瑞达期货:03月09日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况:今日连塑1705合约低开低走,开盘报9250元/吨,最高9310元/吨,最低至9175元/吨,收9260,跌145,日跌幅1.54%,成交量增加至51.3392万手,持仓量减少32370手至39.4126万手。
消息面:1、中油华北公司指导价比挂牌价低100元/吨。
原料价格:日本石脑油CF日本报487.62元/吨,跌2.5;石脑油FOB新加坡报52.68美元/桶,跌0.27。乙烯CFR东北亚1315美元/吨,持平;CFR东南亚报1125美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1130元/吨,持平,中东报1118元/吨,持平。市场价格基本持平,华北大庆报9550元/吨,减少-150元/吨;华东余姚吉林石化9550吨,减少200元/吨;华南报9700元/吨,减少100元/吨。西北独山子报9700元/吨,持平。
观点总结:本周石化库存继续增加,下游虽然处在需求旺季且部分装置停车检修,但下游消费端接货意向不足,供应端损失量有限,石化出厂价格下调,短期供应压力较大,打压市场价格,关注价格下跌后,下游的接货意愿。技术上,LLDPE1705合约减仓减量,跳空低开低走,期价跌破9100-9500的调整区间,下方测试9100第一支撑位,第二支撑位9000,上方关注五日线附近的压力,短期或维持偏弱震荡,建议反弹至五日线附近抛空。
盘面走势:PVC1705合约开盘6590,最高6615,最低6400,收盘报6410,较上一交易日跌260,日跌幅3.9%。成交量增加至19.37万手,持仓量减少3954手至11.28万手。
消息面:1、外网消息:Kem One 和Chemplast Sanma近日宣布计划在印度合资新建CPVC工厂。
价格:1、日本石脑油CF日本报487.62元/吨,下跌2.5;石脑油FOB新加坡报52.68美元/桶,下跌0.16。乙烯CFR东北亚1315美元/吨,持平;CFR东南亚报1125美元/吨,持平。
盘面情况:今日连塑1705合约低开低走,开盘报9250元/吨,最高9310元/吨,最低至9175元/吨,收9260,跌145,日跌幅1.54%,成交量增加至51.3392万手,持仓量减少32370手至39.4126万手。
消息面:1、中油华北公司指导价比挂牌价低100元/吨。
原料价格:日本石脑油CF日本报487.62元/吨,跌2.5;石脑油FOB新加坡报52.68美元/桶,跌0.27。乙烯CFR东北亚1315美元/吨,持平;CFR东南亚报1125美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1130元/吨,持平,中东报1118元/吨,持平。市场价格基本持平,华北大庆报9550元/吨,减少-150元/吨;华东余姚吉林石化9550吨,减少200元/吨;华南报9700元/吨,减少100元/吨。西北独山子报9700元/吨,持平。
观点总结:本周石化库存继续增加,下游虽然处在需求旺季且部分装置停车检修,但下游消费端接货意向不足,供应端损失量有限,石化出厂价格下调,短期供应压力较大,打压市场价格,关注价格下跌后,下游的接货意愿。技术上,LLDPE1705合约减仓减量,跳空低开低走,期价跌破9100-9500的调整区间,下方测试9100第一支撑位,第二支撑位9000,上方关注五日线附近的压力,短期或维持偏弱震荡,建议反弹至五日线附近抛空。
盘面走势:PVC1705合约开盘6590,最高6615,最低6400,收盘报6410,较上一交易日跌260,日跌幅3.9%。成交量增加至19.37万手,持仓量减少3954手至11.28万手。
消息面:1、外网消息:Kem One 和Chemplast Sanma近日宣布计划在印度合资新建CPVC工厂。
价格:1、日本石脑油CF日本报487.62元/吨,下跌2.5;石脑油FOB新加坡报52.68美元/桶,下跌0.16。乙烯CFR东北亚1315美元/吨,持平;CFR东南亚报1125美元/吨,持平。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报6430元/吨,下跌20元/吨;乙烯法报6820元/吨,下跌100元/吨;华东电石法报6430元/吨,持平。华南电石法报6400元/吨,跌50元/吨,乙烯法7000吨的,持平。原料价格基本持平,华东报3100元,持平,西北报2650元,持平。
观点总结:PVC企业出厂报价基本持稳,短期企业库存略有下降,但下游受环保影响,订单偏少,需求跟进不足,现货市场价格小幅下滑,后期春季检修开启,市场供应压力或有缓解,预计价格下跌空间有限。技术上,PVC1705合约低开高走,短期下方测试6250附近支撑,上方测试6600附近压力,短期受化工品下跌拖累,上涨动力不足,期价或维持在6250-6600区间震荡,建议区间交易。
盘面情况:郑州PTA1705合约开盘报5404元/吨,收盘报5214元/吨,较上一交易日下跌276元/吨,跌幅为5.03%。成交量增加至203.19万手左右,持仓量减少40318手至2231120手。
消息面:1、8日亚洲地区对二甲苯市场收盘价格下跌12美元/吨,收盘价格为878.33美元/吨FOB韩国和898.33美元/吨CFR中国。2、江浙地区半光切片商谈参考7500元/吨,部分成交有望探至7500元/吨以下,有光切片商谈参考7450-7500元/吨。
现货价格:华东PTA市场现货商谈维持在5150-5160元自提附近,基差商谈维持在80元附近,仓单基差报盘维持在60-70元附近,市场交投气氛较好。美金盘价格一日游报盘在680-700美元,船货报盘在680-690美元,商谈维持在685-690美元附近,成交有限。
库存数据:交易所仓单为246256张,较上一交易日增加2914张,有效预报为9486张。
观点总结:美国原油库存再创新高,国际原油大幅下挫,亚洲PX报价下调,按加工费500元/吨折算动态成本在5220-5330元/吨左右,大型生产商动态利润处于亏损60-170元/吨。国内PTA开工率处于79%左右,PTA现货市场继续下跌,下游聚酯厂家递盘积极性上升。涤丝市场行情稳中有跌,整体库存水平较高,工厂产销有所回升。技术上,PTA1705合约收于跌停,期价考验5150一线支撑,短线呈现弱势震荡走势。操作上,暂以5150-5350区间交易。
国内盘面:周四沪胶主力1705合约减仓减量,延续跌势,当日期价收于17555元/吨,较上一日下跌了2.66%,减仓13382,成交量362070手。
消息方面:1、前2月广义乘用车销量同比降2.9%。 2、2016年日本合成胶出口增7.4%,出口中国增幅达14.2%。
现货方面:上海天然橡胶市场15年国营全乳报价在16450-16550(-100/-50)元/吨;越南3L报价17100(-100)元/吨;15年泰国3号烟片17850(+50)元/吨;人民币混合胶17100(-650)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片73.35(-0.95)泰铢/公斤;泰三烟片74.12(-1.18)泰铢/公斤;田间胶水74(-2.5)泰铢/公斤;杯胶63(-1.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价19200(-300)元/吨;顺丁橡胶市场价21000(-200)元/吨。
观点总结:目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平,且2017年2月国内重卡市场共约销售各类车辆8.8万辆,比去年同期大幅增长152%,但环比增长6%。创下了重卡市场2月份销量的历史新高,显示橡胶下游整体需求仍然保持良好的态势。从流通环节来看,截止2017年2月末,青岛保税区橡胶库存增长约6.1%至16.62万吨,其中天然橡胶库存增加0.72万吨至12.34万吨,对沪胶库存形成压力。合成胶价格大幅下调对沪胶形成拖累。沪胶1705合约短期关注17200附近支撑,建议在17200-18500区间交易。
国内盘面:周四甲醇主力1705合约减仓减量,承压均线系统以下,当日期价收于2727元/吨,较上一交易日下跌了2.78%,减仓20292手,成交864854手。
消息方面:1、山东鲁化15万吨/年煤制装置停车。2、四川玖源50万吨/年天然气装置运行正常,开工8成左右,计划3月10日检修10天左右。
现货方面:江苏太仓地区现货市场价格在2920-2930元/吨,当地MTO装置暂未完全恢复,需求一般,市场成交不佳。因甲醇期货大幅下行,现货市场跟跌,暂未闻有成交。
观点总结:国内甲醇整体社会库存在62.54万吨,较前一期减少3.05万吨,内地局部地区受到环保检查影响,下游二甲醚、甲醛等工厂持续减产、停车,下游需求较为疲弱醋酸在7-8成水平,鲁中、鲁北地区部分炼厂开工也在7-8成附近,但炼厂基本均有库存,消耗库存为主,港口地区因成本支撑,价格降幅有限。内地货源冲击港口市场,加上船期到港,港口地区需求较差,库存依旧处于上升趋势,随着道路运输的恢复,西北主产区库存货将下滑,但关键问题在于下游需求不足,难以支撑甲醇市场的上涨趋势。预计后期内地下游需求依旧偏弱,降库存或将比较困难。甲醇1705合约短期关注2650附近支撑,建议在2650-2850区间交易。
盘面情况:郑州玻璃1705合约开盘报1250元/吨,收盘报1227元/吨,较上一交易日下跌58元/吨,跌幅4.51%。成交量回落至39.3万手左右,持仓量减少65040手至224860手。
消息面:1、2017年03月09日的"中国玻璃综合指数"为1055.20点,比上期2017年03月08日上涨0.54点。"中国玻璃价格指数"为1063.49点,比上期2017年03月08日上涨0.53点。"中国玻璃市场信心指数"为1022.03点,比上期2017年03月08日上涨0.56点。
现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1272元/吨,大光明5mm浮法玻璃出厂价报1246元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1513元/吨。库存数据:交易所注册仓单为1450张,较上一交易日持平。
观点总结:国内玻璃市场整体持稳为主,,沙河地区现货报价平稳,出库放缓,当前市场受到环保督查等因素影响,深加工厂家部分关停,下游采购意愿不强,贸易商增加了对周边市场的销售力度。华中、华东地区价格持稳,醴陵旗滨浮法玻璃价格下调,华南地区价格暂稳。技术上,玻璃1705合约大幅下跌,期价考验1200一线支撑,短线呈现弱势调整走势。操作上,短线交易为主。
国内盘面:周四沥青1706合约减仓减量,大幅下跌。当日期价收于2680元/吨,较上一交易日下跌了5.90%,减仓33892手,成交1394214手。
消息方面:1、海南:投资近300亿元建,3条高速公路。2、新疆:再增加出疆高速公路 ,总长363.291公里。
现货方面:东北地区报价在2750元/吨,持平;华东地区报价2800元/吨,持平;华北地区报价2650元/吨,持平;华南地区报2830元/吨,持平;山东地区报2600元/吨,持平;西北地区报3250元/吨,持平。
观点总结:今年沥青的炼厂库存总体较低,平均库存率在29%左右,装置开工率在5成左右,沥青产量累计值为3264.9万吨,表观消费量3739.63万吨,自给率达到87.31%,明显供不应求,节后贸易商以及下游消费需求逐渐启动,随着天气逐渐转暖,道路开始施工,技术上,期价仍然处于布林线中轨线上,受到周围品种的联动作用导致沥青大幅下滑,上海沥青1706合约关注2620附近支撑,短期建议在2620-2840区间交易。
行情回顾:
周四(3月9日),10年期国债期货主力合约T1706收盘跌0.19%,盘中最大涨幅0.33%;5年期国债期货主力合约TF1706收盘跌0.16%,盘中最大涨幅0.24%。
观点:
央行今日进行100亿7天、100亿14天、100亿28天期逆回购操作,当日有500亿逆回购到期,净回笼200亿,连续9日净回笼。今日公布的通胀数据显示,2月CPI同比上涨0.8%创两年新低,PPI涨7.8%创逾八年新高。虽然受春节错位影响CPI回落,但回落幅度大幅低于预期,受此影响,期债在数据公布后迅速冲高,但随后市场回归理性,期债回归跌势。
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3403.8 -24.8 -0.72% 15795 -1338
IH当月 2335.6 -15.4 -0.66% 6458 -954
IC当月 6390.8 -48.8 -0.76% 10675 -677
成交额(亿)
沪深300 3448.7 -5.2 -0.15% 891.2
上证50 2358.1 1.8 0.08% 234.6
中证500 6497.1 -26.1 -0.40% 750.5
外盘表现:
简称 收盘 涨跌 涨跌幅 成交额
上证综指 3216.75 -23.91 -0.74% 1992.2
深证成指 10421.06 -77.25 -0.74% 2513.0
创业板指 1953.94 -10.69 -0.54% 774.4
中小板指 6676.27 -44.10 -0.66% 1064.3
台湾加权 9668.67 -84.78 -0.87%
韩国综指 2091.06 -4.35 -0.21%
日经225 19318.58 64.55 0.34%
综述:
沪深两市低开低走,全天表现低迷,上证指数收跌0.74%,盘中一度跌至3200点附近。受到原油价格下跌的影响,“两桶油”震荡下行,化工品大幅下挫,有色金属及黑色系表现疲软,拖累指数下行。
三大股指主力合约震荡回落,跌幅均在0.7%左右,成交量较周三明显回升。主力合约持仓量继续明显下滑,部分投资者已开始移仓换月操作。IF以及IH合约贴水均有所扩大,市场内情绪较为谨慎。
资金面,沪股通净流出20.7亿元,深股通净流入2.77亿元,沪深两市震荡回落,外资对于大盘蓝筹信心明显减弱,沪股通创下2个多月来的最大净流出量,而深股通净流入量则保持相对平稳。沪深两市两融余额小幅升至9141.02亿元。周四两市成交额基本与周三持平。
技术面,沪指弱势震荡调整过后震荡下行,接连失守多条均线支撑,不过下方30日均线则为指数提供了较为有力的支撑。在快速走低后,预计指数将维持弱势震荡的走势,震荡区间3200至3250点之间,3200点关口能否坚守将颇为关键。
策略上,建议IF以及IH主力合约适度逢低买入。
外盘走势:亚市伦铜延续跌势,其中3个月伦铜最低跌至5688美元/吨,接近年内1月9日来的低点,现交投于5709美元/吨附近。持仓方面,3月7日的伦铜持仓量33万手,增仓689手,伦铜增仓下跌表明空头持续入场占据主导。
现货方面:据SMM报道称,3月9日上海电解铜现货对当月合约报贴水50元/吨-升水60元/吨,平水铜成交价46380-46480元/吨,升水铜成交价46440-46560元/吨。投机商继续推升现铜升水弥补亏损,但随着日内入市接货者减少,现铜升水推升幅度较为艰难,平水铜品牌间价差较为有限,下游在铜价未企稳前观望情绪持续,成交不及昨日。
内盘走势:沪铜主力合约1705继续单边下探,尾盘收于46570元/吨,较上一交易日结算价下跌840点,跌幅1.77%,持仓量193698手,日增仓10386手,成交量231422手。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1704合约和1705合约正价差放大至170元/吨,表明远期合约抗跌意愿增强。
市场因素分析:因昨夜ADP就业数据远超预期的提振,今日亚市美元指数震荡走高,最高升至102.23,现交投于102.13。此外,美国2月ADP就业人数暴增29.8万,为2015年12月以来最大增幅,远超预期的19万和前值的24.6万,数据暗示周五晚非农数据或强于预期。中国2月CPI同比意外跌至0.8%,创2015年1月来最低增速,远不及预期1.7%和前值2.5%。行业资讯方面,必和必拓公司周三对一家当地广播电台表示,一旦罢工超过30日,公司可能会使用临时工来设法重启旗下智利Escondida铜矿的生产。
行情研判:3月9日沪铜主力合约1705低开后震荡下行,受整体基本金属盘面偏弱影响,为连续六个交易日以来下挫幅度最大。今日期铜向下突破60日线后,或开启短期的下跌空间。操作上,建议沪铜1705合约在47000元/吨逢高空,目标46000元/吨,止损47500元/吨。
外盘走势:亚市伦铝振荡下滑,现交投于1868美元/吨附近,但其表现远抗跌于其他基本金属。3月7日的伦铝持仓71.9万手,日减仓3499手,连续减仓下跌表明空头持续入场占据主导。
现货方面:据SMM报道称,3月9日上海现铝成交集中13460-13490元/吨,对当月贴水100-80元/吨,无锡成交集中13460-13480元/吨,杭州成交集中13520-13540元/吨。冶炼厂和持货商控制出货,尝试挺价,流通货源减少,中间商适当逢低收货备库,下游企业维持入市备货策略,整体成交询价活跃,成交保持回暖状态。
内盘走势:沪铝1705合约震荡走低,尾盘收于13675元/吨,较昨一交易日结算价下跌190元/吨,跌幅1.37%,持仓量284362手,增加572手,成交量241154手。期现结构方面,铝市维持近低远高的正向排列,沪铝1704和1705合约价差缩小至100元/吨,表明远期合约抗跌意愿削弱。
市场因素分析:因昨夜ADP就业数据远超预期的提振,今日亚市美元指数震荡走高,最高升至102.23,现交投于102.13。此外,美国2月ADP就业人数暴增29.8万,为2015年12月以来最大增幅,远超预期的19万和前值的24.6万。中国2月CPI同比意外跌至0.8%,创2015年1月来最低增速,远不及预期1.7%和前值2.5%。铝业资讯,中国未锻造的铝及铝材2月出口26万吨,1-2月累计出口65万吨,累计同比减少2.1%
行情研判:3月9日沪铝1705合约震荡下探,与镍领跌基本金属。期铝今日向下突破13700关口,下方支撑只剩下60日均线13500位置。操作上建议逢高做空,参考13700元/吨,止损13800元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走低,沪市收盘时报2208.5美元/吨,较上一交易日收盘价跌1.65%。
现货方面:3月9日SMM现货1#铅报价为17850-17950元/吨,均价较上一交易日跌150元/吨。据SMM报道,期盘弱势运行,持货商积极报价,下游询价增多,但仍有观望情绪,成交较昨日稍有改善。
内盘走势:沪铅主力合约震荡走低,报收17625元/吨,较上一交易日结算价跌1.56%,持仓量36646手,成交量70560手。
消息面:1、中国2月CPI同比0.8%,创2015年1月来最低增速,预期1.7%,前值2.5%。 中国2月CPI环比下降0.2%,前值上涨1.0%。2、中国2月PPI同比7.8%,创2008年以来最高,预期7.7%,前值6.9%。 中国2月PPI环比上涨0.6%,前值0.8%。
行情研判:铅市下游需求不旺,随着春季到来铅酸电池换季高峰已过。铅下游消费逐渐进入消费淡季,企业库存偏高,铅价短期弱势不改。操作上建议沪铅1704合约17800元/吨附近抛空,止损18000元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走低,沪市收盘时报2652.5美元/吨,较上一交易日收盘价跌1.54%。
现货方面:3月9日SMM现货0#锌报价为21580-21680元/吨,均价较上一交易日跌260元/吨。据SMM报道, 锌价偏弱震荡,炼厂惜售少出,贸易商间交投活跃,日内出货、收货均较为积极,下游逢低拿货较昨日有所增加,市场成交稍好于昨天。
内盘走势:沪锌主力合约震荡走低,报收21610元/吨,较上一交易日结算价跌1.75%,持仓量124344手,成交量353680手。
消息面:1、中国2月CPI同比0.8%,创2015年1月来最低增速,预期1.7%,前值2.5%。 中国2月CPI环比下降0.2%,前值上涨1.0%。2、中国2月PPI同比7.8%,创2008年以来最高,预期7.7%,前值6.9%。 中国2月PPI环比上涨0.6%,前值0.8%。3、据上海有色网消息,自2月中下旬开始至今,河北省保定市、廊坊市作为此次环保行动的重灾区。保定清苑县当地镀锌厂处于全线停产状态,除叫停不合规企业外,为治霾控酸,廊坊对部分合规镀锌亦展开50%限产措施。据廊坊某镀锌企业透露:“自2016年11月以来,环保力度从未放松,限产将一直延续到3月15日。”此外,河北邯郸、天津静海大邱庄均受环保行动波及。
行情研判:国内锌市下游需求受华北地区环保督察影响持续疲弱,SMM预计保守估计此次环保或影响耗锌需求9000吨。上期所锌库存走高,对锌价走势造成拖累。日内沪锌主力合约继续大幅下挫,弱势格局延续。操作上建议沪锌1704合约21700元/吨附近抛空,止损参考21900元/吨。
外盘走势:今日亚洲盘伦敦金震荡走低,3点报于1206.22美金/盎司,较上一交易日收盘价跌0.17%;伦敦银震荡走低,3点报17.189美金/盎司,较上一交易日收盘价跌0.3%。
内盘走势:沪金主力合约开于273.95元/克,盘中震荡走低,报收273.25元/克,较上一交易日结算价跌0.65%,成交量213736手,持仓量275000手。沪银主力合约开于4111元/千克,盘中震荡走低,报收于4070元/千克,较上一交易日结算价跌1.55%,成交量507642手,持仓量573654手。
消息面: 1、美国2月ADP就业人数+29.8万,为2015年12月以来最大增幅,预期+18.7万,前值+24.6万修正为+26.1万。2、美国四季度非农单位劳动力成本终值1.7%,预期1.6%,初值1.7%。美国四季度非农生产力终值1.3%,预期1.5%,初值1.3%。3、美国1月批发库存环比终值-0.2%,预期-0.1%,初值-0.1%;2016年12月终值+1%。美国1月批发销售环比-0.1%,预期0.5%,前值2.6%修正为2.4%。
行情研判:昨夜公布的美ADP数据就业人数增长大幅超预期,创2015年12月以来的最大增幅,这也暗示明天公布的非农数据或也将表现强劲。美联储3月加息概率升至100%,金价承压跌破1210美元,贵金属短期维持偏空操作。操作上建议沪金1706合约274元/克附近抛空,止损275.5元/克。沪银1706合约4080元/千克附近抛空,止损4110元/千克。
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三下滑,交易商称,因南美丰产预估打压市场。CBOT 5月大豆期货合约收跌3-1/2美分,报每蒲式耳10.21-3/4美元,创1月11日以来最低。 5月豆粕期货合约收跌0.2美元,报每短吨331.1美元。5月豆油期货合约跌0.19美分,报每磅33.54美分。
国内走势:3月9日,从主力合约来看,连豆1705合约震荡调整,收报4011元/吨,上涨0.25%,持仓量减少7630手至207792手;豆粕1705合约减仓下跌,收报2898元/吨,下跌0.72%,持仓量减少20098张至1644378手;豆油1705合约探低回升,收报6536元/吨,收平,持仓量增加300手至592816手。
消息方面:
1、罗萨里奥谷物交易所周三称,其已经上调阿根廷2016/17年度大豆产量预估至5600万吨,此前的产量预估为5450万吨,因预计大豆作物单产将增加且2月晚期的天气已经改善。
2、巴西私人分析机构Safras e Mercado公司发布的周度收获数据显示,截至上周五(3月3日),巴西大豆收获完成34%,高于历史同期平均收获进度26%。
现货方面:3月9日,哈尔滨地区国标三等 3900元/吨。张家港地区:贸易商报价,一级豆油6720元/吨。山东日照地区:黄海报价,一级豆油6720元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3100元/吨;跌20元/吨。山东日照地区油厂今日豆粕价格:43%蛋白:3080元/吨;跌20元/吨。另厂43%蛋白:3080元/吨。另厂43%蛋白:停报。4月基差1705+150元/吨;5-6月基差1705+120元/吨。
观点总结: 南美丰产压力短期因巴西降雨阻碍公路运输而有所缓解,美豆企稳振荡,本周五凌晨1点公布USDA报告,目前市场预期美豆库存小幅调降,全球库存增加。从主力合约看,连豆1705合约小幅上涨,短线呈现调整走势,建议空单逢低减持兑现利润,剩余持仓止盈参考4050元/吨;豆粕移仓换月中,1705合约减仓下跌,短线在2850-3000元/吨区间内运行,建议在2850-3000元/吨区间内交易;豆油1705合约盘中探低回升,受棕榈油走势带动,短线跌势放缓,呈现低位振荡运行,建议暂时观望。
外盘走势:马来西亚毛棕榈油期货周二终止五日连涨下跌,受需求疲弱拖累。BMD基准5月毛棕榈油期货收低1.2%至每吨2,859马币。上日曾触及逾两周高位2,898马币。
国内走势:3月8日,棕榈油1705合约承压回落,开盘5920元/吨,收盘5876元/吨,下跌0.58%,持仓量减少7060至434976手。
消息方面:海关总署3月8日公布,中国2月份进口食用植物油41万吨,1月份进口食用植物油55万吨,1-2月份食用植物油进口总量为96万吨;去年同期累计为93万吨,同比增加2.6% 。
现货方面:3月8日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油6050元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油6050元/吨。广东广州地区:贸易商报价,24度棕榈油6010元/吨。张家港地区:.贸易商报价,24度棕榈油5980元/吨。 福建地区:工厂报价,24度棕榈油6080元/吨。
观点总结:本周油脂市场消息面较多,包括MPOB报告、USDA报告和吉隆坡POC会议,预期上MPOB库存可能维稳,USDA报告关注美豆油需求是否调高,吉隆坡POC会议预期厄尔尼诺的结束令棕榈油产量恢复。国内方面,豆棕油库存上升步伐放慢,需求仍处淡季,总体油脂可能维持低位振荡运行。技术上,棕榈油1705合约低开低走,短线呈现低位偏弱振荡走势。操作上,建议背靠20日均线轻仓短空交易。
国内盘面:3月9日DCE玉米1709合约收跌,开盘1692元/吨,报收1688元/吨,较前一交易日结算价下跌13元,交易量增加,持仓量增加12082手至2092678手。
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三连续第三日下跌,录得一个月来最大跌势,交易商称上周触及八个月高位后市场仍处于技术超买水准。5月玉米期货合约收盘下跌3-3/4美分,报每蒲式耳3.72-1/4美元。该合约在50日移动均线切入位获得支撑。
消息面:
1、美国农业部将于本周四美国东部时间中午发布3月份的供需报告,分析师们预计这份报告可能调高全球玉米期末库存预测值。分析师平均预计2016/17年度全球玉米期末库存为2.186亿吨,预测范围在2.17亿到2.231亿吨。
2、截至3月1日,全省累计收购玉米214.2亿公斤,其中玉米深加工企业收购59.45亿公斤。省内玉米主流收购价格1.24~1.36元/公斤,比上周收购价格提高0.04元/公斤。
现货方面:锦州港地区水分15%、霉变2%以内干粮新粮报收1510-1530元/吨,平舱价1550-1560元/吨,较昨日上涨10元/吨。
总结:(CBOT)玉米期货周三收跌。国内方面,节后东北基层购销全面启动,华北产区售粮缓慢,3-4月份还存在一波季节性售粮的高峰期,下游方面饲料和淀粉深加工处于消费淡季;但近期政策持续筑底,存在上涨空间。技术上,DCE玉米放量增仓,振荡回调,在20日均线上方获得支撑。操作上,关注20日均线支撑,若下破逢高抛空。
国内盘面:9日郑糖1705合约收涨,开盘6737元/吨,收盘6771元/吨,较前一交易日结算价上涨29元/吨,成交量减少,持仓量减少7582手至446742手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周三从稍早触及的2017年低位反弹,因尾盘出现一波买盘,此前技术卖出信号和美元坚挺令价格跌至技术超卖水平。市场重挫,未平仓合约大幅增加。5月原糖期货合约收盘较前一交易日持平,报每磅18.4美分,此前跌至12月27日来最低。
消息面:
1.截至2017年2月底,2016/17年制糖期全国已累计产糖715.67万吨(上制糖期同期产糖618.35万吨),本制糖期全国累计销售食糖277.01万吨(上制糖期同期销售食糖248.17万吨),累计销糖率38.71%(上制糖期同期40.13%)。
2.印度糖生产商协会(ISMA)报告称,由于1、2月印度的马邦、卡邦等主产区的甘蔗单产不及预期,导致甘蔗供应量不足,预计16/17榨季印度糖产量将仅达到约2030万吨,低于ISMA在1月底对本榨季糖产量的预估2130万吨。预计榨季末的结转库存为400-420万吨。
现货方面:柳州中间商新糖报价6730元/吨,成交一般。南宁中间商新糖报价6770元/吨,上调10元/吨,成交一般;陈糖报价6590元/吨,上调30元/吨,成交一般。
总结:纽约期糖周三在18美分上方低位反弹。国内方面,春节过后,食糖消费逐步进入消费淡季,根据2月份的产销数据及1月份的进口数据偏空,但面对新榨季巨大的产销缺口,在高甘蔗收购价对食糖成本的支撑,在三月份的商务部进口食糖保障措施立案调查结果还未出炉,维持在6600元上方高位振荡的可能性较大。技术上,郑糖1705合约小幅反弹,承压各主要均线下方。操作上,暂时观望。
国内盘面:9日郑棉1705合约收跌,开盘15750元/吨,收盘15565元/吨,较前一交易日结算价下跌370元/吨,成交量减少,持仓量减少20250手至306602手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)期棉周三几乎持平,交投清淡,市场等待美国农业部(USDA)周四发布月度作物供需报告。5月棉花期货合约收高0.06美分,或0.08%,报每磅78.09美分,交易区间为77.61-78.29美分。
消息面:
1、3月8日,中国储备棉管理总公司计划挂牌出库销售储备棉3.00万吨,实际成交2.99万吨,成交率99.54%,成交平均价格15126元/吨,折3128价格16256元/吨。
2、中国储备棉管理总公司定于3月10日第一节上市交易储备棉重量15947.065吨,其中需要倒垛出库40捆;中国储备棉管理总公司定于3月10日第二节上市交易储备棉重量16054.387吨,其中需要倒垛出库44捆;合计32001.452吨
现货方面:棉花指数3128B价格为15975元/吨,较上一交易日持平。
观点总结:洲际交易所(ICE)期棉周三几乎持平。国内方面,国储棉开始轮出,目前国内棉花总体上是供大于求的,加上国储棉轮出造成的供给压力,短期振荡偏弱走势。技术上,郑棉继续回落,在60日均线上方获支撑,预计短期振荡偏弱。操作上,短期暂时观望为主。中长期1709合约可背靠16000元/吨逢低买入。
外盘走势:周三,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场上涨,扭转早盘的跌势。截至收盘,5月期约收高3.60加元,报收527.20加元/吨;7月期约收高4加元,报收529.40加元/吨;11月期约收高4加元,报收507.20加元/吨。
国内走势:3月9日,菜籽主力收报4999元/吨,涨120元/吨,涨幅2.46%;菜粕1705合约收报2421元/吨,跌26元/吨,跌幅1.06%;郑油1705合约收报6588元/吨,跌110元/吨,跌幅1.64%。
现货方面:据布瑞克数据,3月8日广东菜籽粕2500元/吨,价格坚挺;8日广东进口菜油7020元/吨,价格坚挺。
小结:菜粕受水产旺季前的补库需求支撑底部上移,菜油因持续抛储及消费旺季逐渐离去而显弱。技术上,油菜籽1707合约交投清淡,不建议交易;菜粕1705合约跟随美豆回落,关注2400附近支撑情况,建议暂时观望;郑油1705合约继续下探录得新低,建议短线偏空操作。
行情回顾:3月9日,鸡蛋1705合约收报3214元/500千克,较前一个交易日结算价跌1元/500千克,跌幅0.03%。成交量大幅缩减,持仓量减少13392手至312402手。
现货方面:据博亚和讯数据显示,3月8日全国主产区鸡蛋价格继续稳定,均价2.18元/斤,较7日持平,其中山东地区均价最高为2.29元/斤,辽宁地区均价最低2.07元/斤。今日全国多地蛋价继续企稳,局部地区小幅上涨;目前蛋价持续低谷,养殖户存在惜售心理,而市场库存充足,蛋商多持谨慎心态,局部地区存在滞销,预计近期蛋价窄幅调整为主,涨跌幅均不大。
小结:节后需求显著缩减及禽流感疫情令现货蛋价低迷,压制近月合约价格;同时,低价和禽流感促使淘汰增加和补栏谨慎,均利多远期蛋价,支撑远月合约坚挺。技术上,鸡蛋1705合约偏弱振荡向现货价格靠拢,建议暂时观望;鸡蛋1709合约短期料受近月合约牵制而转入调整,但长期涨势尚未改变,建议低位多单继续持有,止损4200。
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