合约小幅下跌,开盘5762元/吨,收盘5754元/吨,下跌0.48%,持仓量减少6842至357502手。
消息方面:
1、马来西亚棕榈油局报告显示,马来西亚2月棕榈油产量较1月减少1.4%至126万吨,出口环比下滑14%至111万吨,2月底棕榈油库存较前月下滑5.3%,至146万吨,此前市场预期4.4%至147万吨。
2、马来西亚船运调查机构ITS公布的数据显示,马来西亚3月1-10日棕榈油出口量为254,141吨,较2月同期出口的340,947吨下降25.5%。
现货方面:3月14日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油5960-5980元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油6000元/吨。广东广州地区:益海报价,24度棕榈油5900元/吨。张家港地区:贸易商报价,24度棕榈油5960元/吨。 东莞地区:中粮报价,24度棕榈油6020元/吨。福建地区:工厂报价,24度棕榈油6000元/吨。
观点总结:马来西亚2月棕榈油库存接近市场预期,处于历史同期低位,不过产量同比增长20.8%,同时高于5年均值118.5万吨,棕榈油生产出现恢复迹象,伴随增产周期来临,库存近月迎来拐点。技术上,棕榈油1709合约小幅下跌,继续偏弱振荡,后市可能下探前低5694一线支撑。操作上,建议背靠20日均线轻仓短空交易。
国内盘面:3月14日DCE玉米1709合约收跌,开盘1669元/吨,报收1648元/吨,较前一交易日结算价下跌18元,交易量增加,持仓量增加57750手至2146956手。
外盘走势:美国玉米期货周一连跌第六日,受小麦跌势及南美丰产预期拖累。芝加哥期货交易所(CBOT)5月玉米合约收低3-1/4美分,报每蒲式耳3.61美元,盘中跌至2月1日来最低位3.60-1/2美元。
消息面:
1、截至3月10日,东北三省一区累计收购玉米8299万吨。其中:内蒙古收购1242万吨,辽宁1781万吨,吉林2346万吨,黑龙江2930万吨。
2、3月8日南方港口玉米动态:库存41.1万吨,预计本周剩余到货8万吨,本周结转库存预期在43万吨左右。
现货方面:锦州港地区水分15%、霉变2%以内干粮新粮报收1500-1515元/吨,平舱价1530-1540元/吨,与昨日持平。
总结:(CBOT)玉米期货上周一因南美丰产收跌。国内方面,节后东北基层购销全面启动,华北产区售粮缓慢,3-4月份还存在一波季节性售粮的高峰期,下游方面饲料和淀粉深加工处于消费淡季;但近期政策持续筑底,存在上涨空间。技术上,DCE玉米1709合约增仓放量,振荡下挫,关注60日均线支撑。操作上,建议短期可轻仓逢高抛空。
国内盘面:14日郑糖1705合约窄幅整理,开盘6755元/吨,收盘6766元/吨,较前一交易日结算价下跌7元/吨,成交量减少,持仓量减少26130手至436354手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货 周一纽约原糖期货在震荡交投中小幅收跌,但略高于上一交易日触及的三个月低点17.96美分。5月原糖合约收跌0.04美分,或0.2%,报18.18美分/磅。
消息面:
1.目前,广西已经有62家糖厂收榨,同比增加20家,收榨的糖厂产能达到42.1万吨/日,同比高出17.65万吨/日。当前广西已经有三分之二的糖厂收榨,预计到三月中旬,广西将有约9成的糖厂收榨。
2.2017年1月—2月,昆明海关查获走私粮食案件112起,查获大米、白糖、玉米等走私粮食2234吨,案值636万元人民币。
现货方面:柳州中间商新糖报价6750元/吨,报价不变,成交一般。南宁中间商新糖报价6770元/吨,上调10元/吨,成交一般;陈糖报价6580元/吨,报价不变,成交一般。
总结:纽约期糖周一小幅收跌。国内方面,春节过后,食糖消费逐步进入消费淡季,根据2月份的产销数据及1月份的进口数据偏空,但面对新榨季巨大的产销缺口,在高甘蔗收购价对食糖成本的支撑,在三月份的商务部进口食糖保障措施立案调查结果还未出炉,维持在6600元上方高位振荡的可能性较大。技术上,郑糖1705合约窄幅整理,收于类十字星,预示变盘的可能。操作上,暂时观望。
国内盘面:14日郑棉1705合约收跌,开盘15490元/吨,收盘15255元/吨,较前一交易日结算价下跌270元/吨,成交量增加,持仓量减少3572手至266258手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)期棉周一在淡静交投中小跌,受累于谷物市场普跌和美元走坚。ICE 5月期棉收跌0.42美分或0.54%,报每磅76.87美分,盘中交易区间为76.81-77.58美分。
消息面:
1、据中国海关总署最新统计数据显示,2017年2月,我国纺织品服装出口额为109.77亿美元,环比下降54.08%,同比下降29.90%。其中,纺织品(包括纺织纱线、织物及制品)出口额为45.87亿美元,同比下降24.60%;服装(包括服装及衣着附件)出口额为63.90亿美元,同比下降33.26%。
2、国家统计局数据公布,1-2月份,41个大类行业中有32个行业增加值保持同比增长。其中,,纺织业增长4.1%。
现货方面:棉花指数3128B价格为15958元/吨,较上一交易日下跌13元/吨。
观点总结:洲际交易所(ICE)期棉周一收跌。国内方面,国储棉开始轮出,目前国内棉花总体上是供大于求的,加上国储棉轮出造成的供给压力,短期振荡偏弱走势。技术上,郑棉继续下挫,跌破各日均线支撑。操作上,建议日内偏空交易。
外盘走势:周一,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场下跌,因为芝加哥期货交易所(CBOT)豆油走低,技术抛盘活跃。截至收盘,5月期约收低5加元,报收517.90加元/吨;7月期约收低3.90加元,报收521.70加元/吨;11月期约收低3.20加元,报收499.50加元/吨。
国内走势:3月14日,菜籽主力收报4971元/吨,跌36元/吨,跌幅0.72%;菜粕1705合约收报2358元/吨,跌34元/吨,跌幅1.42%;郑油1705合约收报6546元/吨,跌6元/吨,跌幅0.09%。
现货方面:据布瑞克数据,3月10日广东菜籽粕2460元/吨,价格走弱;10日广东进口菜油6450元/吨,价格走低。
小结:美农报告偏空,拖累油脂油料市场走弱,菜粕受水产旺季前的补库需求支撑相对坚挺,菜油因抛储暂停而止跌,但已出库菜油未来仍将对市场带来压力。技术上,油菜籽1707合约交投清淡,不建议交易;菜粕1705合约再度下探,走势偏弱,建议暂时观望;郑油1705合约止跌整理,因抛储暂停、预期改善,但五月份的库存压力依旧庞大,可6500一线附近轻仓试多,止损6400。
行情回顾:3月14日,鸡蛋1705合约收报3222元/500千克,较前一个交易日结算价涨3元/500千克,涨幅0.09%。成交量略有缩减,持仓量减少1026手至295390手。
现货方面:据博亚和讯数据显示,3月14日全国主产区鸡蛋价格涨跌互显,均价2.31元/斤,较13日上涨0.01元/斤,其中山东地区均价最高为2.46元/斤,辽宁地区均价最低2.17元/斤。今日主产区蛋价涨跌互显,河南多地区继续上涨,辽宁、河北止涨回调,销区上海、北京稳中调整;蛋价持续反弹使得销区到货增加,不过走货情况一般,同时库存积压和鸡蛋质量是近期需关注的一个问题,预计近日蛋价或逐步止涨趋稳,局部地区仍有回调可能。
小结:节后需求显著缩减及禽流感疫情令现货蛋价低迷,压制近月合约价格;同时,低价和禽流感促使淘汰增加和补栏谨慎,均利多远期蛋价,支撑远月合约坚挺。技术上,鸡蛋1705合约止跌振荡,反弹仍显乏力,建议暂时观望;鸡蛋1709合约短期料受近月合约牵制而调整,但长期涨势尚未改变,建议低位多单继续持有,止损4200。
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