瑞达期货:2月15日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况:今日连塑1705合约大幅下挫,开盘报10460元/吨,最高10520元/吨,最低至10015元/吨,收10015,涨525,日跌幅4.98%,成交量增加至62.88万手,持仓减少44332手至32.99万手。
消息面:1、本周PE社会库存总量继续增加,较上周同期增加7.6万吨左右,增幅在18.8%。目前库存水平已经高于比去年同期,幅度在41.2%。
原料价格:日本石脑油CF日本报527.12元/吨,跌1.5;石脑油FOB新加坡报57.89美元/桶,跌0.16。乙烯CFR东北亚1300美元/吨,持平;CFR东南亚报1110美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格小幅下跌,远东报1180元/吨,跌10,中东报1,168元/吨,跌10。市场价格基本持平,华北大庆报10250元/吨,持平;华东余姚吉林石化10200吨,持平;华南报10300元/吨,持平。西北独山子报10150元/吨,持平。
观点总结:短期塑料市场需求跟供应步骤滞后,导致库存大幅上涨,下游对高价货源拿货积极性较弱,限制价格上涨动力,但后期下游地膜需求旺季,关注市场需求启动及去库存能力。技术上,LLDPE1705合约低开低走,投资者获利了结,尾盘减仓跌停,短期下方关注60日均线支撑,上方测试10300压力,盘面波动较大,建议暂且观望,激进投资者可在五日线附近尝试做空。
盘面走势:PVC1705合约开盘6880,最高6925,最低6740,收盘报6750,较上一交易日跌185,日跌幅2.67%。成交量减少至13.96万手,持仓量减少17202手至13.96万手。
消息面:1、台塑宁波PVC装置开工不足6成,最新报价调涨,各型号华东地区参考执行7400-7500元/吨区间送到,贸易商实单价格可谈。
价格:1、日本石脑油CF日本报527.12元/吨,跌1.5;石脑油FOB新加坡报57.89美元/桶,跌0.16。乙烯CFR东北亚1300美元/吨,持平;CFR东南亚报1110美元/吨,持平。
盘面情况:今日连塑1705合约大幅下挫,开盘报10460元/吨,最高10520元/吨,最低至10015元/吨,收10015,涨525,日跌幅4.98%,成交量增加至62.88万手,持仓减少44332手至32.99万手。
消息面:1、本周PE社会库存总量继续增加,较上周同期增加7.6万吨左右,增幅在18.8%。目前库存水平已经高于比去年同期,幅度在41.2%。
原料价格:日本石脑油CF日本报527.12元/吨,跌1.5;石脑油FOB新加坡报57.89美元/桶,跌0.16。乙烯CFR东北亚1300美元/吨,持平;CFR东南亚报1110美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格小幅下跌,远东报1180元/吨,跌10,中东报1,168元/吨,跌10。市场价格基本持平,华北大庆报10250元/吨,持平;华东余姚吉林石化10200吨,持平;华南报10300元/吨,持平。西北独山子报10150元/吨,持平。
观点总结:短期塑料市场需求跟供应步骤滞后,导致库存大幅上涨,下游对高价货源拿货积极性较弱,限制价格上涨动力,但后期下游地膜需求旺季,关注市场需求启动及去库存能力。技术上,LLDPE1705合约低开低走,投资者获利了结,尾盘减仓跌停,短期下方关注60日均线支撑,上方测试10300压力,盘面波动较大,建议暂且观望,激进投资者可在五日线附近尝试做空。
盘面走势:PVC1705合约开盘6880,最高6925,最低6740,收盘报6750,较上一交易日跌185,日跌幅2.67%。成交量减少至13.96万手,持仓量减少17202手至13.96万手。
消息面:1、台塑宁波PVC装置开工不足6成,最新报价调涨,各型号华东地区参考执行7400-7500元/吨区间送到,贸易商实单价格可谈。
价格:1、日本石脑油CF日本报527.12元/吨,跌1.5;石脑油FOB新加坡报57.89美元/桶,跌0.16。乙烯CFR东北亚1300美元/吨,持平;CFR东南亚报1110美元/吨,持平。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报6680元/吨,持平;乙烯法报6970元/吨,涨20;华东电石法报6650元/吨,持平。华南电石法报6720元/吨,持平,乙烯法7150吨的,持平。原料价格基本持平,华东报3310元,持平,西北报3000元,持平。
观点总结:听闻部分企业订单预售至3月份,市场因货源偏紧继续上调出厂价格,但因美元加息预期影响大宗商品下挫,PVC跟随走弱。技术上,PVC1705合约微幅收跌,期价下方测试6650附近支撑,上方测试6850关口压力,期价或维持在6650-6850区间震荡,建议区间交易。
国内盘面:周三沪胶主力1705合约减仓增量,当日期价收于21550元/吨,较上一日下跌了1.55%,减仓2358手,成交量536040手。
消息方面:1、1月汽车销量同比降17.59%,商用车保持增长态势。2、2016年美国乘用车替换胎销量同比增1.2%。
现货方面:上海天然橡胶市场15年国营全乳报价在20450(-150)元/吨;越南3L报价20000(-100)元/吨;15年泰国3号烟片21750(-50)元/吨;人民币混合胶20200-20300(+300)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片90.65(-0.95)泰铢/公斤;泰三烟片92.67(-2.92)泰铢/公斤;田间胶水75(+1)泰铢/公斤;杯胶75(+0)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价24000(-300)元/吨;顺丁橡胶市场价25800(-100)元/吨。
观点总结:目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均略高于去年同期水平,且2017年1月国内重卡市场共约销售各类车辆8.2万辆,比去年同期的3.68万辆增长122%,但环比增长9%。显示橡胶下游整体需求仍然保持良好的态势。从流通环节来看,截止2017年1月中旬,青岛保税局橡胶总库存较2016年12月30日上涨12.4%至12.18万吨,总库存量突破12万吨。合成胶价格明显高于天然橡胶,对沪胶期价形成一定的支撑。沪胶1705合约短期关注21100附近支撑,建议在21100-22300区间交易。
甲醇量能俱增,再度收涨
国内盘面:周三甲醇主力1705合约增仓增量,当日期价收于3069元/吨,较上一交易日上涨了0.52%,增仓23434手,成交1512598手。
消息方面:1、四川玖源50天然气装置正常运行,日产1300吨,计划2月20日检修20天左右。2、山东新能凤凰1#36装置开工2#36装置开工10成,日产1000吨,2#36装置正常运行,计划3月份检修。
现货方面:江苏太仓地区现货市场价格在3200-3210元/吨前期停车烯烃企业近期有重启计划,需求或将有所好转,厂内预期心态较好,贸易商报价持续看涨。
观点总结:国内甲醇整体社会库存在63.41万吨,较前一期增长18.24万吨,因春节期间积累了10天左右的库存,各地区甲醇厂家库存均成上升趋势。春节期间青海中浩、桂鲁两套装置重启,而游需求较少,整体市场清淡。华东地区春节期间到港量较大,但下游需求恢复缓慢,且近期内地货源入港口地区价格较低,打压进口货源,库存增长较为明显,随着物流恢复。各大厂家存在库存排库需求;港口需求将持续减弱,库存依旧看涨。甲醇1705合约短期关注3150附近压力,建议在3000-3150区间交易。
盘面情况:郑州玻璃1705合约开盘报1390元/吨,收盘报1365元/吨,较上一交易日下跌15元/吨,跌幅1.09%。成交量增加至40万手左右,持仓量减少18792手至311192手。
消息面:1、2017年2月15日中国玻璃综合指数1073.37点,环比上涨0.19点;中国玻璃价格指数1081.82点,环比上涨0.13点;中国玻璃信心指数1039.57点,环比上涨0.42点。
现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1282元/吨,大光明5mm浮法玻璃出厂价报1236元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1494元/吨。库存数据:交易所注册仓单为700张,较上一交易日持平。
观点总结:国内玻璃市场整体稳中有涨,沙河地区现货报价上涨,出库整体尚可,生产企业积极出库。西北地区和华中地区生产企业分别召开市场协调会议,协调本区域内价格调整事宜。华东地区价格稳中有涨,华南地区价格平稳。消息称多部门联合启动水泥玻璃行业淘汰落后产能专项督查,这推动资金介入拉升玻璃期价。技术上,玻璃1705合约收跌,期价测试1400关口压力后减仓回落,下方考验1350一线支撑,短线呈现宽幅震荡走势。操作上,短线交易为主。
盘面情况:PP1705合约开盘9466元/吨,最高9480,最低至9210,收于9210,跌311,日跌幅3.27%。成交量减少至47.57手,持仓量减少4532手至53.13万手。
消息面: 1、泰国PTT全球化学计划3号烯烃装置在2017年3月份进行为期14天的检修,位于Map Ta Phut,该装置产能 为100万吨/年乙烯 ,25万吨/年丙烯。同时,1号烯烃装置计划在2017年8月下旬进行为期17天维修,2号烯烃装置,其一线装置计划在2017年5月进行为期39天检修,另一线装置将在2017年7月底进行为期11天检修。
原料价格:日本石脑油CF日本报527.12元/吨,跌1.5;石脑油FOB新加坡报57.89美元/桶,跌0.16。乙烯CFR东北亚1300美元/吨,持平;CFR东南亚报1110美元/吨,持平。丙烯中国到岸价975美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格持平,远东地区报1060美元/吨,持平,中国到岸价报160美元/吨,持平。国内市场价格上涨,华北齐鲁石化T30S无报价;华东宁波9150元吨,涨50;华南茂名报9350元/吨,持平。
观点总结:原油、丙烯价格坚挺,对PP成本支撑较强,且下游有利润可赚,开工率回升,但节后PP库存出现增长,压制价格上行动力。技术上,PP1705合约震荡收跌,期价下方测试9000附近支撑,上方测试9400附近压力,短期在库存压力下或偏弱震荡,建议暂背靠五日线空。
行情回顾:周三ZC705合约探底回升,开盘价报530.8元/吨,终盘报收535.2元/吨,涨0.4元/吨,持仓量为162710手,日增仓9668手。
基本面:
现货市场:秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓含税价报590元/吨,较昨日持平;山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口含税价报580元/吨,较昨日持平;澳大利亚褐煤(Q5500,A22,V>25,S1,MT10)CIF(不含税)报73美元/吨,较昨日持平。
消息面:
(1)2月15日,秦皇岛海运煤炭交易市场发布的环渤海动力煤价格指数(环渤海地区发热量5500大卡动力煤的综合平均价格)报收于587元/吨,较前一报告期下跌1元/吨,连续5期下行。(2)沿海航运市场方面,秦皇岛海运煤炭交易市场发布的海运煤炭运价指数(OCFI)显示,本报告期(2017年2月8日至2月14日),国内海上煤炭运价呈现先扬后抑的走势,2月14日的运价指数报收于698.45点,周环比上涨了10.01点,涨幅为1.45%。
小结:
周三ZC705合约探底回升;全国动力煤市场暂稳,市场成交一般,北方港口调出量大于调入量,整体库存持续下降,且广州港煤炭库存在本周保持低位水平上;操作上建议,前期空单在535附近择机平仓离场。
国内盘面:周三沥青1706合约减仓增量,大幅下跌。当日期价收于2826元/吨,较上一交易日下跌了3.62%,减仓83350手,成交1190362手。
消息方面:1、广东:今年高速公路计划完成投资865亿元。2、湖南:长沙今年新开工公路项目10个。
现货方面:东北地区报价在2750元/吨,持平;华东地区报价2520元/吨,持平;华北地区报价2300元/吨,持平;华南地区报2830元/吨,持平;山东地区报2550元/吨,持平;西北地区报2700元/吨,持平。
观点总结:今年沥青的炼厂库存总体较低,平均库存率在19%左右,沥青产量累计值为3264.9万吨,表观消费量3739.63万吨,自给率达到87.31%,明显供不应求,节后贸易商以及下游消费需求逐渐启动,但是近期受到原油的影响,预计短期沥青市场持稳为主,上海沥青1706合约关注2785附近支撑,短期建议在2785-3000区间交易。
行情回顾:
周三(2月15日),10年期国债期货主力合约T1706收盘跌0.11%报94.305元,盘中最大跌幅0.24%;5年期国债期货主力合约TF1706收盘涨0.02%报98.115元,盘中最高涨幅0.08%。银行间现券收益率涨跌互现,10年期国开活跃券160213收益率上行1.78bp报4.1675%;10年期国债活跃券170004收益率下行0.50bp报3.405%。
观点:
央行今日进行500亿7天、200亿14天、500亿28天期逆回购,当日有2600亿逆回购到期,此外当日还有1515亿MLF到期,当日净回笼2915亿。央行连续回笼资金,叠加1月金融数据超预期佐证经济企稳向好,期债承压调整。
综述:
沪指盘中一度升至3230点附近,盘末震荡回落,止步五连阳,小幅收跌0.15%;深市相较于沪指则更为弱势,中小创均跌近0.9%。
三大股指期货盘末震荡回落,IH1702合约微跌0.04%,IC合约则下跌0.73%,其现货指数则下跌0.99%。次月合约持仓量均已大幅超越当月合约,IF以及IH合约持仓量均有所回升。从机构持仓变动来看,部分机构已基本完成换月操作,移仓换月预计将在明日基本完成。IF以及IC当月合约贴水均有明显收窄,IH则有小幅扩大。
资金面,沪股通[ tyj天赢居提到此股]净流入19.2亿元,深股通净流入5.25亿元,沪股通[ tyj天赢居提到此股]全天继续保持净流入态势,沪指盘中以及盘末走弱,净流入量均有所放大,外资抄底意图较为明显。沪深两市两融余额周二回升至8903.02亿元,融资买入额结束连续五个交易日上升后回落。周三两市成交量继续小幅回落,合计约为4200亿元。
技术面,沪指结束五连阳,继续上攻无果后回落。指数止步于去年12月5日的跳空缺口,由于3300点附近仍有较多的套牢盘,对于大盘而言将遇到较强的阻力,而部分技术指标已现过热形态,冲高回落也属较为正常的走势,基本符合先前的判断。不过由于下方均线多头格局较为稳固,回落空间较为有限。在调整过后,中期有望继续窄幅震荡上行
策略上,建议多单持有者适度逢高降低仓位,锁定获利;IF1703合约空单可继续持有,3350点附近止盈,3450点附近止损。
外盘走势:亚市伦铜冲高回落,其中3个月伦铜最高升至6072.5美元/吨,现跌至6018美元/吨附近,显示上方存在较强抛压,短期回调风险还未完全释放。持仓方面,2月13日的伦铜持仓量32.9万手,增加3421手,伦铜减仓下行,表明多头获利离场,空头占据主导。
现货方面:据SMM报道称,2月15日上海电解铜现货对当月合约报贴水50元/吨-升水250元/吨,平水铜成交价48480-48680元/吨,升水铜成交价48580-48800元/吨。沪期铜当月合约最后交易日,隔月基差仍维持在300元/吨,持货商心态各异,平水铜报贴水220元/吨-贴水180元/吨,升水铜报贴水80元/吨-贴水40元/吨,市场供应依然以平水铜居多,货多价廉,下游因价格回调增加接货,市场成交改善,预计换月后现铜将维持贴水状态,但好铜与平水铜价差或现收窄。
内盘走势:沪铜主力合约1704反弹乏力,基本维持隔夜较大跌幅,尾盘收跌至48740 元/吨,较上一交易日结算价下跌1200点,跌幅2.4%,持仓量229176手,日减仓36802手,成交量512812手。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1703合约和1704合约正价差缩小至180元/吨,表明远期合约抗跌意愿下滑。
市场因素分析:隔夜耶伦鹰派言论使得3月美联储加息概率大增,美元指数应声上扬。亚市美元指数振荡持稳,最高升至101.35,现交投于101.23。此外,美国劳工部周二表示,1月PPI环比增长0.6%,远超预期,是自2012年9月以来的最大增幅。行业资讯方面,必和必拓旗下智利Escondida铜矿工会已经同意周三与资方必和必拓恢复谈判,这有助于缓解铜价上行压力,目前该铜矿的罢工已经进入第六日。
行情研判:2月15日智利铜矿罢工进入第六天,工会与资方有意恢复谈判;沪铜深度回调,虽有部分原因在于昨夜耶伦鹰派言论,但急速拉涨后,整体确有释放利空的需求。技术面上,持仓量明显萎缩,表明多头高位获利了结以及区间操作者的空头得势,期铜回踩5日均线。操作上建议沪铜1704合约看多格局不变,回调后适逢低位做多,建仓参考48500元/吨,止损参考48000元/吨。
外盘走势:亚市伦铝冲高回落,3个月伦铝最高升至1899.5美元/吨,现交投于1880美元/吨附近,其上方阻力关注1910美元/吨。持仓方面,2月13日伦铝持仓70.2万手,增仓957手,增仓上扬表明多头入场带头拉涨,短多格局延续。
现货方面:据SMM报道称,2月15日上海现铝成交集中14090-14110元/吨,对当月贴水160-150元/吨,无锡成交集中14070-14090元/吨,杭州成交集中14100-14120元/吨。冶炼厂稳定出货,现货对隔月价差220元/吨附近,较昨日缩窄80元/吨左右,昨日买现抛期贸易商平仓出现货,由于现货疲软,预计换月后现货价差难缩窄,中间商等待换月后套利空间,现货价格较昨日上涨超300元/吨,下游企业接货意愿严重下滑,整体成交受抑。
内盘走势:沪铝1704合约围绕14350元/吨附近振荡整理,尾盘收于14345元/吨,较昨一交易日结算价上升135元/吨,日涨幅0.95%,表现强于其他基本金属。沪铝1704合约持仓量减少1046手,成交量443094手。期现结构方面,铝市维持近低远高的正向排列,沪铝1703和1704合约正价差扩大至100元/吨,表明远期合约上涨意愿攀升。
市场因素分析:隔夜耶伦鹰派言论使得3月美联储加息概率大增,美元指数应声上扬。亚市美元指数振荡持稳,最高升至101.35,现交投于101.23。此外,美国劳工部周二表示,1月PPI环比增长0.6%,远超预期,是自2012年9月以来的最大增幅。铝业资讯,印度Sundaram-ClaytonLimited(SCL)计划在美国南卡罗莱纳州成立建立首家工厂,公司表示,新工厂主要生产铝制高压压铸产品及永久模重力铸造件。
行情研判:2月15日沪铝1704合约表现在基本金属中最为坚挺,仍小幅上涨。昨日突破前期高位后,今日上涨势头有所放缓,而且整体基本金属板块受美元指数走强而承压,短线或有回调。操作上,建议沪铝1704合约多单可参考铝价回调至14280元附近,止损参考14050元,目标关注14500元。
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走高,沪市收盘时报2367.5美元/吨,较上一交易日收盘价涨0.11%。
现货方面:2月15日SMM现货1#铅报价为19150-19300元/吨,均价较上一交易日跌100元/吨。据SMM报道,期盘回落,下游询价增加,但听闻终端消费未有好转,下游仍有一定观望情绪,今日散单成交较昨日稍有增加。
内盘走势:沪铅主力合约震荡走低,报收19335元/吨,较上一交易日结算价跌2.15%,持仓量35934手,成交量63144手。
消息面:1、2月15日,白银有色集团股份有限公司成功在上海证券交易所首发上市,这成为国内有色行业首家整体上市的大型企业集团,同时也开创了甘肃省国有大型企业整体上市的先河。2、LME公布的数据显示,截至2月14日,LME铅注销仓单为70475吨,占总库存的37.25%。
行情研判:受美元走强打压,伦铅走软引发沪铅主力合约大幅下挫,但沪铅整体格局并没有明显转弱。技术上当前铅价暂获斐波那契50%回撤位支撑,激进者可尝试在此轻仓试多。操作上建议沪铅1703合约19335元/吨附近轻仓做多,止损参考19000元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走高,沪市收盘时报2906.5美元/吨,较上一交易日收盘价涨0.22%。
现货方面:2月15日SMM现货0#锌报价为23550-23650元/吨,均价较上一交易日跌40元/吨。据SMM报道, 现货市场,炼厂正常出货,多品牌货源流入沪市,市场货源充足致使贴水小幅扩大,贸易商积极出货,下游悉数回归市场,逢低略采,成交稍好于昨日。
内盘走势:沪锌主力合约震荡走低,报收23605元/吨,较上一交易日结算价跌0.92%,持仓量107842手,成交量285366手。
消息面:1、韩国锌业公司(Korea Zinc Inc)的一名高层2月14日表示,公司计划将2017年精炼锌产量削减7.7%,至60万吨以下,因供应收紧以及加工费用低廉。2、国土资源部近日发布了2016年国土资源主要统计数据。数据显示,去年,全国地质勘查投入780.84亿元,同比减少16.0%;矿业权市场仍呈下行态势,矿业经济复苏基础有待加强。
行情研判:昨夜受耶伦发表鹰派证词美元短线拉涨打压,有色金属整体走软。伦锌回落引发沪锌主力合约多头获利离场,大幅减仓下行。但基本面偏强格局未改,日内锌价止跌回稳收复部分跌幅。预计短期仍偏强震荡,逢低买入为主。操作上建议沪锌1703合约23500元/吨附近做多,止损参考23200元/吨。
外盘走势:今日亚洲盘伦敦金震荡走低,3点报于1225.76美金/盎司,较上一交易日收盘价跌0.23%;伦敦银震荡走高,3点报17.921美金/盎司,较上一交易日收盘价跌0.19%。
内盘走势:沪金主力合约开于276.6元/克,盘中震荡走低,报收274.95元/克,较上一交易日结算价跌0.11%,成交量188556手,持仓量292854手。沪银主力合约开于4250元/千克,盘中震荡走低,报收于4220元/千克,较上一交易日结算价跌0.05%,成交量686428手,持仓量735076手。
消息面: 1、美国1月PPI环比0.6%,高于预期的0.3%,增速创2012年9月来新高;同比1.6%,预期1.5%。同时,美国1月核心PPI环比0.4%,预期0.2%;同比1.2%,预期1.1%。2、美联储主席耶伦:重申在撤出货币宽松政策上等待太久将是不明智之举。如果就业和通胀符合预期,美联储在未来某次会议上加息可能就是适宜的。利率决定旨在实现美联储双重目标。FOMC预计通胀率将逐步回升至2%。
行情研判:受耶伦昨夜在美国国会的鹰派证词提振,美元指数一举突破前期压力短线拉升,而国际金价则承压跳水。但之后在空头回补和特朗普政策及欧洲政局不确定性因素的支撑下,金价收复部分跌幅转为窄幅震荡格局。今晚将公布美通胀数据及零售销售数据两重磅数据,此外耶伦23点还将在众议院就经济和货币政策作证词陈述。上述数据和发言料对金价短期走势有较大指引,在此之前建议暂时观望。
外盘走势:美国大豆期货周一下跌,因预期南美产量上升,且巴西及阿根廷主产区的天气条件有利。芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆期货合约收跌4-3/4美分,至每蒲式耳10.54-1/4美元。3月豆粕合约收低3.8美元,报每短吨339.7美元。3月豆油期货跌0.03美分,报每磅34.18美分。
国内走势:2月15日,从主力合约来看,连豆1705合约减仓回落,收报4283元/吨,下跌2.35%,持仓量减少28004手至183384手;豆粕1705合约继续走低,收报2937元/吨,下跌1.44%,持仓量减少13368张至2258876手;豆油1705合约小幅下挫,收报6830元/吨,下跌0.61%,持仓量减少7644手至696142手。
消息方面:
1、路透社对分析师的调查显示,1月份NOPA会员企业压榨的大豆预计达到1.591亿蒲式耳,预测范围在1.57亿到1.62亿蒲式耳。
2、据巴西分析机构Safras公司周一称,截至2017年2月10日,巴西2016/17年度大豆收割工作已完成18%,远远高于五年平均进度10%,尽管南方降雨过量造成一些问题。
现货方面:2月15日,哈尔滨地区国标三等 3900元/吨。山东日照地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3150元/吨。另厂43%蛋白:3130元/吨;跌30元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3180元/吨。山东日照地区:黄海报价,一级豆油7080元/吨。山东博兴地区:贸易商报价,一级豆油7130元/吨。
观点总结: USDA未如市场原先预期调低美豆库存,而是保持美豆供需数据和巴西大豆产量预估不变,下调阿根廷产量预估,但调降幅度低于预期,而全球期末库存调降幅度略大于预期,就与市场预期比较,报告中性略偏空,不过就数据来说,全球库存较原先预估下降,库存消费比同比由增变减,全球大豆市场压力有所减轻。从主力合约看,连豆1705合约减仓补跌,临近40日均线支撑,短线在高位振荡运行,建议在4260-4420元/吨区间内高抛低吸,止损各25元/吨;豆粕1705合约延续回落走势,短线承压下行,下方支撑关注60日均线,建议空单持有,止损2980,短期目标2890元/吨;豆油1705合约偏弱调整,短线可能测试前低6782元/吨一线,但下跌空间有限,总体保持振荡格局,建议单边暂时观望,买豆抛棕1705套利组合谨慎持有,止损价差提高至680元/吨,短期目标790元/吨。
外盘走势:马来西亚BMD毛棕榈油期货周二由跌转升,脱离稍早触及的近三个月低点,交易商称市场担忧2月产出下滑。马来西亚BMD指标4月毛棕榈油期货合约上涨0.4%,报每吨3,049马币。稍早一度跌至3,011马币,为2016年11月25日以来最低位。
国内走势:2月15日,棕榈油1705合约小幅下跌,开盘6100元/吨,收盘6112元/吨,下跌0.42%,持仓量减少11132至549226手。
消息方面:马来西亚船运调查机构ITS公布的数据显示,马来西亚2月1-15日期间棕榈油出口预估为520,962吨,较上月同期增长1.4%。
现货方面:2月15日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油6450元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油6450元/吨。广东广州地区:工厂报价,24度棕榈油6390元/吨。张家港地区:.贸易商报价,24度棕榈油6400元/吨。广东东莞地区:旺旺报价,24度棕榈油6350元/吨。 福建地区,工厂报价,24度棕榈油6420元/吨。
观点总结:产量下滑、出口增长共同推动马来西亚棕榈油库存下降至2009年以来同期次低水平,供需格局仍偏紧,不过因低于市场原先预期,对期价提振力度有限。技术上,棕榈油1705合约盘中探低后小幅回升,下跌幅度收窄,不过仍在系统均线下方运行,关注6000关口支撑。操作上,建议买P1705卖P1709套利组合轻仓持有,止盈价差245元/吨。
国内盘面:15日DCE玉米1705合约收跌,开盘1570元/吨,报收1562元/吨,较前一交易日上下跌25元/吨,交易量减少,持仓量减少69900手至3230292手。
外盘走势:美国玉米期货周二下跌,自七个半月高点回落,因有温和的获利了结盘出现。芝加哥期货交易所(CBOT)3月玉米合约收跌1-1/4美分,至每蒲式耳3.74-1/4美元。
消息面:
1、自2016年10月1日到目前为止,东北港口集港量为1240.3万吨,比去年同期集港量增加857.82万吨。自2016年10月1日到目前为止,东北港口下海量1098.7万吨,比去年同期增加747.17万吨。
2、巴西2016/17年度玉米产量应达到创纪录的8960万吨,因天气条件有利,单产预计增加。接受调查的分析师平均预计,产量预计较2015/16年度增加34.7%。上一年度产量受到过度干燥天气的影响。
现货方面:锦州港地区水分15%、霉变2%以内干粮新粮报收1450-1470元/吨,平舱价1490-1500元/吨,较昨日下跌10元/吨。
总结:(CBOT)玉米期货周二下跌。国内方面,节后东北基层购销全面启动,华北产区售粮缓慢,3-4月份还存在一波季节性售粮的高峰期,但下游方面饲料和淀粉深加工处于消费淡季,目前主要消费节前库存为主;因此短期上涨空间不大,存在调整需求。技术上,DCE玉米继续下挫,跌破20日均线支撑。操作上,玉米1705合约中长期多单继续持有,短期区间偏空操作为主,关注下方支撑1542元/吨,上方压力在1650元/吨。
国内盘面:15日郑糖1705合约收跌,开盘6930元/吨,收盘6837元/吨,较前一交易日结算价下跌87元/吨,成交量增加,持仓量增加40908手至428682手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周二收盘上涨,市场在周一大跌至六周低点后向上修正。5月原糖合约上涨0.4美分,或1.9%,报每磅20.37美分。
消息面:
1.金融时报》1月26日消息,欧盟取消食糖生产配额后,2017/18年度,欧盟糖产量预计比上年度增加10%-20%,其中法国、英国增幅分别为17%和40%;欧盟预期从进口糖约200万吨的净进口者,转变成出口糖约200万吨的净出口者。
2.贸易行Olam Europe总经理在迪拜一行业会议上表示,认为中国糖产量将限制在1050万吨以内。美国农业部预计2016/17年度糖产量为953万 。这将使中国在一定程度上依赖进口,产量缺口约为650万吨。
现货方面:柳州中间商新糖报价6790元/吨,下调10元/吨,成交清淡。南宁中间商新糖报价6880元/吨,下调10元/吨,成交一般;陈糖报价6690元/吨,下调10元/吨,成交一般。
总结:纽约期糖周二小幅反弹,在20美分附近振荡运行。而国内方面,春节过后,食糖消费逐步进入消费淡季,根据1月份的产销数据中性偏空,但面对新榨季巨大的产销缺口,进口同比大幅减少的情况下,以及高甘蔗收购价对食糖成本的支撑,在三月份的商务部进口食糖保障措施立案调查结果还未出炉,维持在6600元上方高位振荡的可能性较大。技术上,郑糖1705合约振荡下挫,MACD向下拐弯,形成死叉,预计短期走势振荡偏弱。操作上,关注6800元/吨支撑位,建议逢高轻仓做空,止损7060元/吨,目标位6660元/吨。
国内盘面:15日郑棉1705合约收跌,开盘15975元/吨,收盘15845元/吨,较前一交易日结算价下跌180元/吨,成交量减少,持仓量减少8096手至338844手。
外盘走势:纽约期棉周二在清淡交投中小幅下跌,受累于美元走强。洲际交易所(ICE)5月期棉合约收跌0.26美分,或0.33%,报每磅77.95美分,盘中交易区间为77.52-78.37美分。
消息面:
1、截至目前,阿克苏地区棉花仪器化公证检验已突破70万吨,全区共公检棉花70.81万吨,检验311.64万包,同比增长73%。
2、根据美国农业部的统计,截至2月2日,2016/17年度美棉签约销售量累计达到236万吨,同比增加92.3万吨,增长64%,完成USDA出口预测的84%,高于上年同期的71%。美棉装运量累计达到125.5万吨,同比增加51.3万吨,增长69%,完成USDA预测的45%,高于上年同期的37%。
现货方面:棉花指数3128B价格为16001元/吨,较上一交易上涨1元/吨。
观点总结:洲际交易所(ICE)期棉受累于美元走强周二收跌。国内方面,新疆棉花累计加工395万吨,超过之前预期,预计新疆棉花产量410万吨;销售方面,春节期间基本停滞,但节后随着纺织企业开工的增加,节后进入补库阶段,棉花销售将进入高峰期;下游国产纱线竞争力强,销量较好,我国纺织业运行总体情况出现好转,多项数据同比上涨。技术上,郑棉震荡回落,KDJ死叉向下继续扩大,预计短期区间振荡格局。操作上,关注20日均线支撑,多单继续持有。
外盘走势:周二,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘互有涨跌,芝加哥期货交易所(CBOT)大豆走低,对盘面构成下跌压力。截至收盘,3月期约收低3.70加元,报收521.10加元/吨;5月期约收低3.70加元,报收529.10加元/吨;7月期约收低3.80加元,报收531.80加元/吨。
国内走势:2月15日,菜籽主力收报4941元/吨,涨19元/吨,涨幅0.39%;菜粕1705合约收报2480元/吨,跌36元/吨,跌幅1.43%;郑油1705合约收报7062元/吨,跌88元/吨,跌幅1.23%。
消息面:据美国农业部发布的2月份全球油籽市场贸易报告显示,2016年中国油菜籽市场的变化导致油菜籽进口步伐放慢,菜籽粕采购加速。仅在2016/17年度一季度,中国菜籽粕进口量就高达15万吨,主要来自加拿大,而上年同期的进口量只有0.5万吨。
现货方面:据布瑞克数据,13日广东菜籽粕2550元/吨,价格小幅上移;10日广东进口菜油7040元/吨,价格小幅回升。
小结:美豆回升遇阻走势反复,限制国内菜粕、菜油价格反弹幅度;菜粕受水产旺季前的补库需求支撑走势相对菜油更强。技术上,油菜籽1707合约交投清淡,不建议交易;菜粕1705合约受前高2550一线压制回落,建议暂时观望为宜;郑油1705合约跟随走遍盘面持续回落,或再度下探7000关口支撑,建议暂时观望为宜。
行情回顾:2月15日,鸡蛋1705合约收报3314元/500千克,较前一个交易日结算价跌52元/500千克,跌幅1.54%。成交量消费增加,持仓量缩减818手至271248手。
现货方面:据博亚和讯数据显示,2月15日全国主产区鸡蛋价格稳中略降,均价2.18元/斤,较14日下降0.01元/斤,其中山东地区均价最高为2.31元/斤,辽宁地区均价最低2元/斤.今日主产区蛋价整体趋稳,个别地区小幅下降,跌幅明显减弱,销区北京企稳,上海弱稳;目前市场库存压力依旧较大,销区走货不快,但蛋价持续跌低位,养殖户惜售较强,下跌空间有限,预计本周内蛋价有望止跌趋稳,低价区有有小幅反弹可能。
小结:节后需求显著缩减令现货蛋价低迷,拖累期货盘面下行;同时,市场在上游原料强势背景下对未来鸡蛋价格保持乐观,近期的蛋价低迷料只是短暂的节后现象。技术上,鸡蛋1705合约走势反复,多空僵持,于3300-3400区间内振荡,建议暂时观望。
加载全文