瑞达期货:2月14日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况:今日连塑1705合约震荡收涨,开盘报10580元/吨,最高10615元/吨,最低至10480元/吨,收10590,涨80,日涨幅0.76%,成交量减少至33.45万手,持仓减少12222手至37.42万手。
消息面:1、本周聚乙烯石化装置平均开工率在97%附近,与上周水平相当。从区域上来看,虽然华东地区平均开工率有所回落,但已经维持超负荷状态,特别是节后的几个工作日,不过听闻,部分时间段内装置开工率波动较大,较低开工率6成。
原料价格:日本石脑油CF日本报528.62元/吨,涨6.62;石脑油FOB新加坡报57.98美元/桶,涨0.83。乙烯CFR东北亚1300美元/吨,持平;CFR东南亚报1110美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格小幅下跌,远东报1190元/吨,跌5中东报1178元/吨,跌5。市场价格基本持平,华北大庆报10250元/吨,跌50;华东余姚吉林石化10200吨,持平;华南报10300元/吨,持平。西北独山子报10150元/吨,涨100。
观点总结:短期受原油及乙烯等上游原料提振,再加上后期下游需求旺季预期,塑料价格偏强运行,行情能否持续需关注下游对社会库存及进口货源消耗情况,技术上,LLDPE1705合约震荡收涨,短期下方测试五日线附近支撑,上方测试前期高点压力,预计期价维持偏强震荡,短期建议依托五日线做多。
盘面走势:PVC1705合约开盘6900,最高6980,最低6880,收盘报6940,较上一交易日跌5,日跌幅0.07%。成交量减少至12.86万手,持仓量减少1252手至15.68万手。
消息面:1、山东信发PVC今日价格回归稳定,电石法5型料执行6600元/吨现汇出厂自提,该厂区60万吨/年装置基本正常运行,厂区库存偏少,销售情况尚可。
价格:1、日本石脑油CF日本报528.62元/吨,涨6.62;石脑油FOB新加坡报57.98美元/桶,涨0.83。乙烯CFR东北亚1300美元/吨,持平;CFR东南亚报1110美元/吨,持平。
盘面情况:今日连塑1705合约震荡收涨,开盘报10580元/吨,最高10615元/吨,最低至10480元/吨,收10590,涨80,日涨幅0.76%,成交量减少至33.45万手,持仓减少12222手至37.42万手。
消息面:1、本周聚乙烯石化装置平均开工率在97%附近,与上周水平相当。从区域上来看,虽然华东地区平均开工率有所回落,但已经维持超负荷状态,特别是节后的几个工作日,不过听闻,部分时间段内装置开工率波动较大,较低开工率6成。
原料价格:日本石脑油CF日本报528.62元/吨,涨6.62;石脑油FOB新加坡报57.98美元/桶,涨0.83。乙烯CFR东北亚1300美元/吨,持平;CFR东南亚报1110美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格小幅下跌,远东报1190元/吨,跌5中东报1178元/吨,跌5。市场价格基本持平,华北大庆报10250元/吨,跌50;华东余姚吉林石化10200吨,持平;华南报10300元/吨,持平。西北独山子报10150元/吨,涨100。
观点总结:短期受原油及乙烯等上游原料提振,再加上后期下游需求旺季预期,塑料价格偏强运行,行情能否持续需关注下游对社会库存及进口货源消耗情况,技术上,LLDPE1705合约震荡收涨,短期下方测试五日线附近支撑,上方测试前期高点压力,预计期价维持偏强震荡,短期建议依托五日线做多。
盘面走势:PVC1705合约开盘6900,最高6980,最低6880,收盘报6940,较上一交易日跌5,日跌幅0.07%。成交量减少至12.86万手,持仓量减少1252手至15.68万手。
消息面:1、山东信发PVC今日价格回归稳定,电石法5型料执行6600元/吨现汇出厂自提,该厂区60万吨/年装置基本正常运行,厂区库存偏少,销售情况尚可。
价格:1、日本石脑油CF日本报528.62元/吨,涨6.62;石脑油FOB新加坡报57.98美元/桶,涨0.83。乙烯CFR东北亚1300美元/吨,持平;CFR东南亚报1110美元/吨,持平。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报6680元/吨,持平;乙烯法报6950元/吨,持平;华东电石法报6650元/吨,涨20。华南电石法报6720元/吨,涨120,乙烯法7150吨的,涨50。原料价格基本持平,华东报3310元,持平,西北报3000元,持平。
观点总结:听闻部分企业订单预售至3月份,市场因货源偏紧继续上调出厂价格,再加上2017年基建项目及上游原料上涨提振,PVC期价呈现咖我位震荡。技术上,PVC1705合约微幅收跌,期价下方测试6700附近支撑,上方测试7000整数关口压力,期价或维持在6700-7000区间震荡,建议区间逢低做多交易。
盘面情况:郑州PTA1705合约开盘报5838元/吨,收盘报5856元/吨,较上一交易日上涨38元/吨,涨幅为0.65%。成交量增至174.19万手左右,持仓量增加75396手至2720906手。
消息面:1、13日亚洲地区对二甲苯市场收盘价格上涨7美元/吨,收盘价格为900.67美元/吨FOB韩国和920.67美元/吨CFR中国。2、蓬威石化90万吨PTA装置目前已经投料试车,厂家计划本周末附近出产品。3、据海关总署统计,2017年1月服装出口992.7亿元,增长9.5%;纺织品664.1亿元,增长11.2%。
现货价格:华东PTA市场商谈维持在5680-5690元自提附近,基差商谈维持在160-170元附近,仓单基差报盘维持在120-130元附近,有仓单成交在5720元/吨。美金盘价格一日游报盘在695-710美元,船货报盘在700-705美元,递盘意向690-695美元附近,商谈维持在695美元附近,成交有限。
库存数据:交易所仓单为227756张,较上一交易日减少780张,有效预报为11563张。
观点总结:国际原油延续高位震荡,亚洲PX报价小幅上调,按加工费500元/吨折算动态成本在5350-5460元/吨左右,大型生产商利润处于200-300元/吨。国内PTA开工率处于75%左右,PTA现货市场重心继续上行,市场气氛较淡。涤丝市场行情上涨,下游行业开工率逐步上升,聚酯工厂挺价意向较强。技术上,PTA1705合约收涨,期价趋于测试6000关口压力,短线延续震荡冲高走势。操作上,依托5日线短多交易。
国内盘面:周二甲醇主力1705合约增仓减量,当日期价收于3106元/吨,较上一交易日上涨了3.22%,增仓45646手,成交857562手。
消息方面:1、山东新能凤凰1#36装置开工2#36装置开工10成,日产1000吨,2#36装置正常运行,计划3月份检修。2、兖矿榆林能化60煤制装置正常运行,日产2000吨,计划4月上旬检修。
现货方面:江苏太仓地区现货市场价格在3110-3120元/吨,甲醇下游需求不佳,但受到甲醇期货冲高支撑,现货市场大幅上涨,但成交情况偏弱。
观点总结:国内甲醇整体社会库存在63.41万吨,较前一期增长18.24万吨,因春节期间积累了10天左右的库存,各地区甲醇厂家库存均成上升趋势。春节期间青海中浩、桂鲁两套装置重启,而游需求较少,整体市场清淡。华东地区春节期间到港量较大,但下游需求恢复缓慢,且近期内地货源入港口地区价格较低,打压进口货源,库存增长较为明显,随着物流恢复。各大厂家存在库存排库需求;港口需求将持续减弱,库存依旧看涨。甲醇1705合约短期关注3150附近压力,建议在2980-3150区间交易。
盘面情况:郑州玻璃1705合约开盘报1384元/吨,收盘报1386元/吨,较上一交易日上涨7元/吨,涨幅0.51%。成交量增加至30.69万手左右,持仓量减少11274手至329984手。
消息面:1、2017年02月14日的"中国玻璃综合指数"为1065.71点,比上期2017年02月13日上涨0.75点。"中国玻璃价格指数"为1076.86点,比上期2017年02月13日上涨0.99点。"中国玻璃市场信心指数"为1021.11点,比上期2017年02月13日下跌0.23点。2、河北省政府工作报告显示,2017年河北将做好行业去产能工作,年内压减煤炭产能742万吨、水泥110万吨、平板玻璃500万重量箱。
现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1282元/吨,大光明5mm浮法玻璃出厂价报1236元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1494元/吨。库存数据:交易所注册仓单为700张,较上一交易日持平。
观点总结:国内玻璃市场整体持稳为主,沙河地区现货报价稳中有涨,出库整体尚可,生产企业继续削减库存。华东、华中地区价格稳中有涨,吴江南玻玻璃价格上调,华南地区价格平稳。消息称多部门联合启动水泥玻璃行业淘汰落后产能专项督查,这推动资金介入拉升玻璃期价。技术上,玻璃1705合约小幅收涨,期价测试1400关口压力,短线呈现宽幅震荡走势。操作上,短线交易为主。
盘面情况:PP1705合约开盘9500元/吨,最高9588,最低至9450,收于9575,涨95,日涨幅1.00%。成交量增加至53.58手,持仓量减少23206手至53.58万手。
消息面: 1、中油华东PP粒定价上调50-100,T30S定9100,L5E89定9050,大炼T38F定9200,大炼500P定9200,Z30S定9500,独EPS30R定9550,K8003定9850,抚顺C703L在9500。
原料价格:日本石脑油CF日本报528.62元/吨,涨6.62;石脑油FOB新加坡报57.98美元/桶,涨0.83。乙烯CFR东北亚1300美元/吨,持平;CFR东南亚报1110美元/吨,持平。丙烯中国到岸价975美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格上涨,远东地区报1060美元/吨,涨30,中国到岸价报160美元/吨,涨30。国内市场价格上涨,华北齐鲁石化T30S无报价;华东宁波9200元吨,涨150;华南茂名报9350元/吨,涨50。
观点总结:甲醇、原油、丙烯价格坚挺,对PP成本支撑较强,且下游有利润可赚,开工率回升,但节后PP库存出现增长,关注后期供需情况转变。技术上,PP1705合约震荡收涨,期价下方测试五日线附近支撑,上方测试前期高点压力,短期或呈现偏强震荡,建议五日线附近多单继续持有。
国内盘面:周二沥青1706合约报收十字星。当日期价收于2936元/吨,较上一交易日上涨了1.17%,减仓11064手,成交624292手。
消息方面:1、山东聊城今年拟新改建农村公路2500公里。2、福建:莆田市专养公路计划投资9000多万元。
现货方面:东北地区报价在2750元/吨,持平;华东地区报价2520元/吨,持平;华北地区报价2300元/吨,持平;华南地区报2830元/吨,持平;山东地区报2550元/吨,持平;西北地区报2700元/吨,持平。
观点总结:今年沥青的炼厂库存总体较低,平均库存率在19%左右,沥青产量累计值为3264.9万吨,表观消费量3739.63万吨,自给率达到87.31%,明显供不应求,节后贸易商以及下游消费需求逐渐启动。预计短期沥青市场持稳为主,上海沥青1706合约关注3000附近压力,短期建议在2870-3000区间交易。
行情回顾:
周二(2月14日),10年期国债期货主力合约T1706收盘跌0.24%报94.495元,盘中最高跌幅0.43%;5年期国债期货主力合约TF1706收盘跌0.11%报98.165元,盘中最大跌幅0.25%。银行间现券收益率午后上行幅度扩大,10年期国开活跃券160213收益率上行1.53bp报4.1525%;10年期国债活跃券160023收益率上行1.07bp报3.420%。
观点:
央行今日进行300亿7天、400亿14天、600亿28天期逆回购,当日有2300亿逆回购到期,当日净回笼1000亿。央行连续回笼资金,后半周MLF和TLF集中到期,市场对流动性预期转向收紧,叠加通胀水平略超预期,期债转跌。
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3419.4 1.2 0.04% 7010 -2803
IH当月 2368.0 -3.2 -0.13% 4276 -2552
IC当月 6332.0 -4.6 -0.07% 5295 -1695
成交额(亿)
沪深300 3435.8 -0.5 -0.01% 985.4
上证50 2373.5 -5.8 -0.24% 273.7
中证500 6374.9 5.2 0.08% 758.8
外盘表现:
简称 收盘 涨跌 涨跌幅 成交额
上证综指 3217.93 1.09 0.03% 2042.5
深证成指 10264.92 -5.91 -0.06% 2269.6
创业板指 1909.40 -4.28 -0.22% 147.7
中小板指 6504.99 5.30 0.08% 163.0
台湾加权 9718.78 8.46 0.09%
韩国综指 2074.57 -4.08 -0.20%
日经225 19238.98 -220.17 -1.13%
综述:
沪深两市弱势震荡整理,上证指数尾盘拉升,微涨0.03%,勉强收获五连阳;创业板则下跌0.22%。今日公布的PPI以及CPI数据基本符合市场预期,CPI同比增2.5%,继续保持温和通胀,PPI则上涨6.9%,创近五年新高。
三大股指期货微幅震荡,IF1702合约微升0.04%,IH合约则小幅下跌0.13%。次月合约持仓量均已超越当月合约,总持仓较周一有所下滑。从周一的机构持仓变动来看,部分机构已基本完成换月操作,移仓换月预计将在本周四基本完成。IH当月与次月合约贴水有所收窄,IF以及IC变动较不明显。
资金面,沪股通净流入8.97亿元,深股通净流入5.63亿元,剔除1月25日沪股通小幅净流出0.11亿元,已累计十四个交易日实现净流入。沪深两市两融余额周一回升至8885.83亿元,融资买入额则保持连续五个交易日上升。周二两市成交量明显回落,合计约为4300亿元,较周一减少500亿元,反弹后劲有所减弱。
技术面,沪指虽然收获五连阳,但周二走势则较为艰难。指数目前连续两个交易日站上3200点,有效突破基本得到确认。但是成交量的萎缩,反映出大盘在连续反弹后,上涨乏力,后劲不足,短期或有回落需求。但下方均线多头排列,对指数仍有支撑,下探幅度预计将较为有限,调整过后中期有望延续上行走势。
策略上,建议多单持有者适度逢高降低仓位,锁定获利;IF1703合约可在3420点附近轻仓介入空单,3350点附近止盈,3450点附近止损。
外盘走势:亚市伦铜小幅盘整后冲高,与沪铜走势相近。其中3个月伦铜最高升至6174.95美元/吨,现交投于6155美元/吨附近。持仓方面,2月10日伦铜持仓量32.5万手,增加3258手,伦铜增仓持续拉升,表明多头占据主导。
现货方面:据SMM报道称,2月14日上海电解铜现货对当月合约报贴水50元/吨-升水80元/吨,平水铜成交价格49200元/吨-49420元/吨,升水铜成交价格49250元/吨49500元/吨。沪期铜延续涨势,高位震荡,隔月基差收窄至250元/吨-280元/吨,平水铜仍是市场主流供应品牌,对1703合约贴水330元/吨-贴水280元/吨,好铜贴水200元/吨左右,持货商依然多青睐好铜,近午间平水铜与好铜贴水多有收窄,投机商看涨入市收货,下游仍未见明显入市。
内盘走势:沪铜主力合约1704振荡企稳,尾盘收于50110 元/吨,较上一交易日结算价上涨560点,涨幅1.13%,持仓量265978手,日增仓20126手,成交量347374手。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1703合约和1704合约正价差缩小至220元/吨,表明远期合约上涨意愿削弱。
市场因素分析:受特朗普税改承诺的影响,美国股市今日连续第三个交易日收至纪录新高,但亚市美元指数承压下滑,现交投于100.8附近。此外,国家统计局数据显示,1月全国居民消费价格总水平(CPI)同比上涨2.5%,高于预期的2.4%,前值2.1%。1月PPI同比6.9%,预期6.5%,前值5.5%,显示国内通胀水平有所上升。行业资讯方面,自由港麦克莫伦公司发言人周二表示,旗下全球第二大铜矿Grasberg项目的铜精矿已经生产暂停,Grasberg铜矿出口中断。
行情研判:2月14日智利铜矿罢工进入第五天,沪铜振荡走高,站稳5万关口。技术面上,均线已成多头排列态势,沪铜主力合约持仓量继续显著放大,MACD的红色能量柱表明上涨动能继续释放。操作上建议沪铜1704合约看多格局不变,建仓参考49900元/吨,目标51000元/吨,止损49300元/吨。
外盘走势:亚市伦铝单边上行,突破前期高点1883美元/吨。3个月伦铝最高升至1895美元/吨。最新公布的2月10日的伦铝持仓70.1万手,减仓5651手,减仓回调表明部分多头获利了结离场,但短多趋势不变。
现货方面:据SMM报道称,2月14日上海成交集中13780-13810元/吨,对当月贴水180-170元/吨,无锡成交集中13780-13810元/吨,杭州成交集中13770-13790元/吨。冶炼厂稳定大量出货,现货对隔月贴水300元/吨附近,贸易商对未来期现价差存分歧,认为因为现货供应过剩换月后价差不会缩窄的贸易商积极逢高出货,认为期现价差仍有操作空间的贸易商积极买现抛期,下游企业畏高观望情绪滋生,整体成交集中于贸易商的投机行为。
内盘走势:沪铝1704合约强势领涨有色金属,尾盘收于14415元/吨,较昨一交易日结算价上升410元/吨,日涨幅2.93%,持仓量增加51093手,成交量426604手。期现结构方面,铝市维持近低远高的正向排列,沪铝1703和1704合约正价放大90元/吨,表明远期合约上涨意愿攀升。
市场因素分析:受特朗普税改承诺的影响,美国股市今日连续第三个交易日收至纪录新高,但亚市美元指数承压下滑,现交投于100.8附近。此外,国家统计局数据显示,1月全国居民消费价格总水平(CPI)同比上涨2.5%,高于预期的2.4%,前值2.1%。1月PPI同比6.9%,预期6.5%,前值5.5%,显示国内通胀水平有所上升。铝业资讯,北美铝业协会周四稍晚公布数据显示,1月铝冶炼厂新订单指数同比增加6.4%。该贸易组织称,新订单较2016年12月增加12.5%。
行情研判:2月14日沪铝1704合约在昨日被动跟涨后,今日释放动能引领有色金属上扬。技术面上,期铝突破前期高点14330元/吨压力位,后市上涨空间有望进一步打开;持仓量和MACD红色能量柱均呈现象级放大。操作上,建议沪铝1704合约维持短多格局,做多参考14300元/吨,止损14100元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走高,沪市收盘时报2433美元/吨,较上一交易日收盘价涨0.5%。
现货方面:2月14日SMM现货1#铅报价为19250-19400元/吨,均价较上一交易日跌150元/吨。据SMM报道,期盘小幅回落,消费情况偏淡,下游买兴不佳,以提长单为主,散单成交一般。
内盘走势:沪铅主力合约震荡走低,报收19830元/吨,较上一交易日结算价涨0.28%,持仓量39048手,成交量63154手。
消息面:1、中国1月PPI同比6.9%,为逾五年新高,预期6.5%,前值5.5%。 中国1月PPI环比上涨0.8%,前值1.6%。2、中国1月CPI同比2.5%,预期2.4%,前值2.1%。 中国1月CPI环比上涨1.0%,前值0.2%。3、印尼财政部周一表示,对包括铅、锌、铁和铜等精矿征收最高7.5%的出口关税,各企业税率将依据冶炼厂的建设进度而有所不同。冶炼设施的建设进度越快,所征收的税率越低。
行情研判:今日公布的中国CPI和PPI数据向好,长期对大宗商品形成利好。沪铅主力合约日内呈现探底回升走势,短期走势偏强。但技术上沪铅主力合约上方万2附近为斐波那契0.618阻力位,若未能突破铅价势必将转为回落态势。操作上建议沪铅1703合约19700元/吨附近轻仓做多,止损参考19400元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走高,沪市收盘时报2941美元/吨,较上一交易日收盘价涨0.93%。
现货方面:2月14日SMM现货0#锌报价为23590-23690元/吨,均价较上一交易日跌440元/吨。据SMM报道, 现货市场,炼厂及贸易商正常出货,下游逢低略有拿货,市场成交稍好于昨天,但依旧清淡。
内盘走势:沪锌主力合约震荡走低,报收23855元/吨,较上一交易日结算价跌0.1%,持仓量116962手,成交量299496手。
消息面:1、中国1月PPI同比6.9%,为逾五年新高,预期6.5%,前值5.5%。 中国1月PPI环比上涨0.8%,前值1.6%。2、中国1月CPI同比2.5%,预期2.4%,前值2.1%。 中国1月CPI环比上涨1.0%,前值0.2%。3、印尼财政部周一表示,对包括铅、锌、铁和铜等精矿征收最高7.5%的出口关税,各企业税率将依据冶炼厂的建设进度而有所不同。冶炼设施的建设进度越快,所征收的税率越低。
行情研判:日内公布的中国CPI和PPI数据双双高于预期和前值,中国经济数据向好有利于提振下游需求,对大宗商品形成支撑。沪锌主力合约因多头获利离场,高位小幅回落,短期延续偏强震荡。技术上短期上方压力为24200元,下方支撑为23400。操作上建议沪锌1703合约23800元/吨附近做多,止损参考23500元/吨。
外盘走势:今日亚洲盘伦敦金震荡走高,3点报于1229.56美金/盎司,较上一交易日收盘价涨0.33%;伦敦银震荡走高,3点报17.879美金/盎司,较上一交易日收盘价涨0.34%。
内盘走势:沪金主力合约开于276元/克,盘中震荡走平,报收276元/克,较上一交易日结算价跌0.11%,成交量163040手,持仓量296866手。沪银主力合约开于4228元/千克,盘中震荡走高,报收于4233元/千克,较上一交易日结算价涨0.64%,成交量482742手,持仓量782628手。
消息面: 1、欧盟将2017年欧元区GDP增长预期由1.5%上调至1.6%,将通胀预期由1.4%上调至1.7%,并预计2018年欧元区GDP增速为1.8%,通胀率为1.4%,预期欧元区失业率将在2017年降至9.6%。2、欧盟委员会预计今年欧元区经济放缓,英国明年增速近减半。3、日本经济连续第四个季度扩张,为三年来首次。4、美国纽约联储月度消费者预期调查报告显示,未来一年期通胀预期上升至3.0%,之前料为2.8%。未来三年期通胀预期上升至2.9%,之前料为2.8%。但美国家庭开支增速预期下降至3.1%,创2016年1月份以来新低,之前料为3.7%。
行情研判:当前美股继续创出新高,市场风险情绪改善对金价走势造成压力。美元指数延续反弹态势,并不断试探上方100.96阻力位置。虽然欧美政治的不确定性对金价形成支撑,但是由于特朗普宣称即将公布税改政策,使市场关注焦点再次回到美国通胀预期上。料金价仍将有所调整,但上行趋势并未破坏,关注逢低建多机会。晚间关注耶伦在参议院的讲话。操作上建议沪金1706合约275.5元/克附近轻仓做多,止损参考274元/克。沪银1706合约4220元/千克附近轻仓做多,止损参考4190元/千克。
外盘走势:美国大豆期货周一下跌,因预期南美产量上升,且巴西及阿根廷主产区的天气条件有利。芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆期货合约收跌4-3/4美分,至每蒲式耳10.54-1/4美元。3月豆粕合约收高1.5美元,报每短吨343.5美元。3月豆油期货跌0.37美分,报每磅34.21美分。
国内走势:2月14日,从主力合约来看,连豆1705合约冲高回落,收报4352元/吨,上涨0.07%,持仓量增加13230手至211388手;豆粕1705合约承压下跌,收报2956元/吨,下跌1.53%,持仓量减少39550张至2272244手;豆油1705合约弱势走低,收报6828元/吨,下跌1.44%,持仓量增加2618手至703786手。
消息方面:
1、位于密歇根州南部Citizens LLC储运仓库的谷物副总裁Angie Setzer称,储运仓库已平均提前预订了大约35%-40%的农户2017年大豆预期收成,这一比例创下至少十年来同期最高水平。
2、美国农业部(USDA)周一公布的数据显示,截至2017年2月9日当周,美国大豆出口检验量为1,145,336吨,前一周修正后为1,649,842吨,初值为1,635,714吨。
3、巴西大豆行业机构Abiove称,巴西2017年大豆出口量预计为5870万吨,高于12月预估的5800万吨。Abiove称,巴西2016/17年度大豆产量预计为1.046亿吨,高于12月预估的1.017亿吨。该机构称,巴西2016年出口了5158万吨,略低于此前预估的5170万吨。
现货方面:2月14日,哈尔滨地区国标三等 3900元/吨。山东日照地区油厂今日豆粕价格:43%蛋白:3160元/吨;跌20元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3180元/吨;跌20元/吨。山东日照地区:黄海报价,一级豆油7120元/吨。山东临沂地区:中阳报价,一级豆油7150元/吨。
观点总结: USDA未如市场原先预期调低美豆库存,而是保持美豆供需数据和巴西大豆产量预估不变,下调阿根廷产量预估,但调降幅度低于预期,而全球期末库存调降幅度略大于预期,就与市场预期比较,报告中性略偏空,不过就数据来说,全球库存较原先预估下降,库存消费比同比由增变减,减弱全球大豆市场压力。从主力合约看,连豆1705合约盘中创出新高4436元/吨后回落,现货价格表现平稳,短线维持在高位运行,建议在4260-4420元/吨区间内高抛低吸,止损各25元/吨;豆粕1705合约承压前高,呈现回调走势,下方支撑关注2850-2880元/吨一带,建议在2970元/吨附近抛空,止损3000元/吨;豆油1705合约继续下跌,系统均线交织,期价未能摆脱振荡走势,建议单边暂时观望,买豆抛棕1705套利组合谨慎持有,止损价差提高至680元/吨,短期目标790元/吨。
外盘走势:马来西亚毛棕榈油期货周一触及两周低位,连续第二日下滑,因产量增加的预期打压价格。BMD基准4月毛棕榈油期货下跌1.2%,收至每吨3,036马币。该合约稍早一度跌至3,019马币的1月31日以来最低位。
国内走势:2月14日,棕榈油1705合约弱势走低,开盘6144元/吨,收盘6088元/吨,下跌2.19%,持仓量增加7322至560358手。
消息方面:
1、中国1月份进口食用植物油55万吨,12月份进口食用植物油76万吨,1月份食用植物油进口总量为55万吨;去年同期累计为53万吨,同比增加4.6% 。
2、马来西亚船运调查机构ITS公布的数据显示,马来西亚2月1-10日棕榈油出口量为340,947吨,较1月同期出口的351,907吨下降3.1%。船运调查机构SGS公布的数据显示,马来西亚2月1-10日棕榈油出口较1月同期的338,777吨下滑0.4%,至337,282吨。
现货方面:2月14日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油6530元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油6500元/吨。广东广州地区:工厂报价,24度棕榈油6460元/吨。张家港地区:.贸易商报价,24度棕榈油6480元/吨。 广东东莞地区:旺旺报价,24度棕榈油6330元/吨。福建地区,工厂报价,24度棕榈油6450元/吨。
观点总结:产量下滑、出口增长共同推动马来西亚棕榈油库存下降至2009年以来同期次低水平,供需格局仍偏紧,不过因低于市场原先预期,对期价提振力度有限。技术上,棕榈油1705合约震荡走低,短线上行动能弱于预期,期价反弹受阻回落。操作上,建议买P1705卖P1709套利组合逢高减仓兑现利润,剩余止盈价差245元/吨。
国内盘面:14日DCE玉米1705合约收跌,开盘1605元/吨,报收1574元/吨,较前一交易日上下跌37元/吨,交易量增加,持仓量减少132060手至3300192手。
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一升至近八个月高位,在盘初下滑后,技术性买盘带动期价反弹。3月玉米合约收盘上涨1美分,报每蒲式耳3.75-1/2美元。该合约在2月升势的23.6%费波纳奇回档位寻获支撑,扭转盘初跌势。
消息面:
1、国家粮食局最新发布的数据显示,截至2月10日,东北三省一区累计收购玉米6249万吨。其中:内蒙古收购897万吨,辽宁1310万吨,吉林1599万吨,黑龙江2443万吨。
2、据各省调度统计,2016年全国杂交玉米实际制种面积410万亩,收获种子14.65亿公斤,是近10年第二高峰,主要原因一是新审定品种骤增带来制种面积扩大,二是全国制种因灾减产相对较小。灾害影响较大的区域主要集中在西北主产区,单产比常年减少10%~20%,但比2015年增加3%~6%。
现货方面:锦州港地区水分15%、霉变2%以内干粮新粮报收1460-1480元/吨,平舱价1500-1520元/吨,较昨日下跌10元/吨。
总结:(CBOT)玉米期货周一因技术性买盘带动上涨。国内方面,3-4月份还存在一波季节性售粮的高峰期,但下游方面饲料和淀粉深加工处于消费淡季;另一方面目前国储库存2.3亿吨,16/17年度仍会继续增加至2.5亿吨左右;总体上短期供应压力巨大,若期价走高,会加大替代品的进口,与政府控制进口,加强消费国内玉米库存相违背。因此短期上涨空间不大,存在调整需求。技术上,玉米期价减仓大幅下挫跌破1600元/吨关口,关注20日支撑。操作上,玉米1705合约中长期多单继续持有,止损1542元/吨,目标位在1650元/吨。
国内盘面:14日郑糖1705合约收跌,开盘6950元/吨,收盘6915元/吨,较前一交易日结算价下跌28元/吨,成交量减少,持仓量减少1078手至387774手。
外盘走势:纽约原糖期货周一跌至六周低点,因市场受技术性因素驱动的基金多头平仓拖累,预期印度2016/17年度糖只进口量约为150万吨也带来压力。5月原糖价格合约收跌0.44美分,或2.2%,报每磅19.99美分,盘中跌至1月3日以来最低位19.89美分。
消息面:
1、巴西甘蔗行业协会Unica称,1月下半月巴西中南部地区糖产量为1.1万吨,1月上半月为3.5万吨。
2、 据道琼斯2月14日消息,Khonburi Sugar执行长Issara Twiltermsup称,泰国2016/17年度甘蔗产量预计为1.05-1.07亿吨,较上一年度增加近1000万吨。
现货方面:柳州中间商新糖报价6800元/吨,下调10元/吨,成交一般。南宁中间商新糖报价6890元/吨,下调20元/吨,成交一般;陈糖报价6700元/吨,下调20元/吨,成交一般。
总结:纽约期糖周继续承压21美分关口振荡运行。而国内方面,春节过后,食糖消费逐步进入消费淡季,但面对新榨季巨大的产销缺口,进口同比大幅减少的情况下,以及高甘蔗收购价对食糖成本的支撑,在三月份的商务部进口食糖保障措施立案调查结果还未出炉,维持高位振荡的可能性较大。技术上,郑糖1705合约小幅回调,在6900元/吨附近振荡运行。操作上,暂时观望为宜。
国内盘面:14日郑棉1705合约收跌,开盘16015元/吨,收盘15935元/吨,较前一交易日结算价下跌65元/吨,成交量增加,持仓量增加2178手至346940手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)棉花期货周一上涨约1.5%,受助于美国棉花出口需求强劲,3月合约下周将迎来第一个交割通知日。5月期棉合约收高1.12美分,或1.45%,报每磅78.21美分。交易区间介于77.19-78.45美分。技术上,美期棉布林线开口向上,期价靠近布林上轨,短期预计走势偏强。操作上,建议短期多单继续持有,止损74美分/磅。
消息面:
1、中国棉花协会棉农分会,按照被调查棉农采摘量和交售量计算,截止1月31日,全国平均交售进度为97.3%,同比加快3个百分点;棉农交售棉花的平均价格为6.99元/公斤,同比上涨25.49%,环比持平。
2、截至2月10日,按照国内棉花预计产量511.7万吨,全国累计交售籽棉折皮棉491.0万吨,同比增加5.9万吨;累计加工皮棉470.3万吨,同比增加6.8万吨,其中新疆加工皮棉398.6万吨;累计销售皮棉306.7万吨,同比增加57.7万吨,其中新疆销售皮棉254.3万吨。
现货方面:棉花指数3128B价格为16000元/吨,较上一交易上涨1元/吨。
观点总结:洲际交易所(ICE)期棉受助美棉出口需求强劲周一上涨。国内方面,新疆棉花累计加工395万吨,超过之前预期,预计新疆棉花产量410万吨;销售方面,春节期间基本停滞,但节后随着纺织企业开工的增加,节后补库,棉花销售将进入高峰期;下游国产纱线竞争力强,销量较好,我国纺织业运行总体情况出现好转,多项数据同比上涨。技术上,郑棉多空博弈激烈,冲高回落,收盘承压16000元/吨关口。操作上,多单轻仓持有,止损15600元/吨,目标位16350元/吨。
外盘走势:周一,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场下跌,因为美国油籽市场走低。截至收盘,3月期约收低3加元,报收524.80加元/吨;5月期约收低3.20加元,报收532.80加元/吨;7月期约收低3.30加元,报收535.60加元/吨。
国内走势:2月14日,菜籽主力收报4956元/吨,跌23元/吨,跌幅0.46%;菜粕1705合约收报2480元/吨,跌36元/吨,跌幅1.43%;郑油1705合约收报7090元/吨,跌130元/吨,跌幅1.80%。
消息面:据加拿大油籽加工商协会(COPA)周五公布的周度压榨报告显示,截至2月8日当周,加拿大油菜籽压榨量为182,085吨,较前一周的188,392吨减少3.3%。2016/17年度迄今,加拿大油菜籽压榨总量为4,884,003吨,上年度同期为4,272,004吨。
现货方面:据布瑞克数据,13日广东菜籽粕2550元/吨,价格小幅上移;10日广东进口菜油7040元/吨,价格小幅回升。
小结:美豆回升遇阻走势反复,限制国内菜粕、菜油价格涨幅;菜粕受水产旺季前的补库需求支撑走势相对菜油更强。技术上,油菜籽1707合约交投清淡,不建议交易;菜粕1705合约受前高2550一线压制回落,建议多单谨慎持有,止损10日线;郑油1705合约跟随走遍盘面持续回落,或再度下探7000关口支撑,建议暂时观望为宜。
行情回顾:2月14日,鸡蛋1705合约收报3363元/500千克,较前一个交易日结算价涨23元/500千克,涨幅0.69%。成交量大幅缩减,持仓量缩减1020手至272066手。
现货方面:据博亚和讯数据显示,2月14日全国主产区鸡蛋价格偏弱调整,均价2.19元/斤,较13日下降0.04元/斤,其中山东地区均价最高为2.31元/斤,辽宁地区均价最低2元/斤.今日主产区蛋价偏弱调整,山东、河南等地继续回落,全国市场亏损程度加大;目前市场库存偏多,多地区均匀积压,销区走货偏慢,北京持跌,市场养殖户惜售心里浓烈,预计短期内蛋价小幅调整为主,暂无大涨的可能。
小结:节后需求显著缩减令现货蛋价低迷,拖累期货盘面下行;同时,市场在上游原料强势背景下对未来鸡蛋价格保持乐观,近期的蛋价低迷料只是短暂的节后现象。技术上,鸡蛋1705合约下探支撑后大幅反弹,暗示下方支撑有力,建议前期短空单离场暂时观望。
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