瑞达期货:3月8日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况:今日连塑1705合约低开低走,开盘报9510元/吨,最高9530元/吨,最低至9275元/吨,收9305,跌350,日跌幅3.63%,成交量增加至71.53万手,持仓量增加25992手至42.65万手。
消息面:1、本周PE社会库存总量有所增加,较上周同期增加3.6万吨左右,增幅在7.3%。
原料价格:日本石脑油CF日本报477.25元/吨,涨0.75;石脑油FOB新加坡报52.95美元/桶,涨0.16。乙烯CFR东北亚1315美元/吨,持平;CFR东南亚报1125美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1130元/吨,持平,中东报1118元/吨,持平。市场价格基本持平,华北大庆报9700元/吨,持平;华东余姚吉林石化9750吨,持平;华南报9800元/吨,持平。西北独山子报9700元/吨,持平。
观点总结:本周石化库存继续增加,下游虽然处在需求旺季且部分装置停车检修,但下游消费端接货意向不足,供应端损失量有限,石化出厂价格下调,短期供应压力较大,打压市场价格,关注价格下跌后,下游的接货意愿。技术上,LLDPE1705合约放量增仓,跳空低开低走,期价跌破9500-9600的调整区间,下方测试9300第一支撑位,第二支撑位9000,上方关注五日线附近的压力,短期或维持偏弱震荡,建议反弹至五日线附近抛空。
盘面走势:PVC1705合约开盘6590,最高6615,最低6400,收盘报6410,较上一交易日跌260,日跌幅3.9%。成交量增加至19.37万手,持仓量减少3954手至11.28万手。
消息面:1、外网消息:Kem One 和Chemplast Sanma近日宣布计划在印度合资新建CPVC工厂。
价格:1、日本石脑油CF日本报477.25元/吨,涨0.75;石脑油FOB新加坡报52.95美元/桶,涨0.16。乙烯CFR东北亚1315美元/吨,持平;CFR东南亚报1125美元/吨,持平。
盘面情况:今日连塑1705合约低开低走,开盘报9510元/吨,最高9530元/吨,最低至9275元/吨,收9305,跌350,日跌幅3.63%,成交量增加至71.53万手,持仓量增加25992手至42.65万手。
消息面:1、本周PE社会库存总量有所增加,较上周同期增加3.6万吨左右,增幅在7.3%。
原料价格:日本石脑油CF日本报477.25元/吨,涨0.75;石脑油FOB新加坡报52.95美元/桶,涨0.16。乙烯CFR东北亚1315美元/吨,持平;CFR东南亚报1125美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1130元/吨,持平,中东报1118元/吨,持平。市场价格基本持平,华北大庆报9700元/吨,持平;华东余姚吉林石化9750吨,持平;华南报9800元/吨,持平。西北独山子报9700元/吨,持平。
观点总结:本周石化库存继续增加,下游虽然处在需求旺季且部分装置停车检修,但下游消费端接货意向不足,供应端损失量有限,石化出厂价格下调,短期供应压力较大,打压市场价格,关注价格下跌后,下游的接货意愿。技术上,LLDPE1705合约放量增仓,跳空低开低走,期价跌破9500-9600的调整区间,下方测试9300第一支撑位,第二支撑位9000,上方关注五日线附近的压力,短期或维持偏弱震荡,建议反弹至五日线附近抛空。
盘面走势:PVC1705合约开盘6590,最高6615,最低6400,收盘报6410,较上一交易日跌260,日跌幅3.9%。成交量增加至19.37万手,持仓量减少3954手至11.28万手。
消息面:1、外网消息:Kem One 和Chemplast Sanma近日宣布计划在印度合资新建CPVC工厂。
价格:1、日本石脑油CF日本报477.25元/吨,涨0.75;石脑油FOB新加坡报52.95美元/桶,涨0.16。乙烯CFR东北亚1315美元/吨,持平;CFR东南亚报1125美元/吨,持平。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报6450元/吨,持平;乙烯法报6830元/吨,持平;华东电石法报6430元/吨,跌40。华南电石法报6450元/吨,跌50,乙烯法7000吨的,跌50。原料价格基本持平,华东报3100元,持平,西北报2650元,持平。
观点总结:PVC企业出厂报价基本持稳,短期企业库存略有下降,但下游受环保影响,订单偏少,需求跟进不足,现货市场价格小幅下滑,后期春季检修开启,市场供应压力或有缓解,预计价格下跌空间有限。技术上,PVC1705合约震荡下挫,短期下方测试6250附近支撑,上方测试6600附近压力,短期受化工品下跌拖累,上涨动力不足,期价或维持在6250-6600区间震荡,建议区间交易。
盘面情况:郑州PTA1705合约开盘报5582元/吨,收盘报5398元/吨,较上一交易日下跌182元/吨,跌幅为3.26%。成交量增加至186.68万手左右,持仓量增加30476手至2271438手。
消息面:1、7日亚洲地区对二甲苯市场收盘价格下跌0.34美元/吨,收盘价格为890.33美元/吨FOB韩国和910.33美元/吨CFR中国。2、涤纶长丝市场价格窄幅下跌,常规品种POY150D/48F、DTY150D/48F、FDY150D/96F市场报价分别在8650元/吨、10200元/吨、8800元/吨。
现货价格:华东PTA市场现货商谈维持在5350-5450元自提附近,基差商谈维持在90-100元附近,仓单基差报盘维持在80元附近。美金盘价格一日游报盘在680-700美元,船货报盘在680-690美元,商谈维持在685-690美元附近,成交有限。
库存数据:交易所仓单为243342张,较上一交易日持平,有效预报为7902张。
观点总结:国际原油呈现震荡走势,亚洲PX报价小幅下调,按加工费500元/吨折算动态成本在5290-5400元/吨左右,大型生产商利润处于0-150元/吨。国内PTA开工率处于79%左右,PTA现货市场下跌,下游买盘递盘积极性上升。涤丝市场行情下跌,整体库存水平较高,工厂产销有所回升。技术上,PTA1705合约大幅下跌,期价考验5350一线支撑,短线呈现弱势震荡走势。操作上,5350-5550区间交易。
国内盘面:周三沪胶主力1705合约增仓增量,大幅下跌,当日期价收于17780元/吨,较上一日下跌了4.49,增仓27518手,成交量473724手。
消息方面:1、前2月中国进口天胶及合成胶增长39.5%。 2、2016年日本合成胶出口增7.4%,出口中国增幅达14.2%。
现货方面:上海天然橡胶市场15年国营全乳报价在16550-16600(-750/-800)元/吨;越南3L报价16600(-800)元/吨;15年泰国3号烟片17800-17900(-800/-800)元/吨;人民币混合胶17700-17800(-50)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片74.3(-1.9)泰铢/公斤;泰三烟片75.3(-2.95)泰铢/公斤;田间胶水76.5(-1)泰铢/公斤;杯胶64.5(-2)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价19500(-300)元/吨;顺丁橡胶市场价21200(-600)元/吨。
观点总结:目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平,且2017年2月国内重卡市场共约销售各类车辆8.8万辆,比去年同期大幅增长152%,但环比增长6%。创下了重卡市场2月份销量的历史新高,显示橡胶下游整体需求仍然保持良好的态势。从流通环节来看,截止2017年2月末,青岛保税区橡胶库存增长约6.1%至16.62万吨,其中天然橡胶库存增加0.72万吨至12.34万吨,从而推动库存增加的主要动力。合成胶价格大幅下调对沪胶形成拖累。沪胶1705合约短期关注17300附近支撑,建议在17300-19000区间交易。
国内盘面:周三甲醇主力1705合约增仓增量,当日期价收于2776元/吨,较上一交易日下跌了2.438%,增仓34256手,成交907506手。
消息方面:1、重庆万盛85煤制装置运行3成,日产850吨,后期或将有检修计划。2、内蒙古荣信化工90煤制装置运行超负荷生产,日产3000吨以上,计划3月中旬春节检修。
现货方面:江苏太仓地区现货市场价格在2960-2980元/吨,当地MTO装置暂未完全恢复,需求一般,市场成交不佳。因甲醇期货大幅下行,现货市场跟跌,暂未闻有成交。
观点总结:国内甲醇整体社会库存在62.54万吨,较前一期减少3.05万吨,内地局部地区受到环保检查影响,下游二甲醚、甲醛等工厂持续减产、停车,下游需求较为疲弱醋酸在7-8成水平,鲁中、鲁北地区部分炼厂开工也在7-8成附近,但炼厂基本均有库存,消耗库存为主,港口地区因成本支撑,价格降幅有限。内地货源冲击港口市场,加上船期到港,港口地区需求较差,库存依旧处于上升趋势,随着道路运输的恢复,西北主产区库存货将下滑,但关键问题在于下游需求不足,难以支撑甲醇市场的上涨趋势。预计后期内地下游需求依旧偏弱,降库存或将比较困难。甲醇1705合约短期关注2740附近支撑,建议在2740-2900区间交易。
盘面情况:郑州玻璃1705合约开盘报1321元/吨,收盘报1254元/吨,较上一交易日下跌66元/吨,跌幅5%。成交量增至46万手左右,持仓量增加61678手至289900手。
消息面:1、2017年03月08日的"中国玻璃综合指数"为1054.66点,比上期2017年03月07日上涨0.41点。"中国玻璃价格指数"为1062.96点,比上期2017年03月07日上涨0.31点。"中国玻璃市场信心指数"为1021.47点,比上期2017年03月07日上涨0.83点。
现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1272元/吨,大光明5mm浮法玻璃出厂价报1246元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1513元/吨。库存数据:交易所注册仓单为1450张,较上一交易日持平。
观点总结:国内玻璃市场整体持稳为主,沙河地区现货报价平稳,出库放缓,当前市场受到环保督查等因素影响,深加工厂家部分关停,下游采购意愿不强。华中、华东地区价格持稳,部分企业采取优惠措施,华南地区价格暂稳。技术上,玻璃1705合约收于跌停,期价跌破1300关口后加速下挫,短线呈现回调走势。操作上,短线交易为主。
盘面情况:PP1705合约开盘8550元/吨,最高8550,最低至8316,收于8316,跌344,日跌幅3.97%。成交量增加至45.06万手,持仓量增加30600手至51.13万手。
消息面: 1、本周内国内主要石化库存较上一周期增加0.06%左右,中间商库存较上一周期增加0.27%。
原料价格:日本石脑油CF日本报477.25元/吨,涨0.75;石脑油FOB新加坡报52.95美元/桶,涨0.16。乙烯CFR东北亚1315美元/吨,持平;CFR东南亚报1125美元/吨,持平。 丙烯中国到岸价948美元/吨,跌13。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东地区报1050美元/吨,持平,中国到岸价报1050美元/吨,持平。国内市场价格小幅下跌;华东宁波8400元/吨,跌200;华南茂名报8700元/吨,跌50。
观点总结:短期石化装置检修逐步增加,库存量增加不大,但贸易商库存受下游接货积极性不佳影响,库存出现增长,石化出厂价格下调,期现价格大幅走弱。后期来看,企业检修继续增加,但社会库存处在高位,关注价格下跌后下游的接货意愿,预计短期价格继续维持偏弱调整。技术上,PP1705合约放量增仓,跳空低开低走,期价跌破前期8500-8600整理区间,下方测试8200第一支撑位,第二支撑位7800,上方测试五日线附近压力,短期建议维持反弹抛空思路,操作上依托五日线做空。
国内盘面:周三沥青1706合约增仓增量,冲高回落。当日期价收于2788元/吨,较上一交易日下跌了2.31%,增仓31634手,成交1675160手。
消息方面:1、河南:今年新开工高速公路项目20个。2、湖南张家界市2017年计划完成公路交通总投资38.8亿元。
现货方面:东北地区报价在2750元/吨,持平;华东地区报价2800元/吨,持平;华北地区报价2650元/吨,持平;华南地区报2830元/吨,持平;山东地区报2600元/吨,持平;西北地区报3250元/吨,持平。
观点总结:今年沥青的炼厂库存总体较低,平均库存率在29%左右,装置开工率在5成左右,沥青产量累计值为3264.9万吨,表观消费量3739.63万吨,自给率达到87.31%,明显供不应求,节后贸易商以及下游消费需求逐渐启动,随着天气逐渐转暖,道路开始施工,技术上,期价仍然处于布林线中轨线上,受到周围品种的联动作用导致沥青大幅下滑,上海沥青1706合约关注2750附近支撑,短期建议在2750-2900区间交易。
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3430.4 2.0 0.06% 11551 -894
IH当月 2350.6 3.6 0.15% 4996 -697
IC当月 6449.6 -9.8 -0.15% 8016 -750
成交额(亿)
沪深300 3448.7 -5.2 -0.15% 891.2
上证50 2358.1 1.8 0.08% 234.6
中证500 6497.1 -26.1 -0.40% 750.5
外盘表现:
简称 收盘 涨跌 涨跌幅 成交额
上证综指 3240.66 -1.75 -0.05% 1982.3
深证成指 10498.31 -53.83 -0.51% 2575.1
创业板指 1964.63 -13.22 -0.67% 777.7
中小板指 6720.37 -41.26 -0.61% 1106.7
台湾加权 9756.95 18.88 0.19%
韩国综指 2095.41 1.36 0.06%
日经225 19254.03 -90.12 -0.47%
综述:
周三沪深两市延续弱势窄幅震荡,沪指微跌0.05%,前期表现较为强势的创业板则下跌0.67%。受到混改传闻的影响,中国联通盘中一度涨停。
三大股指主力合约涨跌互现,成交量较周二小幅下滑。总体来看,市场内风格有所改变,IH以及IF近两日表现略强,IC1703今日则下跌0.15%。主力合约持仓量继续明显下滑,部分投资者已开始移仓换月操作。三大期指主力合约贴水均有所收敛,市场内做多情绪或有所回升。
资金面,沪股通净流出2.68亿元,深股通净流入4.77亿元,近期外资风格有明显变化,外资对于大盘蓝筹信心近期有所动摇,连续三日净流出,而深股通净流入量则保持相对平稳。沪深两市两融余额继续回升,至9137.15亿元。周二两市成交额较周一下滑约500亿元。
技术面,沪指呈现出上下两难的境地,总体保持横盘整理的态势。目前上方3250点附近压力依然较大,而下方20日以及30日均线持续稳步上移,且股市当前仍处于存量资金博弈的阶段,短期出现明显下探的可能性较低。
策略上,建议IF以及IH主力合约适度逢低买入。
行情回顾:
周三(3月8日),10年期国债期货主力合约T1706收盘跌0.49%;5年期国债期货主力合约TF1706收盘跌0.36%。银行间现券收益率大幅上行,10年期国开活跃券160213收益率上行3.06bp报4.1925%,10年期国债活跃券170004收益率上行4.5bp报3.4050%。
观点:
央行今日进行100亿7天、100亿14天、100亿28天期逆回购操作,当日有500亿逆回购到期,净回笼200亿,连续9日净回笼。今日消息数据平淡,市场再解读央行昨日持平续作MLF,结构上增加了1年期却减少了6个月MLF操作,事实上提高了加权利率。债市情绪谨慎,期债下挫。
外盘走势:亚市伦铜高位震荡,走势与沪铜相悖,其中3个月伦铜最高升至5810.5美元/吨,现交投于5791美元/吨附近。持仓方面,3月6日的伦铜持仓量32.9万手,增仓1342手。增仓反弹表明利空出尽,多头有回暖迹象。
现货方面:据SMM报道称,今日上海电解铜现货对当月合约报贴水90元/吨-升水40元/吨,平水铜成交价格47240元/吨-47380元/吨,升水铜成交价格47300元/吨-47480元/吨。沪期铜延续跌势,早市部分投机商依然买现抛期,大量收货,升水铜转为升水报价,平水铜贴水亦大幅收窄,湿法铜受下游青睐,但进入第二交易时段后,沪期铜小幅回落,加之隔月基差收窄,投机商获利出货,市场货源增加,投机商择机入市,下游青睐低端货源,成交先扬后抑。
内盘走势:沪铜主力合约1705继续低开震荡企稳,尾盘收于47300元/吨,较上一交易日结算价下跌550点,跌幅1.15%,持仓量183312手,日减仓408手,成交量196618手。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1704合约和1705合约正价差缩小至160元/吨,表明远期合约抗跌意愿削弱。
市场因素分析:今日亚市美元指数窄幅震荡,最高升至101.83,现交投于101.75,高位利空尚待释放。2月份我国进出口总值1.71万亿元,增长21.9%。其中,出口8263.2亿元,增长4.2%;进口8866.8亿元,增长44.7%;贸易逆差603.6亿元,去年同期贸易顺差1805亿元。行业资讯方面, 中国海关总署公布的数据显示,中国2月未锻造铜及铜材进口量为34万吨,环比减少10.5%,同比减少19%;2017年1-2月共进口未锻造铜及铜材72万吨,同比减少16%。
行情研判:3月8日沪铜主力合约1705第五个交易日收跌,连续的回调已经消耗掉前期的涨幅回到60日均线上方,今日LME铜库存突然的上涨使得铜价承压;但整体利空已集中释放,且传统的铜需求旺季已经临近,下行空间有限。操作上,建议沪铜1705合约在47000元/吨回调买入,目标48000元/吨,止损46500元/吨。
外盘走势:亚市伦铝持续震荡走低,与沪铝走势相似,最低跌至1874美元/吨。3月6日的伦铝持仓72.2万手,日减仓4156手,连续减仓下跌表明空头持续入场占据主导。
现货方面:据SMM报道称,上海成交集中13550-13580元/吨,对当月贴水170-140元/吨,无锡成交集中13550-13570元/吨,杭州成交集中13550-13590元/吨。冶炼厂继续采取控制出货态度,持货商挺价出售,11点之后期铝位于高位,持货商大幅抬高报价,报价高达13590元/吨,显现浓厚的惜售情绪,中间商寻觅低价货源积极,持货商抬高报价之后,呈现拉锯状态,下游企业趁此低价补充库存,整体成交维持昨日的活跃度。
内盘走势:沪铝1705合约早盘冲高后午盘明显回落,尾盘收于13805元/吨,较昨一交易日结算价下跌45元/吨,跌幅0.32%,持仓量283790手,增加9836手,成交量197562手。期现结构方面,铝市维持近低远高的正向排列,沪铝1704和1705合约价差扩大至115元/吨,表明远期合约抗跌意愿增强。
市场因素分析:今日亚市美元指数窄幅震荡,最高升至101.83,现交投于101.75,高位利空尚待释放。2月份我国进出口总值1.71万亿元,增长21.9%。其中,出口8263.2亿元,增长4.2%;进口8866.8亿元,增长44.7%;贸易逆差603.6亿元,去年同期贸易顺差1805亿元。铝业资讯,马来西亚环境部长周二表示,出于对环境保护的考虑,马来西亚可能会将铝土矿开采禁令再延长三个月或更长时间,因一港口附近仍有铝土矿库存流出,这污染了沿海水域。
行情研判:3月8日沪铝1705合约开盘走势偏多但尾盘跌幅放大。马来西亚铝土矿去年占我国进口的14%左右,今日该国延长采矿禁令或催升铝价,整体下方13700支撑仍强,后市且看外盘指引。操作上建议低位买入,做多参考13780元/吨,止损13630元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走低,沪市收盘时报2238.5美元/吨,较上一交易日收盘价跌0.16%。
现货方面:3月8日SMM现货1#铅报价为18000-18100元/吨,均价较上一交易日跌200元/吨。据SMM报道,期盘连续下跌后稍有企稳,持货商积极报价,下游有畏跌情绪,拿货较少,成交无改善。
内盘走势:沪铅主力合约震荡走低,报收17990元/吨,较上一交易日结算价跌0.36%,持仓量38088手,成交量64988手。
消息面:每年出席多伦多PDAC会议的人数被视为全球矿产行业的信心指数。虽然官方数字还未公布,组织者预计市场将回温到2015年水平,从而使2016年数据成为市场谷底。在几经沉寂之后,更多投资者和政府官员的参与,以及座无虚席的颁奖场面,预示着矿产业景气的萌芽正在形成。
行情研判:铅市下游需求不旺,随着春季到来铅酸电池换季高峰已过。铅下游消费逐渐进入消费淡季,企业库存偏高。预计铅价延续震荡偏弱走势。操作上建议沪铅1704合约18100元/吨附近抛空,止损18300元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走高,沪市收盘时报2701美元/吨,较上一交易日收盘价涨0.22%。
现货方面:3月8日SMM现货0#锌报价为21840-21940元/吨,均价较上一交易日跌200元/吨。据SMM报道, 锌价偏弱震荡,炼厂惜售较昨日出货继续减少,贸易商保值盘货源流出出货积极,但下游多畏跌观望,拿货较为一般,市场整体成交较昨日持平。
内盘走势:沪锌主力合约震荡走低,报收22010元/吨,较上一交易日结算价跌1.19%,持仓量133950手,成交量451768手。
消息面:1、Teck CEO Don Lindsay表示,2017年国际锌精矿长协TC很可能创出历史最低,Teck将成为锌精矿TC下调的最大受益者。据SMM了解,2月底3月初的锌精矿长协TC谈判中买卖双方分歧较大,目前未出结果,市场共识今年加工费将有大幅下调。2016年国际锌精矿长协TC在200美元/吨附近。2、每年出席多伦多PDAC会议的人数被视为全球矿产行业的信心指数。虽然官方数字还未公布,组织者预计市场将回温到2015年水平,从而使2016年数据成为市场谷底。在几经沉寂之后,更多投资者和政府官员的参与,以及座无虚席的颁奖场面,预示着矿产业景气的萌芽正在形成。
行情研判:国内锌市下游需求受华北地区环保督察影响持续疲弱,上期所锌库存走高,对锌价走势造成拖累。日内沪锌主力合约继续下挫,在触及前期25090-19665这段下跌行情的斐波那契0.382回撤位后小幅反弹,跌幅有所收窄,暂守2.2万关口,但整体格局仍偏空。操作上建议沪锌1704合约22100元/吨附近抛空,止损参考22300元/吨。
外盘走势:今日亚洲盘伦敦金震荡走高,3点报于1216.8美金/盎司,较上一交易日收盘价涨0.09%;伦敦银震荡走高,3点报17.497美金/盎司,较上一交易日收盘价涨0.03%。
内盘走势:沪金主力合约开于276元/克,盘中震荡走低,报收274.55元/克,较上一交易日结算价跌0.83%,成交量174404手,持仓量271694手。沪银主力合约开于4157元/千克,盘中震荡走低,报收于4126元/千克,较上一交易日结算价跌1.01%,成交量437032手,持仓量574606手。
消息面: 1、欧元区四季度GDP同比终值如期+1.7%,环比终值+0.4%,其中固定资产投资+0.6%,家庭消费支出增长0.4%,成为主要推动力。2、美国1月贸易帐逆差485亿美元,符合预期,创2012年3月来新高,前值逆差443亿美元。3、美国3月4日止当周红皮书商业零售销售年率+1%,月率-0.8%。4、最新民调预计法国总统大选首轮勒庞、马克龙、菲永支持率分别为26%、25%、20%(上期为27%、24%、19%)。
行情研判:黄金继续承压于美联储3月加息预期,国际期金跌破1200美元,预计短期延续偏弱震荡态势。目前市场静待周四欧洲央行利率决议和周五非农就业数据。操作上建议沪金1706合约275元/克附近抛空,止损277元/克。沪银1706合约4140元/千克附近抛空,止损4170元/千克。
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二下滑1.1%至逾一周来最低水准,因随着收割的推进,巴西创纪录高位的作物产量预期进一步增加。5月大豆期货收低12美分,报每蒲式耳10.25-1/4美元。5月豆粕合约收低2.4美元,报每短吨331.3美元。5月豆油合约收低0.54美分,报每磅33.73美分。
国内走势:3月8日,从主力合约来看,连豆1705合约反抽5日均线,收报4023元/吨,上涨0.40%,持仓量减少22130手至215422手;豆粕1705合约急速回落,收报2903元/吨,下跌1.76%,持仓量减少87904张至1664476手;豆油1705合约低开低走,收报6538元/吨,下跌1.18%,持仓量减少16064手至592516手。
消息方面:
1、海关总署3月8日公布,2月份进口大豆544万吨,1月份进口大豆766万吨,1-2月份大豆进口总量为1319万吨;去年同期累计为1017万吨,同比增加29.8% 。
2、独立咨询机构AgRural周一称,巴西2016/17年度大豆产量料达到1.07亿吨,高于2月预估的1.054亿吨。截至目前,巴西大豆收割率为47%,去年同期为41%。福四通(INTL FCStone)周二称,南美主要出口国巴西的大豆产量预计为1.0907亿吨,较2月时的预估又高出近500万吨。
现货方面:3月8日,哈尔滨地区国标三等 3900元/吨。山东博兴地区油厂今日豆粕价格:43%蛋白:3160元/吨。另厂43%蛋白:3120元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3120元/吨;跌30元/吨。张家港地区:贸易商报价,一级豆油6720元/吨。山东日照地区:黄海报价,一级豆油6740元/吨。
观点总结: 南美丰产压力短期因巴西降雨阻碍公路运输而有所缓解,美豆企稳振荡,本周五凌晨1点公布USDA报告,目前市场预期美豆库存小幅调降,全球库存增加。从主力合约看,连豆1705合约反抽5日均线,不改下跌趋势,不过因技术上有超跌迹象,可能出现调整,建议空单逢低减持兑现利润,剩余持仓止盈参考4050元/吨;豆粕1705合约急速下跌,短线走势如之前预期出现反复,维持在区间内运行,建议在2850-3000元/吨区间内交易;豆油1705合约低开低走,短线重归偏弱振荡走势,建议暂时观望。
外盘走势:马来西亚毛棕榈油期货周二终止五日连涨下跌,受需求疲弱拖累。BMD基准5月毛棕榈油期货收低1.2%至每吨2,859马币。上日曾触及逾两周高位2,898马币。
国内走势:3月8日,棕榈油1705合约承压回落,开盘5920元/吨,收盘5876元/吨,下跌0.58%,持仓量减少7060至434976手。
消息方面:海关总署3月8日公布,中国2月份进口食用植物油41万吨,1月份进口食用植物油55万吨,1-2月份食用植物油进口总量为96万吨;去年同期累计为93万吨,同比增加2.6% 。
现货方面:3月8日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油6050元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油6050元/吨。广东广州地区:贸易商报价,24度棕榈油6010元/吨。张家港地区:.贸易商报价,24度棕榈油5980元/吨。 福建地区:工厂报价,24度棕榈油6080元/吨。
观点总结:本周油脂市场消息面较多,包括MPOB报告、USDA报告和吉隆坡POC会议,预期上MPOB库存可能维稳,USDA报告关注美豆油需求是否调高,吉隆坡POC会议预期厄尔尼诺的结束令棕榈油产量恢复。国内方面,豆棕油库存上升步伐放慢,需求仍处淡季,总体油脂可能维持低位振荡运行。技术上,棕榈油1705合约低开低走,短线呈现低位偏弱振荡走势。操作上,建议背靠20日均线轻仓短空交易。
国内盘面:3月8日DCE玉米1705合约收跌,开盘1638元/吨,报收1626元/吨,较前一交易日结算价下跌18元,交易量增加,持仓量减少164506手至2016574手。
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二下跌,受累于全球供应充足和技术性卖出。指标CBOT 5月玉米期货合约收跌2-1/2美分,报每蒲式耳3.76美元。
消息面:
1、东北三省一区累计收购玉米7512万吨。其中:内蒙古收购量1118万吨,辽宁收购量1572万吨,吉林收购量2036万吨,黑龙江收购量2787万吨。
2、截至3月1日,全省累计收购玉米214.2亿公斤,其中玉米深加工企业收购59.45亿公斤。省内玉米主流收购价格1.24~1.36元/公斤,比上周收购价格提高0.04元/公斤。
现货方面:锦州港地区水分15%、霉变2%以内干粮新粮报收1510-1530元/吨,平舱价1540-1550元/吨,较昨日下跌10元/吨。
总结:(CBOT)玉米期货周二下跌。国内方面,节后东北基层购销全面启动,华北产区售粮缓慢,3-4月份还存在一波季节性售粮的高峰期,下游方面饲料和淀粉深加工处于消费淡季;但近期政策持续筑底,存在上涨空间。技术上,DCE玉米减仓下行,下破5日均线,存在回调趋势。操作上,关注1600元支撑,建议日内逢高抛空。
国内盘面:8日郑糖1705合约收跌,开盘6782元/吨,收盘6723元/吨,较前一交易日结算价下跌120元/吨,成交量增加,持仓量增加24552手至454324手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周二急跌至2017年低位和技术超卖水平,市场交易活跃,出现大量技术性卖盘,有迹象显示印度可能会延后决定原糖进口。5月原糖期货收跌0.75美分,或3.9%,报每磅18.4美分,为12月底以来最低水平,在跌穿19.1美分的支撑位后急剧下滑。
消息面:
1.截至2017年2月底,2016/17年制糖期全国已累计产糖715.67万吨(上制糖期同期产糖618.35万吨),本制糖期全国累计销售食糖277.01万吨(上制糖期同期销售食糖248.17万吨),累计销糖率38.71%(上制糖期同期40.13%)。
2.印度糖生产商协会(ISMA)报告称,由于1、2月印度的马邦、卡邦等主产区的甘蔗单产不及预期,导致甘蔗供应量不足,预计16/17榨季印度糖产量将仅达到约2030万吨,低于ISMA在1月底对本榨季糖产量的预估2130万吨。预计榨季末的结转库存为400-420万吨。
现货方面:柳州中间商新糖暂无报价。南宁中间商新糖报价6760元/吨,下调50元/吨,成交一般;陈糖暂无报价。
总结:纽约期糖周二急跌。国内方面,春节过后,食糖消费逐步进入消费淡季,根据2月份的产销数据及1月份的进口数据偏空,但面对新榨季巨大的产销缺口,在高甘蔗收购价对食糖成本的支撑,在三月份的商务部进口食糖保障措施立案调查结果还未出炉,维持在6600元上方高位振荡的可能性较大。技术上,郑糖1705合约跳空回落,关注6700元/吨关口支撑。操作上,暂时观望。
国内盘面:8日郑棉1705合约大幅横盘整理,开盘16300元/吨,收盘15730元/吨,较前一交易日结算价下跌630元/吨,成交量增加,持仓量减少60502手至326852手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)期棉合约周二下跌逾1%,从前日触及的逾三年高位回落,因谷物价格下跌和美元走坚。5月期棉合约下跌1.08美分,或1.37%,收报每磅78.03美分,交易区间为77.67-79.36美分。
消息面:
1、3月7日,中国储备棉管理总公司计划挂牌出库销售储备棉3.00万吨,实际成交3.00万吨,成交率100%,成交平均价格15332元/吨,折3128价格16449元/吨。
2、中国储备棉管理总公司定于3月9日第一节上市交易储备棉重量15035.64吨,其中需要倒垛出库47捆;第二节上市交易储备棉重量15025.818吨,其中需要倒垛出库41捆;合计30061.458吨。
现货方面:棉花指数3128B价格为15975元/吨,较上一交易日上涨10元/吨。
观点总结:洲际交易所(ICE)期棉周二收跌。国内方面,国储棉开始轮出,竞拍价格是标准级15358元/吨;虽然目前国内棉花总体上是供大于求的,加上国储棉轮出造成的供给压力,短期振荡偏弱走势。技术上,郑棉大幅下挫,跌破20日均线支撑,预计短期振荡偏弱。操作上,短期暂时观望为主。中长期1709合约背靠16000元/吨逢低买入。
外盘走势:周二,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场大幅下跌,因为美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆及制成品市场走低。截至收盘,5月期约收低8.30加元,报收523.60加元/吨;7月期约收低8加元,报收525.40加元/吨;11月期约收低8.10加元,报收503.20加元/吨。
国内走势:3月8日,菜籽主力收报4887元/吨,跌78元/吨,跌幅1.57%;菜粕1705合约收报2423元/吨,跌59元/吨,跌幅2.38%;郑油1705合约收报6674元/吨,跌128元/吨,跌幅1.88%。
现货方面:据布瑞克数据,3月7日广东菜籽粕2530元/吨,价格坚挺;7日广东进口菜油7020元/吨,价格坚挺。
小结:菜粕受水产旺季前的补库需求支撑底部上移,菜油因持续抛储及消费旺季逐渐离去而显弱。技术上,油菜籽1707合约交投清淡,不建议交易;菜粕1705合约大幅回落,跟随美豆回落,同时2500附近抛压仍较大,料延续区间振荡格局,建议暂时观望;郑油1705合约再度下探录得新低,建议短线偏空操作。
行情回顾:3月8日,鸡蛋1705合约收报3218元/500千克,较前一个交易日结算价跌57元/500千克,跌幅1.74%。成交量小幅增加,持仓量减少21042手至325794手。
现货方面:据博亚和讯数据显示,3月8日全国主产区鸡蛋价格继续稳定,均价2.18元/斤,较7日持平,其中山东地区均价最高为2.29元/斤,辽宁地区均价最低2.07元/斤。今日全国多地蛋价继续企稳,局部地区小幅上涨;目前蛋价持续低谷,养殖户存在惜售心理,而市场库存充足,蛋商多持谨慎心态,局部地区存在滞销,预计近期蛋价窄幅调整为主,涨跌幅均不大。
小结:节后需求显著缩减及禽流感疫情令现货蛋价低迷,压制近月合约价格;同时,低价和禽流感促使淘汰增加和补栏谨慎,均利多远期蛋价,支撑远月合约坚挺。技术上,鸡蛋1705合约偏弱振荡向现货价格靠拢,建议暂时观望;鸡蛋1709合约短期料受近月合约牵制而转入调整,但长期涨势尚未改变,建议低位多单谨慎持有,止损4200。
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