瑞达期货:03月13日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况:今日连塑1705合约日内探低回升,开盘报9050元/吨,最高9225元/吨,最低至9025元/吨,收9210,跌0,日跌幅0%,成交量46.65万手,持仓量减少18778手至38.52万手。
消息面:1、中油华北公司指导价与挂牌价相同下跌100,LLDPE7042报9400元/吨。
原料价格:日本石脑油CF日本报464.25元/吨,跌9;石脑油FOB新加坡报50.42美元/桶,跌1。乙烯CFR东北亚1220美元/吨,跌10;CFR东南亚报1100美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1130元/吨,持平,中东报1118元/吨,持平。市场价格小幅下跌,华北大庆报9450元/吨,跌150;华东余姚吉林石化9550吨,跌100;华南报9500元/吨,跌150。西北独山子报9700元/吨,持平。
观点总结:上游原油价格震荡下挫,打压化工品市场。近月三月中下旬,虽然装置检修逐步增加,下游刚性需求小幅回升,但短期社会库存消化缓慢,仍旧维持高位,石化出厂价格下调,期现价格承压下行,日内受黑色系上涨推动价格探底回升吗,但市场供需面较差,预计价格上行空间有限,短期低位震荡调整为主。技术上,LLDPE1705合约探底回升,短期上方测试五日线附近压力,下方测试8900-9000附近支撑,预计期价维持低位震荡整理,短期观望。
盘面走势:PVC1705合约开盘6305,最高6460,最低6280,收盘报6440,较上一交易日涨20,日涨幅0.31%。成交量15.86万手,持仓量减少160手至11.92万手。
消息面:1、山东信发PVC价格下调,电石法5型料执行6330-6350元/吨现汇出厂提,该厂区60万吨/年装置开工满负荷,出货稳定,货源有限。
价格:1、日本石脑油CF日本报464.25元/吨,跌9;石脑油FOB新加坡报50.42美元/桶,跌1。乙烯CFR东北亚1220美元/吨,跌10;CFR东南亚报1100美元/吨,持平。
盘面情况:今日连塑1705合约日内探低回升,开盘报9050元/吨,最高9225元/吨,最低至9025元/吨,收9210,跌0,日跌幅0%,成交量46.65万手,持仓量减少18778手至38.52万手。
消息面:1、中油华北公司指导价与挂牌价相同下跌100,LLDPE7042报9400元/吨。
原料价格:日本石脑油CF日本报464.25元/吨,跌9;石脑油FOB新加坡报50.42美元/桶,跌1。乙烯CFR东北亚1220美元/吨,跌10;CFR东南亚报1100美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1130元/吨,持平,中东报1118元/吨,持平。市场价格小幅下跌,华北大庆报9450元/吨,跌150;华东余姚吉林石化9550吨,跌100;华南报9500元/吨,跌150。西北独山子报9700元/吨,持平。
观点总结:上游原油价格震荡下挫,打压化工品市场。近月三月中下旬,虽然装置检修逐步增加,下游刚性需求小幅回升,但短期社会库存消化缓慢,仍旧维持高位,石化出厂价格下调,期现价格承压下行,日内受黑色系上涨推动价格探底回升吗,但市场供需面较差,预计价格上行空间有限,短期低位震荡调整为主。技术上,LLDPE1705合约探底回升,短期上方测试五日线附近压力,下方测试8900-9000附近支撑,预计期价维持低位震荡整理,短期观望。
盘面走势:PVC1705合约开盘6305,最高6460,最低6280,收盘报6440,较上一交易日涨20,日涨幅0.31%。成交量15.86万手,持仓量减少160手至11.92万手。
消息面:1、山东信发PVC价格下调,电石法5型料执行6330-6350元/吨现汇出厂提,该厂区60万吨/年装置开工满负荷,出货稳定,货源有限。
价格:1、日本石脑油CF日本报464.25元/吨,跌9;石脑油FOB新加坡报50.42美元/桶,跌1。乙烯CFR东北亚1220美元/吨,跌10;CFR东南亚报1100美元/吨,持平。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格下跌。华北电石法报6390元/吨,跌30;乙烯法报6760元/吨,跌40;华东电石法报6370元/吨,跌30。华南电石法报6380元/吨,跌20,乙烯法6950吨的,跌50。原料价格基本持平,华东报3100元,持平,西北报2650元,持平。
观点总结:PVC上游电石原料短期有小幅企稳上涨,对PVC成本支撑走强。但烧碱开工率上涨,PVC市场供应充足,出货压力较大,价格上行动力不足,关注天气转暖后,北方一带的需求情况及春季检修时间。技术上,PVC1705合约震荡收涨,短期下方测试6250附近支撑,上方测试6600附近压力,期价或维持在6250-6600区间震荡,建议区间交易。
盘面情况:郑州PTA1705合约开盘报5100元/吨,收盘报5096元/吨,较上一交易日下跌44元/吨,跌幅为0.86%。成交量回升至207.41万手左右,持仓量增加10968手至2117948手。
消息面:1、10日亚洲地区对二甲苯市场收盘价格下跌16美元/吨,收盘价格为839.67美元/吨FOB韩国和859.67美元/吨CFR中国。2、恒力石化3月PTA挂牌价格执行5800元/吨,较之前价格下调200元。
现货价格:华东PTA市场现货商谈维持在4990-5000元自提附近,基差商谈维持在60元附近,仓单基差报盘维持在60-65元附近,市场交投气氛一般。美金盘价格一日游报盘在650-685美元,船货报盘在675-685美元,商谈维持在670-675美元附近,成交有限。
库存数据:交易所仓单为249443张,较上一交易日增加526张,有效预报为10096张。
观点总结:美国原油库存再创新高,国际原油继续下跌,亚洲PX报价下调,按加工费500元/吨折算动态成本在5110-5220元/吨左右,大型生产商动态利润处于亏损40-60元/吨。国内PTA开工率处于79%左右,PTA现货市场小幅下跌。涤丝市场行情下跌,整体库存水平较高,工厂产销有所回升。技术上,PTA1705合约低位整理,期价考验5000关口支撑,上方反抽5200一线压力,短线延续弱势震荡走势。操作上,暂以交易为主。
国内盘面:周一沪胶主力1705合约减仓增量,下探回升,当日期价收于17820元/吨,较上一日上涨了0.82%,减仓6126手,成交量491128手。
消息方面:1、菲律宾将建立本国轮胎企业。 2、2月越南天胶出口同比增75.6% ,出口中国居多。
现货方面:上海天然橡胶市场15年国营全乳报价在16200(-150)元/吨;越南3L报价16700(-400)元/吨;15年泰国3号烟片17400-17500(-450/-350)元/吨;人民币混合胶16900(+200)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片72.22(-0.68)泰铢/公斤;泰三烟片75.23(+0.44)泰铢/公斤;田间胶水67.5(-4)泰铢/公斤;杯胶62(-1)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价18000(-500)元/吨;顺丁橡胶市场价19800(-700)元/吨。
观点总结:目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平,且2017年2月国内重卡市场共约销售各类车辆8.8万辆,比去年同期大幅增长152%,但环比增长6%。创下了重卡市场2月份销量的历史新高,显示橡胶下游整体需求仍然保持良好的态势。从流通环节来看,截止2017年2月末,青岛保税区橡胶库存增长约6.1%至16.62万吨,其中天然橡胶库存增加0.72万吨至12.34万吨,对沪胶库存形成压力,叠加合成胶价格大幅下调对沪胶形成拖累。沪胶1705合约短期关注18000附近压力,建议在17000-18400区间交易。
国内盘面:周一甲醇主力1705合约增仓增量,重新站上2700关口,当日期价收于2701元/吨,较上一交易日下跌了1.10%,增仓42620手,成交1357706手。
消息方面:1、内蒙古荣信化工90万吨/年煤制装置运行超负荷生产,日产3000吨以上,计划3月中旬春季检修。2、重庆万盛85万吨/年煤制装置运行3成,日产850吨,后期或将有检修计划。
现货方面:江苏太仓地区现货市场价格在2830-2850元/吨,当地MTO装置暂未完全恢复,需求一般,市场成交不佳。甲醇期货大幅走跌,现货贸易商报价跟跌。
观点总结:国内甲醇整体社会库存在66.31万吨,较前一期小幅增加3.77万吨,内陆各地区库存表现不一,内蒙地区下游补货积极性尚可,厂家降价销库效果较为明显,库存明显下降;陕西、山东一带出货一般,库存略有累积;华北一带库存略有下滑;港口地区当地需求量一般,且内地货源冲击港口市场,加上船期到港难以消耗,库存依旧呈上涨的趋势。山东、河北等地部分二甲醚工厂因环保检查及亏损导致行业开工持续低迷,目前开工整体不足2成,短期行业低负运行态势将延续;目前市场探涨动力不足,多数厂家无留库存意向,预计后期厂家库存延续当前水平。甲醇1705合约短期关注2650附近支撑,建议在2610-2800区间交易。
盘面情况:郑州玻璃1705合约开盘报1224元/吨,收盘报1231元/吨,较上一交易日下跌13元/吨,跌幅1.05%。成交量回落至21.58万手左右,持仓量增加2522手至227382手。
消息面:1、2017年03月13日的"中国玻璃综合指数"为1055.83点,比上期2017年03月10日上涨0.26点。"中国玻璃价格指数"为1064.06点,比上期2017年03月10日上涨0.21点。"中国玻璃市场信心指数"为1022.93点,比上期2017年03月10日上涨0.48点。
现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1272元/吨,大光明5mm浮法玻璃出厂价报1246元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1494元/吨。库存数据:交易所注册仓单为412张,较上一交易日持平。
观点总结:国内玻璃市场整体持稳为主,玻璃终端需求一般,加工企业订单情况同比略有增加。沙河地区现货报价平稳,迎新玻璃价格上调,出库尚可,当前市场受到环保督查等因素影响,深加工厂家部分关停,贸易商增加了对周边市场的销售力度。华中、华东、华南地区价格平稳,整体出库基本正常。技术上,玻璃1705合约呈现反弹,期价受1200一线支撑止跌回升,上方反抽5日线压力,短线呈现震荡走势。操作上,短线交易为主。
国内盘面:周一沥青1706合约减仓增量,大幅上涨。当日期价收于2714元/吨,较上一交易日上涨了1.95%,减仓33910手,成交1076320手。
消息方面:1、安徽首批高速公路PPP项目正式签约。2、重庆:国省道改造今年将投资100亿元。
现货方面:东北地区报价在2750元/吨,持平;华东地区报价2850元/吨,持平;华北地区报价2650元/吨,持平;华南地区报2830元/吨,持平;山东地区报2600元/吨,持平;西北地区报3250元/吨,持平。
观点总结:今年沥青的炼厂库存总体较低,平均库存率在29%左右,装置开工率在5成左右,沥青产量累计值为3264.9万吨,表观消费量3739.63万吨,自给率达到87.31%,明显供不应求,节后贸易商以及下游消费需求逐渐启动,随着天气逐渐转暖,道路开始施工,上海沥青1706合约关注2750附近压力,短期建议在2600-2750区间交易。
盘面情况:PP1705合约开盘8035元/吨,最高8249,最低至8000,收于8245,涨65,日涨幅0.79%。成交量37.07万手,持仓量减少24910手至45.71万手。
消息面: 1、国内聚丙烯下游行业整体开工率在62%左右。其中塑编行业在56%,共聚注塑开工率在66%,BOPP开工率在64%。2、中油华北聚丙烯部分价格下调100-200,其中拉丝报价8150元/吨。
原料价格:日本石脑油CF日本报464.25元/吨,跌9;石脑油FOB新加坡报50.42美元/桶,跌1。乙烯CFR东北亚1220美元/吨,跌10;CFR东南亚报1100美元/吨,持平。 丙烯中国到岸价942美元/吨,跌3。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东地区报1050美元/吨,持平,中国到岸价报1050美元/吨,持平。国内市场价格小幅下跌;华东宁波8150元/吨,跌100;华南茂名报8400元/吨,跌150。
观点总结:上游原油及甲醇价格震荡下挫,对聚丙烯成本支撑减弱。三月中下旬,虽然装置检修逐步增加,下游刚性需求小幅回升,但短期社会库存消化缓慢,仍旧维持高位,石化出厂价格下调,对价格造成打压。后市关注价格下跌后下游的拿货积极性及市场供应情况,预计短期期价维持低位调整。技术上,PP1705合约上方测试8400附近压力,下方测试8000整数关口支撑,预计短期维持在8000-8400区间震荡,建议区间交易。
行情回顾:
周一(3月13日),10年国债期货主力T1706收涨0.86%,5年国债期货主力合约收涨0.41%,银行间现券收益率下行逾3-4bp,10年国开活跃券160213收益率下行2.43bp报4.1825%,10年国债活跃券170004收益率下行4bp报3.37%。
观点:
央行今日100亿7天、100亿14天、100亿28天期逆回购操作,当日有800亿逆回购到期,净回笼500亿。债市对周末监管将加强对债券业务监管消息反应平淡,中长债收益率普跌,期债空头大量平仓,期债大幅反弹。
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3452.8 43.6 1.28% 16304 -3124
IH当月 2353.4 20.8 0.89% 8926 -3606
IC当月 6484.6 75.6 1.18% 10438 -1824
成交额(亿)
沪深300 3458.1 30.2 0.88% 1084.9
上证50 2354.9 15.7 0.67% 261.6
中证500 6507.9 60.0 0.93% 812.0
外盘表现:
简称 收盘 涨跌 涨跌幅 成交额
上证综指 3237.02 24.26 0.76% 2069.2
深证成指 10559.88 108.87 1.04% 2676.6
创业板指 1970.88 20.87 1.07% 816.9
中小板指 6808.17 90.06 1.34% 1152.4
台湾加权 9695.49 67.60 0.70%
韩国综指 2117.59 20.24 0.97%
日经225 19633.75 29.14 0.15%
综述:
沪指早盘低开低走,一度下探至3193.16点后企稳回升,3200点失而复得,收涨0.76%。深市则表现依旧较为强势,三指涨幅均超1%,中小板上涨1.34%。因忽悠是重组遭重罚的暗中股份一字跌停。
三大股指主力合约全线上涨,成交量有所放大,持仓量继续大幅降低,IF以及IC合约涨幅均超1%,IH合约则收涨0.89%。投资者加快移仓换月步伐,IF以及IC次月合约增仓幅度均高于3月合约减仓幅度。IF以及IH主力合约贴水均现明显收窄分别降至5.3以及1.5点,IC合约同样有所收敛。
资金面,沪股通净流出0.72亿元,深股通净流入9.45亿元,沪股通资金已连续八个交易日净流出,随着市场的反弹,预计外资将重拾净流入态势。上周五沪深两市两融余额小幅回落至9098.34亿元。周一两市成交量较上周五有所回升。
技术面,沪指在缩量回调后放量反弹,并且收复上方三条均线的压制,短线继续反弹的概率较大。不过,上方3250点的压力区间仍需值得关注,且下方三条均线是否形成有效突破仍有待观察,短期或将延续弱势反弹的形态。
策略上,建议IF以及IH主力合约适度逢低买入。
外盘走势:亚市伦铜振荡反弹,其中3个月伦铜上涨1.17%至5801美元/吨,为连续第二日上涨,但其反弹力度稍弱于沪铜,且多在沪铜收市后削减部分涨幅,显示上方抛压较重。持仓方面,3月9日,伦铜持仓量为33.3万手,日增2474手,近一周多来伦铜增仓下行,显示空头占据优势。
现货方面:据SMM报道,3月13日上海电解铜现货对当月合约报贴水70元/吨-升水60元/吨,平水铜成交价46500-46630元/吨,升水铜成交价格46550元/吨-46740元/吨。沪期铜低位返升,持货商欲挺上周水平出货,无奈响应者稀少,在进入第二交易时段报价开始松动,吸引部分投机商入市压价收货,下游铜价反弹后观望居多,成交以中间商为主,临近交割,市场心态各异,多等待换月重返贴水后操作。
内盘走势:沪铜主力合约1705强势反弹,尾盘收于47560元/吨,日涨2.17%,较此轮回调低点45970元/吨回升3.5%。目前沪铜主力重回均线交织处运行,陷入区间振荡。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1704合约和1705合约正价差持稳于220元/吨,显示远期合约反弹意愿较强。
市场因素分析:亚市美元指数延续上周五的跌势,进一步下跌至101.17附近,因市场提前消化美联储3月可能加息的利多提振,且随着利率决议时间临近,加息的不确定性有所攀升。行业资讯方面,据悉,必和必拓公司旗下位于智利的Escondida铜矿的罢工工会周六表示,将不接受资方为返回谈判桌而提供的新合同,并且呼吁资方阐明部分谈判离场。
行情研判:3月13日沪铜1705合约反弹收涨至47560元/吨,主要受智利和秘鲁铜矿罢工提振,但鉴于市场对美联储加息担忧犹存,且铜价陷入区间振荡,多空交投需谨慎,技术上未明显突破前,建议区间振荡操作为主。建议沪铜1705合约可于47000-48000元区间高抛低吸,止损各400元/吨。
外盘走势:亚市伦铝延续反弹走势,其中3个月伦铝微涨0.24%至1885美元/吨,表现较其他基本金属明显滞涨,目前伦铝还未有效突破上方均线压制,上行阻力关注1900美元/吨,部分受美原油期货承压重挫打压。
现货方面:据SMM报道称,3月13日上海现铝成交集中13550-13560元/吨,对当月贴水80-60元/吨,无锡成交集中13550-13560元/吨,杭州成交集中13610-13620元/吨。现货贴水缩窄,采取套保的持货商换现意愿积极,流通货源十分充足,中间商和下游整体接货意愿仍较积极,近期总体采购量较稳定,但由于出货量的增加,整体成交供大于求。
内盘走势:沪铝主力合约1705围绕13880元/吨附近窄幅波动,表现远差于沪铜和沪锌,尾盘收于13880元/吨,日微跌0.36%,但企稳于M60之上,上方面临M20即14060元/吨的压制。同时,沪铝1704和1705合约正价差维持于95元/吨,显示远期合约上涨意愿亦较强。
市场因素分析:亚市美元指数延续上周五的跌势,进一步下跌至101.17附近,因市场提前消化美联储3月可能加息的利多提振,且随着利率决议时间临近,加息的不确定性有所攀升。铝业资讯,截止2月末,日本三大主要港口的铝库存为282000吨,环比增加8900吨或3.26%,同比减少83600吨或22.8%。
行情研判:3月13日沪铝1705合约振荡企稳于13880元/吨,其表现远弱于其他基本金属,因其能源属性较强,美原油期货承压重挫。操作上,短期沪铝1705合约可持区间振荡思路,建议可于13800-14000元区间高抛低吸,止损各100元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走高,沪市收盘时报2288美元/吨,较上一交易日收盘价涨1.19%。
现货方面:3月13日SMM现货1#铅报价为17900-18050元/吨,均价较上一交易日涨50元/吨。据SMM报道, 期盘维稳于万八关口附近,持货商积极报价,下游按需采购,成交一般。
内盘走势:沪铅主力合约震荡走高,报收18160元/吨,较上一交易日结算价涨1.88%,持仓量32062手,成交量64710手。
消息面:盛屯矿业发布业绩报显示,2016年全年公司实现营业收入127.10亿元,同比增长90.78%,而归属于上市公司股东的净利润仅为1.89亿元,同比增长36.19%。从该公司的主营业务的业绩来看,2016年公司营业收入大增主要因金属贸易业务销售收入大增所致,其有色金属采选业务营收和净利却为同比下降。
行情研判:铅市下游逐步进入消费淡季,上期所铅库存不断走高。短期铅价受周边金属走高带动表现反弹,但料其反弹动能有限,操作上建议暂观望,寻求逢高抛空机会。
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走高,沪市收盘时报2765美元/吨,较上一交易日收盘价涨2.05%。
现货方面:3月13日SMM现货0#锌报价为22210-22310元/吨,均价较上一交易日涨500元/吨。据SMM报道, 炼厂正常出货,贸易商间长单交投较为活跃,下游日内拿货意愿不佳,多以观望为主,整体市场成交不及上周五。
内盘走势:沪锌主力合约震荡走高,报收22550元/吨,较上一交易日结算价涨3.3%,持仓量269206手,成交量824386手。
消息面:据中商产业研究院大数据库显示:2017年2月中国进口金属加工机床4876万台,同比增长34.1%,增速环比增长48.5个百分点。1-2月中国进口金属加工机床10036万台,与去年同期相比减少3.8%。
行情研判:上周美非农报告中薪资增速再次不及预期美元大幅走软,受此提振外盘金属普遍翻红,伦锌持稳于2700美元。在锌矿供应延续偏紧的情况下,锌价低位吸引买盘介入强势拉涨。当前市场氛围偏多,但需密切关注矿山复产及下游需求恢复情况。操作上建议沪锌1705合约22300元/吨附近多,止损22100元/吨。
外盘走势:今日亚洲盘伦敦金震荡走高,3点报于1211.06美金/盎司,较上一交易日收盘价涨0.52%;伦敦银震荡走高,3点报17.139美金/盎司,较上一交易日收盘价涨0.6%。
内盘走势:沪金主力合约开于271.15元/克,盘中震荡走高,报收273.65元/克,较上一交易日结算价涨0.48%,成交量247398手,持仓量267394手。沪银主力合约开于4035元/千克,盘中震荡走高,报收于4067元/千克,较上一交易日结算价涨0.22%,成交量643614手,持仓量595154手。
消息面: 1、美国2月新增非农就业23.5万,好于预期20万,前值由22.7万修正为23.8万;失业率为4.7%,符合预期4.7%,前值4.8%。美国2月平均每小时工资环比0.2%,不及预期0.3%。2、CME Fedwatch根据联邦基金期货利率计算得出,美联储3月加息概率为93%,6月加息概率为96.8%。3、英国1月工业产出环比-0.4%,预期-0.5%,前值1.1%修正为0.9%。英国1月工业产出同比3.2%,预期3.2%,前值4.3%。英国1月制造业产出环比-0.9%,预期-0.7%,前值2.1%修正为2.2%。英国1月制造业产出同比2.7%,预期2.9%,前值4%修正为4.2%。
行情研判:上周五公布的非农就业数据中,薪资增速再次不及预期,通胀上升的最后一个环节依然缺失。受此影响,美元指数高位回落,国际金价则重新站上1200美元关口,当前美联储3月加息概率为93%。但鉴于当前加息预期已基本被市场消化,除非美联储对后市的经济展望鹰派到超过市场预期,否则料金价跌幅有限。随着加息靴子落地利空尽出,叠加本周荷兰大选到来,贵金属或将有所反弹。操作上建议沪金1706合约272.5元/克附近做多,止损271元/克。沪银1706合约4050元/千克附近做多,止损4020元/千克。
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货上周五下跌,交投最活跃的5月合约受后续卖盘拖累触及两个月低位,此前一日美国农业部(USDA)上调了巴西大豆作物产量预估。CBOT 5月大豆期货合约收跌4-1/2美分,报每蒲式耳10.06-1/2美元,盘中跌至1月9日以来最低的10.03美元。5月豆粕期货合约收高0.2美元,报每短吨328.7美元。5月豆油期货合约跌0.43美分,报每磅32.68美分。
国内走势:3月13日,从主力合约来看,连豆1705合约震荡调整,收报3912元/吨,下跌0.38%,持仓量减少15138手至171168手;豆粕1705合约小幅下挫,收报2874元/吨,下跌0.10%,持仓量减少70318张至1544892手;豆油1705合约小跌调整,收报6436元/吨,下跌0.19%,持仓量减少17860手至574732手。
消息方面:
1、据阿根廷罗萨里奥谷物交易所称,2016/17年度阿根廷大豆产量预计为5600万吨,高于早先预测的5450万吨。
2、农业咨询机构AgRural上周五称,截至本周稍晚,巴西2016/17年度大豆收割率为56%,去年同期为52%,五年均值为47%。
3.、截至2017年3月7日的一周,投机基金在芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货以及期权部位持有净多单127,638手,比上周的131,576手减少3,938手。
现货方面:3月13日,哈尔滨地区国标三等 3800元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格:43%蛋白:4月3080元/吨。山东临沂地区油厂豆粕价格:43%蛋白:两厂3080元/吨;跌40元/吨。46%蛋白:+120元/吨。另厂:43%蛋白:3060元/吨;46%蛋白:3180元/吨;跌40元/吨。张家港地区:贸易商报价,一级豆油6620元/吨。山东日照地区:黄海报价,一级豆油6630元/吨。
观点总结: 3月USDA报告显示,巴西产量上调、阿根廷未动,美豆压榨出口微调,令库存微增,较预期略偏空。从主力合约看,连豆1705合约小跌调整,随着基差的修复,加上技术上出现超跌迹象,下方空间有限,关注3800元/吨关口支撑,建议空单逢低止盈离场。豆粕移仓换月中,1705合约减仓收跌,短线走势可能相对抗跌,下方2830一线附近预计存在支撑,仍以区间走势为主,建议2830-2930元/吨区间内交易;豆油1705合约继续下跌,系统均线空头排列,短线难以摆脱振荡偏弱走势,建议暂时观望。
外盘走势:马来西亚BMD毛棕榈油期货周五下跌逾2%,追随豆油期货疲势,此外,出口数据不佳,且本周一次行业会议上主要分析师的前景预估好坏不一。BMD指标5月毛棕榈油期货合约收跌2.4%,报每吨2,771马币。这是三周以来最大单日跌幅。
国内走势:3月13日,棕榈油1709合约低开高走,开盘5740元/吨,收盘5820元/吨,上涨0.73%,持仓量减少14760至364344手。
消息方面:
1、马来西亚棕榈油局报告显示,马来西亚2月棕榈油产量较1月减少1.4%至126万吨,出口环比下滑14%至111万吨,2月底棕榈油库存较前月下滑5.3%,至146万吨,此前市场预期4.4%至147万吨。
2、马来西亚船运调查机构ITS公布的数据显示,马来西亚3月1-10日棕榈油出口量为254,141吨,较2月同期出口的340,947吨下降25.5%。
现货方面:3月13日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油5970-5980元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油6020元/吨。广东广州地区:益海报价,24度棕榈油5900元/吨。张家港地区:.贸易商报价,24度棕榈油5980元/吨。福建地区:工厂报价,24度棕榈油6000元/吨。东莞地区:中粮报价,24度棕榈油6040元/吨。
观点总结:马来西亚2月棕榈油库存接近市场预期,处于历史同期低位,不过产量同比增长20.8%,同时高于5年均值118.5万吨,棕榈油生产出现恢复迹象,伴随增产周期来临,库存近月将迎来拐点。技术上,棕榈油1709合约受菜籽油走势带动而低开高走,呈现低位振荡运行。操作上,建议暂时观望。
国内盘面:3月13日DCE玉米1709合约振荡整理,开盘1658元/吨,报收1673元/吨,较前一交易日结算价下跌1元,交易量减少,持仓量增加57750手至2146956手。
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货上周五连续第五日收跌,交易商称因技术性卖盘和预期南美丰收导致全球供应充裕。5月玉米期货收跌2-3/4美分,报每蒲式耳3.64-1/4美元,盘中跌至1月13日以来最低3.62-1/2美元。该合约本周收跌16-1/2美分,或约4.3%,为9月以来交投最活跃合约创下的最大周线跌幅。
消息面:
1、继2016年调减玉米种植面积236万亩后,辽宁2017年计划再调减100万亩,重点发展设施蔬菜和食用菌、中药材、花卉等区域特色高效产业,积极发展特色杂粮、青储玉米和优质牧草。
2、3月8日南方港口玉米动态:库存41.1万吨,预计本周剩余到货8万吨,本周结转库存预期在43万吨左右。
现货方面:锦州港地区水分15%、霉变2%以内干粮新粮报收1500-1515元/吨,平舱价1530-1540元/吨,较昨日下跌20元/吨。
总结:(CBOT)玉米期货上周五因南美丰产收跌。国内方面,节后东北基层购销全面启动,华北产区售粮缓慢,3-4月份还存在一波季节性售粮的高峰期,下游方面饲料和淀粉深加工处于消费淡季;但近期政策持续筑底,存在上涨空间。技术上,DCE玉米振荡整理,承压20日均线。操作上,暂时观望为宜。
国内盘面:13日郑糖1705合约窄幅整理,开盘6774元/吨,收盘6769元/吨,较前一交易日结算价上涨44元/吨,成交量减少,持仓量减少17782手至462484手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货上周五在触及三个月低位后反弹,受助于空头回补,5月/7月原糖期货价差从贴水转为升水。5月原糖期货合约收涨0.22美分,或1.2%,报每磅18.22美分,盘中追平12月16日触及的低位17.96美分。
消息面:
1.巴西蔗产联盟Unica周五公布:2月下半月中南部地区糖厂压榨甘蔗100万吨,2016/17榨季前11个月累计压榨甘蔗5.958亿吨。2月下半月糖产量为1.96万吨,上半月约为0.9万吨,上年同期为1.3万吨。本年度糖产量累计为3,529万吨。
2.印度糖生产商协会(ISMA)报告称,由于1、2月印度的马邦、卡邦等主产区的甘蔗单产不及预期,导致甘蔗供应量不足,预计16/17榨季印度糖产量将仅达到约2030万吨,低于ISMA在1月底对本榨季糖产量的预估2130万吨。预计榨季末的结转库存为400-420万吨。
现货方面:柳州中间商新糖报价6750元/吨,上调30元/吨,成交一般。南宁中间商新糖报价6760元/吨,报价不变,成交一般;陈糖报价6580元/吨,上调40元/吨,成交一般。
总结:纽约期糖上周五在18美分反弹。国内方面,春节过后,食糖消费逐步进入消费淡季,根据2月份的产销数据及1月份的进口数据偏空,但面对新榨季巨大的产销缺口,在高甘蔗收购价对食糖成本的支撑,在三月份的商务部进口食糖保障措施立案调查结果还未出炉,维持在6600元上方高位振荡的可能性较大。技术上,郑糖1705合约窄幅整理,收于阴十字星,预示变盘的可能。操作上,暂时观望。
国内盘面:13日郑棉1705合约收涨,开盘15465元/吨,收盘15500元/吨,较前一交易日结算价上涨15元/吨,成交量减少,持仓量减少16194手至269830手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)期棉上周五下跌,受累于油价和其它商品走低,周线三周来首次下滑。5月期棉下跌0.53美分,或0.68%,报每磅77.29美分,盘中交易区间为77.15-78美分。
消息面:
1、根据国家发改委、财政部发布的《关于国家储备棉轮换有关安排的公告 》(2016年第9号)对储备棉轮出销售底价计算公式,2016/2017年储备棉轮出第二周(3月13-17日)储备棉轮出标准级销售底价为15538元/吨,较第一周上涨180元/吨。
2、截至3月10日,累计计划出库15.43万吨,累计出库成交15.12万吨,成交率为98%,全部为国产棉;成交最高价16500元/吨,最低价13800元/吨,折3128价格16289元/吨,成交平均价格为15144元/吨,累计成交平均长度为28.3,累计成交367家。
现货方面:棉花指数3128B价格为15971元/吨,较上一交易日下跌1元/吨。
观点总结:洲际交易所(ICE)期棉上周五收跌。国内方面,国储棉开始轮出,目前国内棉花总体上是供大于求的,加上国储棉轮出造成的供给压力,短期振荡偏弱走势。技术上,郑棉小幅反弹,在120日均线上方获得支撑。操作上,建议中长期逢低买入。
外盘走势:上周五,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场下跌,追随美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆市场的跌势。截至收盘,5月期约收低3.60加元,报收522.90加元/吨;7月期约收低3.30加元,报收525.60加元/吨;11月期约收低3.20加元,报收502.70加元/吨。
国内走势:3月13日,菜籽主力收报4991元/吨,跌22元/吨,跌幅0.44%;菜粕1705合约收报2395元/吨,跌4元/吨,跌幅0.17%;郑油1705合约收报6570元/吨,跌80元/吨,跌幅1.23%。
现货方面:据布瑞克数据,3月10日广东菜籽粕2460元/吨,价格走弱;10日广东进口菜油6450元/吨,价格走低。
小结:美农报告偏空,拖累油脂油料市场走弱,菜粕受水产旺季前的补库需求支撑相对坚挺,菜油因抛储暂停而止跌,但已出库菜油未来仍将对市场带来压力。技术上,油菜籽1707合约交投清淡,不建议交易;菜粕1705合约止跌振荡,关注2380附近支撑情况,建议暂时观望,低位多单可继续持有,止损2350;郑油1705合约止跌回升,因抛储暂停、预期改善,但五月份的库存压力依旧庞大,可6500一线附近轻仓试多,止损6400。
行情回顾:3月13日,鸡蛋1705合约收报3221元/500千克,较前一个交易日结算价涨7元/500千克,涨幅0.22%。成交量略有缩减,持仓量减少4920手至296416手。
现货方面:据博亚和讯数据显示,3月13日全国主产区鸡蛋价格稳中有涨,均价2.3元/斤,较10日上涨0.05元/斤,其中山东地区均价最高为2.46元/斤,辽宁地区均价最低2.21元/斤。上周末两天全国蛋价普涨,随着销区到货的增多,涨幅逐渐减弱,今日蛋价有涨有落,产区依旧小幅上涨,销区北京落、上海涨,养殖户惜售仍在,不过蛋商补货心理有所减弱,预计今日蛋价或逐步止涨趋稳,局部地区仍有回调风险。
小结:节后需求显著缩减及禽流感疫情令现货蛋价低迷,压制近月合约价格;同时,低价和禽流感促使淘汰增加和补栏谨慎,均利多远期蛋价,支撑远月合约坚挺。技术上,鸡蛋1705合约偏弱振荡向现货价格靠拢,建议暂时观望;鸡蛋1709合约短期料受近月合约牵制而转入调整,但长期涨势尚未改变,建议低位多单继续持有,止损4200。
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