盘面走势:PVC1705合约开盘6700,最高6740,最低6615,收盘报6675,较上一交易日涨15,日涨幅0.23%。成交量减少至12.42万手,持仓量减少3736手至11.67万手。
消息面:1、内蒙乌海化工PVC销售报价电石法5型报6250元/吨,8型料6400元/吨承兑,该厂区30万吨/年PVC装置运行正常,库存不多,实盘价格商谈。
价格:1、日本石脑油CF日本报487.62元/吨,涨2.5;石脑油FOB新加坡报52.79美元/桶,涨0.3。乙烯CFR东北亚1315美元/吨,持平;CFR东南亚报1125美元/吨,跌20。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格小幅上涨。华北电石法报6450元/吨,涨20;乙烯法报6830元/吨,持平;华东电石法报6470元/吨,涨40。华南电石法报6500元/吨,持平,乙烯法7050吨的,持平。原料价格基本持平,华东报3100元,持平,西北报2650元,持平。
观点总结:PVC氯碱行业受环保影响,开工负荷下跌,对PVC或有提振,PVC装置陆续进入检修季,预计后市供应压力有望得到缓解,价格下行空间有限。技术上,PVC1705合约震荡收涨,短期下方测试6500附近支撑,上方测试6900附近压力,短线或呈现反弹态势,建议在6550附近介入多单,止损6450。
盘面情况:今日连塑1705合约震荡收跌,开盘报9745元/吨,最高9760元/吨,最低至9600元/吨,收9655,跌75,日涨幅0.77%,成交量减少至44.43万手,持仓量增加22078手至40.05万手。
消息面:1、本周聚乙烯石化装置平均开工率在94%附近,较上周减少3个百分点。从区域上来看,四大地区开工率差距不大,均维持在92-95%之间。
原料价格:日本石脑油CF日本报487.62元/吨,涨2.5;石脑油FOB新加坡报52.79美元/桶,涨0.3。乙烯CFR东北亚1315美元/吨,持平;CFR东南亚报1125美元/吨,跌20。
盘面走势:PVC1705合约开盘6700,最高6740,最低6615,收盘报6675,较上一交易日涨15,日涨幅0.23%。成交量减少至12.42万手,持仓量减少3736手至11.67万手。
消息面:1、内蒙乌海化工PVC销售报价电石法5型报6250元/吨,8型料6400元/吨承兑,该厂区30万吨/年PVC装置运行正常,库存不多,实盘价格商谈。
价格:1、日本石脑油CF日本报487.62元/吨,涨2.5;石脑油FOB新加坡报52.79美元/桶,涨0.3。乙烯CFR东北亚1315美元/吨,持平;CFR东南亚报1125美元/吨,跌20。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格小幅上涨。华北电石法报6450元/吨,涨20;乙烯法报6830元/吨,持平;华东电石法报6470元/吨,涨40。华南电石法报6500元/吨,持平,乙烯法7050吨的,持平。原料价格基本持平,华东报3100元,持平,西北报2650元,持平。
观点总结:PVC氯碱行业受环保影响,开工负荷下跌,对PVC或有提振,PVC装置陆续进入检修季,预计后市供应压力有望得到缓解,价格下行空间有限。技术上,PVC1705合约震荡收涨,短期下方测试6500附近支撑,上方测试6900附近压力,短线或呈现反弹态势,建议在6550附近介入多单,止损6450。
盘面情况:今日连塑1705合约震荡收跌,开盘报9745元/吨,最高9760元/吨,最低至9600元/吨,收9655,跌75,日涨幅0.77%,成交量减少至44.43万手,持仓量增加22078手至40.05万手。
消息面:1、本周聚乙烯石化装置平均开工率在94%附近,较上周减少3个百分点。从区域上来看,四大地区开工率差距不大,均维持在92-95%之间。
原料价格:日本石脑油CF日本报487.62元/吨,涨2.5;石脑油FOB新加坡报52.79美元/桶,涨0.3。乙烯CFR东北亚1315美元/吨,持平;CFR东南亚报1125美元/吨,跌20。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1130元/吨,持平,中东报1118元/吨,持平。市场价格小幅上涨,华北大庆报9700元/吨,涨50;华东余姚吉林石化9750吨,持平;华南报9800元/吨,持平。西北独山子报9700元/吨,持平。
观点总结:短期下游拿货积极性较弱,虽然库存略有下滑,但整体供应压力仍旧较大,部分石化指导价格继续下调,听闻蒲城清洁能源降低开工率,外卖甲醇,市场供应压力或得到小幅的缓解,关注价格下跌后下游接货意愿及库存的消化能力,短期期价预计维持震荡态势。技术上,LLDPE1705合约震荡收跌,上方测试9850附近压力,下方测试9600附近支撑,短期预计维持在9600-9850区间震荡,建议在9600-9850区间逢低做多。
盘面情况:郑州PTA1705合约开盘报5566元/吨,收盘报5572元/吨,较上一交易日上涨10元/吨,涨幅为0.18%。成交量回落至94.94万手左右,持仓量减少4160手至2240962手。
消息面:1、6日亚洲地区对二甲苯市场收盘价格上涨1.34美元/吨,收盘价格为890.67美元/吨FOB韩国和910.67美元/吨CFR中国。2、韩国双龙位于昂山的100万吨PX装置计划4月初停车进行年度例行检修,检修时间30-45天。
现货价格:华东PTA市场现货商谈维持在5450-5470元自提附近,基差商谈维持在110-115元附近,仓单基差报盘维持在80-90元附近。美金盘价格一日游报盘在680-700美元,船货报盘在680-690美元,商谈维持在685-690美元附近,成交有限。
库存数据:交易所仓单为243342张,较上一交易日增加840张,有效预报为2402张。
观点总结:国际原油呈现震荡走势,亚洲PX报价小幅上调,按加工费500元/吨折算动态成本在5290-5400元/吨左右,大型生产商利润处于40-150元/吨。国内PTA开工率处于79%左右,PTA现货市场小幅回升,市场交投气氛一般。涤丝市场行情持稳,聚酯工厂产销有所回升。技术上,PTA1705合约小幅回升,期价考验5500一线支撑,上方测试20日线压力,短线呈现震荡走势。操作上,5500-5650区间交易。
国内盘面:周二沪胶主力1705合约减仓减量,震荡收跌,当日期价收于18625元/吨,较上一日下跌了1.77,减仓2070手,成交量303084手。
消息方面:1、2016年日本天胶进口同比下降2.9%。 2、2017年2月国内重卡市场共约销售各类车辆8.8万辆,比去年同期大幅增长152%,但环比增长6%,创下了重卡市场2月份销量的历史新高。
现货方面:上海天然橡胶市场15年国营全乳报价在17300-17400(-300/-300)元/吨;越南3L报价17700(-200)元/吨;15年泰国3号烟片18600-18700(-500/-400)元/吨;人民币混合胶17800-17900(-50)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片76.2(-1.1)泰铢/公斤;泰三烟片78.25(-2.76)泰铢/公斤;田间胶水77.5(0)泰铢/公斤;杯胶66.5(+0.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价19800(-200)元/吨;顺丁橡胶市场价21800(-400)元/吨。
观点总结:目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平,且2017年2月国内重卡市场共约销售各类车辆8.8万辆,比去年同期大幅增长152%,但环比增长6%。创下了重卡市场2月份销量的历史新高,显示橡胶下游整体需求仍然保持良好的态势。从流通环节来看,截止2017年2月末,青岛保税区橡胶库存增长约6.1%至16.62万吨,其中天然橡胶库存增加0.72万吨至12.34万吨,从而推动库存增加的主要动力。沪胶1705合约短期关注18200附近支撑,建议在18200-19300区间交易。
国内盘面:周二甲醇主力1705合约增仓减量,当日期价收于2849元/吨,较上一交易日下跌了0.18%,增仓6372手,成交655198手。
消息方面:1、山东新能凤凰1#36装置开工2#36装置开工10 成,日产1000吨,2#36装置正常运行,计划3月15日期检修30天。2、四川玖源50天然气装置正常运行。日产1300吨,推迟至4月份检修20天左右。
现货方面:江苏太仓地区现货市场价格在3020-3030元/吨,当地MTO装置暂未完全恢复,需求一般,现货市场弱势跟跌,市场成交不佳。因甲醇期货暂无明显波动,预计近期现货市场调价有限,多稳步为主。
观点总结:国内甲醇整体社会库存在62.54万吨,较前一期减少3.05万吨,内地局部地区受到环保检查影响,下游二甲醚、甲醛等工厂持续减产、停车,下游需求较为疲弱醋酸在7-8成水平,鲁中、鲁北地区部分炼厂开工也在7-8成附近,但炼厂基本均有库存,消耗库存为主,港口地区因成本支撑,价格降幅有限。内地货源冲击港口市场,加上船期到港,港口地区需求较差,库存依旧处于上升趋势,随着道路运输的恢复,西北主产区库存货将下滑,但关键问题在于下游需求不足,难以支撑甲醇市场的上涨趋势。预计后期内地下游需求依旧偏弱,降库存或将比较困难。甲醇1705合约短期关注2780附近支撑,建议在2780-2900区间交易。
盘面情况:郑州玻璃1705合约开盘报1320元/吨,收盘报1321元/吨,较上一交易日上涨8元/吨,涨幅0.61%。成交量回落至21.8万手左右,持仓量减少14848手至228222手。
消息面:1、2017年03月07日的"中国玻璃综合指数"为1054.25点,比上期2017年03月06日下跌0.82点。"中国玻璃价格指数"为1062.65点,比上期2017年03月06日下跌0.92点。"中国玻璃市场信心指数"为1020.64点,比上期2017年03月06日下跌0.44点。
现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1272元/吨,大光明5mm浮法玻璃出厂价报1246元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1513元/吨。库存数据:交易所注册仓单为1450张,较上一交易日持平。
观点总结:国内玻璃市场整体持稳为主,沙河地区现货报价平稳,正大玻璃小幅上调,出库放缓,当前市场受到环保督查等因素影响,深加工厂家部分关停,下游采购意愿不强。华中、华东地区价格持稳,部分企业采取优惠措施,华南地区价格暂稳。技术上,玻璃1705合约收涨,期价考验60日线支撑,上方反抽10日线压力,短线呈现震荡走势。操作上,短线交易为主。
盘面情况:PP1705合约开盘8745元/吨,最高8760,最低至8608,收于8642,跌66,日跌幅0.76%。成交量减少至30.36万手,持仓量增加12032手至48.07万手。
消息面: 1、中油华东PP粒普涨100,T30S挂8650,L5E89挂8600,大炼T38F挂8650,大炼500P挂8650,Z30S挂8950,独EPS30R挂8950,K8003挂9350,抚顺C703L挂8850。
原料价格:日本石脑油CF日本报487.62元/吨,涨2.5;石脑油FOB新加坡报52.79美元/桶,涨0.3。乙烯CFR东北亚1315美元/吨,持平;CFR东南亚报1125美元/吨,跌20。 丙烯中国到岸价961美元/吨,涨11。
现货价格:国外现货市场价格小幅上涨,远东地区报1050美元/吨,涨5,中国到岸价报1050美元/吨,涨5。国内市场价格小幅基本持平;华东宁波8600元/吨,持平;华南茂名报8750元/吨,持平。
观点总结:本周PP主要贸易商及生产企业库存出现小幅下降,主要受价格下跌后,下游刚需拿货影响,但整体库存仍旧维持高位,后期部分装置进入检修期,下游需求略有回暖,关注市场库存消化能力,预计价格继续下跌空间有限。技术上,PP1705合约震荡收跌,短期下方测试8600附近支撑,上方测试8900附近压力,预计短期维持在8600-8900区间震荡,若期价站稳8600,可尝试短多。
国内盘面:周二沥青1706合约减仓减量,冲高回落。当日期价收于2852元/吨,较上一交易日下跌了0.07%,减仓8606手,成交663238手。
消息方面:1、内蒙古自治区“十三五”公路交通建设将大力推广PPP模式。2、湖南张家界市2017年计划完成公路交通总投资38.8亿元。
现货方面:东北地区报价在2750元/吨,持平;华东地区报价2800元/吨,持平;华北地区报价2650元/吨,持平;华南地区报2830元/吨,持平;山东地区报2600元/吨,持平;西北地区报3250元/吨,持平。
观点总结:今年沥青的炼厂库存总体较低,平均库存率在29%左右,装置开工率在5成左右,沥青产量累计值为3264.9万吨,表观消费量3739.63万吨,自给率达到87.31%,明显供不应求,节后贸易商以及下游消费需求逐渐启动,随着天气逐渐转暖,道路开始施工,技术上,期价仍然处于布林线中轨线上,上海沥青1706合约关注2790附近支撑,短期建议在2790-2900区间交易。
行情回顾:
周二(3月7日),10年期国债期货主力合约T1706收盘涨0.18%;5年期国债期货主力合约TF1706收盘涨0.10%。银行间现券延续窄幅震荡,10年期国开活跃券收益率上行0.07bp报4.1650%。
观点:
央行今日进行100亿7天、100亿14天、100亿28天期逆回购操作,当日有400亿逆回购到期,净回笼100亿,连续8日净回笼。今日消息数据平淡,央行全额续作到期1940亿MLF,市场信心略受提振,期债小幅反弹。
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3432.6 11.2 0.33% 11863 -1953
IH当月 2347.2 7.4 0.32% 4516 -483
IC当月 6465.0 1.2 0.02% 8213 -1395
成交额(亿)
沪深300 3454.0 7.5 0.22% 944.8
上证50 2356.3 6.4 0.27% 216.3
中证500 6523.2 5.9 0.09% 823.3
外盘表现:
简称 收盘 涨跌 涨跌幅 成交额
上证综指 3242.41 8.54 0.26% 2099.3
深证成指 10552.14 29.86 0.28% 2855.7
创业板指 1977.85 15.08 0.77% 895.1
中小板指 6761.63 9.22 0.14% 1246.4
台湾加权 9725.69 43.06 0.44%
韩国综指 2094.05 12.69 0.61%
日经225 19344.15 -34.99 -0.18%
综述:
周二沪指表现平平,全天围绕周一收盘点位附近盘整,最终小幅收涨0.26%。创业板则表现依旧稍强,小幅收涨0.77%,日线收获三连阳。
三大股指主力合约集体收涨,成交量较周一明显下滑。总体来看,前期偏弱的IH合约上涨0.32%,IC1703合约则微升0.02%。主力合约持仓量继续大幅下滑,但IF以及IC次月合约增仓并不显著,部分投资者或选择在短期获利了结。IH合约贴水有所扩大,IF则有小幅收敛
资金面,沪股通净流出3.57亿元,深股通净流入8.08亿元,近期外资风格有明显变化,外资对于大盘蓝筹信心近期有所动摇,而深股通净流入量则有所放大,中小盘更受资金青睐。沪深两市两融余额再度回升,至9131.77亿元,融资买入额同样有所回升。周二两市成交额基本与周一持平。
技术面,沪指临近尾盘勉强收红站上10日均线,但量能并未出现放大,上方压力依旧较大,指数持续上涨的空间以及动能均较为有限,但市场内做空动能同样疲软,且下方支撑较强,短期或将围绕5日及10日均线震荡运行。创业板近期保持上行,稍强于主板,但上方缺口以及前高平台压力依旧,或将阻碍其进一步上行
策略上,建议IF以及IH主力合约适度逢低买入。
外盘走势:亚市伦铜冲高震荡,其中3个月伦铜最高升至5876美元/吨,现交投于5866美元/吨附近。持仓方面,3月3日的伦铜持仓量32.8万手,减仓132手。微幅减仓大幅下挫表明上方空头抛压增大,多头止损离场。
现货方面:据SMM报道称,今日上海电解铜现货对当月合约报贴水140元/吨-贴水20元/吨,平水铜成交价格47240元/吨-47380元/吨,升水铜成交价格47300元/吨-47480元/吨。沪期铜小幅回落,市场投机商继续入市收货,平水铜受青睐率先收窄贴水报价,好铜受助贴水亦明显收窄,近午间好铜几近平水报价,市场部分仓单货源流出,需求令市场维持一定活跃度,下游按需接货为主,中间商为今日市场交投主要奉献者,投机者推升水意愿强烈,预计周内即将出现升水状态。
内盘走势:沪铜主力合约1705低开横盘窄幅震荡,尾盘收于47930元/吨,较上一交易日结算价下跌430点,跌幅0.89%,持仓量183720手,日增仓6486手,成交量107360手。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1704合约和1705合约正价差维持于210元/吨,表明远期合约抗跌意愿增强。
市场因素分析:今日亚市美元指数窄幅震荡,最高升至101.75,现交投于101.54,高位恐高情绪待释放。此外,美国方面:1月耐用品订单环比终值增长2%,好于预期的1%,前值为1.8%;1月工厂订单环比增长1.2%,好于预期的1%,前值1.3%。行业资讯方面, 外电3月6日消息,秘鲁最大的铜生产商之一--Cerro Verde矿一工会代表表示,工人们计划从周五开始为期五天的罢工,要求更好的劳动条件。
行情研判:3月7日沪铜主力合约1705低位企稳。智利铜矿罢工悬而未决,秘鲁最大铜矿又计划为期5天的罢工,尽管实际产量也许不能对整体供应产生实质影响,加以近期铜库存持续攀升,却是投机资金回流的导火索。操作上,建议沪铜1705合约在47500元/吨回调买入,目标48500元/吨,止损47000元/吨。
外盘走势:亚市伦铝持续震荡下跌,连续四个交易日收阴,最低跌至1869美元/吨。3月3日的伦铝持仓72.6万手,日减仓3928手,连续减仓下跌表明空头持续入场,上方抛压激烈,多头止损离场。
现货方面:据SMM报道称,上海成交集中13480-13510元/吨,对当月贴水170-150元/吨,无锡成交集中13470-13500元/吨,杭州成交集中13500-13520元/吨。现货价格降至13500元/吨以下,冶炼厂低价控制出货,交易后期期铝上扬,持货商随盘调价积极,期铝先抑后扬,中间商逢低备货意愿较强,下游企业亦乐于低位入市采购,整体成交低价活跃。
内盘走势:沪铝1705合约低开后窄幅震荡企稳,尾盘收于13850元/吨,较昨一交易日结算价下跌180元/吨,跌幅1.28%,持仓量273954手,增加5450手,成交量125948手。期现结构方面,铝市维持近低远高的正向排列,沪铝1704和1705合约价差维持至100元/吨,表明远期合约抗跌意愿增强。
市场因素分析:今日亚市美元指数窄幅震荡,最高升至101.75,现交投于101.54,高位恐高情绪待释放。此外,美国方面:1月耐用品订单环比终值增长2%,好于预期的1%,前值为1.8%;1月工厂订单环比增长1.2%,好于预期的1%,前值1.3%。铝业资讯,高盛称,中国削减铝和氧化铝产能以减少冬季空气污染的计划,将改变市场格局。高盛上调了铝价预测,因为预计此举将加剧今明两年全球供给不足的问题。
行情研判:3月7日沪铝1705合约受黑色系拖累,持续阴跌走弱。尽管两会提出的今年基建目标不如市场预期,且铝库存最近居高不下,但是铝价下方仍有产业成本线的较强支撑。操作上建议低位买入,做多参考13800元/吨,目标14300元/吨,止损13650元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走低,沪市收盘时报2225.5美元/吨,较上一交易日收盘价跌0.8%。
现货方面:3月7日SMM现货1#铅报价为18200-18300元/吨,均价较上一交易日跌200元/吨。据SMM报道,期盘下跌后维稳运行,持货商出货积极性较高,市场报价增多,但下游畏跌情绪渐浓,整体成交依然偏淡。
内盘走势:沪铅主力合约震荡走低,报收17990元/吨,较上一交易日结算价跌2.15%,持仓量40794手,成交量50322手。
消息面:日前,中国汽车工业协会常务副会长董扬发表文章《关于四轮低速电动车标准的思考》(以下简称“低速电动车”),称自己被工信部装备司指派为标准起草组组长,并明确表示,基于安全的考虑,低速电动车将不允许使用铅酸电池。这与去年10月《四轮低速电动车技术条件》国家标准(以下简称“国标”)正式立项时的政策倾向是一致的,即低速电动车配装的动力电池要从铅酸电池升级为锂电池。
行情研判:铅市下游需求不旺,随着春季到来铅酸电池换季高峰已过。铅下游消费逐渐进入消费淡季,企业库存偏高。预计铅价延续震荡偏弱走势。操作上建议沪铅1704合约18000元/吨附近抛空,止损18200元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走低,沪市收盘时报2722美元/吨,较上一交易日收盘价跌0.8%。
现货方面:3月7日SMM现货0#锌报价为22040-22140元/吨,均价较上一交易日跌440元/吨。据SMM报道, 锌价偏弱震荡,炼厂惜售,贸易商间以长单交投为主,部分下游逢低积极拿货,整体市场成交较好,但稍不及昨日。
内盘走势:沪锌主力合约震荡走低,报收22210元/吨,较上一交易日结算价跌1.77%,持仓量144872手,成交量384818手。
消息面:BMI Research称,过去几个月来,中国需求回暖令金属市场供应收紧,但这一效果不太可能持续,到2018年其需求预计会萎缩。
行情研判:国内锌市下游需求受华北地区环保督察影响持续疲弱,上期所锌库存走高,对锌价走势造成拖累。日内沪锌主力合约多空博弈窄幅震荡,技术上锌价已跌破60日均线支撑,运行于均线组之下,短期走势或延续弱势。操作上建议沪锌1704合约22300元/吨附近抛空,止损参考22500元/吨。
外盘走势:今日亚洲盘伦敦金震荡走高,3点报于1225.53美金/盎司,较上一交易日收盘价涨0.01%;伦敦银震荡走低,3点报17.744美金/盎司,较上一交易日收盘价跌0.24%。
内盘走势:沪金主力合约开于277.45元/克,盘中震荡走低,报收276.40元/克,较上一交易日结算价跌0.32%,成交量137414手,持仓量277758手。沪银主力合约开于4171元/千克,盘中震荡走低,报收于4165元/千克,较上一交易日结算价跌0.14%,成交量242448手,持仓量597770手。
消息面: 1、美国1月耐用品订单环比终值上涨2%,比初值上调0.2个百分点。2、美国1月工厂订单环比增长1.2%,好于预期。3、惠誉:预计美联储将在2017年加息三次,2017-18年加息次数料为7次。4、法国总统热门人选朱佩表示不参加竞选。5、伊拉克石油部长表示,OPEC可能需要延长减产协议。如果OPEC决定延长减产协议,伊拉克准备在2017年下半年继续减产。
行情研判:美联储3月加息预期不断发酵,美元强势未改,黄金持续承压。预计在本月美联储议息会议之前,黄金整体以偏弱震荡格局为主。操作上建议沪金1706合约276.5元/克附近抛空,止损278元/克。沪银1706合约4170元/千克附近抛空,止损4210元/千克。
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